Στο Eurogroup στις 15 Ιουνίου θα κλείσει η αξιολόγηση, θα δοθεί δόση ίσως 9,5 δισ. θα παραμείνει το ΔΝΤ χωρίς νέο δάνειο ....αλλά δεν θα επιλυθεί το χρέος
(upd24)Άνοδο κατέγραψε στην σημερινή συνεδρίαση το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο βρίσκεται στην ζώνη πέριξ των 775-780 μονάδων.
Η αγορά μετά το ράλι προ εβδομάδων έχει μειώσει δραστικά ταχύτητα και κινείται εδώ και 20 ημέρες σε μικρό εύρος διακύμανσης.
Από την σημερινή συνέντευξη Draghi της ΕΚΤ πέραν της αναφοράς ότι η ποσοτική χαλάρωση θα μπορούσε να επεκταθεί και της μείωσης των εκτιμήσεων για τον πληθωρισμό δεν προέκυψε κάποια άλλη ουσιώδης εξέλιξη.
Είναι ξεκάθαρο ότι στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος αλλά μόνο για την δόση των 9,5 δισεκ., θα κλείσει η αξιολόγηση θα εγκριθεί η δόση, το ΔΝΤ θα παραμείνει στο ελληνικό πρόγραμμα χωρίς δάνειο αλλά το χρέος δεν θα επιλυθεί
Η πιθανότητα να υπάρξει συμφωνία για το χρέος είναι μηδενική στις 15 Ιουνίου.
Ως προς τις τράπεζες που παραμένουν ο καταλύτης του ελληνικού χρηματιστηρίου θα συμμετάσχουν στα stress tests του 2018.
Με βάση τα IFRs 9 θα πρέπει να εγγράψουν 4,5 δισεκ. νέες προβλέψεις αλλά θα έχουν την δυνατότητα απόσβεσης αυτού του πρόσθετου κόστους έως το 2020 όπως έχει κατ΄ επανάληψη αναφέρει το bankingnews.
Οι ελληνικές τράπεζες θα περάσουν τα stress tests.
Σήμερα οι τράπεζες κινήθηκαν ήπια ανοδικά με την Εθνική να σημειώνει κέρδη.
Οι όγκοι στις τράπεζες έχουν μετριαστεί ενώ ειδικά χθες πουλούσαν Goldman Sachs και Morgan Stanley.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών ξεχώρισαν ανοδικά ΟΛΠ και ΟΤΕ ενώ πιέσεις δέχτηκε ο Ελλάκτωρ
Έχουμε επισημάνει ότι υπάρχουν μετοχές στον FTSE 25 που εμφανίζουν τιμές αντίστοιχες του 2014 όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν στις 1300 μονάδες.
Ορισμένες μετοχές είναι ακραία υπερτιμημένες στον FTSE 25.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 779,05 μονάδες με άνοδο +0,61% έχοντας υψηλό στις 780,84 μονάδες και χαμηλό στις 775,93 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 45,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 40 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 520 χιλ. τεμάχια στα warrants
Εύλογη αντίδραση... αβέβαιης διάρκειας στο χρηματιστήριο - Κρίσιμη η στήριξη των 950 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Με απώλειες της τάξης του -0,42%, στις 774,29 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -2,52% κλείνοντας στις 963,70 μονάδες.
Τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης προσέγγισαν και διακράτησαν τις κρίσιμες στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει στη χθεσινή συνεδρίαση, γεγονός το οποίο λειτούργησε αποτρεπτικά στη συνέχεια της διορθωτικής κίνησης...
Στα της σημερινής συνεδρίασης μία αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη με τους δείκτες ωστόσο να συνεχίζουν βρίσκονται σε αναζήτηση κατεύθυνσης, ενώ πολύ σημαντική για τη συνέχεια θεωρείται η επαναφορά του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 780 - 790 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 762 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 950 και 929 μονάδες και η αντίσταση στις 990 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,31 και 0,301 ευρώ και η αντίσταση στα 0,333 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,98 ευρώ και η αντίσταση στα 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,823 και 0,81 ευρώ και η αντίσταση στα 0,876 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,197 και 0,19 ευρώ και η αντίσταση στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2077 και 2095 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2043 και 2028 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά τη διακράτηση σημαντικών στηρίξεων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση μία αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη η διάρκεια και η δυναμική της οποίας θα φανεί στη συμπεριφορά των δεικτών στις αντιστάσεις που αναφέρονται παραπάνω...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 780 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 990 μονάδων...
Σε περίπτωση αδυναμίας των δεικτών υπέρβασης των συγκεκριμένων σημείων σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω της κρίσιμης στήριξης των 950 μονάδων καθώς και η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 770 μονάδων...
Ήπια άνοδος στις τράπεζες με χαμηλούς όγκους, ξεχώρισε η Εθνική
Με ήπιες ανοδικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες με Εθνική και Πειραιώς στο επίκεντρο.
Οι επενδυτές παραμένουν διστακτικοί με το βλέμμα στο Eurogroup.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3280 ευρώ με άνοδο +2,82% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και με όγκο 11 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,08 ευρώ με άνοδο +1,46% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 16,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 41 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8480 ευρώ με άνοδο +1,44% με όγκο 2,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1020 ευρώ με άνοδο +0,99% με όγκο 3,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 238 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,19 ευρώ με άνοδο +0,25% με αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις στον Ελλάκτωρα, κέρδη για ΟΤΕ, ΔΕΗ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στον Ελλάκτωρα.
Στον αντίποδα ανοδικά κινήθηκαν ΔΕΗ και ΟΤΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 26,58 ευρώ με πτώση -0,89% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,77 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,87 ευρώ με άνοδο +0,61% και αποτίμηση 4,83 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,95 ευρώ με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 916 εκ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +0,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,98 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,56 ευρώ με άνοδο +0,83% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,7 ευρώ με πτώση -0,19% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,13 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,8 ευρώ με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με άνοδο +3,51% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,00 ευρώ με άνοδο +0,5%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 935 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με πτώση -2,1% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,35 ευρώ με άνοδο +2,79% και αποτίμηση 358 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,86 ευρώ με πτώση -0,13% και αποτίμηση 561 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,21 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 340 εκατ. ευρώ.
Ήπια άνοδος στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,05% με 5,82% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 3,83%....
Ήπια άνοδος σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων…..
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,20% με 6,30% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,75 με 85,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,05% και 5,82%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 563 μονάδες βάσης από 572 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,47%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,95 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,83% απόδοση αγοράς 4,29% και απόδοση πώλησης 3,38% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,25% και η Πορτογαλία 3,04%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/6/2017 στο +0,27% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,73% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,25% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η αγορά μετά το ράλι προ εβδομάδων έχει μειώσει δραστικά ταχύτητα και κινείται εδώ και 20 ημέρες σε μικρό εύρος διακύμανσης.
Από την σημερινή συνέντευξη Draghi της ΕΚΤ πέραν της αναφοράς ότι η ποσοτική χαλάρωση θα μπορούσε να επεκταθεί και της μείωσης των εκτιμήσεων για τον πληθωρισμό δεν προέκυψε κάποια άλλη ουσιώδης εξέλιξη.
Είναι ξεκάθαρο ότι στις 15 Ιουνίου στο Eurogroup δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος αλλά μόνο για την δόση των 9,5 δισεκ., θα κλείσει η αξιολόγηση θα εγκριθεί η δόση, το ΔΝΤ θα παραμείνει στο ελληνικό πρόγραμμα χωρίς δάνειο αλλά το χρέος δεν θα επιλυθεί
Η πιθανότητα να υπάρξει συμφωνία για το χρέος είναι μηδενική στις 15 Ιουνίου.
Ως προς τις τράπεζες που παραμένουν ο καταλύτης του ελληνικού χρηματιστηρίου θα συμμετάσχουν στα stress tests του 2018.
Με βάση τα IFRs 9 θα πρέπει να εγγράψουν 4,5 δισεκ. νέες προβλέψεις αλλά θα έχουν την δυνατότητα απόσβεσης αυτού του πρόσθετου κόστους έως το 2020 όπως έχει κατ΄ επανάληψη αναφέρει το bankingnews.
Οι ελληνικές τράπεζες θα περάσουν τα stress tests.
Σήμερα οι τράπεζες κινήθηκαν ήπια ανοδικά με την Εθνική να σημειώνει κέρδη.
Οι όγκοι στις τράπεζες έχουν μετριαστεί ενώ ειδικά χθες πουλούσαν Goldman Sachs και Morgan Stanley.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών ξεχώρισαν ανοδικά ΟΛΠ και ΟΤΕ ενώ πιέσεις δέχτηκε ο Ελλάκτωρ
Έχουμε επισημάνει ότι υπάρχουν μετοχές στον FTSE 25 που εμφανίζουν τιμές αντίστοιχες του 2014 όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν στις 1300 μονάδες.
Ορισμένες μετοχές είναι ακραία υπερτιμημένες στον FTSE 25.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 779,05 μονάδες με άνοδο +0,61% έχοντας υψηλό στις 780,84 μονάδες και χαμηλό στις 775,93 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 45,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 40 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 520 χιλ. τεμάχια στα warrants
Εύλογη αντίδραση... αβέβαιης διάρκειας στο χρηματιστήριο - Κρίσιμη η στήριξη των 950 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Με απώλειες της τάξης του -0,42%, στις 774,29 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -2,52% κλείνοντας στις 963,70 μονάδες.
Τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης προσέγγισαν και διακράτησαν τις κρίσιμες στηρίξεις τις οποίες είχαμε επισημάνει στη χθεσινή συνεδρίαση, γεγονός το οποίο λειτούργησε αποτρεπτικά στη συνέχεια της διορθωτικής κίνησης...
Στα της σημερινής συνεδρίασης μία αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη με τους δείκτες ωστόσο να συνεχίζουν βρίσκονται σε αναζήτηση κατεύθυνσης, ενώ πολύ σημαντική για τη συνέχεια θεωρείται η επαναφορά του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 780 - 790 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 786 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 762 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 950 και 929 μονάδες και η αντίσταση στις 990 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,31 και 0,301 ευρώ και η αντίσταση στα 0,333 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,98 ευρώ και η αντίσταση στα 2,18 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,823 και 0,81 ευρώ και η αντίσταση στα 0,876 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,197 και 0,19 ευρώ και η αντίσταση στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2077 και 2095 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2043 και 2028 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά τη διακράτηση σημαντικών στηρίξεων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση μία αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη η διάρκεια και η δυναμική της οποίας θα φανεί στη συμπεριφορά των δεικτών στις αντιστάσεις που αναφέρονται παραπάνω...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 780 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 990 μονάδων...
Σε περίπτωση αδυναμίας των δεικτών υπέρβασης των συγκεκριμένων σημείων σημαντική θεωρείται η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη άνω της κρίσιμης στήριξης των 950 μονάδων καθώς και η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 770 μονάδων...
Ήπια άνοδος στις τράπεζες με χαμηλούς όγκους, ξεχώρισε η Εθνική
Με ήπιες ανοδικές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες με Εθνική και Πειραιώς στο επίκεντρο.
Οι επενδυτές παραμένουν διστακτικοί με το βλέμμα στο Eurogroup.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3280 ευρώ με άνοδο +2,82% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και με όγκο 11 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,08 ευρώ με άνοδο +1,46% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 16,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 41 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8480 ευρώ με άνοδο +1,44% με όγκο 2,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1020 ευρώ με άνοδο +0,99% με όγκο 3,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 238 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,19 ευρώ με άνοδο +0,25% με αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις στον Ελλάκτωρα, κέρδη για ΟΤΕ, ΔΕΗ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στον Ελλάκτωρα.
Στον αντίποδα ανοδικά κινήθηκαν ΔΕΗ και ΟΤΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 26,58 ευρώ με πτώση -0,89% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,77 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,87 ευρώ με άνοδο +0,61% και αποτίμηση 4,83 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,95 ευρώ με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 916 εκ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +0,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,98 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,56 ευρώ με άνοδο +0,83% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 26,7 ευρώ με πτώση -0,19% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,13 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,8 ευρώ με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με άνοδο +3,51% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,00 ευρώ με άνοδο +0,5%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 935 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με πτώση -2,1% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,35 ευρώ με άνοδο +2,79% και αποτίμηση 358 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,86 ευρώ με πτώση -0,13% και αποτίμηση 561 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,21 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 340 εκατ. ευρώ.
Ήπια άνοδος στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,05% με 5,82% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 3,83%....
Ήπια άνοδος σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων…..
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,20% με 6,30% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,75 με 85,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,05% και 5,82%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 563 μονάδες βάσης από 572 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,47%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,95 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,83% απόδοση αγοράς 4,29% και απόδοση πώλησης 3,38% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,25% και η Πορτογαλία 3,04%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/6/2017 στο +0,27% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,73% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,25% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών