Άνοδος στο χρηματιστήριο απόρροια της ανάκαμψης σε Ευρώπη και Wall Street....αλλά με χαμηλές συναλλαγές
(upd16)Ήπιας μορφής άνοδος σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις τράπεζες - ειδικά Εθνική και Alpha bank - να ακολουθούν την διεθνή τάση, όπου τα χρηματιστήρια ανακάμπτουν, ειδικά ο DAX στην Γερμανία αλλά και η Wall, καθώς "ξεφουσκώνει η ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Βορείου Κορέας".
Ωστόσο η συναλλακτική δραστηριότητα είναι πολύ μέτρια.
Μετά την πρόσφατη διεθνή διόρθωση λόγω Κορέας όπου οι αγορές υποχώρησαν -2% και ο δείκτης VIX κατέγραψε άνοδο +70% σήμερα 14 Αυγούστου σημειώνονται κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές και στην Wall Street που παρέσυραν ανοδικά και το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ωστόσο εμφανίζει υποτονικές συναλλαγές λόγω προφανώς της καλοκαιρινής ραστώνης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ανακάμπτει σήμερα επηρεαζόμενο από την ανοδική αντίδραση σε Ευρώπη και Wall Street αλλά οι συναλλαγές καταμαρτυρούν ότι η άνοδος υποκινείται από έλληνες επενδυτές.
Σε γενικές γραμμές το ελληνικό χρηματιστήριο το επόμενο διάστημα θα κινείται σε διακύμανση μεταξύ 810-806 με 850 μονάδες και αυτό το σενάριο υλοποιείται.
Οι μετοχές των τραπεζών ανακάμπτουν σήμερα αλλά με ακραία χαμηλές συναλλαγές.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η Alpha bank ξαναπέρασε σε κεφαλαιοποίηση την Εθνική και η Πειραιώς την Eurobank.
Στον FTSE 25 ξεχώρησαν με κέρδη η ΔΕΗ και ο Μυτιληναίος - μια μετοχή που ακόμη δεν έχει φθάσει στο fair value - ωστόσο στις υπόλοιπες μετοχές δεν καταγράφεται κάτι το αξιοσημείωτο, κυριαρχούν οι μεικτές τάσεις.
Η μετοχή της Coca Cola μετά την πρόσφατη άνοδο υποχωρεί, ωστόσο η αποτίμηση της στα 10,32 δισεκ. είναι ακραία.
Δεν μπορεί μια εταιρία αναψυκτικών η Coca Cola δηλαδή να αποτιμάται όσο όλες οι ελληνικές τράπεζες μαζί και δεν μπορεί να αποτιμάται ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 6.484 μονάδες.
Τότε η μετοχή της Coca Cola ήταν στα 26 ευρώ ενώ στις 11 Αυγούστου 2017 σημείωσε ρεκόρ στα 29,16
Η Eurobank Equities πάντως συστήνει πωλήσεις και τιμή στόχο τα 22 ευρώ ή πτώση -23% από τις τρέχουσες τιμές.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 827,77 μονάδες με άνοδο +0,51% έχοντας υψηλό στις 828,94 μονάδες και χαμηλό στις 824,31 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 22,38 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 1,2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Υποτονική άνοδος στο χρηματιστήριο - Σημαντική η επαναφορά του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 830 - 840 μονάδων
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,72%, στις 823,55 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 11/8 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,68%, κλείνοντας στις 1053,77 μονάδες.
Σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης κινήθηκαν οι δείκτες την προηγούμενη εβδομάδα λόγω της χαμηλής εποχικής συναλλακτικής δραστηριότητας με το Γενικό Δείκτη να κινείται μεταξύ 823 - 839 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη μεταξύ 1049 - 1078 μονάδων...
Ανάλογη αναμένεται να είναι η εικόνα της αγοράς και την τρέχουσα εβδομάδα με το Γενικό Δείκτη να ξεκινάει ανοδικά με το κλίμα των διεθνών αγορών να λειτουργεί υποστηρικτικά και τον Τραπεζικό Δείκτη οδηγό...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 820 και 817 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 839 και 837 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1045 και 1038 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1077 και 1096 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2165 και 2150 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2208 και 2233 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,349 και 0,343 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,359 και 0,365 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,10 και 2,08 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,14 και 2,17 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,926 και 0,915 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,952 και 0,967 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,78 και 4,72 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,93 και 4,97 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας δεν αναμένεται σημαντική διαφοροποίηση στην εικόνα της αγοράς με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει να κινείται στη ζώνη ασφαλείας των 820-830 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη να δείχνει να απομακρύνεται από την κρίσιμη περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων προσεγγίζοντας τη ζώνη αντίστασης των 1070 - 1080 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε πιθανή επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 830 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά του εντός της ζώνης των 830 - 840 μονάδων καθώς επίσης και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 1077 μονάδων...
Κέρδη στις τράπεζες, στο επίκεντρο Εθνική και Alpha bank με υπερβολικά χαμηλές συναλλαγές
Ήπιες ανοδικές κινήσεις καταγράφησαν σήμερα στις τράπεζες κυρίως λόγω της ανόδου στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια....ωστόσο οι συναλλαγές ήταν περιορισμένες.
Οι ελάχιστοι traders πραγματοποιούν ελάχιστες συναλλαγές.
Ξεχώρισαν με κέρδη η Εθνική, Attica bank και η Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3650 ευρώ με άνοδο +3,40% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 577 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,15 ευρώ με άνοδο +1,90% με όγκο 2,35 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,31 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 67 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,89 ευρώ με άνοδο +1,03% με όγκο 576 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 35 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9400 ευρώ με άνοδο +0,32% με όγκο 2,62 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,1030 ευρώ με άνοδο +3% με όγκο 1,74 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 240 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,96 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Άτονη μεικτή εικόνα στον FTSE 25 – Κέρδη για Jumbo και Μυτιληναίο, ακραία αποτιμημένη η Coca Cola υποχώρησε -1,85%
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Κέρδη κατέγραψαν ΔΕΗ και ο Μυτιληναίος όπου η κεφαλαιοποίηση του έχει φθάσει στα 1,22 δισεκ.
Αντιθέτως η Coca Cola υποχωρεί ούσα ακραία υποτιμημένη.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,11 ευρώ με πτώση -1,85% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,33 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο αλλά είναι ακραία υπερτιμημένη.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,83 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 5,30 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,14 ευρώ με άνοδο +2,88% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 2,07 ευρώ, με οριακή πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,59 ευρώ με πτώση -0,62% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,50 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +1,55% με όγκο 2,64 εκατ μετοχές και την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,20 ευρώ με άνοδο +0,39% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,05 ευρώ με πτώση -1,30% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,55 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 13,80 ευρώ έκλεισε αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,57% - Η νέα 5ετία στο 4,65% πάνω από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Οριακή επιδείνωση επικρατεί σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, περισσότερο απόρροια έλλειψης επενδυτικού ενδιαφέροντος λόγω καλοκαιρινής ραστώνης.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η απόδοση του νέου 5ετούς ομολόγου που εκδόθηκε πρόσφατα βρίσκεται στο 4,65% υψηλότερα από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Σε ελάχιστα ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,75 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,57% και 5,35%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 505 μονάδες βάσης από 516 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,18%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,61% με απόδοση αγοράς 4,65% και απόδοση πώλησης 4,57%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,42%, η Ιταλία 2,02% και η Πορτογαλία 2,80%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 14 Αυγούστου στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής για τις εξελίξεις στην Β. Κορέα, ενώ ενδιαφέρον στοιχείο η μεγάλη άνοδος στο γερμανικό 10ετές ομόλογο.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/8/2017 στο +0,42% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,80% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,02% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο η συναλλακτική δραστηριότητα είναι πολύ μέτρια.
Μετά την πρόσφατη διεθνή διόρθωση λόγω Κορέας όπου οι αγορές υποχώρησαν -2% και ο δείκτης VIX κατέγραψε άνοδο +70% σήμερα 14 Αυγούστου σημειώνονται κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές και στην Wall Street που παρέσυραν ανοδικά και το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ωστόσο εμφανίζει υποτονικές συναλλαγές λόγω προφανώς της καλοκαιρινής ραστώνης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ανακάμπτει σήμερα επηρεαζόμενο από την ανοδική αντίδραση σε Ευρώπη και Wall Street αλλά οι συναλλαγές καταμαρτυρούν ότι η άνοδος υποκινείται από έλληνες επενδυτές.
Σε γενικές γραμμές το ελληνικό χρηματιστήριο το επόμενο διάστημα θα κινείται σε διακύμανση μεταξύ 810-806 με 850 μονάδες και αυτό το σενάριο υλοποιείται.
Οι μετοχές των τραπεζών ανακάμπτουν σήμερα αλλά με ακραία χαμηλές συναλλαγές.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η Alpha bank ξαναπέρασε σε κεφαλαιοποίηση την Εθνική και η Πειραιώς την Eurobank.
Στον FTSE 25 ξεχώρησαν με κέρδη η ΔΕΗ και ο Μυτιληναίος - μια μετοχή που ακόμη δεν έχει φθάσει στο fair value - ωστόσο στις υπόλοιπες μετοχές δεν καταγράφεται κάτι το αξιοσημείωτο, κυριαρχούν οι μεικτές τάσεις.
Η μετοχή της Coca Cola μετά την πρόσφατη άνοδο υποχωρεί, ωστόσο η αποτίμηση της στα 10,32 δισεκ. είναι ακραία.
Δεν μπορεί μια εταιρία αναψυκτικών η Coca Cola δηλαδή να αποτιμάται όσο όλες οι ελληνικές τράπεζες μαζί και δεν μπορεί να αποτιμάται ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 6.484 μονάδες.
Τότε η μετοχή της Coca Cola ήταν στα 26 ευρώ ενώ στις 11 Αυγούστου 2017 σημείωσε ρεκόρ στα 29,16
Η Eurobank Equities πάντως συστήνει πωλήσεις και τιμή στόχο τα 22 ευρώ ή πτώση -23% από τις τρέχουσες τιμές.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 827,77 μονάδες με άνοδο +0,51% έχοντας υψηλό στις 828,94 μονάδες και χαμηλό στις 824,31 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 22,38 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 1,2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Υποτονική άνοδος στο χρηματιστήριο - Σημαντική η επαναφορά του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 830 - 840 μονάδων
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,72%, στις 823,55 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 11/8 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,68%, κλείνοντας στις 1053,77 μονάδες.
Σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης κινήθηκαν οι δείκτες την προηγούμενη εβδομάδα λόγω της χαμηλής εποχικής συναλλακτικής δραστηριότητας με το Γενικό Δείκτη να κινείται μεταξύ 823 - 839 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη μεταξύ 1049 - 1078 μονάδων...
Ανάλογη αναμένεται να είναι η εικόνα της αγοράς και την τρέχουσα εβδομάδα με το Γενικό Δείκτη να ξεκινάει ανοδικά με το κλίμα των διεθνών αγορών να λειτουργεί υποστηρικτικά και τον Τραπεζικό Δείκτη οδηγό...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 820 και 817 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 839 και 837 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1045 και 1038 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1077 και 1096 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2165 και 2150 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2208 και 2233 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,349 και 0,343 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,359 και 0,365 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,10 και 2,08 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,14 και 2,17 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,926 και 0,915 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,952 και 0,967 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,78 και 4,72 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,93 και 4,97 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας δεν αναμένεται σημαντική διαφοροποίηση στην εικόνα της αγοράς με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει να κινείται στη ζώνη ασφαλείας των 820-830 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη να δείχνει να απομακρύνεται από την κρίσιμη περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων προσεγγίζοντας τη ζώνη αντίστασης των 1070 - 1080 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε πιθανή επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 830 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά του εντός της ζώνης των 830 - 840 μονάδων καθώς επίσης και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 1077 μονάδων...
Κέρδη στις τράπεζες, στο επίκεντρο Εθνική και Alpha bank με υπερβολικά χαμηλές συναλλαγές
Ήπιες ανοδικές κινήσεις καταγράφησαν σήμερα στις τράπεζες κυρίως λόγω της ανόδου στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια....ωστόσο οι συναλλαγές ήταν περιορισμένες.
Οι ελάχιστοι traders πραγματοποιούν ελάχιστες συναλλαγές.
Ξεχώρισαν με κέρδη η Εθνική, Attica bank και η Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3650 ευρώ με άνοδο +3,40% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 577 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,15 ευρώ με άνοδο +1,90% με όγκο 2,35 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,31 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 67 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,89 ευρώ με άνοδο +1,03% με όγκο 576 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 35 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9400 ευρώ με άνοδο +0,32% με όγκο 2,62 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,1030 ευρώ με άνοδο +3% με όγκο 1,74 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 240 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,96 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Άτονη μεικτή εικόνα στον FTSE 25 – Κέρδη για Jumbo και Μυτιληναίο, ακραία αποτιμημένη η Coca Cola υποχώρησε -1,85%
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Κέρδη κατέγραψαν ΔΕΗ και ο Μυτιληναίος όπου η κεφαλαιοποίηση του έχει φθάσει στα 1,22 δισεκ.
Αντιθέτως η Coca Cola υποχωρεί ούσα ακραία υποτιμημένη.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,11 ευρώ με πτώση -1,85% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,33 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο αλλά είναι ακραία υπερτιμημένη.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,83 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 5,30 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,14 ευρώ με άνοδο +2,88% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 2,07 ευρώ, με οριακή πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 480 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,59 ευρώ με πτώση -0,62% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,50 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +1,55% με όγκο 2,64 εκατ μετοχές και την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,20 ευρώ με άνοδο +0,39% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,05 ευρώ με πτώση -1,30% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,55 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 13,80 ευρώ έκλεισε αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,57% - Η νέα 5ετία στο 4,65% πάνω από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Οριακή επιδείνωση επικρατεί σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, περισσότερο απόρροια έλλειψης επενδυτικού ενδιαφέροντος λόγω καλοκαιρινής ραστώνης.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η απόδοση του νέου 5ετούς ομολόγου που εκδόθηκε πρόσφατα βρίσκεται στο 4,65% υψηλότερα από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Σε ελάχιστα ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,75 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,25 με 88,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,57% και 5,35%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 505 μονάδες βάσης από 516 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,18%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,61% με απόδοση αγοράς 4,65% και απόδοση πώλησης 4,57%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,42%, η Ιταλία 2,02% και η Πορτογαλία 2,80%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 14 Αυγούστου στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής για τις εξελίξεις στην Β. Κορέα, ενώ ενδιαφέρον στοιχείο η μεγάλη άνοδος στο γερμανικό 10ετές ομόλογο.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/8/2017 στο +0,42% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,80% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,02% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών