Την προηγούμενη εβδομάδα, η Εθνική Τράπεζα είχε προχωρήσει στην έκδοση ομολόγων 750 εκατ. ευρώ
Στην έκδοση καλυμμένων ομολόγων από την Eurobank αναφέρονται οι Financial Times, σχολιάζοντας ότι η ελληνική τράπεζα βγαίνει στις αγορές για πρώτη φορά έπειτα από τρία χρόνια.
Όπως αναφέρεται πρόκειται για την «τελευταία τράπεζα που πουλάει έναν τύπο ομολόγου που μπορεί τελικά να αγοράσει από την ΕΚΤ».
Η τράπεζα έχει προσλάβει μια κοινοπραξία επενδυτικών τραπεζών για να εκδώσει ένα τριετές καλυμμένο ομόλογο στις αρχές της επόμενης εβδομάδας, καθώς ο ευρύτερος ελληνικός χρηματοπιστωτικός τομέα επιστρέφει στις διεθνείς αγορές ύστερα από πολυετή απουσία.
Η έκδοση της Eurobank έρχεται μετά την έκδοση καλυμμένων ομολόγων από την Εθνική Τράπεζα την προηγούμενη εβδομάδα.
«Ενώ τα ελληνικά κρατικά ομόλογα δεν είναι επιλέξιμα από την ΕΚΤ, τα καλυμμένα ομόλογα της χώρας θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τη ζήτηση της κεντρικής τράπεζας, σύμφωνα με τραπεζίτες.
Η κεντρική τράπεζα μπορεί να αγοράσει καλυμμένα ομόλογα τόσο στη πρωτογενή και δευτερογενή αγορά» αναφέρεται στο δημοσίευμα των Financial Times.
«Τόσο εκείνα τα ομόλογα όσο και της Eurobank έχουν δομηθεί ώστε να είναι σύμφωνα με όλα τα κριτήρια του τρίτου προγράμματος αγοράς καλυμμένων ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων κριτηρίων που έχει θέσει η ΕΚΤ για ελληνικά assets», δήλωσε ο Andrea Montanari της UBS τονίζοντας ότι «αυτά είναι τεχνικά 100% επιλέξιμα».
Το bankingnews.gr μετέδιδε στις 16 Οκτωβρίου 2017:
Eurobank: Επαφές με επενδυτές από 18/10 για την έκδοση καλυμμένου ομολόγου, 500 εκατ. - Επιβεβαίωση BN
Επαφές με θεσμικούς επενδυτές για την έκδοση τριετούς καλυμμένου ομολόγου 500 εκατ. ξεκινά η Eurobank την Τετάρτη 18 Οκτωβρίου 2017.
Ήδη έχει δοθεί η σχετική εντολή στις Barclays, Commerzbank, Goldman Sachs, JP Morgan, Natwest Markets και UBS.
Όπως έχει μεταδώσει το bankingnews.gr, συνολικά 4 σημαντικές κινήσεις σχεδιάζει να υλοποιήσει η διοίκηση της Eurobank τον Νοέμβριο 2017 κινήσεις που αφορούν κεφάλαια και ρευστότητα.
Συγκεκριμένα:
1)Τέλη Οκτωβρίου ή αρχές Νοεμβρίου θα ολοκληρωθεί η πώληση της Banc Post στην Ρουμανία με εκτιμώμενη τιμή 1 φορά το BV
H Eurobank θα ενισχύσει τα κεφάλαια της από αυτό το deal προσεγγίζοντας πλέον τα 6 δισεκ. σε tangible book value.
2)Τον Νοέμβριο του 2018 θα προχωρήσει η μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε ομολογιακό tier 2 ύψους 950 εκατ και με επιτόκιο 6,4%.
Με την κίνηση αυτή η Eurobank κερδίζει χρόνο καθώς θα έχει διάρκεια αποπληρωμής τουλάχιστον 5 χρόνια ενώ σε αντίθετη περίπτωση τέλη του 2017 οι προνομιούχες θα μετατρέπονταν σε κοινές.
Ωστόσο η μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε ομολογιακό tier 2 αποδυναμώνει την ποιότητα των κεφαλαίων.
3) Τον Νοέμβριο η Eurobank θα προχωρήσει σε έκδοση καλυμμένου ομολόγου 500 εκατ με στόχο να ενισχύσει ρευστότητα και να δείξει στην αγορά ότι μπορεί να δανειστεί από τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου με ικανοποιητικό επιτόκιο.
4)Τον Νοέμβριο του 2017 η Eurobank θα αποπληρώσει τις εγγυήσεις του ελληνικού δημοσίου και με την κίνηση αυτή θα αποχωρήσει και ο εκπρόσωπος του δημοσίου από την τράπεζα.
Με αυτές τις κινήσεις η Eurobank προσπαθεί να θωρακιστεί έναντι των προκλήσεων που απορρέουν από τα stress tests και με όρους ρευστότητας να μειώσει το ELA το οποίο θα μηδενιστεί μάλλον Καλοκαίρι 2018.
Όπως αναφέρεται πρόκειται για την «τελευταία τράπεζα που πουλάει έναν τύπο ομολόγου που μπορεί τελικά να αγοράσει από την ΕΚΤ».
Η τράπεζα έχει προσλάβει μια κοινοπραξία επενδυτικών τραπεζών για να εκδώσει ένα τριετές καλυμμένο ομόλογο στις αρχές της επόμενης εβδομάδας, καθώς ο ευρύτερος ελληνικός χρηματοπιστωτικός τομέα επιστρέφει στις διεθνείς αγορές ύστερα από πολυετή απουσία.
Η έκδοση της Eurobank έρχεται μετά την έκδοση καλυμμένων ομολόγων από την Εθνική Τράπεζα την προηγούμενη εβδομάδα.
«Ενώ τα ελληνικά κρατικά ομόλογα δεν είναι επιλέξιμα από την ΕΚΤ, τα καλυμμένα ομόλογα της χώρας θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τη ζήτηση της κεντρικής τράπεζας, σύμφωνα με τραπεζίτες.
Η κεντρική τράπεζα μπορεί να αγοράσει καλυμμένα ομόλογα τόσο στη πρωτογενή και δευτερογενή αγορά» αναφέρεται στο δημοσίευμα των Financial Times.
«Τόσο εκείνα τα ομόλογα όσο και της Eurobank έχουν δομηθεί ώστε να είναι σύμφωνα με όλα τα κριτήρια του τρίτου προγράμματος αγοράς καλυμμένων ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων κριτηρίων που έχει θέσει η ΕΚΤ για ελληνικά assets», δήλωσε ο Andrea Montanari της UBS τονίζοντας ότι «αυτά είναι τεχνικά 100% επιλέξιμα».
Το bankingnews.gr μετέδιδε στις 16 Οκτωβρίου 2017:
Eurobank: Επαφές με επενδυτές από 18/10 για την έκδοση καλυμμένου ομολόγου, 500 εκατ. - Επιβεβαίωση BN
Επαφές με θεσμικούς επενδυτές για την έκδοση τριετούς καλυμμένου ομολόγου 500 εκατ. ξεκινά η Eurobank την Τετάρτη 18 Οκτωβρίου 2017.
Ήδη έχει δοθεί η σχετική εντολή στις Barclays, Commerzbank, Goldman Sachs, JP Morgan, Natwest Markets και UBS.
Όπως έχει μεταδώσει το bankingnews.gr, συνολικά 4 σημαντικές κινήσεις σχεδιάζει να υλοποιήσει η διοίκηση της Eurobank τον Νοέμβριο 2017 κινήσεις που αφορούν κεφάλαια και ρευστότητα.
Συγκεκριμένα:
1)Τέλη Οκτωβρίου ή αρχές Νοεμβρίου θα ολοκληρωθεί η πώληση της Banc Post στην Ρουμανία με εκτιμώμενη τιμή 1 φορά το BV
H Eurobank θα ενισχύσει τα κεφάλαια της από αυτό το deal προσεγγίζοντας πλέον τα 6 δισεκ. σε tangible book value.
2)Τον Νοέμβριο του 2018 θα προχωρήσει η μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε ομολογιακό tier 2 ύψους 950 εκατ και με επιτόκιο 6,4%.
Με την κίνηση αυτή η Eurobank κερδίζει χρόνο καθώς θα έχει διάρκεια αποπληρωμής τουλάχιστον 5 χρόνια ενώ σε αντίθετη περίπτωση τέλη του 2017 οι προνομιούχες θα μετατρέπονταν σε κοινές.
Ωστόσο η μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε ομολογιακό tier 2 αποδυναμώνει την ποιότητα των κεφαλαίων.
3) Τον Νοέμβριο η Eurobank θα προχωρήσει σε έκδοση καλυμμένου ομολόγου 500 εκατ με στόχο να ενισχύσει ρευστότητα και να δείξει στην αγορά ότι μπορεί να δανειστεί από τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου με ικανοποιητικό επιτόκιο.
4)Τον Νοέμβριο του 2017 η Eurobank θα αποπληρώσει τις εγγυήσεις του ελληνικού δημοσίου και με την κίνηση αυτή θα αποχωρήσει και ο εκπρόσωπος του δημοσίου από την τράπεζα.
Με αυτές τις κινήσεις η Eurobank προσπαθεί να θωρακιστεί έναντι των προκλήσεων που απορρέουν από τα stress tests και με όρους ρευστότητας να μειώσει το ELA το οποίο θα μηδενιστεί μάλλον Καλοκαίρι 2018.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών