Από την αρχή του Οκτωβρίου του 2017, το 65% των κινδύνων που συνδέεται με τις μετοχές του S&P 500 είναι ανεξήγητο βάση ενός συνόλου έξι μακροοικονομικών παραγόντων κινδύνου που διατηρούσε η Morgan Stanley τις τελευταίες 63 ημέρες
Οι τιμές των μετοχών λειτουργούν "αυτόνομα χωρίς να επηρεάζονται από εξωγενείς παράγοντες" σε βαθμό έχει να φάνει από την περίοδο της φούσκας των μετοχών dotcom αναφέρει η Morgan Stanley σε report της.
Κανονικά όπως αναφέρει η Morgan Stanley οι τιμές των μετοχών επηρεάζονται από τις γεωπολιτικές εξελίξεις αλλά και τα μακροοικονομικά μεγέθη ενώ παρουσιάζουν ιστορικά υψηλό βαθμό ανεξαρτησίας σε μια εποχή που οι μεταβολές των τιμών τους παραμένουν κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα όλων των εποχών, κάτι το οποίο δε συμβαίνει βέβαια τώρα.
Από την αρχή του Οκτωβρίου του 2017, το 65% των κινδύνων που συνδέεται με τις μετοχές του S&P 500 είναι ανεξήγητο βάση ενός συνόλου έξι μακροοικονομικών παραγόντων κινδύνου που διατηρούσε η Morgan Stanley τις τελευταίες 63 ημέρες.
Αυτό είναι το υψηλότερο επίπεδο από την εποχή της οικονομικής κρίσης, αναφέρει η Morgan Stanley στο report της.
Και αν επεκταθεί η περίοδος σύγκρισης στις 252 ημέρες, το μέτρο του ειδικού κινδύνου για τις μετοχές είναι το υψηλότερο από το 2001, την περίοδο της φούσκας των εταιριών του διαδικτύου, δείχνουν τα δεδομένα Morgan Stanley.
Οι αποδόσεις περίπου του 54% των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν σε μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης ξεπερνούν τα σημεία αναφοράς τους που είχαν θέσει για το 2017, το υψηλότερο ποσοστό επιτυχίας σε αυτή την εποχή του χρόνου, σύμφωνα με στοιχεία της Bank of America Merrill Lynch που αρχίζουν από το 2009.
Αν διατηρήσουν το ρυθμό τους στο τέλος του δ' τριμήνου του 2017, θα είναι το πρώτο έτος από το 2007 - ακριβώς την εποχή της χρηματοπιστωτικής κρίσης - όπου περισσότερα από τα μισά αμοιβαία κεφάλαια υπερέβησαν τα σημεία αναφοράς, σύμφωνα με τα στοιχεία.
Στη ρίζα της ανθεκτικότητας υπήρξε η μέση συσχέτιση μεταξύ των μετοχών και των δεικτών ο οποίος μετράει τον βαθμό στον οποίο κινούνται.
www.bankingnews.gr
Κανονικά όπως αναφέρει η Morgan Stanley οι τιμές των μετοχών επηρεάζονται από τις γεωπολιτικές εξελίξεις αλλά και τα μακροοικονομικά μεγέθη ενώ παρουσιάζουν ιστορικά υψηλό βαθμό ανεξαρτησίας σε μια εποχή που οι μεταβολές των τιμών τους παραμένουν κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα όλων των εποχών, κάτι το οποίο δε συμβαίνει βέβαια τώρα.
Από την αρχή του Οκτωβρίου του 2017, το 65% των κινδύνων που συνδέεται με τις μετοχές του S&P 500 είναι ανεξήγητο βάση ενός συνόλου έξι μακροοικονομικών παραγόντων κινδύνου που διατηρούσε η Morgan Stanley τις τελευταίες 63 ημέρες.
Αυτό είναι το υψηλότερο επίπεδο από την εποχή της οικονομικής κρίσης, αναφέρει η Morgan Stanley στο report της.
Και αν επεκταθεί η περίοδος σύγκρισης στις 252 ημέρες, το μέτρο του ειδικού κινδύνου για τις μετοχές είναι το υψηλότερο από το 2001, την περίοδο της φούσκας των εταιριών του διαδικτύου, δείχνουν τα δεδομένα Morgan Stanley.
Οι αποδόσεις περίπου του 54% των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν σε μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης ξεπερνούν τα σημεία αναφοράς τους που είχαν θέσει για το 2017, το υψηλότερο ποσοστό επιτυχίας σε αυτή την εποχή του χρόνου, σύμφωνα με στοιχεία της Bank of America Merrill Lynch που αρχίζουν από το 2009.
Αν διατηρήσουν το ρυθμό τους στο τέλος του δ' τριμήνου του 2017, θα είναι το πρώτο έτος από το 2007 - ακριβώς την εποχή της χρηματοπιστωτικής κρίσης - όπου περισσότερα από τα μισά αμοιβαία κεφάλαια υπερέβησαν τα σημεία αναφοράς, σύμφωνα με τα στοιχεία.
Στη ρίζα της ανθεκτικότητας υπήρξε η μέση συσχέτιση μεταξύ των μετοχών και των δεικτών ο οποίος μετράει τον βαθμό στον οποίο κινούνται.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών