Οι τράπεζες για να ξανανοίξουν χρειάζονται κεφάλαια, όχι μόνο ρευστότητα....
Αν οι ελληνικές τράπεζες θέλουν κλειστές ELA 8 δισεκ. πόση ρευστότητα θέλουν από την ΕΚΤ για να ανοίξουν;
Το ερώτημα αυτό δεν τίθεται τυχαία.
Θα προσπαθήσουμε να αναλύσουμε με όσο το δυνατό πιο απλό τρόπο τι ακριβώς εννοούμε.
Οι τράπεζες χρειάζονται 245 δισεκ. ρευστότητα.
Τα 125 δισεκ. προέρχονται από την ΕΚΤ εκ των οποίων 88,6 δισεκ. ELA και από τις καταθέσεις 120 δισεκ.
Δηλαδή έχουμε 245 δισεκ. περιουσιακά στοιχεία που χρειάζονται ρευστότητα 245 δισεκ. ως χρηματοδότηση.
Όμως οι τράπεζες με όρους ρευστότητας έχουν καταρρεύσει καθώς έκλεισαν για να μην χρεοκοπήσουν στην κυριολεξία.
Οι τράπεζες σήμερα, ας υποθέσουμε δεν θα μπορούσαν να ανοίξουν γιατί χρειάζονται να διαθέτουν ένα τεράστιο μαξιλάρι ρευστότητας για να αποφύγουν μαζική εκροή καταθέσεων.
Έχει εκτιμηθεί ότι οι τράπεζες ανοικτές θα χρειαστούν κοντά στα 15 δισεκ. ELA ως μηχανισμός ασφαλείας.
Ας δούμε τα τρία δεδομένα
Με συμφωνία
Η ΕΚΤ αναθεωρηθεί τα δεδομένα, η Ελλάδα εισέρχεται υπό την προστασία του νέου προγράμματος και παρέχει νέο ELA ενώ αυξάνει και την γκάμα των επιλέξιμων collaterals, κοινώς οι τράπεζες αυξάνουν τις εγγυήσεις άρα μπορούν να πάρουν περισσότερη ρευστότητα.
Χωρίς συμφωνία
Είναι προφανές ότι με 800 εκατ τελευταία ρευστότητα στο σύνολο των τραπεζών φθάνουν έως την Τρίτη 7 Ιουλίου, κοινώς Τετάρτη 8 Ιουλίου οι ελληνικές τράπεζες χρεοκοπούν.
Οι 2 από τις 4 τράπεζες βρίσκονται στα κόκκινα και δεν θα αντέξουν πέραν της Τρίτης 7 Ιουλίου.
Αν μάλιστα η ΕΚΤ αποφασίσει να αποσύρει το ELA δηλαδή να ζητήσει οι ελληνικές τράπεζες να το επιστρέψουν, όλες οι τράπεζες θα χρεοκοπήσουν στις 8 Ιουλίου, ενεργοποιώντας την διαδικασία του bail in.
Μας διαφεύγει κάτι;
Οι τράπεζες μπορεί να χρεοκοπήσουν από ρευστότητα;
Προφανώς και ΝΑΙ.
Όμως μας διαφεύγει μια σημαντική και δραματική εξέλιξη.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να ανοίξουν χωρίς να λάβουν και πρόσθετη κεφαλαιακή βοήθεια και το ερώτημα είναι bail in ή bail out;
Δεν χρειάζονται μόνο ένα τεράστιο μαξιλάρι ρευστότητας, χρειάζονται και νέα κεφάλαια.
Οι τράπεζες πριν κλείσουν είχαν 24 δισεκ. κεφάλαια, σήμερα πόσα έχουν;
Για να απαντηθεί το ερώτημα αυτό απαιτείται αποτίμηση του ενεργητικού των τραπεζών τα 345 δισεκ. με βάση την σημερινή δραματική κατάσταση της οικονομίας.
Όταν οι τράπεζες είναι κλειστές δεν κινδυνεύουν.
Λάθος.
Οι τράπεζες κινδυνεύουν ακόμη και όταν είναι κλειστές.
Με βάση τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, οι τράπεζες πρέπει να αποτιμούν τους κινδύνους.
Ποια είναι η αποτίμηση σε μια χώρα που έχει χρεοκοπήσει;
Η καλύτερη απάντηση δόθηκε από τραπεζίτη.
Οι τράπεζες είχαν 24-25 δισεκ. κεφάλαια με όρους πραγματικής αποτίμησης ίσως να έχουν 0 ή -6 δισεκ. κεφάλαια.
Οι τράπεζες για να ξανανοίξουν χρειάζονται κεφάλαια, όχι μόνο ρευστότητα και είναι πιθανό στην συμφωνία εφόσον υπάρξει, στο νέο δάνειο να συμπεριληφθεί και κεφάλαιο για την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών....αν όχι θα πληρώσουν την χρεοκοπία οι μέτοχοι και καταθέτες.
www.bankingnews.gr
Το ερώτημα αυτό δεν τίθεται τυχαία.
Θα προσπαθήσουμε να αναλύσουμε με όσο το δυνατό πιο απλό τρόπο τι ακριβώς εννοούμε.
Οι τράπεζες χρειάζονται 245 δισεκ. ρευστότητα.
Τα 125 δισεκ. προέρχονται από την ΕΚΤ εκ των οποίων 88,6 δισεκ. ELA και από τις καταθέσεις 120 δισεκ.
Δηλαδή έχουμε 245 δισεκ. περιουσιακά στοιχεία που χρειάζονται ρευστότητα 245 δισεκ. ως χρηματοδότηση.
Όμως οι τράπεζες με όρους ρευστότητας έχουν καταρρεύσει καθώς έκλεισαν για να μην χρεοκοπήσουν στην κυριολεξία.
Οι τράπεζες σήμερα, ας υποθέσουμε δεν θα μπορούσαν να ανοίξουν γιατί χρειάζονται να διαθέτουν ένα τεράστιο μαξιλάρι ρευστότητας για να αποφύγουν μαζική εκροή καταθέσεων.
Έχει εκτιμηθεί ότι οι τράπεζες ανοικτές θα χρειαστούν κοντά στα 15 δισεκ. ELA ως μηχανισμός ασφαλείας.
Ας δούμε τα τρία δεδομένα
Με συμφωνία
Η ΕΚΤ αναθεωρηθεί τα δεδομένα, η Ελλάδα εισέρχεται υπό την προστασία του νέου προγράμματος και παρέχει νέο ELA ενώ αυξάνει και την γκάμα των επιλέξιμων collaterals, κοινώς οι τράπεζες αυξάνουν τις εγγυήσεις άρα μπορούν να πάρουν περισσότερη ρευστότητα.
Χωρίς συμφωνία
Είναι προφανές ότι με 800 εκατ τελευταία ρευστότητα στο σύνολο των τραπεζών φθάνουν έως την Τρίτη 7 Ιουλίου, κοινώς Τετάρτη 8 Ιουλίου οι ελληνικές τράπεζες χρεοκοπούν.
Οι 2 από τις 4 τράπεζες βρίσκονται στα κόκκινα και δεν θα αντέξουν πέραν της Τρίτης 7 Ιουλίου.
Αν μάλιστα η ΕΚΤ αποφασίσει να αποσύρει το ELA δηλαδή να ζητήσει οι ελληνικές τράπεζες να το επιστρέψουν, όλες οι τράπεζες θα χρεοκοπήσουν στις 8 Ιουλίου, ενεργοποιώντας την διαδικασία του bail in.
Μας διαφεύγει κάτι;
Οι τράπεζες μπορεί να χρεοκοπήσουν από ρευστότητα;
Προφανώς και ΝΑΙ.
Όμως μας διαφεύγει μια σημαντική και δραματική εξέλιξη.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να ανοίξουν χωρίς να λάβουν και πρόσθετη κεφαλαιακή βοήθεια και το ερώτημα είναι bail in ή bail out;
Δεν χρειάζονται μόνο ένα τεράστιο μαξιλάρι ρευστότητας, χρειάζονται και νέα κεφάλαια.
Οι τράπεζες πριν κλείσουν είχαν 24 δισεκ. κεφάλαια, σήμερα πόσα έχουν;
Για να απαντηθεί το ερώτημα αυτό απαιτείται αποτίμηση του ενεργητικού των τραπεζών τα 345 δισεκ. με βάση την σημερινή δραματική κατάσταση της οικονομίας.
Όταν οι τράπεζες είναι κλειστές δεν κινδυνεύουν.
Λάθος.
Οι τράπεζες κινδυνεύουν ακόμη και όταν είναι κλειστές.
Με βάση τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, οι τράπεζες πρέπει να αποτιμούν τους κινδύνους.
Ποια είναι η αποτίμηση σε μια χώρα που έχει χρεοκοπήσει;
Η καλύτερη απάντηση δόθηκε από τραπεζίτη.
Οι τράπεζες είχαν 24-25 δισεκ. κεφάλαια με όρους πραγματικής αποτίμησης ίσως να έχουν 0 ή -6 δισεκ. κεφάλαια.
Οι τράπεζες για να ξανανοίξουν χρειάζονται κεφάλαια, όχι μόνο ρευστότητα και είναι πιθανό στην συμφωνία εφόσον υπάρξει, στο νέο δάνειο να συμπεριληφθεί και κεφάλαιο για την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών....αν όχι θα πληρώσουν την χρεοκοπία οι μέτοχοι και καταθέτες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών