Τι περιλαμβάνουν τα σχέδια αναδιάρθρωσης των τραπεζών
Αν και η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών θα πραγματοποιηθεί σε δύο φάσεις η πρώτη τον Νοέμβριο – Δεκέμβριο του 2015 περί τα 14 με 16 δισεκ. και η δεύτερη το 2017, οι έλληνες τραπεζίτες εμφανίζονται αισιόδοξοι ότι η δομή των stress tests θα επιτρέψει την κάλυψη των αυξήσεων κεφαλαίου.
Όπως έχει αναφερθεί το βασικό σενάριο μαζί με τα AQR εκτιμάται σε 9 δισεκ. και το δυσμενές σε 6 δισεκ.
Το AQR εκτιμάται σε 9 με 9,3 δισεκ. ευρώ.
Με βάση τις εκτιμήσεις των τραπεζών
Η Πειραιώς θα μπορούσε να αντλήσει περί τα 1,8 δισεκ. ευρώ από ιδιώτες.
Η Alpha bank θα μπορούσε να αντλήσει περί τα 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η Εθνική 1 δισεκ. από την αύξηση κεφαλαίου και ανάλογα με τις ανάγκες θα αποφασίσει ποιο ποσοστό της Finansbank θα πουλήσει.
Στόχος πάντως είναι να αποτραπεί η πώληση του 99% της Finansbank.
H Eurobank θα μπορούσε να αντλήσει 1 με 1,5 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά θα μπορούσαν να αντληθούν από τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου 5,8 δισεκ. – και ας αναφέρεται ότι τα διεθνή κεφάλαια που είναι διατεθειμένα να επενδύσουν στην Ελλάδα δεν υπερβαίνουν τα 3 δισεκ. –
Το βασικό θέμα ωστόσο που θα καθορίσει το ύψος της συμμετοχής είναι η δομή και ο καταμερισμός των κεφαλαιακών αναγκών.
Αν αποφασίσουν να στηρίξουν την συμμετοχή των ιδιωτών στην ανακεφαλαιοποίηση το βασικό σενάριο των stress tests θα είναι με τέτοιο τρόπο δομημένο ώστε οι ιδιώτες να συμμετάσχουν.
Με βάση τις ενδείξεις
1)Θα προσμετρήσει ο αναβαλλόμενος φόρος για το α΄ 6μηνο του 2015 όπερ σημαίνει ότι οι τράπεζες έχουν κάθε λόγο να μεταφέρουν τις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια στο β΄ τρίμηνο του 2015 που θα ανακοινωθεί τέλη Οκτωβρίου.
Στο α΄ τρίμηνο έχουν διενεργήσει προβλέψεις 1,5 δισεκ. ευρώ και στο β΄ τρίμηνο θα φθάσουν στα 6 με 8 δισεκ. ευρώ.
Αυτό μεταφράζεται σε αναβαλλόμενο φόρο 2,3 με 2,5 δισεκ. που θα αφαιρεθεί από τις κεφαλαιακές ανάγκες.
2)Η πρόταση των τραπεζών να υποβάλλουν δημόσιες προτάσεις ώστε να μετατραπούν τα ομολογιακά (υβριδικά, μειωμένης εξασφάλισης) σε μετοχές προαιρετικά φαίνεται ότι γίνεται αποδεκτή.
Αυτές οι δύο παράμετροι, αναβαλλόμενος φόρος και ομολογιακά φθάνουν τα 3 με 3,5 δισεκ. ευρώ και αν το βασικό σενάριο είναι 9 δισεκ. αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες πρέπει να καλύψουν με κεφάλαια ιδιωτών περίπου 6 δισεκ. χωρίς να προσμετράται πώληση ποσοστού της Finansbank.
Τα πλάνα αναδιάρθρωσης
Τα πλάνα αναδιάρθρωσης των τραπεζών θα επανασχεδιαστούν.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες
1)Το δίκτυο καταστημάτων θα μειωθεί περίπου 15%.
Σε σύνολο 2550 υποκαταστημάτων αυτό μεταφράζεται σε μείωση 380 καταστημάτων.
Υπάρχουν εκτιμήσεις ότι λόγω του web banking για τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες και την κατακόρυφη αύξηση των καρτών λόγω capital controls το δίκτυο υποκαταστημάτων θα μειωθεί και θα αυξηθούν περαιτέρω τα ATMs που φθάνουν ήδη τα 5,4 χιλιάδες σε όλη την Ελλάδα.
2)Παρ΄ ότι τα αρχικά πλάνα αναδιάρθρωσης δεν περιλάμβαναν εθελούσιες εξόδου, δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα νέο κύμα που όμως δεν θα υπερβαίνει τις 4-5 χιλιάδες.
Οι εργαζόμενοι στις τράπεζες φθάνουν τους 44,3 χιλιάδες.
3)Όσον αφορά τις θυγατρικές στο εσωτερικό θα υπάρξει άμεσα ξεκαθάρισμα και πωλήσεις ειδικά των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων.
Βέβαια οι πωλήσεις ασφαλιστικών εταιριών είναι μια πολύ δύσκολη διαδικασία.
4)Στο εξωτερικό θα υλοποιηθεί το σχέδιο που υπάρχει ήδη από τα τέλη του 2014 και υλοποιήθηκε στην περίπτωση της Βουλγαρίας με τις συγχωνεύσεις θυγατρικών ελληνικών τραπεζών.
Π.χ. η Eurobank θα κρατήσει την Βουλγαρία αλλά θα πουλήσει την Ρουμανία κ.ο.κ.
Οι τελικές αποφάσεις για την Finansbank θα ληφθούν με τις ανακοινώσεις των stress tests.
Ωστόσο οι προσφορές που έχουν ήδη δοθεί για το 99% της Finansbank 1 φορά περίπου το book δεν είναι συμφέρουσα.
Θυμίζουμε αγοράστηκε 3,4 φορές την λογιστική της αξία.
www.bankingnews.gr
Όπως έχει αναφερθεί το βασικό σενάριο μαζί με τα AQR εκτιμάται σε 9 δισεκ. και το δυσμενές σε 6 δισεκ.
Το AQR εκτιμάται σε 9 με 9,3 δισεκ. ευρώ.
Με βάση τις εκτιμήσεις των τραπεζών
Η Πειραιώς θα μπορούσε να αντλήσει περί τα 1,8 δισεκ. ευρώ από ιδιώτες.
Η Alpha bank θα μπορούσε να αντλήσει περί τα 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η Εθνική 1 δισεκ. από την αύξηση κεφαλαίου και ανάλογα με τις ανάγκες θα αποφασίσει ποιο ποσοστό της Finansbank θα πουλήσει.
Στόχος πάντως είναι να αποτραπεί η πώληση του 99% της Finansbank.
H Eurobank θα μπορούσε να αντλήσει 1 με 1,5 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά θα μπορούσαν να αντληθούν από τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου 5,8 δισεκ. – και ας αναφέρεται ότι τα διεθνή κεφάλαια που είναι διατεθειμένα να επενδύσουν στην Ελλάδα δεν υπερβαίνουν τα 3 δισεκ. –
Το βασικό θέμα ωστόσο που θα καθορίσει το ύψος της συμμετοχής είναι η δομή και ο καταμερισμός των κεφαλαιακών αναγκών.
Αν αποφασίσουν να στηρίξουν την συμμετοχή των ιδιωτών στην ανακεφαλαιοποίηση το βασικό σενάριο των stress tests θα είναι με τέτοιο τρόπο δομημένο ώστε οι ιδιώτες να συμμετάσχουν.
Με βάση τις ενδείξεις
1)Θα προσμετρήσει ο αναβαλλόμενος φόρος για το α΄ 6μηνο του 2015 όπερ σημαίνει ότι οι τράπεζες έχουν κάθε λόγο να μεταφέρουν τις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια στο β΄ τρίμηνο του 2015 που θα ανακοινωθεί τέλη Οκτωβρίου.
Στο α΄ τρίμηνο έχουν διενεργήσει προβλέψεις 1,5 δισεκ. ευρώ και στο β΄ τρίμηνο θα φθάσουν στα 6 με 8 δισεκ. ευρώ.
Αυτό μεταφράζεται σε αναβαλλόμενο φόρο 2,3 με 2,5 δισεκ. που θα αφαιρεθεί από τις κεφαλαιακές ανάγκες.
2)Η πρόταση των τραπεζών να υποβάλλουν δημόσιες προτάσεις ώστε να μετατραπούν τα ομολογιακά (υβριδικά, μειωμένης εξασφάλισης) σε μετοχές προαιρετικά φαίνεται ότι γίνεται αποδεκτή.
Αυτές οι δύο παράμετροι, αναβαλλόμενος φόρος και ομολογιακά φθάνουν τα 3 με 3,5 δισεκ. ευρώ και αν το βασικό σενάριο είναι 9 δισεκ. αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες πρέπει να καλύψουν με κεφάλαια ιδιωτών περίπου 6 δισεκ. χωρίς να προσμετράται πώληση ποσοστού της Finansbank.
Τα πλάνα αναδιάρθρωσης
Τα πλάνα αναδιάρθρωσης των τραπεζών θα επανασχεδιαστούν.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες
1)Το δίκτυο καταστημάτων θα μειωθεί περίπου 15%.
Σε σύνολο 2550 υποκαταστημάτων αυτό μεταφράζεται σε μείωση 380 καταστημάτων.
Υπάρχουν εκτιμήσεις ότι λόγω του web banking για τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες και την κατακόρυφη αύξηση των καρτών λόγω capital controls το δίκτυο υποκαταστημάτων θα μειωθεί και θα αυξηθούν περαιτέρω τα ATMs που φθάνουν ήδη τα 5,4 χιλιάδες σε όλη την Ελλάδα.
2)Παρ΄ ότι τα αρχικά πλάνα αναδιάρθρωσης δεν περιλάμβαναν εθελούσιες εξόδου, δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα νέο κύμα που όμως δεν θα υπερβαίνει τις 4-5 χιλιάδες.
Οι εργαζόμενοι στις τράπεζες φθάνουν τους 44,3 χιλιάδες.
3)Όσον αφορά τις θυγατρικές στο εσωτερικό θα υπάρξει άμεσα ξεκαθάρισμα και πωλήσεις ειδικά των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων.
Βέβαια οι πωλήσεις ασφαλιστικών εταιριών είναι μια πολύ δύσκολη διαδικασία.
4)Στο εξωτερικό θα υλοποιηθεί το σχέδιο που υπάρχει ήδη από τα τέλη του 2014 και υλοποιήθηκε στην περίπτωση της Βουλγαρίας με τις συγχωνεύσεις θυγατρικών ελληνικών τραπεζών.
Π.χ. η Eurobank θα κρατήσει την Βουλγαρία αλλά θα πουλήσει την Ρουμανία κ.ο.κ.
Οι τελικές αποφάσεις για την Finansbank θα ληφθούν με τις ανακοινώσεις των stress tests.
Ωστόσο οι προσφορές που έχουν ήδη δοθεί για το 99% της Finansbank 1 φορά περίπου το book δεν είναι συμφέρουσα.
Θυμίζουμε αγοράστηκε 3,4 φορές την λογιστική της αξία.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών