Θα είναι ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο ανάκαμψης του ελληνικού banking.
Οι Γερμανοί προτείνουν μια λύση για τα προβληματικά δάνεια των ελληνικών τραπεζών NPLs που φθάνουν τα 75 δισεκ. και τα NPEs μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που διαμορφώνονται στα 107-108 δισεκ. ευρώ.
Μια καθαρή λύση για τα προβληματικά δάνεια και ανοίγματα.
Τα προβληματικά δάνεια δεν θα αντιμετωπιστούν ποτέ αποτελεσματικά επί της ουσίας και οι παρεμβάσεις που έχουν ανακοινωθεί απλά μερικώς λύνουν το πρόβλημα.
Ο πρώην υπουργός οικονομικών της Γερμανίας Hans Eichel τον οποίο διαδέχθηκε ο W. Schaeuble προτείνει μια πολύ ενδιαφέρουσα λύση για το ελληνικό πρόβλημα των τραπεζών δηλαδή τα προβληματικά δάνεια.
Επειδή όλες οι προτεινόμενες λύσεις είναι ημίμετρα και επειδή κάποιες ενδιαφέρουσες κοστίζουν πολύ… π.χ. bad bank προτείνει στην εξίσωση προβληματικά δάνεια προς συνολικά δάνεια… να αυξηθεί ο παρανομαστής.
Στην Ελλάδα υπάρχουν 192,62 δισεκ. δάνεια του ιδιωτικού τομέα και 209,84 δισεκ. του δημοσίου και ιδιωτικού τομέα.
Τα προβληματικά ανοίγματα NPEs φθάνουν τα 107-108 δισεκ. ευρώ ή 50,9% του συνόλου των δανείων.
Με βάση την πρόταση του Hans Eichel οι ελληνικές τράπεζες έχουν μόνο μια πρακτική επιλογή ώστε να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα των NPEs και ταυτόχρονα να αρχίσουν να βγάζουν κέρδη, στηρίζοντας την εθνική οικονομία.
Να αυξήσουν τον παρανομαστή δηλαδή να πριμοδοτηθούν ώστε να ξαναδώσουν νέα δάνεια.
Εάν οι τράπεζες στην Ελλάδα αρχίσουν να ξαναδίνουν δάνεια και ανακοπεί η μείωση των υπολοίπων και ξαφνικά π.χ. βρεθούν τα δάνεια στα 220 από 210 δισεκ (δημοσίου και ιδιωτικού τομέα) και υλοποιηθούν και οι παρεμβάσεις εξυγίανσης των NPLs τότε η ταχύτητα βελτίωσης θα είναι εντυπωσιακή και
1)Οι τράπεζες θα αρχίσουν να δανείζουν την οικονομία
2)Με τα νέα δάνεια θα ενισχύσουν τα κέρδη τους
3)Θα μειωθούν πολύ ταχύτερα τα προβληματικά δάνεια
4)Οι τράπεζες θα έχουν επανέλθει στον υγιή δρόμο της ανάκαμψης.
Παράδειγμα
Οι τράπεζες έχουν δάνεια προς δημόσιο και ιδιωτικό τομέα 210 δισεκ.
Εάν τα δάνεια αυξηθούν σε 3 χρόνια στα 220 δισεκ. και τα NPEs υποχωρήσουν στα 90 δισεκ. σε συνδυασμό με τις παρεμβάσεις αναδιάρθρωσης που έχουν ανακοινώσει οι τράπεζες σε συνεργασία με τον SSM… ο δείκτης NPEs προς δάνεια από 51% θα υποχωρήσει στο 41%.
Πως όμως οι τράπεζες με τέτοιο έλλειμμα ρευστότητας – λόγω καταθέσεων – θα δώσουν νέα δάνεια;
Οι τράπεζες στην Ελλάδα έχουν ένα σοβαρότατο πρόβλημα, διαθέτουν 130 δισεκ. καταθέσεις μαζί με του δημοσίου και 210 δισεκ. δάνεια δηλαδή χάσμα έλλειμμα ρευστότητας 80 δισεκ. ευρώ το οποίο καλύπτεται από το ευρωσύστημα ELA και δανεισμός απευθείας από την ΕΚΤ.
Η πρόταση του Hans Eichel στηρίζεται καταρχήν στο κλείσιμο της αξιολόγησης.
Θα υπάρξει κάποιας μορφής διευθέτηση του χρέους και θα δοθεί και η ποσοτική χαλάρωση μάλλον 20 Ιουλίου του 2017.
Οι τράπεζες άμεσα θα κερδίσουν ελάχιστα αφού μόνο 4 δισεκ. ομόλογα θα διαθέσουν στην ΕΚΤ.
Έμμεσα όμως τα οφέλη είναι πολλά γιατί οι τράπεζες θα μπορέσουν να προβούν σε διάφορες εκδόσεις τις οποίες θα μπορεί να αποδέχεται ως εγγύηση η ΕΚΤ να μειωθεί το ELA και έτσι να διαθέτουν μηδενικού κόστους ρευστότητα για να στηρίξουν την οικονομία.
Η στήριξη στην οικονομία με νέα δάνεια θα απαιτήσει χρόνο.
Θα είναι ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο ανάκαμψης του ελληνικού banking.
www.bankingnews.gr
Μια καθαρή λύση για τα προβληματικά δάνεια και ανοίγματα.
Τα προβληματικά δάνεια δεν θα αντιμετωπιστούν ποτέ αποτελεσματικά επί της ουσίας και οι παρεμβάσεις που έχουν ανακοινωθεί απλά μερικώς λύνουν το πρόβλημα.
Ο πρώην υπουργός οικονομικών της Γερμανίας Hans Eichel τον οποίο διαδέχθηκε ο W. Schaeuble προτείνει μια πολύ ενδιαφέρουσα λύση για το ελληνικό πρόβλημα των τραπεζών δηλαδή τα προβληματικά δάνεια.
Επειδή όλες οι προτεινόμενες λύσεις είναι ημίμετρα και επειδή κάποιες ενδιαφέρουσες κοστίζουν πολύ… π.χ. bad bank προτείνει στην εξίσωση προβληματικά δάνεια προς συνολικά δάνεια… να αυξηθεί ο παρανομαστής.
Στην Ελλάδα υπάρχουν 192,62 δισεκ. δάνεια του ιδιωτικού τομέα και 209,84 δισεκ. του δημοσίου και ιδιωτικού τομέα.
Τα προβληματικά ανοίγματα NPEs φθάνουν τα 107-108 δισεκ. ευρώ ή 50,9% του συνόλου των δανείων.
Με βάση την πρόταση του Hans Eichel οι ελληνικές τράπεζες έχουν μόνο μια πρακτική επιλογή ώστε να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα των NPEs και ταυτόχρονα να αρχίσουν να βγάζουν κέρδη, στηρίζοντας την εθνική οικονομία.
Να αυξήσουν τον παρανομαστή δηλαδή να πριμοδοτηθούν ώστε να ξαναδώσουν νέα δάνεια.
Εάν οι τράπεζες στην Ελλάδα αρχίσουν να ξαναδίνουν δάνεια και ανακοπεί η μείωση των υπολοίπων και ξαφνικά π.χ. βρεθούν τα δάνεια στα 220 από 210 δισεκ (δημοσίου και ιδιωτικού τομέα) και υλοποιηθούν και οι παρεμβάσεις εξυγίανσης των NPLs τότε η ταχύτητα βελτίωσης θα είναι εντυπωσιακή και
1)Οι τράπεζες θα αρχίσουν να δανείζουν την οικονομία
2)Με τα νέα δάνεια θα ενισχύσουν τα κέρδη τους
3)Θα μειωθούν πολύ ταχύτερα τα προβληματικά δάνεια
4)Οι τράπεζες θα έχουν επανέλθει στον υγιή δρόμο της ανάκαμψης.
Παράδειγμα
Οι τράπεζες έχουν δάνεια προς δημόσιο και ιδιωτικό τομέα 210 δισεκ.
Εάν τα δάνεια αυξηθούν σε 3 χρόνια στα 220 δισεκ. και τα NPEs υποχωρήσουν στα 90 δισεκ. σε συνδυασμό με τις παρεμβάσεις αναδιάρθρωσης που έχουν ανακοινώσει οι τράπεζες σε συνεργασία με τον SSM… ο δείκτης NPEs προς δάνεια από 51% θα υποχωρήσει στο 41%.
Πως όμως οι τράπεζες με τέτοιο έλλειμμα ρευστότητας – λόγω καταθέσεων – θα δώσουν νέα δάνεια;
Οι τράπεζες στην Ελλάδα έχουν ένα σοβαρότατο πρόβλημα, διαθέτουν 130 δισεκ. καταθέσεις μαζί με του δημοσίου και 210 δισεκ. δάνεια δηλαδή χάσμα έλλειμμα ρευστότητας 80 δισεκ. ευρώ το οποίο καλύπτεται από το ευρωσύστημα ELA και δανεισμός απευθείας από την ΕΚΤ.
Η πρόταση του Hans Eichel στηρίζεται καταρχήν στο κλείσιμο της αξιολόγησης.
Θα υπάρξει κάποιας μορφής διευθέτηση του χρέους και θα δοθεί και η ποσοτική χαλάρωση μάλλον 20 Ιουλίου του 2017.
Οι τράπεζες άμεσα θα κερδίσουν ελάχιστα αφού μόνο 4 δισεκ. ομόλογα θα διαθέσουν στην ΕΚΤ.
Έμμεσα όμως τα οφέλη είναι πολλά γιατί οι τράπεζες θα μπορέσουν να προβούν σε διάφορες εκδόσεις τις οποίες θα μπορεί να αποδέχεται ως εγγύηση η ΕΚΤ να μειωθεί το ELA και έτσι να διαθέτουν μηδενικού κόστους ρευστότητα για να στηρίξουν την οικονομία.
Η στήριξη στην οικονομία με νέα δάνεια θα απαιτήσει χρόνο.
Θα είναι ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο ανάκαμψης του ελληνικού banking.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών