Θα είναι η πρώτη φορά που θα περάσουν τα stress tests της ΕΚΤ οι ελληνικές τράπεζες χωρίς νέα ανακεφαλαιοποίηση.
Σε μια περίοδο ευφορίας χρηματιστηριακής κυρίως όπου οι τράπεζες έχουν ανακάμψει και γενικώς καταγράφεται μεγάλη μείωση του country risk λόγω της συμφωνίας Ελλάδος – δανειστών, υπάρχουν 4 κίνδυνοι στις τράπεζες που ωστόσο είναι αντιμετωπίσιμοι.
Ποιοι είναι αυτοί;
NPLs – Πιάνουν τους στόχους για το 2017 οι τράπεζες
Η στοχοθεσία ως προς τα NPLs για τις ελληνικές τράπεζες το 2017 που έχει τεθεί και εγκριθεί από τον SSM δεν θα έχει αρνητικές εκπλήξεις.
Οι τράπεζες θα πιάσουν τους στόχους.
Για το 2017 αναμένεται μια μείωση των NPLs περίπου 8 δισεκ. ευρώ μαζί με τις διαγραφές και άλλες κινήσεις.
Αντίστοιχα το 2017 θα σημειωθεί η πρώτη σοβαρή μείωση των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων και αυτό θα είναι αισθητό ειδικά από το τρίτο τρίμηνο του 2017.
IFRs 9 – Πως θα καλυφθούν οι νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ.
Στον ισολογισμό χρήσης 2017 οι ελληνικές τράπεζες θα υιοθετήσουν τα IFRS 9 είναι τα νέα τροποποιημένα διεθνή λογιστικά πρότυπα.
Με βάση το νέο λογιστικό μοντέλο απεικόνισης των αποτελεσμάτων τα IFRs 9 θα καταδείξουν ότι οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ. ευρώ.
Εθνική 800 εκατ με 1 δισεκ.
Eurobank 800 εκατ με 1 δισεκ.
Πειραιώς 1,3 δισεκ. με 1,45 δισεκ.
Alpha bank 1,1 δισεκ. με 1,2 δισεκ.
Οι νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ. θα έχουν την δυνατότητα να καλυφθούν σε βάθος 5ετίας.
Ουσιαστικά κάθε χρόνο οι τράπεζες θα πρέπει να διενεργούν νέες προβλέψεις 800 εκατ με 1 δισεκ. και με βάση την δυνητική τους κερδοφορία το πρόβλημα είναι αντιμετωπίσιμο.
Θα απορροφηθεί το πρόβλημα χρηματιστηριακά.
Stress tests 2018
Όπως αναλυτικά έχουμε παρουσιάσει τα stress tests του Ιουλίου 2018 θα είναι event δηλαδή δεν θα εμπεριέχουν εκπλήξεις για τις ελληνικές τράπεζες.
Θα είναι η πρώτη φορά που θα περάσουν τα stress tests της ΕΚΤ οι ελληνικές τράπεζες χωρίς νέα ανακεφαλαιοποίηση.
Καταθέσεις – capital controls
Αμέσως μετά το QE θα υπάρξει ένα ακόμη κύμα απελευθέρωσης των capital controls με στόχο το Φθινόπωρο του 2017 να σημειωθεί ίσως το πιο σημαντικό βήμα απελευθέρωσης.
Π.χ. το όριο των 2.000 ευρώ στις αναλήψεις μετρητών τον μήνα – όπως έχουμε επισημάνει στο παρελθόν – δεν είναι μεγάλη αλλαγή.
Αρχικά θα απελευθερωθούν οι καταθέσεις επιχειρήσεις και οι συναλλαγές με το εξωτερικό.
Η πλήρη άρση των capital controls στα ATMs και στα όρια ανάληψης μετρητών θα σημειωθεί το καλοκαίρι του 2018.
Η τάση μείωσης των καταθέσεων προφανώς και θα ανακοπεί ωστόσο η αύξηση των καταθέσεων π.χ. 10 δισεκ. τον χρόνο αύξηση – ακόμη δεν μπορεί να είναι υλοποιήσιμος.
Οι τράπεζες πάντως από τον Ιούλιο και μετά ετοιμάζουν μπαράζ ομολογιακών δανείων και καλυμμένων ομολόγων που δυνητικά θα μπορούσαν να φθάσουν τα 8 με 10 δισεκ. ευρώ έως το τέλος του 2018.
(Πρώτη ενημέρωση Πέμπτη 11 Μαΐου 2017, 02:08)
www.bankingnews.gr
Ποιοι είναι αυτοί;
NPLs – Πιάνουν τους στόχους για το 2017 οι τράπεζες
Η στοχοθεσία ως προς τα NPLs για τις ελληνικές τράπεζες το 2017 που έχει τεθεί και εγκριθεί από τον SSM δεν θα έχει αρνητικές εκπλήξεις.
Οι τράπεζες θα πιάσουν τους στόχους.
Για το 2017 αναμένεται μια μείωση των NPLs περίπου 8 δισεκ. ευρώ μαζί με τις διαγραφές και άλλες κινήσεις.
Αντίστοιχα το 2017 θα σημειωθεί η πρώτη σοβαρή μείωση των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων και αυτό θα είναι αισθητό ειδικά από το τρίτο τρίμηνο του 2017.
IFRs 9 – Πως θα καλυφθούν οι νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ.
Στον ισολογισμό χρήσης 2017 οι ελληνικές τράπεζες θα υιοθετήσουν τα IFRS 9 είναι τα νέα τροποποιημένα διεθνή λογιστικά πρότυπα.
Με βάση το νέο λογιστικό μοντέλο απεικόνισης των αποτελεσμάτων τα IFRs 9 θα καταδείξουν ότι οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ. ευρώ.
Εθνική 800 εκατ με 1 δισεκ.
Eurobank 800 εκατ με 1 δισεκ.
Πειραιώς 1,3 δισεκ. με 1,45 δισεκ.
Alpha bank 1,1 δισεκ. με 1,2 δισεκ.
Οι νέες προβλέψεις 4 με 4,65 δισεκ. θα έχουν την δυνατότητα να καλυφθούν σε βάθος 5ετίας.
Ουσιαστικά κάθε χρόνο οι τράπεζες θα πρέπει να διενεργούν νέες προβλέψεις 800 εκατ με 1 δισεκ. και με βάση την δυνητική τους κερδοφορία το πρόβλημα είναι αντιμετωπίσιμο.
Θα απορροφηθεί το πρόβλημα χρηματιστηριακά.
Stress tests 2018
Όπως αναλυτικά έχουμε παρουσιάσει τα stress tests του Ιουλίου 2018 θα είναι event δηλαδή δεν θα εμπεριέχουν εκπλήξεις για τις ελληνικές τράπεζες.
Θα είναι η πρώτη φορά που θα περάσουν τα stress tests της ΕΚΤ οι ελληνικές τράπεζες χωρίς νέα ανακεφαλαιοποίηση.
Καταθέσεις – capital controls
Αμέσως μετά το QE θα υπάρξει ένα ακόμη κύμα απελευθέρωσης των capital controls με στόχο το Φθινόπωρο του 2017 να σημειωθεί ίσως το πιο σημαντικό βήμα απελευθέρωσης.
Π.χ. το όριο των 2.000 ευρώ στις αναλήψεις μετρητών τον μήνα – όπως έχουμε επισημάνει στο παρελθόν – δεν είναι μεγάλη αλλαγή.
Αρχικά θα απελευθερωθούν οι καταθέσεις επιχειρήσεις και οι συναλλαγές με το εξωτερικό.
Η πλήρη άρση των capital controls στα ATMs και στα όρια ανάληψης μετρητών θα σημειωθεί το καλοκαίρι του 2018.
Η τάση μείωσης των καταθέσεων προφανώς και θα ανακοπεί ωστόσο η αύξηση των καταθέσεων π.χ. 10 δισεκ. τον χρόνο αύξηση – ακόμη δεν μπορεί να είναι υλοποιήσιμος.
Οι τράπεζες πάντως από τον Ιούλιο και μετά ετοιμάζουν μπαράζ ομολογιακών δανείων και καλυμμένων ομολόγων που δυνητικά θα μπορούσαν να φθάσουν τα 8 με 10 δισεκ. ευρώ έως το τέλος του 2018.
(Πρώτη ενημέρωση Πέμπτη 11 Μαΐου 2017, 02:08)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών