Stress tests και κεφαλαιακή επάρκεια τα νέα αγκάθια για το τραπεζικό σύστημα – Τι θα συμβεί με τα 24 δισ ρευστότητα;

Stress tests
Οι ελληνικές και οι ευρωπαϊκές τράπεζες καλούνται να συμμετάσχουν ενεργά στα stress test , τεστ προσομοίωσης που θα υποβληθούν από την ΤτΕ και αντίστοιχα απόν την ΕΚΤ με στόχο να διερευνηθεί αν διαθέτουν επαρκή κεφάλαια υπό παραδοχές, ρευστότητα, αντοχές στο ενεργητικό τους και παθητικό.
Οι ελληνικές τράπεζες λοιπόν θα περάσουν προσεχώς κρίσιμα stress tests στα οποία θα εξακριβωθεί το κατά πόσο και υπό παραδοχές έχουν αντοχές.
Και στο παρελθόν οι τράπεζες έχουν περάσει από stress tests αλλά η διαφορά με το παρόν είναι ότι η ΕΚΤ εξετάζει να δημοσιοποιούνται τα stress tests.

Κεφαλαιακή επάρκεια
Η ΕΚΤ ανέφερε μέσω του επικεφαλής του κ Τρισέ ότι οι τράπεζες θα πρέπει να στραφούν στις αγορές και να αυξήσουν τα κεφάλαια τους.
Το καθαρό μήνυμα όχι εξάρτηση από κυβερνήσεις ή ΕΚΤ αλλά οι τράπεζες θα πρέπει να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες με ίδια μέσα.
Στην Ελλάδα ο στόχος αυτός είναι ανέφικτος.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου τώρα.
Σε αυτή την φάση διαθέτουν επαρκή κεφάλαια 33 δις ευρώ και tier 1 11,2% περίπου.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν χρειάζονται αυξήσεις κεφαλαίου όχι όλες π.χ. η ΑΤΕ χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των 10 δις ευρώ θα διαδραματίσει ρόλο.

Ρευστότητα
Ως γνωστό ο συντελεστής ρευστότητας είναι 20% ο οποίος έφθασε στα όρια του στις τράπεζες πριν λίγο καιρό.
Οι τράπεζες στις 28 Ιουνίου θα επιστρέψουν 24 δις ευρώ καθώς λήγει η δημοπρασία παροχής ρευστότητας που είχε  πραγματοποιήσει για ένα χρόνο η ΕΚΤ στις 28 Ιουνίου του 2009.
Οι ελληνικές τράπεζες άντλησαν 24 δις ευρώ.
Όμως με βάση ασφαλείς πληροφορίες οι ελληνικές τράπεζες θα επιστρέψουν 24 δις ευρώ στην ΕΚΤ και άμεσα θα πάνε να τα δανεισθούν για εβδομάδα ή 15 μέρες ή μεγαλύτερο διάστημα.
Είναι προφανές ότι δεν υπάρχει ρευστότητα πλεονασματική στο σύστημα οπότε την ρευστότητα που θα επιστρέψουν θα την ξαναδανειστούν.
Απλά και κατανοητά οι τράπεζες θα επιστρέψουν την δανεική ρευστότητα και εν συνεχεία θα πάνε να την ξαναδειστούν εκ νέου.
Αυτό είναι μείζον θέμα, δεν υπάρχει επί της ουσίας πλεονασματική ρευστότητα στο σύστημα.
Μια άλλη σημαντική παράμετρος είναι, ποια η τρέχουσα κατάσταση της ελληνικής διατραπεζικής αγοράς;
Οι ξένοι έχουν να κάνουν διατραπεζικό deal με ελληνική τράπεζα μήνες.
Οι δε ελληνικές μεταξύ τους υπάρχουν μέρες που δεν γίνεται ούτε μια πράξη και όταν γίνεται δεν υπερβαίνει τα 200-300 εκατ ευρώ στο overnight.
Είναι ξεκάθαρο ότι οι ανησυχίες για τα ελλείμματα των χωρών αρχίζουν πλέον να αγγίζουν και τις τράπεζες δομικά.


Πέτρος Λεωτσάκος
news@bankingnews.gr