Πως ο επικεφαλής της JPMorgan απέφυγε τη διάσωση της τράπεζας στην κρίση, κρατάει ψηλά τις αποδόσεις και γλίτωσε δύο φορές την απομάκρυνσή του
Ο Jamie Dimon έχει προκαλέσει αρκετή αντιπαράθεση ως επικεφαλής της JPMorgan.
Αλλά την Πέμπτη 31 Δεκεμβρίου κλείνει 10 χρόνια στο τιμόνι της Νεοϋορκέζικης τράπεζας, έχοντας δημιουργήσει μία εταιρεία με μερικά από τα καλύτερα αποτελέσματα στον κλάδο.
Και είναι σε ισχυρή θέση ώστε να υπεραποδόσει έναντι των ανταγωνιστών της και την επόμενη δεκαετία.
Αυτό τονίζει σε εκτενές ρεπορτάζ του για τον ισχυρό άνδρα της JPMorgan το Reuters, κάνοντας παράλληλα μία αναδρομή στην πορεία των τελευταίων 10 ετών που τον κατέστησε τον ισχυρότερο τραπεζίτη στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, το Reuters επισημαίνει ότι το να αποφύγει τα χειρότερα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης ήταν το κλειδί για την επιτυχία του Dimon.
Με το να ξεφορτωθεί τον τομέα δομημένων επενδύσεων της τράπεζας το 2004 και μειώνοντας την έκθεση σε ενυπόθηκα προϊόντα χαμηλής αξιολόγησης και στα CDOs, ο Dimon προσπέρασε τα προβλήματα που οδήγησαν σε διάσωση των ανταγωνιστών του Citigroup και Bank of America.
Ακολούθως, η JPMorgan μπόρεσε να επενδύσει σε νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένων των νέων συστημάτων πληρωμών.
Επίσης, έχει αποκτήσει μερίδια σε αναδυόμενες πλατφόρμες, όπως η OnDeck στα δανιεσμό και η Square στις πληρωμές.
Επί της ουσίας, η κρίση ανέδειξε τον Dimon ως έναν ανεπίσημο εκπρόσωπο τύπου που παραπονιόνταν για τα επακόλουθά της.
Αυτός χαρακτήρισε τη διάσωση του 2008 ως το «μωρό Tarp» και επιτέθηκε στον τότε πρόεδρο της Fed, Ben Bernanke, και στον καναδό ομόλογό του, Mark Carnye, τώρα διοικητή της Τράπεζας της Αγγλίας, για τις επιπτώσεις από τους νέους κανονισμούς.
Επί της ουσίας, κανένας άλλος δεν είχε τη δυνατότητα να κάνει κάτι τέτοιο.
Αυτό άλλαξε έπειτα από μία ζημία ύψους 6 δισ. δολ. το 2012, την επονομαζόμενη Φάλαινα του Λονδίνου, οπότε και αμφισβητήθηκαν οι μηχανισμοί εκτίμησης των κινδύνων από την πλευρά της τράπεζας.
Μέσα σε 2 χρόνια η JPMorgan προχώρησε σε έναν συμβιβασμό ύψους 13 δισ. δολ. με την αμερικανική κυβέρνηση και δημόσιες υπηρεσίες σχετικά με κακές υποθήκες προ της κρίσης, πολλές από τις οποίες πουλήθηκαν από την Bear Stearns και την Washington Mutual, τις οποίες και ο Dimon απέκτησε το 2008.
Οι μέτοχοι τον στήριξαν, ψηφίζοντας δύο φορές εναντίον της απομάκρυνσής του από την προεδρία της τράπεζας.
Σε αυτό συνέβαλε ότι οι κύριες πηγές εσόδων της JPMorgan παρέμειναν ισχυρές, αντίθετα με την Citi και την BofA, οι οποίες πολλά χρόνια μετά την κρίση ακόμη προσπαθούν να ανακάμψουν.
Εάν εξαιρεθούν τα νομικά έξοδα, η JPMorgan έχει σταθερά από τις καλύτερες επιδόσεις από την εποχή της κρίσης και μετά.
Από τους μεγαλύτερους αντιπάλους της, μόνο η Wells Fargo τα πηγαίνει καλύτερα.
Η τελευταία έχει αποφέρει στους μετόχους της συνολικές αποδόσεις της τάξης του 130%, έναντι 117% της JPMorgan.
Το Reuters σημειώνει πάντως ότι η JPMorgan και ο Dimon, ο οποίος καταπολέμησε τον καρκίνο πριν από ένα χρόνο, ακόμη αντιμετωπίζουν προκλήσεις.
Η απόδοση του 11% για τις επενδύσεις σε μετοχές δεν μπορεί να χαρακτηριστεί εντυπωσιακή.
Συχνά η αργή οικονομική ανάπτυξη έχει και μικρότερα περιθώρια κέρδους.
Και οι κανονισμοί δεν φαίνεται ότι πρόκειται να χαλαρώσουν.
Παρόλ’ αυτά, όσο αφορά τα αφεντικά των τραπεζών, τα 10 χρόνια του Dimon είναι δύσκολο να τα ανταγωνιστεί κανείς.
www.bankingnews.gr
Αλλά την Πέμπτη 31 Δεκεμβρίου κλείνει 10 χρόνια στο τιμόνι της Νεοϋορκέζικης τράπεζας, έχοντας δημιουργήσει μία εταιρεία με μερικά από τα καλύτερα αποτελέσματα στον κλάδο.
Και είναι σε ισχυρή θέση ώστε να υπεραποδόσει έναντι των ανταγωνιστών της και την επόμενη δεκαετία.
Αυτό τονίζει σε εκτενές ρεπορτάζ του για τον ισχυρό άνδρα της JPMorgan το Reuters, κάνοντας παράλληλα μία αναδρομή στην πορεία των τελευταίων 10 ετών που τον κατέστησε τον ισχυρότερο τραπεζίτη στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, το Reuters επισημαίνει ότι το να αποφύγει τα χειρότερα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης ήταν το κλειδί για την επιτυχία του Dimon.
Με το να ξεφορτωθεί τον τομέα δομημένων επενδύσεων της τράπεζας το 2004 και μειώνοντας την έκθεση σε ενυπόθηκα προϊόντα χαμηλής αξιολόγησης και στα CDOs, ο Dimon προσπέρασε τα προβλήματα που οδήγησαν σε διάσωση των ανταγωνιστών του Citigroup και Bank of America.
Ακολούθως, η JPMorgan μπόρεσε να επενδύσει σε νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένων των νέων συστημάτων πληρωμών.
Επίσης, έχει αποκτήσει μερίδια σε αναδυόμενες πλατφόρμες, όπως η OnDeck στα δανιεσμό και η Square στις πληρωμές.
Επί της ουσίας, η κρίση ανέδειξε τον Dimon ως έναν ανεπίσημο εκπρόσωπο τύπου που παραπονιόνταν για τα επακόλουθά της.
Αυτός χαρακτήρισε τη διάσωση του 2008 ως το «μωρό Tarp» και επιτέθηκε στον τότε πρόεδρο της Fed, Ben Bernanke, και στον καναδό ομόλογό του, Mark Carnye, τώρα διοικητή της Τράπεζας της Αγγλίας, για τις επιπτώσεις από τους νέους κανονισμούς.
Επί της ουσίας, κανένας άλλος δεν είχε τη δυνατότητα να κάνει κάτι τέτοιο.
Αυτό άλλαξε έπειτα από μία ζημία ύψους 6 δισ. δολ. το 2012, την επονομαζόμενη Φάλαινα του Λονδίνου, οπότε και αμφισβητήθηκαν οι μηχανισμοί εκτίμησης των κινδύνων από την πλευρά της τράπεζας.
Μέσα σε 2 χρόνια η JPMorgan προχώρησε σε έναν συμβιβασμό ύψους 13 δισ. δολ. με την αμερικανική κυβέρνηση και δημόσιες υπηρεσίες σχετικά με κακές υποθήκες προ της κρίσης, πολλές από τις οποίες πουλήθηκαν από την Bear Stearns και την Washington Mutual, τις οποίες και ο Dimon απέκτησε το 2008.
Οι μέτοχοι τον στήριξαν, ψηφίζοντας δύο φορές εναντίον της απομάκρυνσής του από την προεδρία της τράπεζας.
Σε αυτό συνέβαλε ότι οι κύριες πηγές εσόδων της JPMorgan παρέμειναν ισχυρές, αντίθετα με την Citi και την BofA, οι οποίες πολλά χρόνια μετά την κρίση ακόμη προσπαθούν να ανακάμψουν.
Εάν εξαιρεθούν τα νομικά έξοδα, η JPMorgan έχει σταθερά από τις καλύτερες επιδόσεις από την εποχή της κρίσης και μετά.
Από τους μεγαλύτερους αντιπάλους της, μόνο η Wells Fargo τα πηγαίνει καλύτερα.
Η τελευταία έχει αποφέρει στους μετόχους της συνολικές αποδόσεις της τάξης του 130%, έναντι 117% της JPMorgan.
Το Reuters σημειώνει πάντως ότι η JPMorgan και ο Dimon, ο οποίος καταπολέμησε τον καρκίνο πριν από ένα χρόνο, ακόμη αντιμετωπίζουν προκλήσεις.
Η απόδοση του 11% για τις επενδύσεις σε μετοχές δεν μπορεί να χαρακτηριστεί εντυπωσιακή.
Συχνά η αργή οικονομική ανάπτυξη έχει και μικρότερα περιθώρια κέρδους.
Και οι κανονισμοί δεν φαίνεται ότι πρόκειται να χαλαρώσουν.
Παρόλ’ αυτά, όσο αφορά τα αφεντικά των τραπεζών, τα 10 χρόνια του Dimon είναι δύσκολο να τα ανταγωνιστεί κανείς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών