Οι υπεύθυνοι για την επιλογή μετοχών κατάφεραν τον Ιούλιο να καταγράψουν υπεραποδόσεις, αν και συνολικά το 2016 παραμένει ακόμα μια κακή χρονιά
Σε ένα κατά τα άλλα μελαγχολικό έτος για τους επαγγελματίες που επιλέγουν μετοχές, ο Ιούλιος προσέφερε κάποια ελπίδα.
Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης κατάφεραν να έχουν μία σημαντική απόδοση, με το 58% εξ αυτών να υπεραποδίδουν του δείκτη αναφοράς Russell 1000, σύμφωνα με τα στοιχεία της Bank of America Merrill Lynch.
Ο μέσος διαχειριστής της κατηγορίας είδε ένα απόδοση 4% για το μήνα Ιούλιο, έναντι κέρδους του Russell 3,8%.
Οι αποδόσεις ήρθαν στο σκηνικό μιας αγοράς που ανέκαμψε έπειτα από τις ρευστοποιήσεις που ακολούθησαν το Brexit.
Τομείς που είχε τιμωρηθεί κατά τη διάρκεια του πανικού σχετικά με την έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση έδειξαν ισχυρές αποδόσεις, καθώς η ψυχολογία της αγοράς βελτιώθηκε και οι σημαντικότεροι δείκτες κινήθηκαν σε σταθερά θετικό έδαφος για το έτος.
«Σημαντικό λόγο για την κίνηση αυτή αποτέλεσε μια αρκετά αξιοπρεπής περίοδος κερδών και η βελτίωση του γενικού αισθήματος στην αγορά», δήλωσε ο Aaron Jett, αντιπρόεδρος της παγκόσμιας έρευνας ιδίων κεφαλαίων στο Bel Air Investment Advisors.
«Αλλά το πιο σημαντικό, υπήρξε αλλαγή στους κλάδους της πρώτης γραμμής στην αγορά έναντι του πρώτου εξαμήνου του έτους».
Η περίοδος μέχρι τον Ιούνιο είδε τους προσανατολισμένους στα μερίσματα κλάδους, όπως τα βασικά καταναλωτικά αγαθά, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τις τηλεπικοινωνίες να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της αγοράς.
Η τεχνολογία και η υγειονομική περίθαλψη ανέλαβαν τα ηνία τον Ιούλιο, δύο τομείς που έχουν βαρύτερη στάθμιση σε πολλά ενεργά χαρτοφυλάκια, σημείωσε ο Jett.
«Η επιλογή μετοχών είχε μεγαλύτερη σημασία τον Ιούλιο», είπε.
«Είναι ένας μήνας, αλλά πιστεύουμε ότι μπορεί να έχει διάρκεια».
Πάντως, το 2016 αποδεικνύεται μια δύσκολη χρονιά για την ενεργό διαχείριση μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ακόμη και μετά τον καλό Ιούλιο, μόνο το 14% των διαχειριστών μεγάλης κεφαλαιοποίησης υπεραποδίδουν φέτος.
Σύμφωνα με την BofAML, ο καλός Ιούλιος βελτίωσε το σχετικό ποσοστό για το τελευταίο τρίμηνο στο 22%.
Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια αγωνίζονται για να ανακόψει το κύμα προς τα ETF.
Στα ETF τα τοποθετημένα κεφάλαια έχουν αυξηθεί σε 2,3 τρισ. δολ., αν και ακόμα ο κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει 13,2 τρισ. δολ., αλλά η απόσταση μειώνεται συνεχώς.
Τα ενεργά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια στις ΗΠΑ είχαν εκροές ύψους 21, 7 δισ. δολ. κατά τη διάρκεια του Ιουνίου, τις υψηλότερες από τον Οκτώβριο του 2008.
www.bankingnews.gr
Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης κατάφεραν να έχουν μία σημαντική απόδοση, με το 58% εξ αυτών να υπεραποδίδουν του δείκτη αναφοράς Russell 1000, σύμφωνα με τα στοιχεία της Bank of America Merrill Lynch.
Ο μέσος διαχειριστής της κατηγορίας είδε ένα απόδοση 4% για το μήνα Ιούλιο, έναντι κέρδους του Russell 3,8%.
Οι αποδόσεις ήρθαν στο σκηνικό μιας αγοράς που ανέκαμψε έπειτα από τις ρευστοποιήσεις που ακολούθησαν το Brexit.
Τομείς που είχε τιμωρηθεί κατά τη διάρκεια του πανικού σχετικά με την έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση έδειξαν ισχυρές αποδόσεις, καθώς η ψυχολογία της αγοράς βελτιώθηκε και οι σημαντικότεροι δείκτες κινήθηκαν σε σταθερά θετικό έδαφος για το έτος.
«Σημαντικό λόγο για την κίνηση αυτή αποτέλεσε μια αρκετά αξιοπρεπής περίοδος κερδών και η βελτίωση του γενικού αισθήματος στην αγορά», δήλωσε ο Aaron Jett, αντιπρόεδρος της παγκόσμιας έρευνας ιδίων κεφαλαίων στο Bel Air Investment Advisors.
«Αλλά το πιο σημαντικό, υπήρξε αλλαγή στους κλάδους της πρώτης γραμμής στην αγορά έναντι του πρώτου εξαμήνου του έτους».
Η περίοδος μέχρι τον Ιούνιο είδε τους προσανατολισμένους στα μερίσματα κλάδους, όπως τα βασικά καταναλωτικά αγαθά, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τις τηλεπικοινωνίες να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της αγοράς.
Η τεχνολογία και η υγειονομική περίθαλψη ανέλαβαν τα ηνία τον Ιούλιο, δύο τομείς που έχουν βαρύτερη στάθμιση σε πολλά ενεργά χαρτοφυλάκια, σημείωσε ο Jett.
«Η επιλογή μετοχών είχε μεγαλύτερη σημασία τον Ιούλιο», είπε.
«Είναι ένας μήνας, αλλά πιστεύουμε ότι μπορεί να έχει διάρκεια».
Πάντως, το 2016 αποδεικνύεται μια δύσκολη χρονιά για την ενεργό διαχείριση μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ακόμη και μετά τον καλό Ιούλιο, μόνο το 14% των διαχειριστών μεγάλης κεφαλαιοποίησης υπεραποδίδουν φέτος.
Σύμφωνα με την BofAML, ο καλός Ιούλιος βελτίωσε το σχετικό ποσοστό για το τελευταίο τρίμηνο στο 22%.
Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια αγωνίζονται για να ανακόψει το κύμα προς τα ETF.
Στα ETF τα τοποθετημένα κεφάλαια έχουν αυξηθεί σε 2,3 τρισ. δολ., αν και ακόμα ο κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει 13,2 τρισ. δολ., αλλά η απόσταση μειώνεται συνεχώς.
Τα ενεργά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια στις ΗΠΑ είχαν εκροές ύψους 21, 7 δισ. δολ. κατά τη διάρκεια του Ιουνίου, τις υψηλότερες από τον Οκτώβριο του 2008.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών