γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Αποφεύχθηκε ο κίνδυνος ανεξέλεγκτης χρεοκοπίας, σύμφωνα με το εβδομαδαίο δελτίο της Alpha Bank, η οποία μεταξύ άλλων αναφέρεται στα οφέλη του PSI και στο τι θα πρέπει να γίνει στο εξής για να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη των ξένων για τη χώρα μας.
Η Ελλάδα μπορεί πλέον να ατενίζει το μέλλον με μεγαλύτερη εμπιστοσύνη καθώς απεφεύχθη ο κίνδυνος ανεξέλεγκτης χρεοκοπίας ενώ τίθενται οι βάσεις για την δημιουργία μίας ανταγωνιστικής οικονομίας σε ένα περιβάλλον υψηλών αναπτυξιακών δυνατοτήτων.
Αυτό που χρειάζεται πλέον είναι η προσήλωση στην εφαρμογή του προγράμματος που είναι συνάρτηση της πολιτικής σταθερότητας και της αποτελεσματικής οικονομικής διακυβέρνησης. Δεν υπάρχουν περιθώρια πειραματισμών, ελιγμών, καθυστερήσεων κλπ.
Αυτό, όμως, που παραμένει ζητούμενο είναι, η εφαρμογή του προγράμματος δημοσιονομικής προσαρμογής και διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων να συνεπικουρηθεί από μία εθνική προσπάθεια επανεκκίνησης της οικονομίας.
Ο πλούτος δεν δημιουργείται από το ΕΣΠΑ, κρατικά σχήματα επενδυτικών κινήτρων, επιδοτούμενες θέσεις εργασίας και τα τοιαύτα. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι όλα τα παραπάνω παίζουν τον ρόλο τους, αλλά αυτό που απαιτείται πλέον είναι το άνοιγμα της οικονομίας μας στις επενδύσεις, ελληνικές και ξένες.
Στην χώρα μας, πρέπει χωρίς καθυστέρηση να προωθηθούν οι ιδιωτικοποιήσεις, να δημοπρατηθούν μεγάλα έργα υποδομών, να αρθούν όλα τα εμπόδια στην επιχειρηματική και επενδυτική δραστηριότητα και να δημιουργηθεί ένα σταθερό φορολογικό πλαίσιο που να ευνοεί την εργασία και την αποταμίευση.
Δεν αρκούν, όμως, οι καλές προθέσεις. Μέσα στις προτεραιότητες της νέας κυβέρνησης που θα προκύψει από τις εθνικές εκλογές θα πρέπει να είναι και μία εκστρατεία αναπτυξιακής ανασυγκρότησης της χώρας, που να μην αναλώνεται στην χρήση διαθέσιμων πόρων και αξιοποίησης προγραμμάτων για ανάπτυξη, αλλά να δημιουργεί ενεργά ευκαιρίες για επενδύσεις.
Οι επενδυτές δεν χρειάζονται να τους πει κάποιος πού να επενδύσουν τα λεφτά τους. Απλά δεν πρέπει να αντιμετωπίζουν εμπόδια και να γνωρίζουν ότι η επένδυσή τους θα έχει κάποια απόδοση. Πρέπει να κάνουμε την υπέρβαση. Πρέπει να κάνουμε το αυτονόητο, επισημαίνει η Alpha.
Σύμφωνα με την τράπεζα, η συζήτηση για ανάπτυξη είναι άνευ περιεχομένου εάν δεν συνοδευθεί από ριζική αλλαγή της ακολουθούμενης οικονομικής πολιτικής. Η πάταξη της φοροδιαφυγής είναι προϋπόθεση εκ των ων ουκ άνευ επιβίωσης της χώρας τα επόμενα χρόνια.
Εν προκειμένω, στοιχεία που δημοσιοποιούνται από την εξέλιξη των λιανικών πωλήσεων και των εισπράξεων από το ΦΠΑ αναδεικνύουν πέραν πάσης αμφιβολίας τις δυσμενείς επιπτώσεις που ασκεί η ακολουθούμενη οικονομική πολιτική στο οικονομικό κλίμα και την εμπιστοσύνη, καταδικάζοντας την οικονομία σε παρατεταμένη ύφεση.
Συγκεκριμένα, συνεχίζεται με αμείωτη ένταση η πτώση των καταγεγραμμένων πωλήσεων, σε αξία και σε όγκο, των καταστημάτων λιανικού εμπορίου τον Δεκ.’11 με το σχετικό δείκτη όγκου να σημειώνει πτώση κατά -10,0% πάνω στην πολύ χαμηλή βάση του Δεκ.’2010, όταν είχε σημειωθεί πτώση του όγκου των πωλήσεων κατά -20,1%.
Συνολικά, η πτώση του όγκου των λιανικών πωλήσεων ανήλθε στο -8,6% σε ετήσια βάση στο 4ο 3μηνο.’11, από -2,0% στο 3ο 3μηνο.’11. Σημειώθηκε δηλαδή δραματική επιδείνωση της κατάστασης στην αγορά στο 4ο 3μηνο.’11 μετά τη σημαντική βελτίωση που είχε σημειωθεί στο 3ο 3μηνο.’11.
Τέλος, όσον αφορά την εξέλιξη των καταγεγραμμένων πωλήσεων στις διάφορες κατηγορίες καταστημάτων σημειώνεται μία σχετικά μικρή πτώση του όγκου των πωλήσεων το 2011 στα μεγάλα καταστήματα τροφίμων και στα πολυκαταστήματα (όπου δεν μπορεί να υπάρξουν πωλήσεις χωρίς νόμιμες αποδείξεις) κατά -3,5% και +2,5% αντίστοιχα, και ταυτόχρονα μεγάλη πτώση του όγκου των πωλήσεων στα μικρά καταστήματα τροφίμων-ποτών-καπνού (κατά -14,9%), ένδυσης υπόδησης (-18,8%) και Επίπλων – Ηλεκτρικών ειδών-οικιακού εξοπλισμού (-15,7%).
Οι διαφορές αυτές δεν μπορεί να αποδοθούν στις υπαρκτές διαρθρωτικές εξελίξεις στον τομέα του λιανικού εμπορίου, διότι κατά το προηγούμενο έτος (κατά το οποίο όλοι οι φορολογούμενοι ζητούσαν αποδείξεις για κάθε συναλλαγή τους στην αγορά), οι επιδόσεις ήταν ακριβώς αντίστροφες.
Συνεχίζεται, επίσης, με εξαιρετικά μεγάλη ένταση και η πτώση των εισπράξεων από τον ΦΠΑ. Τον Ιαν.΄12 σημειώθηκε μία πτώση -23,4% όσον αφορά στα προϊόντα εκτός των καυσίμων και καπνού, ενώ αντίθετα σημειώθηκε αύξηση κατά 10,6% στις εισπράξεις ΦΠΑ από τα καύσιμα και τον καπνό, με το σύνολο να μειώνεται κατά -18,5%, αναφέρει η Alpha.
Σημαντική πτώση των εισπράξεων από τον ΦΠΑ σημειώνεται σε όλους τους μήνες από τον Σεπτ.’11, παρά το ότι από τον μήνα αυτό εφαρμόζεται ο αυξημένος συντελεστής ΦΠΑ (23%, από 13%) στα προϊόντα εστίασης.
Οι ανωτέρω εξελίξεις είναι αποτέλεσμα της πλήρους ανατροπής της διαφαινόμενης ανάκαμψης της οικονομίας κατά το 3ο 3μηνο.’11, σε συνδυασμό με την προϊούσα αποδιοργάνωση του φοροεισπρακτικού μηχανισμού που οδήγησε σε κατάρρευση των εσόδων της γενικής κυβέρνησης τόσο από φόρους (και ιδιαίτερα από τον φόρο εισοδήματος και τον ΦΠΑ), όσο και από εργοδοτικές εισφορές.
Σε αυτό το πλαίσιο, η μεγάλη πτώση του όγκου των λιανικών πωλήσεων κατά το 4ο 3μηνο του 2011, μετά την ουσιαστική σταθεροποίησή τους κατά το 3ο 3μηνο του 2011, αντικατοπτρίζει δύο εξελίξεις: α) Την πραγματική πτώση των πωλήσεων λόγω της δραματικής επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος στη χώρα στην περίοδο Σεπτ.’2011-Ιαν.’2012. β) Την σημαντική μετατόπιση των συναλλαγών από την επίσημη στην παράλληλη οικονομία.
Το τελευταίο ήταν αποτέλεσμα αφενός το κλίματος χρεοκοπίας που επικράτησε στη χώρα μετά τον Σεπτ.’11 και αφετέρου της ουσιαστικής αποδυνάμωσης των θεσμών και της λειτουργίας του κράτους, που οδήγησαν αναπόφευκτα στην ουσιαστική αδρανοποίηση ακόμη και των εξαιρετικά κρίσιμων υπηρεσιών βεβαίωσης και είσπραξης των φόρων.
Μετά την ολοκλήρωση του PSI plus και την πλήρη λειτουργία του 2ου Πακέτου Χρηματοδοτικής Στήριξης της Ελλάδος από την Ζώνη του Ευρώ και από το ΔΝΤ, η επαναφορά της ελληνικής οικονομίας σε πορεία σταθεροποίησης και εξόδου από την κρίση απαιτεί πρωτίστως την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης.
Η Ελληνική οικονομία διαθέτει σημαντικά συγκριτικά πλεονεκτήματα και με τις προωθημένες διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που ήδη εφαρμόζει έχει μεγάλες δυνατότητες ανάπτυξης προς όφελος τόσο των εγχώριων κατοίκων όσο και των δανειστών της.
Το κρίσιμο είναι ότι θα πρέπει να αντιμετωπίζεται και από τους δανειστές της ως μια οικονομία με καλές προοπτικές ανάπτυξης και εξόδου από την κρίση. Στο πλαίσιο αυτό η εφαρμογή του Μνημονίου στις συμφωνηθείσες προθεσμίες είναι μονόδρομος αξιοπιστίας. Οποιαδήποτε λοξοδρόμηση λόγω της επικείμενης εκλογικής διαδικασίας θα είναι ασυγχώρητη για το μέλλον της χώρας.
Αναφορικά με το PSI Plus, η Alpha Bank επισημαίνει ότι ολοκληρώθηκε με επιτυχία η πρώτη φάση της αναδιάρθρωσης του ελληνικού δημοσίου χρέους. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών, ομόλογα αξίας € 172 δις προσφέρθηκαν προς ανταλλαγή, εκ των οποίων € 152 δις ήταν ομόλογα που διέπονται από το ελληνικό δίκαιο (επί συνόλου € 177 δις, δηλαδή ποσοστό 85,8%), και € 20 δις από άλλες πηγές (ομόλογα ΔΕΚΟ με εγγύηση ελληνικού δημοσίου και ομόλογα που διέπονται από ξένο δίκαιο).
Η ενεργοποίηση των Ρητρών Συλλογικής Δράσης (CACs), έτσι ώστε να επιτευχθεί η συμμετοχή στην ανταλλαγή και των υπόλοιπων € 25 δις των ομολόγων που διέπονται από το ελληνικό δίκαιο (€177-€152), θα σημαίνει ότι δυνητικά € 197 δις (επί συνόλου € 206 δις) θα συμμετάσχουν στην διαδικασία ανταλλαγής, ή ποσοστό 95% επί συνόλου € 206 δις.
Σημειώνεται ότι το ποσοστό αυτό είναι το επιδιωκόμενο αποτέλεσμα ώστε η ελάφρυνση του ελληνικού χρέους να περιορίζει τις χρηματοδοτικές ανάγκες του ελληνικού δημοσίου κατά τρόπο που να οδηγεί σε μείωση του χρέους προς ΑΕΠ στο 120% το 2020, χωρίς πρόσθετη χρηματοδότηση από τους εταίρους μας στην Ευρωζώνη πέραν των € 130 δις που έχουν ήδη συμφωνηθεί.
Συνεπώς, ανοίγει πλέον ο δρόμος για την χρηματοδότηση του ελληνικού δημοσίου καθώς η Ελλάδα συμμορφώνεται με όλες τις προαπαιτούμενες ενέργειες, που περιλαμβάνουν το PSI και την λήψη όλων των μέτρων που έχουν ήδη συμφωνηθεί στο 2ο Μνημόνιο.
Ανοίγει, επίσης, ο δρόμος για την αποκατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας που θα παίξει καταλυτικό ρόλο στην επαναφορά των καταθέσεων στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και στην συνακόλουθη τόνωση της χρηματοδότησης των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών.
www.bankingnews.gr
Αυτό που χρειάζεται πλέον είναι η προσήλωση στην εφαρμογή του προγράμματος που είναι συνάρτηση της πολιτικής σταθερότητας και της αποτελεσματικής οικονομικής διακυβέρνησης. Δεν υπάρχουν περιθώρια πειραματισμών, ελιγμών, καθυστερήσεων κλπ.
Αυτό, όμως, που παραμένει ζητούμενο είναι, η εφαρμογή του προγράμματος δημοσιονομικής προσαρμογής και διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων να συνεπικουρηθεί από μία εθνική προσπάθεια επανεκκίνησης της οικονομίας.
Ο πλούτος δεν δημιουργείται από το ΕΣΠΑ, κρατικά σχήματα επενδυτικών κινήτρων, επιδοτούμενες θέσεις εργασίας και τα τοιαύτα. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι όλα τα παραπάνω παίζουν τον ρόλο τους, αλλά αυτό που απαιτείται πλέον είναι το άνοιγμα της οικονομίας μας στις επενδύσεις, ελληνικές και ξένες.
Στην χώρα μας, πρέπει χωρίς καθυστέρηση να προωθηθούν οι ιδιωτικοποιήσεις, να δημοπρατηθούν μεγάλα έργα υποδομών, να αρθούν όλα τα εμπόδια στην επιχειρηματική και επενδυτική δραστηριότητα και να δημιουργηθεί ένα σταθερό φορολογικό πλαίσιο που να ευνοεί την εργασία και την αποταμίευση.
Δεν αρκούν, όμως, οι καλές προθέσεις. Μέσα στις προτεραιότητες της νέας κυβέρνησης που θα προκύψει από τις εθνικές εκλογές θα πρέπει να είναι και μία εκστρατεία αναπτυξιακής ανασυγκρότησης της χώρας, που να μην αναλώνεται στην χρήση διαθέσιμων πόρων και αξιοποίησης προγραμμάτων για ανάπτυξη, αλλά να δημιουργεί ενεργά ευκαιρίες για επενδύσεις.
Οι επενδυτές δεν χρειάζονται να τους πει κάποιος πού να επενδύσουν τα λεφτά τους. Απλά δεν πρέπει να αντιμετωπίζουν εμπόδια και να γνωρίζουν ότι η επένδυσή τους θα έχει κάποια απόδοση. Πρέπει να κάνουμε την υπέρβαση. Πρέπει να κάνουμε το αυτονόητο, επισημαίνει η Alpha.
Σύμφωνα με την τράπεζα, η συζήτηση για ανάπτυξη είναι άνευ περιεχομένου εάν δεν συνοδευθεί από ριζική αλλαγή της ακολουθούμενης οικονομικής πολιτικής. Η πάταξη της φοροδιαφυγής είναι προϋπόθεση εκ των ων ουκ άνευ επιβίωσης της χώρας τα επόμενα χρόνια.
Εν προκειμένω, στοιχεία που δημοσιοποιούνται από την εξέλιξη των λιανικών πωλήσεων και των εισπράξεων από το ΦΠΑ αναδεικνύουν πέραν πάσης αμφιβολίας τις δυσμενείς επιπτώσεις που ασκεί η ακολουθούμενη οικονομική πολιτική στο οικονομικό κλίμα και την εμπιστοσύνη, καταδικάζοντας την οικονομία σε παρατεταμένη ύφεση.
Συγκεκριμένα, συνεχίζεται με αμείωτη ένταση η πτώση των καταγεγραμμένων πωλήσεων, σε αξία και σε όγκο, των καταστημάτων λιανικού εμπορίου τον Δεκ.’11 με το σχετικό δείκτη όγκου να σημειώνει πτώση κατά -10,0% πάνω στην πολύ χαμηλή βάση του Δεκ.’2010, όταν είχε σημειωθεί πτώση του όγκου των πωλήσεων κατά -20,1%.
Συνολικά, η πτώση του όγκου των λιανικών πωλήσεων ανήλθε στο -8,6% σε ετήσια βάση στο 4ο 3μηνο.’11, από -2,0% στο 3ο 3μηνο.’11. Σημειώθηκε δηλαδή δραματική επιδείνωση της κατάστασης στην αγορά στο 4ο 3μηνο.’11 μετά τη σημαντική βελτίωση που είχε σημειωθεί στο 3ο 3μηνο.’11.
Τέλος, όσον αφορά την εξέλιξη των καταγεγραμμένων πωλήσεων στις διάφορες κατηγορίες καταστημάτων σημειώνεται μία σχετικά μικρή πτώση του όγκου των πωλήσεων το 2011 στα μεγάλα καταστήματα τροφίμων και στα πολυκαταστήματα (όπου δεν μπορεί να υπάρξουν πωλήσεις χωρίς νόμιμες αποδείξεις) κατά -3,5% και +2,5% αντίστοιχα, και ταυτόχρονα μεγάλη πτώση του όγκου των πωλήσεων στα μικρά καταστήματα τροφίμων-ποτών-καπνού (κατά -14,9%), ένδυσης υπόδησης (-18,8%) και Επίπλων – Ηλεκτρικών ειδών-οικιακού εξοπλισμού (-15,7%).
Οι διαφορές αυτές δεν μπορεί να αποδοθούν στις υπαρκτές διαρθρωτικές εξελίξεις στον τομέα του λιανικού εμπορίου, διότι κατά το προηγούμενο έτος (κατά το οποίο όλοι οι φορολογούμενοι ζητούσαν αποδείξεις για κάθε συναλλαγή τους στην αγορά), οι επιδόσεις ήταν ακριβώς αντίστροφες.
Συνεχίζεται, επίσης, με εξαιρετικά μεγάλη ένταση και η πτώση των εισπράξεων από τον ΦΠΑ. Τον Ιαν.΄12 σημειώθηκε μία πτώση -23,4% όσον αφορά στα προϊόντα εκτός των καυσίμων και καπνού, ενώ αντίθετα σημειώθηκε αύξηση κατά 10,6% στις εισπράξεις ΦΠΑ από τα καύσιμα και τον καπνό, με το σύνολο να μειώνεται κατά -18,5%, αναφέρει η Alpha.
Σημαντική πτώση των εισπράξεων από τον ΦΠΑ σημειώνεται σε όλους τους μήνες από τον Σεπτ.’11, παρά το ότι από τον μήνα αυτό εφαρμόζεται ο αυξημένος συντελεστής ΦΠΑ (23%, από 13%) στα προϊόντα εστίασης.
Οι ανωτέρω εξελίξεις είναι αποτέλεσμα της πλήρους ανατροπής της διαφαινόμενης ανάκαμψης της οικονομίας κατά το 3ο 3μηνο.’11, σε συνδυασμό με την προϊούσα αποδιοργάνωση του φοροεισπρακτικού μηχανισμού που οδήγησε σε κατάρρευση των εσόδων της γενικής κυβέρνησης τόσο από φόρους (και ιδιαίτερα από τον φόρο εισοδήματος και τον ΦΠΑ), όσο και από εργοδοτικές εισφορές.
Σε αυτό το πλαίσιο, η μεγάλη πτώση του όγκου των λιανικών πωλήσεων κατά το 4ο 3μηνο του 2011, μετά την ουσιαστική σταθεροποίησή τους κατά το 3ο 3μηνο του 2011, αντικατοπτρίζει δύο εξελίξεις: α) Την πραγματική πτώση των πωλήσεων λόγω της δραματικής επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος στη χώρα στην περίοδο Σεπτ.’2011-Ιαν.’2012. β) Την σημαντική μετατόπιση των συναλλαγών από την επίσημη στην παράλληλη οικονομία.
Το τελευταίο ήταν αποτέλεσμα αφενός το κλίματος χρεοκοπίας που επικράτησε στη χώρα μετά τον Σεπτ.’11 και αφετέρου της ουσιαστικής αποδυνάμωσης των θεσμών και της λειτουργίας του κράτους, που οδήγησαν αναπόφευκτα στην ουσιαστική αδρανοποίηση ακόμη και των εξαιρετικά κρίσιμων υπηρεσιών βεβαίωσης και είσπραξης των φόρων.
Μετά την ολοκλήρωση του PSI plus και την πλήρη λειτουργία του 2ου Πακέτου Χρηματοδοτικής Στήριξης της Ελλάδος από την Ζώνη του Ευρώ και από το ΔΝΤ, η επαναφορά της ελληνικής οικονομίας σε πορεία σταθεροποίησης και εξόδου από την κρίση απαιτεί πρωτίστως την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης.
Η Ελληνική οικονομία διαθέτει σημαντικά συγκριτικά πλεονεκτήματα και με τις προωθημένες διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που ήδη εφαρμόζει έχει μεγάλες δυνατότητες ανάπτυξης προς όφελος τόσο των εγχώριων κατοίκων όσο και των δανειστών της.
Το κρίσιμο είναι ότι θα πρέπει να αντιμετωπίζεται και από τους δανειστές της ως μια οικονομία με καλές προοπτικές ανάπτυξης και εξόδου από την κρίση. Στο πλαίσιο αυτό η εφαρμογή του Μνημονίου στις συμφωνηθείσες προθεσμίες είναι μονόδρομος αξιοπιστίας. Οποιαδήποτε λοξοδρόμηση λόγω της επικείμενης εκλογικής διαδικασίας θα είναι ασυγχώρητη για το μέλλον της χώρας.
Αναφορικά με το PSI Plus, η Alpha Bank επισημαίνει ότι ολοκληρώθηκε με επιτυχία η πρώτη φάση της αναδιάρθρωσης του ελληνικού δημοσίου χρέους. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών, ομόλογα αξίας € 172 δις προσφέρθηκαν προς ανταλλαγή, εκ των οποίων € 152 δις ήταν ομόλογα που διέπονται από το ελληνικό δίκαιο (επί συνόλου € 177 δις, δηλαδή ποσοστό 85,8%), και € 20 δις από άλλες πηγές (ομόλογα ΔΕΚΟ με εγγύηση ελληνικού δημοσίου και ομόλογα που διέπονται από ξένο δίκαιο).
Η ενεργοποίηση των Ρητρών Συλλογικής Δράσης (CACs), έτσι ώστε να επιτευχθεί η συμμετοχή στην ανταλλαγή και των υπόλοιπων € 25 δις των ομολόγων που διέπονται από το ελληνικό δίκαιο (€177-€152), θα σημαίνει ότι δυνητικά € 197 δις (επί συνόλου € 206 δις) θα συμμετάσχουν στην διαδικασία ανταλλαγής, ή ποσοστό 95% επί συνόλου € 206 δις.
Σημειώνεται ότι το ποσοστό αυτό είναι το επιδιωκόμενο αποτέλεσμα ώστε η ελάφρυνση του ελληνικού χρέους να περιορίζει τις χρηματοδοτικές ανάγκες του ελληνικού δημοσίου κατά τρόπο που να οδηγεί σε μείωση του χρέους προς ΑΕΠ στο 120% το 2020, χωρίς πρόσθετη χρηματοδότηση από τους εταίρους μας στην Ευρωζώνη πέραν των € 130 δις που έχουν ήδη συμφωνηθεί.
Συνεπώς, ανοίγει πλέον ο δρόμος για την χρηματοδότηση του ελληνικού δημοσίου καθώς η Ελλάδα συμμορφώνεται με όλες τις προαπαιτούμενες ενέργειες, που περιλαμβάνουν το PSI και την λήψη όλων των μέτρων που έχουν ήδη συμφωνηθεί στο 2ο Μνημόνιο.
Ανοίγει, επίσης, ο δρόμος για την αποκατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας που θα παίξει καταλυτικό ρόλο στην επαναφορά των καταθέσεων στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και στην συνακόλουθη τόνωση της χρηματοδότησης των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών