Yψηλές προβλέψεις έναντι επισφαλειών για τις αμερικανικές τράπεζες
Οι προβλέψεις για πιστωτικές απώλειες σε ό,τι αφορά τις αμερικανικές τράπεζες, ήταν σημαντικά υψηλότερες από τα μεγέθη του προηγούμενου τριμήνου, επισημαίνει με έκθεσή του ο καναδικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης DBRS Morningstar.
Ως αποτέλεσμα τα έσοδα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ εμφανίζονται μειωμένα.
Η αύξηση των προβλέψεων έναντι επισφαλειών αντικατοπτρίζει, σε μεγάλο βαθμό, την οικονομική επιδείνωση της αμερικανικής οικονομίας.
Ωστόσο, δεδομένου του άνευ προηγουμένου σοκ που προκάλεσε η τρέχουσα ύφεση, οι οικονομικές προοπτικές, φαινομενικά, μπορούν μόνο να βελτιωθούν.
Ως εκ τούτου, οι τράπεζες των ΗΠΑ, μάλλον, δεν θα χρειαστεί να βάλουν και άλλα ποσά στην άκρη, όπως επισημαίνει η DBRS.
H τάση αύξησης των δανείων παρέμεινε σε ασυνήθιστα για το οικονομικό περιβάλλον επίπεδα, καθώς ο μέσος όρος των δανείων κινήθηκε σε υψηλότερο βαθμό σε σύγκριση με το τέλος του 2019.
Αυτό οφείλεται στις πιστωτικές γραμμές που ανοίχθησαν λόγω της πανδημικής κρίσης και του προγράμματος PPP.
Τα καταναλωτικά δάνεια περιορίστηκα, καθώς η καταναλωτική ζήτηση μειώθηκε ραγδαία.
Από την άλλη, οι καταθέσεις σημείωσαν αύξηση, και μάλιστα «έτρεξαν» με διπλάσιο ποσοστό ανάπτυξης.
Όπως αναμενόταν, ο αντίκτυπος των χαμηλών επιτοκίων οδήγησε σε περαιτέρω μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Τα αποτελέσματα των κεφαλαιαγορών στις μεγάλες τράπεζες των Η.Π.Α. ήταν πολύ ισχυρά το 2ο τρίμηνο του 2020.
Τα συνολικά έσοδα, συμπεριλαμβανομένων των Investment Banking (IB) και των Sales & Trading (S&T), αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% σε σύγκριση με το α' τρίμηνο του 2020.
To ROE για τις Morgan Stanley και Goldman Sachs διπλασιάστηκε, ενώ οι Bank of America, Citigroup και JP Morgan επιπέδωσαν τις όποιες ζημίες.
Ωστόσο, το παράδοξο αυτό φαινόμενο, εν μέσω κρίσης, δεν προβλέπεται να επαναληφθεί.
Τι αναφέρει η Fed
Στα τέλη Ιουνίου, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανέφερε τα αποτελέσματα του τεστ στρες, τα οποία και πάλι ήταν ικανοποιητικά.
Η Fed επεξεργάστηκε τρία σενάρια:
Για γρήγορη ανάκαμψη σε σχήμα V, για μια πιο αργή ανάκαμψη σε σχήμα U και
ύφεση σε σχήμα W, βάσει του οποίου ένα δεύτερο κύμα κρουσμάτων θα ξεκινήσει στα τέλη του 2020 και θα οδηγήσει σε αύξηση της ανεργίας και μείωση του ΑΕΠ.
Στην περίπτωση του τελευταίου, δυσμενούς σεναρίου, για ανάπτυξη σχήματος W, το πραγματικό ΑΕΠ, σύμφωνα με την DBRS, θα μειωθεί κατά 37,5% και η ανεργία θα ανέλθει στο 16%.
Σύμφωνα με τα σενάρια σχήματος U και W, οι συνολικές απώλειες δανείων
εκτιμώνται από 560 δισεκατομμύρια δολάρια έως 700 δισεκατομμύρια δολάρια και ο συνολικός λόγος CET1 θα μειωθεί από 12,0% το δ' τρίμηνο του 2019 σε
7,7%.
Σύμφωνα με την DBRS, το 62% των αμερικανικών τραπεζών έχει σταθερό outlook, ενώ το υπόλοιπο έχει αρνητική προοπτική.
www.bankingnews.gr
Ως αποτέλεσμα τα έσοδα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ εμφανίζονται μειωμένα.
Η αύξηση των προβλέψεων έναντι επισφαλειών αντικατοπτρίζει, σε μεγάλο βαθμό, την οικονομική επιδείνωση της αμερικανικής οικονομίας.
Ωστόσο, δεδομένου του άνευ προηγουμένου σοκ που προκάλεσε η τρέχουσα ύφεση, οι οικονομικές προοπτικές, φαινομενικά, μπορούν μόνο να βελτιωθούν.
Ως εκ τούτου, οι τράπεζες των ΗΠΑ, μάλλον, δεν θα χρειαστεί να βάλουν και άλλα ποσά στην άκρη, όπως επισημαίνει η DBRS.
H τάση αύξησης των δανείων παρέμεινε σε ασυνήθιστα για το οικονομικό περιβάλλον επίπεδα, καθώς ο μέσος όρος των δανείων κινήθηκε σε υψηλότερο βαθμό σε σύγκριση με το τέλος του 2019.
Αυτό οφείλεται στις πιστωτικές γραμμές που ανοίχθησαν λόγω της πανδημικής κρίσης και του προγράμματος PPP.
Τα καταναλωτικά δάνεια περιορίστηκα, καθώς η καταναλωτική ζήτηση μειώθηκε ραγδαία.
Από την άλλη, οι καταθέσεις σημείωσαν αύξηση, και μάλιστα «έτρεξαν» με διπλάσιο ποσοστό ανάπτυξης.
Όπως αναμενόταν, ο αντίκτυπος των χαμηλών επιτοκίων οδήγησε σε περαιτέρω μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Τα αποτελέσματα των κεφαλαιαγορών στις μεγάλες τράπεζες των Η.Π.Α. ήταν πολύ ισχυρά το 2ο τρίμηνο του 2020.
Τα συνολικά έσοδα, συμπεριλαμβανομένων των Investment Banking (IB) και των Sales & Trading (S&T), αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% σε σύγκριση με το α' τρίμηνο του 2020.
To ROE για τις Morgan Stanley και Goldman Sachs διπλασιάστηκε, ενώ οι Bank of America, Citigroup και JP Morgan επιπέδωσαν τις όποιες ζημίες.
Ωστόσο, το παράδοξο αυτό φαινόμενο, εν μέσω κρίσης, δεν προβλέπεται να επαναληφθεί.
Τι αναφέρει η Fed
Στα τέλη Ιουνίου, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανέφερε τα αποτελέσματα του τεστ στρες, τα οποία και πάλι ήταν ικανοποιητικά.
Η Fed επεξεργάστηκε τρία σενάρια:
Για γρήγορη ανάκαμψη σε σχήμα V, για μια πιο αργή ανάκαμψη σε σχήμα U και
ύφεση σε σχήμα W, βάσει του οποίου ένα δεύτερο κύμα κρουσμάτων θα ξεκινήσει στα τέλη του 2020 και θα οδηγήσει σε αύξηση της ανεργίας και μείωση του ΑΕΠ.
Στην περίπτωση του τελευταίου, δυσμενούς σεναρίου, για ανάπτυξη σχήματος W, το πραγματικό ΑΕΠ, σύμφωνα με την DBRS, θα μειωθεί κατά 37,5% και η ανεργία θα ανέλθει στο 16%.
Σύμφωνα με τα σενάρια σχήματος U και W, οι συνολικές απώλειες δανείων
εκτιμώνται από 560 δισεκατομμύρια δολάρια έως 700 δισεκατομμύρια δολάρια και ο συνολικός λόγος CET1 θα μειωθεί από 12,0% το δ' τρίμηνο του 2019 σε
7,7%.
Σύμφωνα με την DBRS, το 62% των αμερικανικών τραπεζών έχει σταθερό outlook, ενώ το υπόλοιπο έχει αρνητική προοπτική.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών