Γενικά οι μετοχές τα πάνε καλά και σε περιόδους αυξανόμενου πληθωρισμού
Και ποια είναι τα σωστά και λάθος περιουσιακά στοιχεία που κατέχει κάποιος κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού;
Η Wells Fargo εξέτασε 15 μεγάλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και υπολόγισε ποιες ήταν οι καλύτερες και χειρότερες κατά τις πληθωριστικές περιόδους από το 2000.
Τα ευρήματα είναι διδακτικά.
Ποιους επηρεάζει ο πληθωρισμός;
Όπως εξηγεί η Wells Fargo, ο πληθωρισμός είναι υποστηρικτικός για τις μετοχές που συνδέονται με το πετρέλαιο και τις αναδυόμενες.
Αλλά γενικά οι μετοχές τα πάνε καλά και σε περιόδους αυξανόμενου πληθωρισμού.
Οι μετοχές "έχουν καταγράψει εντυπωσιακές αποδόσεις σε περιόδους αυξανόμενου πληθωρισμού, με επίπεδα που ξεπέρασαν σημαντικά την επίδραση του πληθωρισμού", δήλωσε ο Chao Ma της Wells Fargo.
Τι έχει διάρκεια στον πληθωρισμό;
Η Wells Fargo διαπίστωσε ότι η τιμή του πετρελαίου ανέβηκε περισσότερο από 40% κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών περιόδων από το 2000.
Σίγουρα ξεπερνά το κέρδος 10% των μεγάλων μετοχών των ΗΠΑ, όπως το S&P 500, στην ίδια περίοδο.
Η αύξηση του πληθωρισμού του πετρελαίου είναι επίσης περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη σημαντική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που εξέτασε η τράπεζα.
Το κέρδος του πετρελαίου κατά τις πληθωριστικές περιόδους είναι επίσης περίπου τριπλάσιο από την μέση αύξηση 12% και των 15 περιουσιακών στοιχείων που μελέτησε η Wells Fargo.
Είναι αξιοσημείωτο ότι οι επενδυτές το γνωρίζουν ήδη αυτό.
Το United States Oil Fund (USO), ένα σημαντικό ETF που παρακολουθεί την τιμή του πετρελαίου, έχει αυξηθεί 43,2% το 2021 μέχρι στιγμής.
Αυτό είναι το μεγαλύτερο άλμα από οποιοδήποτε άλλο ETF που παρακολουθεί τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που ανέλυσε η Wells Fargo.
Εναλλακτικές
Ποια είναι η Νο 2 κορυφαία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε εποχές πληθωρισμού;
Δεν είναι χρυσός - είναι τρίτος (με αύξηση κατά την πληθωριστική περίοδο κατά 16%).
Οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών σημείωσαν κέρδη 18% κατά τις περιόδους του πληθωρισμού μετά το 2000, σύμφωνα με τον Wells Fargo.
Τι να αποφύγετε
Εκτός όμως των υπεραποδόσεων, τα ομόλογα ίσως να έχουν αντίστροφη πορεία.
Αν και τα ομόλογα εξακολουθούν να αξίζουν για ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, μια πτώση 5% στα ομόλογα επενδυτικού βαθμού κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού είναι σχεδόν καταστροφική, αναφέρει η Wells Fargo.
Ειδικότερα, τα καλύτερα και χειρότερα περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια πληθωριστικών πιέσεων:
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών