Eurobank Equities: Σύσταση «buy» για τον ΟΠΑΠ, στα 18 ευρώ η τιμή στόχος

Στα 18 ευρώ θέτει τη (12μηνη) τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ (κλείσιμο 4/9 στα 15,62 ευρώ) η Eurobank Equities, με σύσταση «buy» προς το επενδυτικό κοινό, στον απόηχο των οικονομικών αποτελεσμάτων για το α' εξάμηνο 2023.
Η Eurobank Equities κάνει λόγο για υγιείς λειτουργικές τάσεις, όπως αποτυπώνεται από τα υψηλά μερίσματα και το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αναμένοντας το συνολικό μέρισμα για τη χρήση του 2023 στα 1,7 ευρώ (+0,7 ευρώ από το 1 ευρώ που ανακοινώθηκε σήμερα 4/9) εάν πραγματοποιηθούν οι προβλέψεις για τα καθαρά κέρδη του 2023. Η πρόβλεψη για το σύνολο των EBITDA το 2023 διαμορφώνεται στα 770 εκατ. ευρώ.
Ο τζίρος από GGR θα αυξηθεί κατά 8% και 5% το τρέχον και το επόμενο έτος, αντίστοιχα, οδηγώντας σε αύξηση του EBITDA κατά 5% και 3% την περίοδο 2023 και 2024 αντίστοιχα. Οι εν λόγω επιδόσεις θα στηρίξουν μερίσματα γύρω από τα 1,6-1,7 ευρώ ανά μετοχή την επόμενη διετία, υπογραμμίζεται.
Οι αποδόσεις των μετόχων θα ενισχυθούν επίσης από πιθανά κέρδη που σχετίζονται με την πώληση του μεριδίου στη Betano (€130 εκατ.).
Ο λόγος EV/EBITDA για το 2023 υπολογίζεται στο 8,8x, μέτριο premium έναντι του ιστορικού μέσου όρου του ΟΠΑΠ, αλλά εξακολουθεί να έχει έκπτωση σε σύγκριση με αντίστοιχες εταιρείες.

www.bankingnews.gr