Στα 10,84 ευρώ αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Εθνικής Τράπεζας η Optima Bank, από 9,20 ευρώ προηγουμένως, με ανοδικό περιθώριο 42%.
Η αύξηση οφείλεται στην αναβάθμιση των εκτιμήσεων για την κερδοφορία την περίοδο 2024-2026 και κατά συνέπεια το υψηλότερο RoaTBV καθώς και στο χαμηλότερο Cost of Equity, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Η Εθνική Τράπεζα διαπραγματεύεται με δείκτη P/TBV στο 0,90x, δηλαδή με discount 18% έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών, παρά το ανώτερο προφίλ RoaTBV της (15,7% έναντι 13,1% των ομοτίμων στην ΕΕ). Με βάση την τιμή στόχο στα 10,84 ευρώ, η ΕΤΕ θα διαπραγματεύεται με P/TBV24 στο 1,28x , με 16% premium έναντι των ευρωπαϊκών ομολόγων της.
Μέρισμα
Σύμφωνα με την Optima, το μέρισμα ανά μετοχή θα διαμορφωθεί στα 0,51 ευρώ το 2024 (+40% σε ετήσια βάση), στα 0,63 ευρώ (+24% σε ετήσια βάση) το 2025 και στα 0,67 ευρώ (+6% σε ετήσια βάση) το 2026, υποδηλώνοντας μέση μερισματική απόδοση άνω του 7,9% τη συγκεκριμένη περίοδο.
Αναβάθμιση εκτιμήσεων
Η Optima αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για το EPS το 2024 κατά 9% στα 1,27 ευρώ και κατά 10% στα 1,26 ευρώ το 2025.
Τα καθαρά κέρδη εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα 1,16 δισ. ευρώ (αυξημένα κατά +5% σε ετήσια βάση) το 2024 και 1,15 δισ. ευρώ (στο -1% ετησίως) το 2025 και περίπου 1,23 δισ. ευρώ (αυξημένα κατά +6% σε ετήσια βάση) το 2026.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών