γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Το διεθνές και εσωτερικό ξεκαθάρισμα φαίνεται ότι θα ξεκινήσει προσεχώς στις ελληνικές τράπεζες με στόχο να πωληθουν assets αξίας έως 20 δισεκ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες που επιβεβαιώνουν 2 από τις 4 συστημικές τράπεζες στα πλάνα αναδιάρθρωσης που θα κατατεθούν τον Σεπτέμβριο στην Τράπεζα της Ελλάδος θα υπάρξει ένα ριζικό ξεκαθάρισμα από θυγατρικές τράπεζες στο εξωτερικό ή θυγατρικές εταιρίες στο εσωτερικό που επιβαρύνουν τον ισολογισμό σε κεφάλαια και ρευστότητα.
Σύμφωνα με πληροφορίες που επιβεβαιώνουν 2 από τις 4 συστημικές τράπεζες στα πλάνα αναδιάρθρωσης που θα κατατεθούν τον Σεπτέμβριο στην Τράπεζα της Ελλάδος θα υπάρξει ένα ριζικό ξεκαθάρισμα από θυγατρικές τράπεζες στο εξωτερικό ή θυγατρικές εταιρίες στο εσωτερικό που επιβαρύνουν τον ισολογισμό σε κεφάλαια και ρευστότητα.
Σύμφωνα με κορυφαία τραπεζική πηγή, οι ελληνικές τράπεζες δεν μπορούν και δεν πρέπει να διατηρήσουν ως έχει τις θυγατρικές στα Βαλκάνια.
Πρέπει να υπάρξει ένα νέο μοντέλο εντός και εκτός Ελλάδος, δεν θα πρέπει να πετάμε κεφάλαια αλλά να δώσουμε βαρύτητα εκεί που αξίζει
Πρόσφατα τονίζαμε ότι σε αναδίπλωση από ορισμένες βαλκανικές αγορές οδηγούνται οι τράπεζες στο πλαίσιο επανασχεδιασμού του ελληνικού banking εντός και εκτός Ελλάδος.
Το βαλκανικό Ελντοράντο έχει πεθάνει, μακροχρόνιες επενδύσεις στα Βαλκάνια έχουν αποτύχει και μια από τις πρώτες χώρες που σχεδιάζουν να αποχωρήσουν οι ελληνικές τράπεζες θα είναι η Ρουμανία.
Με εξαίρεση την Τουρκία και την Finansbank που αποτελεί την πιο επικερδή ελληνική τραπεζική επένδυση στο εξωτερικό στις υπόλοιπες αγορές οι αποδόσεις είναι ισχνές και θα παραμείνουν ισχνές.
Το ελληνικό πείραμα στα Βαλκάνια έχει σχεδόν αποτύχει και αναφέρεται η λέξη σχεδόν γιατί σε κάποιες χώρες η αποτυχία είναι δεδομένη ενώ σε άλλες χώρες υπάρχουν ενδείξεις ότι θα μπορούσαν να επιτευχθούν κάποιες ικανοποιητικές αποδόσεις.
Στα Βαλκάνια οι τράπεζες, δεσμεύουν ρευστότητα, καταγράφουν ζημίες και επί της ουσίας δεν κατάφεραν να αυτονομηθούν δημιουργώντας ισχυρούς πόλους εσόδων.
Τα Βαλκάνια ως το ελληνικό πείραμα απέτυχε καθώς δεν βοήθησε μεταξύ άλλων και η συγκυρία, ελληνική κρίση, βαλκανική κρίση.
Η αναδίπλωση των ελληνικών τραπεζών από τα Βαλκάνια, αρχικά από την Ρουμανία και ακολούθως και από άλλες αγορές όπως η Κύπρος, αποτελεί μια παράμετρο που έχει θέσει και η Τρόικα.
Δεν αποκλείεται από Ρουμανία και Κύπρο οι αποχωρήσεις να λάβουν μαζικό χαρακτήρα, ενώ δεδομένη θα πρέπει να θεωρείται η οριστική αποχώρηση από την Ουκρανία.
Εθνική - Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Από το 2010 έως στο α΄ τρίμηνο του 2013 η Εθνική εμφανίζει μια συνεχή καθίζηση στα έσοδα από τα Βαλκάνια πλην Τουρκίας.
Τα έσοδα στο α΄ τρίμηνο του 2010 ήταν 115 εκατ και στο α΄ τρίμηνο του 2013 περιορίστηκαν στα 62 εκατ ευρώ.
Στα Βαλκάνια η Εθνική διαθέτει 5,3 δισεκ. ευρώ καταθέσεις εκ των οποίων 2,5 δισεκ. στην Βουλγαρία, 1 δισεκ. στην FUROM και 800 εκατ στην Ρουμανία.
Η Ρουμανία στα Βαλκάνια και η Νότιος Αφρική διεθνώς η SABA βρίσκονται στο μικροσκόπιο της πώλησης.
Ποσοστό στην Finansbank θα πωληθεί μόνο αν πλησιάζοντας τα stress tests δεν έχουν διασφαλιστεί πλήρως οι υψηλοί δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Ωστόσο πώληση έως το 49% ή ακόμη και 51% της Finansbank δεν μπορεί να αποκλειστεί παρά τις διαψεύσεις....
Στο εσωτερικό Αστέρας και ίσως και η ασφαλιστική αν βρεθεί υποψήφιος που θα καταβάλλει ένα αντικειμενικό τίμημα βρίσκονται προς πώληση.
Alpha bank - Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
H Alpha bank πούλησε την θυγατρικής JSC Astra Bank Ukraine στην Delta Bank έναντι 82 εκατ. ευρώ.
Η Ουκρανία όπως έχει σημειωθεί τελειώνει για το ελληνικό banking καθώς όλες οι τράπεζες θα αποχωρήσουν.
Τα τελευταία χρόνια λόγω της κρίσης η Alpha εμφανίζει ζημίες από τα Βαλκάνια.
Ήδη στο α΄ τρίμηνο του 2013 εμφάνισε ζημίες 43 εκατ ευρώ σε προ φόρων βάση.
Τα δάνεια φθάνουν στα 10,2 δισεκ. και οι καταθέσεις στα 5,5 δισεκ. ευρώ.
Τις μεγαλύτερες ζημίες τις εμφάνισε στην Κύπρο -20 εκατ και στην Ρουμανία -12 εκατ ευρώ.
Σημειώνεται ότι τα δάνεια στην Κύπρο φθάνουν τα 4,9 δισεκ. στην Ρουμανία 3 δισεκ και στην Σερβία 770 εκατ ευρώ
Οι καταθέσεις στην Κύπρο 2,63 δισεκ. στην Ρουμανία 1,3 δισεκ και στην Σερβία 588 εκατ.
Σε επίπεδο καταστημάτων η Alpha bank διαθέτει 41 στην Κύπρο, 150 στην Ρουμανία, 80 στην Βουλγαρία, 131 στην Σερβία και 42 στην Αλβανία.
Η Alpha bank δεν έχει ακόμη αποφασίσει για την Ρουμανία καθώς αποτελεί την μεγαλύτερη βαλκανική της δραστηριότητα άλλοτε κερδοφόρα αλλά εσχάτως ζημιογόνα.
Ρουμανία και Βουλγαρία βρίσκονται στον μικροσκόπιο της αξιολόγησης.
Κατά την Τρόικα δεν έχει νόημα ο κατακερματισμός δυνάμεων στο εξωτερικό των ελληνικών τραπεζών όταν θα πρέπει να ρίξουν το βάρος στην εσωτερική αγορά.
Ωστόσο χρειάζονται ορισμένες στρατηγικές παρουσίες σε βαλκανικές χώρες και κάθε τράπεζα θα αποφασίσει σε ποιες χώρες θα παραμείνει.
Πειραιώς – Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Η αύξηση κεφαλαίου της Geniki bank και η μείωση του ποσοστού συμμετοχή της Πειραιώς θα αλλάξει το προφίλ ρίσκου της τράπεζας.
Έχει αποφασιστεί να υλοποιηθεί αύξηση κεφαλαίου προς το τέλος του 2013 στην Geniki bank.
Στο εξωτερικό η Πειραιώς σχεδιάζει να πωλήσει την θυγατρική στην Ρουμανία.
Να σημειωθεί ότι στην Ρουμανία διαθέτει 167 καταστήματα, περίπου 1893 εργαζομένους και 3,4 δισεκ. ευρώ ενεργητικό.
Στην Βουλγαρία το ενεργητικό που διαθέτει η θυγατρική των 83 καταστημάτων ανέρχεται στα 1,63 δισεκ. ευρώ, στην Αλβανία 708 εκατ ενεργητικό στην Ουκρανία 333 εκατ ενεργητικό και στην Σερβία 694 εκατ ευρώ.
Ουκρανία, Ρουμανία και ενδεχομένως και Κύπρος βρίσκονται στο μικροσκόπιο της πώλησης.
Eurobank – Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Η Eurobank ήταν η πρώτη διδάξασα στην πώληση θυγατρικών στο εξωτερικό για να ενισχυθούν τα κεφάλαια.
Το παράδειγμα της Πολωνίας είναι χαρακτηριστικό.
Στο α΄ τρίμηνο του 2013 η Eurobank εμφάνισε κέρδη από την Κύπρο 5,2 εκατ, από την Ουρανία ζημίες -18 εκατ, από την Ρουμανία κέρδη 4,3 εκατ και από την Βουλγαρία -2,6 εκατ ζημίες.
Στο εξωτερικό πέραν της Ουκρανίας που βρίσκεται σε ξεκάθαρη διαδικασία πώλησης θα εξεταστούν οι δύο bank post ή Post bank σε Βουλγαρία και Ρουμανία.
Πιθανότερο σενάριο η πώληση της Ρουμανίας και όχι της Βουλγαρίας αλλά ακόμη δεν έχουν παρθεί οι οριστικές αποφάσεις.
Ωστόσο σε μια από τις δύο χώρες θα αποχωρήσει η Eurobank.
Στο εσωτερικό η ασφαλιστική θα μπορούσε να πωληθεί 400-450 εκατ ευρώ δίνοντας σημαντικό κεφαλαιακό bonus στην Eurobank.
(Πρώτη ενημέρωση 19/7/2013, ώρα 13:58)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Πρέπει να υπάρξει ένα νέο μοντέλο εντός και εκτός Ελλάδος, δεν θα πρέπει να πετάμε κεφάλαια αλλά να δώσουμε βαρύτητα εκεί που αξίζει
Πρόσφατα τονίζαμε ότι σε αναδίπλωση από ορισμένες βαλκανικές αγορές οδηγούνται οι τράπεζες στο πλαίσιο επανασχεδιασμού του ελληνικού banking εντός και εκτός Ελλάδος.
Το βαλκανικό Ελντοράντο έχει πεθάνει, μακροχρόνιες επενδύσεις στα Βαλκάνια έχουν αποτύχει και μια από τις πρώτες χώρες που σχεδιάζουν να αποχωρήσουν οι ελληνικές τράπεζες θα είναι η Ρουμανία.
Με εξαίρεση την Τουρκία και την Finansbank που αποτελεί την πιο επικερδή ελληνική τραπεζική επένδυση στο εξωτερικό στις υπόλοιπες αγορές οι αποδόσεις είναι ισχνές και θα παραμείνουν ισχνές.
Το ελληνικό πείραμα στα Βαλκάνια έχει σχεδόν αποτύχει και αναφέρεται η λέξη σχεδόν γιατί σε κάποιες χώρες η αποτυχία είναι δεδομένη ενώ σε άλλες χώρες υπάρχουν ενδείξεις ότι θα μπορούσαν να επιτευχθούν κάποιες ικανοποιητικές αποδόσεις.
Στα Βαλκάνια οι τράπεζες, δεσμεύουν ρευστότητα, καταγράφουν ζημίες και επί της ουσίας δεν κατάφεραν να αυτονομηθούν δημιουργώντας ισχυρούς πόλους εσόδων.
Τα Βαλκάνια ως το ελληνικό πείραμα απέτυχε καθώς δεν βοήθησε μεταξύ άλλων και η συγκυρία, ελληνική κρίση, βαλκανική κρίση.
Η αναδίπλωση των ελληνικών τραπεζών από τα Βαλκάνια, αρχικά από την Ρουμανία και ακολούθως και από άλλες αγορές όπως η Κύπρος, αποτελεί μια παράμετρο που έχει θέσει και η Τρόικα.
Δεν αποκλείεται από Ρουμανία και Κύπρο οι αποχωρήσεις να λάβουν μαζικό χαρακτήρα, ενώ δεδομένη θα πρέπει να θεωρείται η οριστική αποχώρηση από την Ουκρανία.
Εθνική - Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Από το 2010 έως στο α΄ τρίμηνο του 2013 η Εθνική εμφανίζει μια συνεχή καθίζηση στα έσοδα από τα Βαλκάνια πλην Τουρκίας.
Τα έσοδα στο α΄ τρίμηνο του 2010 ήταν 115 εκατ και στο α΄ τρίμηνο του 2013 περιορίστηκαν στα 62 εκατ ευρώ.
Στα Βαλκάνια η Εθνική διαθέτει 5,3 δισεκ. ευρώ καταθέσεις εκ των οποίων 2,5 δισεκ. στην Βουλγαρία, 1 δισεκ. στην FUROM και 800 εκατ στην Ρουμανία.
Η Ρουμανία στα Βαλκάνια και η Νότιος Αφρική διεθνώς η SABA βρίσκονται στο μικροσκόπιο της πώλησης.
Ποσοστό στην Finansbank θα πωληθεί μόνο αν πλησιάζοντας τα stress tests δεν έχουν διασφαλιστεί πλήρως οι υψηλοί δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Ωστόσο πώληση έως το 49% ή ακόμη και 51% της Finansbank δεν μπορεί να αποκλειστεί παρά τις διαψεύσεις....
Στο εσωτερικό Αστέρας και ίσως και η ασφαλιστική αν βρεθεί υποψήφιος που θα καταβάλλει ένα αντικειμενικό τίμημα βρίσκονται προς πώληση.
Alpha bank - Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
H Alpha bank πούλησε την θυγατρικής JSC Astra Bank Ukraine στην Delta Bank έναντι 82 εκατ. ευρώ.
Η Ουκρανία όπως έχει σημειωθεί τελειώνει για το ελληνικό banking καθώς όλες οι τράπεζες θα αποχωρήσουν.
Τα τελευταία χρόνια λόγω της κρίσης η Alpha εμφανίζει ζημίες από τα Βαλκάνια.
Ήδη στο α΄ τρίμηνο του 2013 εμφάνισε ζημίες 43 εκατ ευρώ σε προ φόρων βάση.
Τα δάνεια φθάνουν στα 10,2 δισεκ. και οι καταθέσεις στα 5,5 δισεκ. ευρώ.
Τις μεγαλύτερες ζημίες τις εμφάνισε στην Κύπρο -20 εκατ και στην Ρουμανία -12 εκατ ευρώ.
Σημειώνεται ότι τα δάνεια στην Κύπρο φθάνουν τα 4,9 δισεκ. στην Ρουμανία 3 δισεκ και στην Σερβία 770 εκατ ευρώ
Οι καταθέσεις στην Κύπρο 2,63 δισεκ. στην Ρουμανία 1,3 δισεκ και στην Σερβία 588 εκατ.
Σε επίπεδο καταστημάτων η Alpha bank διαθέτει 41 στην Κύπρο, 150 στην Ρουμανία, 80 στην Βουλγαρία, 131 στην Σερβία και 42 στην Αλβανία.
Η Alpha bank δεν έχει ακόμη αποφασίσει για την Ρουμανία καθώς αποτελεί την μεγαλύτερη βαλκανική της δραστηριότητα άλλοτε κερδοφόρα αλλά εσχάτως ζημιογόνα.
Ρουμανία και Βουλγαρία βρίσκονται στον μικροσκόπιο της αξιολόγησης.
Κατά την Τρόικα δεν έχει νόημα ο κατακερματισμός δυνάμεων στο εξωτερικό των ελληνικών τραπεζών όταν θα πρέπει να ρίξουν το βάρος στην εσωτερική αγορά.
Ωστόσο χρειάζονται ορισμένες στρατηγικές παρουσίες σε βαλκανικές χώρες και κάθε τράπεζα θα αποφασίσει σε ποιες χώρες θα παραμείνει.
Πειραιώς – Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Η αύξηση κεφαλαίου της Geniki bank και η μείωση του ποσοστού συμμετοχή της Πειραιώς θα αλλάξει το προφίλ ρίσκου της τράπεζας.
Έχει αποφασιστεί να υλοποιηθεί αύξηση κεφαλαίου προς το τέλος του 2013 στην Geniki bank.
Στο εξωτερικό η Πειραιώς σχεδιάζει να πωλήσει την θυγατρική στην Ρουμανία.
Να σημειωθεί ότι στην Ρουμανία διαθέτει 167 καταστήματα, περίπου 1893 εργαζομένους και 3,4 δισεκ. ευρώ ενεργητικό.
Στην Βουλγαρία το ενεργητικό που διαθέτει η θυγατρική των 83 καταστημάτων ανέρχεται στα 1,63 δισεκ. ευρώ, στην Αλβανία 708 εκατ ενεργητικό στην Ουκρανία 333 εκατ ενεργητικό και στην Σερβία 694 εκατ ευρώ.
Ουκρανία, Ρουμανία και ενδεχομένως και Κύπρος βρίσκονται στο μικροσκόπιο της πώλησης.
Eurobank – Ποιες θυγατρικές βρίσκονται στο μικροσκόπιο προς πώληση
Η Eurobank ήταν η πρώτη διδάξασα στην πώληση θυγατρικών στο εξωτερικό για να ενισχυθούν τα κεφάλαια.
Το παράδειγμα της Πολωνίας είναι χαρακτηριστικό.
Στο α΄ τρίμηνο του 2013 η Eurobank εμφάνισε κέρδη από την Κύπρο 5,2 εκατ, από την Ουρανία ζημίες -18 εκατ, από την Ρουμανία κέρδη 4,3 εκατ και από την Βουλγαρία -2,6 εκατ ζημίες.
Στο εξωτερικό πέραν της Ουκρανίας που βρίσκεται σε ξεκάθαρη διαδικασία πώλησης θα εξεταστούν οι δύο bank post ή Post bank σε Βουλγαρία και Ρουμανία.
Πιθανότερο σενάριο η πώληση της Ρουμανίας και όχι της Βουλγαρίας αλλά ακόμη δεν έχουν παρθεί οι οριστικές αποφάσεις.
Ωστόσο σε μια από τις δύο χώρες θα αποχωρήσει η Eurobank.
Στο εσωτερικό η ασφαλιστική θα μπορούσε να πωληθεί 400-450 εκατ ευρώ δίνοντας σημαντικό κεφαλαιακό bonus στην Eurobank.
(Πρώτη ενημέρωση 19/7/2013, ώρα 13:58)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών