Ναυαγεί το σχέδιο βιώσιμης λύσης για το ελληνικό χρέος, καθώς σύμφωνα με πηγές στην Τρόικα….η βασική διαπραγμάτευση θα υπάρξει με την επόμενη κυβέρνηση.
Ουσιαστικά η Τρόικα αδειάζει την σημερινή κυβέρνηση και έτσι εξηγείται γιατί η πήχης των προσδοκιών έχει υποχωρήσει τόσο πολύ όσον αφορά την εξεύρεση λύσης για την βιωσιμότητα του χρέους.
Δεν είναι τυχαίο ότι πριν 2 χρόνια στην πολιτική επιχειρηματολογία υπήρχαν έννοιες όπως haircut, αναδιάρθρωση χρέους και καταλήξαμε στην χορήγηση πιστοποιητικού βιωσιμότητας.
Ο Σαμαράς ο έλληνας πρωθυπουργός πραγματοποιεί κρίσιμη συνάντηση στις 23 Σεπτεμβρίου με την Καγκελάριο Merkel στο Βερολίνο, ποντάροντας να ανατρέψει το δυσμενές πολιτικό σκηνικό, παίρνοντας διαβεβαιώσεις από την Merkel για φοροελαφρύνσεις και βιωσιμότητα χρέους.
Αν ο Σαμαράς δεν πάρει κάποιες διαβεβαιώσεις και η Merkel συνεχίσει την επιμονή της στο πρόγραμμα λιτότητας ο έλληνας πρωθυπουργός έχει τελειώσει.
Όμως τόσο η Τρόικα όσο και η Merkel έχουν εγκλωβιστεί ειδικά για το ζήτημα του χρέους καθώς γνωρίζουν ότι δεν μπορούν να πραγματοποιήσουν ουσιαστική διαπραγμάτευση για το χρέος….όταν η εν δυνάμει κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ έχει διαφορετικό σχέδιο από την Κυβέρνηση Σαμαρά.
Με βάση αξιόπιστη πηγή «ο ΣΥΡΙΖΑ συνεχίζει να δηλώνει ότι το haircut σε μέρος του δημοσίου χρέους της Ελλάδος θα αποτελέσει την αιχμή του δόρατος όταν θα αναλάβει την εξουσία.
Η Τρόικα λοιπόν θεωρεί ότι δεν έχει κανένα νόημα να πραγματοποιήσει ουσιαστική διαπραγμάτευση με την κυβέρνηση Σαμαρά, ωστόσο η Τρόικα δεν δέχεται haircut και προφανώς ο ΣΥΡΙΖΑ θα πρέπει να είναι έτοιμος να δεχθεί την άρνηση ή εμπλοκή στις σχέσεις με την Τρόικα ή να ζητήσουν ισχυρότατα ανταλλάγματα από την Ελλάδα»
Εδώ και περίπου 2 χρόνια σταθερά υποστηρίζουμε ότι θα ήταν ιστορικό λάθος, ολέθριο ιστορικό λάθος αν η Ελλάδα εγκαταλείψει τον μεγάλο στόχο την ριζική αναδιάρθρωση του χρέους και μέσω haircut, αυστηρά και αποκλειστικά στα δάνεια του επίσημου τομέα, καθώς τα ομόλογα που κατέχουν ιδιώτες πρέπει να εξασφαλιστούν 100000%.
Η Ελλάδα υπαναχώρησε από τον μεγάλο στόχο του haircut…αναφέροντας ότι το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο.
Η βασική επιχειρηματολογία ήταν ότι το χρέος από 365 δισεκ. μειώθηκε στα 322 δισεκ. και ότι ενώ το 85% του χρέους το είχαν ιδιώτες στο παρελθόν τώρα το 85% το κατέχει ο επίσημος τομέας.
Οι τόκοι έχουν μειωθεί από τα 17 δισεκ. στα 6 δισεκ. και γενικώς η ληκτότητα των ομολόγων – δανείων έχει επιμηκυνθεί δραστικά κατά μέσο όρο τα 16 χρόνια.
Επίσης το ελληνικό χρέος εμφανίζει μέσο κόστος εξυπηρέτησης 2% όταν προ ετών ήταν στο 4,75%.
Τα επιχειρήματα αυτά δεν απαντούν στο δομικό ερώτημα η Ελλάδα έχει να αποπληρώσει 322 δισεκ. ή όχι;
Γιατί η Ελλάδα χρειάζεται ριζική αναδιάρθρωση του χρέους της μέσω haircut;
Γιατί η Ελλάδα ποσοτικά και χωρίς να προσμετρούνται ποιοτικοί δείκτες πλήρωσε την κρίση χρέους 240 δισεκ.
Η Ελλάδα ζημιώθηκε 240 δισεκ. ευρώ και το νούμερο αυτό το αναλύουμε πως προκύπτει.
Με ένα δίκαιο haircut 80-100 δισεκ. η Ελλάδα θα μείωνε τις ιστορικές απώλειες και θα μπορούσε - έχοντας μειώσει πραγματικά όχι εικονικά όπως το PSI+- το ελληνικό χρέος, να δημιουργήσει εκ νέου ευκαιρίες για πλουτισμό και βελτίωση του βιοτικού επιπέδου του Έλληνα και της ελληνίδας.
Πως προκύπτουν τα 230 δισ ζημίας στην Ελλάδα;
1)Γιατί υπέστη οικονομικό σοκ που στέρησε από το εθνικό πλούτο 35-45 δισεκ. ευρώ.
Το ΑΕΠ έχει μειωθεί στα 183 δισεκ. όταν είχε φθάσει στα 230 δισεκ. πριν λίγα χρόνια.
2)Γιατί οι καταθέσεις, ο κοινωνικός πλούτος, μειώθηκε κατά 75 δισεκ. η μεγαλύτερη ποσοστιαία μείωση καταθέσεων παγκοσμίως κατά 32% από τα 237,5 δισεκ. σε 162 δισεκ.
Η ελληνική κοινωνία πλήρωσε πανάκριβα την κρίση χρέους της Ελλάδος.
3)Γιατί οι ελληνικές τράπεζες υπέστησαν μια σωρευτική ζημία από το ελληνικό χρέος περίπου 42 δισεκ. PSI+ και επαναγορά χρέους.
4)Γιατί τα προβληματικά δάνεια λόγω της κρίσης χρέους από 8% που ήταν εκτινάχθηκαν στο 34% δηλαδή σε λίγα χρόνια τα προβληματικά δάνεια από 16 δισεκ. εκτινάχθηκαν στα 77 δισεκ. ευρώ εντός Ελλάδος, δηλαδή 61 δισεκ. προστέθηκαν ως βάρος στις τράπεζες απόρροια αδυναμίας νοικοκυριών και επιχειρήσεων να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους.
5)Γιατί λόγω της κρίσης χρέους η ανεργία εκτινάχθηκε σε ιστορικά υψηλά αγγίζοντας τα 1,35 εκατ επίπεδα πρωτοφανή, επίπεδα ρεκόρ.
6)Γιατί το PSI+ ήταν μια καλοστημένη απάτη ώστε να φορτωθούν το ελληνικό χρέος σε επίπεδο κόστους οι ελληνικές τράπεζες και τα ελληνικά ασφαλιστικά Ταμεία.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες είχαν την πολυτέλεια να ξεφορτώσουν το ελληνικό χρέος στην ΕΚΤ και έτσι πλήρωσε το χρέος της Ελλάδος….η Ελλάδα.
7)Γιατί τα 245 δισεκ. ευρώ δάνεια που έδωσε η ΕΕ και το ΔΝΤ δεν χορηγήθηκαν δωρεάν φέρουν επιτόκια τα οποία η Ελλάδα αποπληρώνει.
Άρα ο δανεισμός βοήθησε την Ελλάδα αλλά η Ευρώπη δεν βοηθάει την Ελλάδα αφιλοκερδώς, ανιδιοτελώς.
8)Γιατί η μεγάλη παγίδα της Ελλάδος ονομάζεται σύνθεση χρέους.
Παγκοσμίως το κρατικό χρέος - που φθάνει τα 47 τρισ. δολάρια χωρίς το ιδιωτικό ενώ συνολικά δημόσιο και ιδιωτικό χρέος φθάνει τα 102 τρισ. δολάρια ή 75 τρισ. ευρώ - το κατέχουν ιδιώτες που επενδύουν σε μια χώρα μέσω των ομολόγων που εκδίδονται.
Στην Ελλάδα η πλειοψηφία του χρέους είναι διακρατικό δηλαδή διακρατικά δάνεια.
Η Ελλάδα θα πληρώνει τα δάνεια και ταυτόχρονα θα καταβάλλει τα υψηλότερα επιτόκια της Ευρώπης στους ιδιώτες επενδυτές.
Κανένα ευρώ δεν θα περισσεύει για ανάπτυξη.
Είναι λογικό, τεχνικά ορθό και δίκαιο το ελληνικό χρέος να μετατραπεί εκ νέου σε ιδιωτικό, όπως είναι το Γερμανικό, το Γαλλικό, το Ιταλικό.
Είναι λογικό η Ελλάδα να μετατραπεί εκ νέου μια χώρα όπου οι κανόνες των αγορών δουλεύουν επαρκώς και άρτια.
Η Ελλάδα είναι μια χώρα που πρέπει να θεμελιώσει εκ νέου τους κανόνες της αγοράς στην φιλελεύθερη τους μορφή.
Όμως η Ελλάδα σε αυτή την διαδικασία έχει ένα μεγάλο αντίπαλο, αυτή η αναδιάρθρωση από διακρατικό χρέος σε ιδιωτικό θα είναι μια πολύ επώδυνη για την κοινωνία διαδικασία.
Για τους λόγους αυτούς χρειάζεται πολιτική τόλμη ώστε να τεθεί επί τάπητος το ζήτημα της βιωσιμότητας του χρέους.
Η Ελλάδα μέσω ενός haircut 50% στα δάνεια του επίσημου τομέα και διασφαλίζοντας όλα τα ομόλογα του ιδιωτικού τομέα δεν εξασφαλίζει μόνο την βιωσιμότητα του χρέους αλλά φέρνει στο παρόν την οικονομική κατάσταση της Ελλάδος περίπου του 2020.
Δηλαδή ότι χάσαμε στο πρόσφατο παρελθόν θα το ανακτήσουμε και κερδίσουμε στο εγγύς μέλλον.
Η Ελλάδα πρέπει να διασφαλίσει ότι τα ομόλογα των ιδιωτών, δεν θα κουρευτούν ποτέ, διασφαλίζονται οι ιδιώτες από το γεγονός ότι τα ελληνικά ομόλογα είναι αγγλικού δικαίου άρα δεν μπορούν να κουρευτούν.
Το haircut στα δάνεια του επίσημου τομέα δεν θα είναι απόδειξη αναξιοπιστίας της Ελλάδος αλλά απόδειξη ότι η Ευρώπη στηρίζει την Ελλάδα έμπρακτα.
Η δομή του ελληνικού χρέους…των 322,4 δισκ. ευρώ
1)Χρέος που δάνεισαν άμεσα τα κράτη της ΕΕ στην Ελλάδα, ύψους 53,9 δισεκ. ευρώ
2)Χρέος μέσω των δανείων του ΔΝΤ στην Ελλάδα στα 30,1 δισεκ. ευρώ.
3)Χρέος μέσω δανείων του EFSF στην Ελλάδα στα 139,9 δισεκ. ευρώ.
4)Ομόλογα έκδοσης Ελλάδος που κατέχουν ξένοι ιδιώτες περίπου 20 δισεκ. σε ευρώ και άλλα νομίσματα και swaps.
5)Ομόλογα έκδοσης Ελλάδος που κατέχει η ΕΚΤ και κεντρικές τράπεζες ύψους 45 δισεκ.
6)Χρέος μέσω εντόκων γραμματίων ελληνικού δημοσίου περίπου 14 δισεκ. που κατέχουν ελληνικές και ξένες τράπεζες.
7) Δάνεια που είχε συνάψει το ελληνικό κράτος με τράπεζες και την ΤτΕ 4,7 δισεκ.
www.bankingnews.gr
Ουσιαστικά η Τρόικα αδειάζει την σημερινή κυβέρνηση και έτσι εξηγείται γιατί η πήχης των προσδοκιών έχει υποχωρήσει τόσο πολύ όσον αφορά την εξεύρεση λύσης για την βιωσιμότητα του χρέους.
Δεν είναι τυχαίο ότι πριν 2 χρόνια στην πολιτική επιχειρηματολογία υπήρχαν έννοιες όπως haircut, αναδιάρθρωση χρέους και καταλήξαμε στην χορήγηση πιστοποιητικού βιωσιμότητας.
Ο Σαμαράς ο έλληνας πρωθυπουργός πραγματοποιεί κρίσιμη συνάντηση στις 23 Σεπτεμβρίου με την Καγκελάριο Merkel στο Βερολίνο, ποντάροντας να ανατρέψει το δυσμενές πολιτικό σκηνικό, παίρνοντας διαβεβαιώσεις από την Merkel για φοροελαφρύνσεις και βιωσιμότητα χρέους.
Αν ο Σαμαράς δεν πάρει κάποιες διαβεβαιώσεις και η Merkel συνεχίσει την επιμονή της στο πρόγραμμα λιτότητας ο έλληνας πρωθυπουργός έχει τελειώσει.
Όμως τόσο η Τρόικα όσο και η Merkel έχουν εγκλωβιστεί ειδικά για το ζήτημα του χρέους καθώς γνωρίζουν ότι δεν μπορούν να πραγματοποιήσουν ουσιαστική διαπραγμάτευση για το χρέος….όταν η εν δυνάμει κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ έχει διαφορετικό σχέδιο από την Κυβέρνηση Σαμαρά.
Με βάση αξιόπιστη πηγή «ο ΣΥΡΙΖΑ συνεχίζει να δηλώνει ότι το haircut σε μέρος του δημοσίου χρέους της Ελλάδος θα αποτελέσει την αιχμή του δόρατος όταν θα αναλάβει την εξουσία.
Η Τρόικα λοιπόν θεωρεί ότι δεν έχει κανένα νόημα να πραγματοποιήσει ουσιαστική διαπραγμάτευση με την κυβέρνηση Σαμαρά, ωστόσο η Τρόικα δεν δέχεται haircut και προφανώς ο ΣΥΡΙΖΑ θα πρέπει να είναι έτοιμος να δεχθεί την άρνηση ή εμπλοκή στις σχέσεις με την Τρόικα ή να ζητήσουν ισχυρότατα ανταλλάγματα από την Ελλάδα»
Εδώ και περίπου 2 χρόνια σταθερά υποστηρίζουμε ότι θα ήταν ιστορικό λάθος, ολέθριο ιστορικό λάθος αν η Ελλάδα εγκαταλείψει τον μεγάλο στόχο την ριζική αναδιάρθρωση του χρέους και μέσω haircut, αυστηρά και αποκλειστικά στα δάνεια του επίσημου τομέα, καθώς τα ομόλογα που κατέχουν ιδιώτες πρέπει να εξασφαλιστούν 100000%.
Η Ελλάδα υπαναχώρησε από τον μεγάλο στόχο του haircut…αναφέροντας ότι το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο.
Η βασική επιχειρηματολογία ήταν ότι το χρέος από 365 δισεκ. μειώθηκε στα 322 δισεκ. και ότι ενώ το 85% του χρέους το είχαν ιδιώτες στο παρελθόν τώρα το 85% το κατέχει ο επίσημος τομέας.
Οι τόκοι έχουν μειωθεί από τα 17 δισεκ. στα 6 δισεκ. και γενικώς η ληκτότητα των ομολόγων – δανείων έχει επιμηκυνθεί δραστικά κατά μέσο όρο τα 16 χρόνια.
Επίσης το ελληνικό χρέος εμφανίζει μέσο κόστος εξυπηρέτησης 2% όταν προ ετών ήταν στο 4,75%.
Τα επιχειρήματα αυτά δεν απαντούν στο δομικό ερώτημα η Ελλάδα έχει να αποπληρώσει 322 δισεκ. ή όχι;
Γιατί η Ελλάδα χρειάζεται ριζική αναδιάρθρωση του χρέους της μέσω haircut;
Γιατί η Ελλάδα ποσοτικά και χωρίς να προσμετρούνται ποιοτικοί δείκτες πλήρωσε την κρίση χρέους 240 δισεκ.
Η Ελλάδα ζημιώθηκε 240 δισεκ. ευρώ και το νούμερο αυτό το αναλύουμε πως προκύπτει.
Με ένα δίκαιο haircut 80-100 δισεκ. η Ελλάδα θα μείωνε τις ιστορικές απώλειες και θα μπορούσε - έχοντας μειώσει πραγματικά όχι εικονικά όπως το PSI+- το ελληνικό χρέος, να δημιουργήσει εκ νέου ευκαιρίες για πλουτισμό και βελτίωση του βιοτικού επιπέδου του Έλληνα και της ελληνίδας.
Πως προκύπτουν τα 230 δισ ζημίας στην Ελλάδα;
1)Γιατί υπέστη οικονομικό σοκ που στέρησε από το εθνικό πλούτο 35-45 δισεκ. ευρώ.
Το ΑΕΠ έχει μειωθεί στα 183 δισεκ. όταν είχε φθάσει στα 230 δισεκ. πριν λίγα χρόνια.
2)Γιατί οι καταθέσεις, ο κοινωνικός πλούτος, μειώθηκε κατά 75 δισεκ. η μεγαλύτερη ποσοστιαία μείωση καταθέσεων παγκοσμίως κατά 32% από τα 237,5 δισεκ. σε 162 δισεκ.
Η ελληνική κοινωνία πλήρωσε πανάκριβα την κρίση χρέους της Ελλάδος.
3)Γιατί οι ελληνικές τράπεζες υπέστησαν μια σωρευτική ζημία από το ελληνικό χρέος περίπου 42 δισεκ. PSI+ και επαναγορά χρέους.
4)Γιατί τα προβληματικά δάνεια λόγω της κρίσης χρέους από 8% που ήταν εκτινάχθηκαν στο 34% δηλαδή σε λίγα χρόνια τα προβληματικά δάνεια από 16 δισεκ. εκτινάχθηκαν στα 77 δισεκ. ευρώ εντός Ελλάδος, δηλαδή 61 δισεκ. προστέθηκαν ως βάρος στις τράπεζες απόρροια αδυναμίας νοικοκυριών και επιχειρήσεων να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους.
5)Γιατί λόγω της κρίσης χρέους η ανεργία εκτινάχθηκε σε ιστορικά υψηλά αγγίζοντας τα 1,35 εκατ επίπεδα πρωτοφανή, επίπεδα ρεκόρ.
6)Γιατί το PSI+ ήταν μια καλοστημένη απάτη ώστε να φορτωθούν το ελληνικό χρέος σε επίπεδο κόστους οι ελληνικές τράπεζες και τα ελληνικά ασφαλιστικά Ταμεία.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες είχαν την πολυτέλεια να ξεφορτώσουν το ελληνικό χρέος στην ΕΚΤ και έτσι πλήρωσε το χρέος της Ελλάδος….η Ελλάδα.
7)Γιατί τα 245 δισεκ. ευρώ δάνεια που έδωσε η ΕΕ και το ΔΝΤ δεν χορηγήθηκαν δωρεάν φέρουν επιτόκια τα οποία η Ελλάδα αποπληρώνει.
Άρα ο δανεισμός βοήθησε την Ελλάδα αλλά η Ευρώπη δεν βοηθάει την Ελλάδα αφιλοκερδώς, ανιδιοτελώς.
8)Γιατί η μεγάλη παγίδα της Ελλάδος ονομάζεται σύνθεση χρέους.
Παγκοσμίως το κρατικό χρέος - που φθάνει τα 47 τρισ. δολάρια χωρίς το ιδιωτικό ενώ συνολικά δημόσιο και ιδιωτικό χρέος φθάνει τα 102 τρισ. δολάρια ή 75 τρισ. ευρώ - το κατέχουν ιδιώτες που επενδύουν σε μια χώρα μέσω των ομολόγων που εκδίδονται.
Στην Ελλάδα η πλειοψηφία του χρέους είναι διακρατικό δηλαδή διακρατικά δάνεια.
Η Ελλάδα θα πληρώνει τα δάνεια και ταυτόχρονα θα καταβάλλει τα υψηλότερα επιτόκια της Ευρώπης στους ιδιώτες επενδυτές.
Κανένα ευρώ δεν θα περισσεύει για ανάπτυξη.
Είναι λογικό, τεχνικά ορθό και δίκαιο το ελληνικό χρέος να μετατραπεί εκ νέου σε ιδιωτικό, όπως είναι το Γερμανικό, το Γαλλικό, το Ιταλικό.
Είναι λογικό η Ελλάδα να μετατραπεί εκ νέου μια χώρα όπου οι κανόνες των αγορών δουλεύουν επαρκώς και άρτια.
Η Ελλάδα είναι μια χώρα που πρέπει να θεμελιώσει εκ νέου τους κανόνες της αγοράς στην φιλελεύθερη τους μορφή.
Όμως η Ελλάδα σε αυτή την διαδικασία έχει ένα μεγάλο αντίπαλο, αυτή η αναδιάρθρωση από διακρατικό χρέος σε ιδιωτικό θα είναι μια πολύ επώδυνη για την κοινωνία διαδικασία.
Για τους λόγους αυτούς χρειάζεται πολιτική τόλμη ώστε να τεθεί επί τάπητος το ζήτημα της βιωσιμότητας του χρέους.
Η Ελλάδα μέσω ενός haircut 50% στα δάνεια του επίσημου τομέα και διασφαλίζοντας όλα τα ομόλογα του ιδιωτικού τομέα δεν εξασφαλίζει μόνο την βιωσιμότητα του χρέους αλλά φέρνει στο παρόν την οικονομική κατάσταση της Ελλάδος περίπου του 2020.
Δηλαδή ότι χάσαμε στο πρόσφατο παρελθόν θα το ανακτήσουμε και κερδίσουμε στο εγγύς μέλλον.
Η Ελλάδα πρέπει να διασφαλίσει ότι τα ομόλογα των ιδιωτών, δεν θα κουρευτούν ποτέ, διασφαλίζονται οι ιδιώτες από το γεγονός ότι τα ελληνικά ομόλογα είναι αγγλικού δικαίου άρα δεν μπορούν να κουρευτούν.
Το haircut στα δάνεια του επίσημου τομέα δεν θα είναι απόδειξη αναξιοπιστίας της Ελλάδος αλλά απόδειξη ότι η Ευρώπη στηρίζει την Ελλάδα έμπρακτα.
Η δομή του ελληνικού χρέους…των 322,4 δισκ. ευρώ
1)Χρέος που δάνεισαν άμεσα τα κράτη της ΕΕ στην Ελλάδα, ύψους 53,9 δισεκ. ευρώ
2)Χρέος μέσω των δανείων του ΔΝΤ στην Ελλάδα στα 30,1 δισεκ. ευρώ.
3)Χρέος μέσω δανείων του EFSF στην Ελλάδα στα 139,9 δισεκ. ευρώ.
4)Ομόλογα έκδοσης Ελλάδος που κατέχουν ξένοι ιδιώτες περίπου 20 δισεκ. σε ευρώ και άλλα νομίσματα και swaps.
5)Ομόλογα έκδοσης Ελλάδος που κατέχει η ΕΚΤ και κεντρικές τράπεζες ύψους 45 δισεκ.
6)Χρέος μέσω εντόκων γραμματίων ελληνικού δημοσίου περίπου 14 δισεκ. που κατέχουν ελληνικές και ξένες τράπεζες.
7) Δάνεια που είχε συνάψει το ελληνικό κράτος με τράπεζες και την ΤτΕ 4,7 δισεκ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών