Ιστορική ανατροπή - Οι ζημίες των τραπεζών στο διάστημα 2011 -2012 θα ξεπεράσουν τα 21-22 δις ευρώ υπερκαλύπτοντας τα κέρδη που εμφάνισαν οι ελληνικές τράπεζες στο διάστημα 2000 -2010

Οι ελληνικές τράπεζες θα εμφανίσουν ζημίες 21-22 δις ευρώ στην διετία 2011 με 2012 και προφανώς η εξέλιξη αυτή αποτελεί ιστορική ανατροπή.
Από την χρυσή εποχή όπως διεφάνη της δεκαετίας του 2000 που κορύφωσε στο διάστημα 2006 με 2008 και που οι τράπεζες κατέγραψαν ιστορικά κέρδη στην εποχή της παρακμής της δεκαετίας του 2010 με την κορύφωση να ξεκινάει στις αρχές.
Ουσιαστικά επιβεβαιώθηκε η οικονομική θεωρία που αναφέρει ότι οι συνήθεις οικονομικοί μικροκύκλοι διάγουν ζωή 10ετή.
Η κορύφωση του ανοδικού κύκλου πραγματοποιείται συνήθως προς το τέλος της 10ετίας ενώ το ναδίρ, η μεγάλη παρακμή εμφανίζεται στις αρχές του πτωτικού κύκλου ο οποίος επίσης είναι 10ετούς διάρκειας.
Αυτό σημαίνει ότι το 2011 το 2012 θα είναι πολύ κακές  χρονιές για τις τράπεζες  το 2013 έως το 2015 θα είναι κακές χρονιές και προς το τέλος της δεκαετίας το 2017 με 2020 ίσως ξεκινήσει η αλλαγή τάσης για να υπάρξει ένας νέος ανοδικός οικονομικός κύκλος.
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα παγιδεύτηκε στην ελληνική κρίση χρέους.
Το haircut από τα ομόλογα 50% θα καταγραφεί εφάπαξ και θα επιβαρύνει την χρήση 2011.
Είναι πιθανό πάντως το haircut σε επόμενη φάση να φθάσει το 75% με 80% οπότε μπορεί να επιβαρυνθούν τα αποτελέσματα του 2012.
Μόνο οι ζημίες από το haircut κινούνται σωρευτικά μεταξύ 17,6 και 19,8 δις ευρώ.
Τέλη Δεκεμβρίου του 2011 η Blackrock θα παραδώσει την διαγνωστική μελέτη της στην ΤτΕ για το ύψος των προβλέψεων που θα κληθούν να διενεργήσουν οι ελληνικές τράπεζες για προβληματικά δάνεια.
Οι ζημίες εκτιμώνται σε 8-9 δις ευρώ ωστόσο η Deutsche bank προβλέπει ζημίες στην 3ετία 25 δις ευρώ.
Άρα για τα επόμενα 3 χρόνια μόνο από την Blackrock θα εμφανίζουν ζημίες.
Μια άλλη παράμετρος εξίσου σημαντική για τα αποτελέσματα θα ήταν το είδος των αυξήσεων κεφαλαίου που θα πραγματοποιηθούν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Επιβεβαιώθηκε ότι θα είναι με κοινές μετοχές αλλά ακόμη και αν ήταν με προνομιούχες αυτές υποχρεωτικά θα απέδιδαν μια απόδοση 10% τουλάχιστον.
Στα 15 με 20 δις ευρώ που θα αντλήσουν οι τράπεζες από το ΤΧΣ θα πρέπει να πληρώνουν 1,5 με 2 δις ευρώ τόκους μόνο για τις προνομιούχες κάθε χρόνο άρα…ζημίες για τις τράπεζες.
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα καλείται να διαχειριστεί ιστορικών διαστάσεων ζημίες. Κατ΄ ουσία ότι κέρδισαν οι ελληνικές τράπεζες  στην χρυσή περίοδο 2000 με 2010 στο διάστημα 2011 με 2012 θα τα χάσουν  σχεδόν όλα.

Αποτελέσματα 9μηνου 2011 τραπεζών – Τα συμπεράσματα

Ποσά σε δις ευρώ

Τράπεζες	9μηνο 2011	9μηνο2010	Κεφάλαια	Core tier 1
Εθνική	-1,346	0,259	7,951	9,5%
Alpha	-0,566	0,075	4,649	10%
Eurobank	-0,575	0,060	4,332	8,5%
Πειραιώς	-1,153	0,014	2,700	7,4%
Κύπρου	-0,801	0,248	2,901	5,8%
Μarfin	-0,282	0,082	3,774	8,2%
ATE	-1,030	-0,117	0,219	3%
TT	-0,543	-0,053	0,499	9%
Emporiki	-1,413	-0,745	-	-
Geniki	-0,617	-0,304	0,002	0,5%
Attica bank	-0,085	-0,04	0,413	13,9%
Tbank	-0,078	-0,056	-0,005.5	-1%
Σύνολο	-8,489	-0,541	27,983

Στα αποτελέσματα δεν περιλαμβάνεται το haircut 50% πλην Κύπρου, Emporiki και Geniki που το ενέγραψαν…

----------------------------------------------------------------------------------------------

Αποτελέσματα τραπεζών στο 9μηνο του 2011 αν περιλαμβανόταν το haircut 50%

ποσά σε εκατ ευρώ

Τράπεζες	9μηνο 2011	9μηνο 2010	Διαφορά	Α6μηνο 2011
Εθνική29/11	-3.450	259	-	-1.310
Alpha28/11	-1.200	75,5	-	-524,8
Eurobank28/11	-1.300	60	-	-588
Πειραιώς30/11	-2.200	14	-	-820
Κύπρου29/11	-801	248	-	-112
Μarfin29/11	-1.200	82,7	-	-194,6
ATE 29/11	-2.200	-117,2	-	-905,1
TT29/11	-1.100	-53,69	-	-498,4
Emporiki10/11	-1.413	-745	-	-610,6
Geniki8/11	-617,8	-304,1	-	-284,1
Attica29/11	-170	-3,9	-	-66,3
Proton bank	-80	1,17	-	-29,96
Σύνολο	-15.720	-483	-	-5,941

Στο 9μηνο του 20011 δεν θα περιλαμβάνεται το haircut αλλά στην χρήση 2011 – Εμείς το περιλαμβάνουμε για λόγους ρεαλιστικής καταγραφής των ζημιών

www.bankingnews.gr