γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Ιδιωτικές επιδιώκει να παραμείνουν οι ελληνικές τράπεζες η Τρόικα σύμφωνα με το μνημόνιο.
Με βάση ασφαλείς πληροφορίες του www.bankingnews.gr στο μνημόνιο θα αναφέρονται τα εξής για τις ελληνικές τράπεζες.
«Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα πρέπει να παραμείνει στον ιδιωτικό τομέα.
Με βάση ασφαλείς πληροφορίες του www.bankingnews.gr στο μνημόνιο θα αναφέρονται τα εξής για τις ελληνικές τράπεζες.
«Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα πρέπει να παραμείνει στον ιδιωτικό τομέα.
Για να επιτευχθεί ο στόχος αυτός άπαξ και το ύψος της ανακεφαλαιοποίησης συναρτάται από το PSI+ και την Blackrock θα πρέπει 1) να συμμετάσχουν και οι υφιστάμενοι μέτοχοι και 2) να εμπλακεί και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η ίδια συμμετοχή των παλαιών μετόχων κρίνεται απαραίτητη ώστε οι τράπεζες να παραμείνουν ιδιωτικές.
Παράλληλα θα δίδονται κίνητρα στις τράπεζες και στους μετόχους τους. Π.χ. αν υπάρξει ίδια συμμετοχή το ΤΧΣ θα μπορεί να καλύψει όλη την υπόλοιπη κεφαλαιακή απαίτηση με κοινές μετοχές που θα έχουν αναστολή ψήφου από 3 έως 5 χρόνια.
Οι κοινές μετοχές με αναστολή ψήφου ή κοινές άνευ ψήφου αποτελούν ένα καλό κίνητρο για τους παλαιούς μετόχους άπαξ και αποφεύγεται η κρατικοποίησης ώστε να διερευνήσουν τις δυνατότητες εμπλοκής τους στην ανακεφαλαιοποίηση»
Η Τρόικα θα δώσει λοιπόν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους να συμμετάσχουν αλλά προφανώς η πλειοψηφία της ανακεφαλαιοποίησης θα πραγματοποιηθεί μέσω κοινών μετοχών με αναστολή ψήφου για 3 με 5 χρόνια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Πέραν από την ίδια συμμετοχή και τις κοινές με αναστολή ψήφου μετοχές για 3 έως 5 χρόνια θα μπορούν να εκδοθούν και CoCos δηλαδή ομολογιακά δάνεια μετατρέψιμα σε μετοχές.
Η ακριβής διαδικασία και τα ποσοστά συμμετοχής όλων των εμπλεκομένων στις ανακεφαλαιποιήσεις αλλά και το τελικό ύψος της ανακεφαλαιοποίησης θα καθοριστεί στα capital plans που θα ετοιμαστούν από τις τράπεζες τέλη Μαρτίου και θα κατατεθούν στην ΤτΕ.
H Τρόικα μιλάει με σαφή τρόπο και αναφέρεται σε βιώσιμα capital plan δηλαδή επιχειρηματικά σχέδια που να είναι εμπεριστατωμένα.
Δηλαδή πρέπει να υπάρχουν σαφείς εξηγήσεις για το πώς θα ανακεφαλαιοιποιηθούν οι τράπεζες με ποια διαδικασία και αυτά θα αξιολογηθούν από την ΤτΕ.
Μια άκρως σημαντική παράμετρος είναι ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα περάσει μέσα από νόμο που ετοιμάζεται και θα αφορά αποκλειστικά την λειτουργία του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ο νόμος για το ΤΧΣ θα είναι έτοιμος προς τα μέσα Μαρτίου.
Κατατέθηκαν τα Business plan
Τα business plan που είχε ζητήσει η ΤτΕ ώστε να τα συμπεριλάβει στις τελικές αξιολογήσεις της για το ύψος των νέων προβλέψεων που θα προκύψουν από την Blackrock έχουν αρχίσει να κατατίθενται και μέσα στις επόμενες 3-5 μέρες η διαδικασία θα έχει ολοκληρωθεί από όλες τις τράπεζες.
Η ΤτΕ θα αξιολογήσει την αρχική εκτίμηση της Blackrock, θα αξιολογήσει τις προβλέψεις που έχουν διενεργήσει ήδη οι τράπεζες περί τα 15 δις ευρώ καθώς και τα έσοδα προ προβλέψεων που θα παρουσιάσουν στα business plan.
Το αποτέλεσμα αυτό θα οδηγήσει σε τελική επιβάρυνση που εκτιμάται μεταξύ 5 με 6 δις ευρώ για το σύνολο των 18 τραπεζών που αξιολόγησε η Blackrock.
Υποσημείωση
Οι εξελίξεις επιβεβαιώνουν πλήρως το www.bankingnews.gr το οποίο είχε αποκαλύψει τον ακριβή τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Η ίδια συμμετοχή των παλαιών μετόχων κρίνεται απαραίτητη ώστε οι τράπεζες να παραμείνουν ιδιωτικές.
Παράλληλα θα δίδονται κίνητρα στις τράπεζες και στους μετόχους τους. Π.χ. αν υπάρξει ίδια συμμετοχή το ΤΧΣ θα μπορεί να καλύψει όλη την υπόλοιπη κεφαλαιακή απαίτηση με κοινές μετοχές που θα έχουν αναστολή ψήφου από 3 έως 5 χρόνια.
Οι κοινές μετοχές με αναστολή ψήφου ή κοινές άνευ ψήφου αποτελούν ένα καλό κίνητρο για τους παλαιούς μετόχους άπαξ και αποφεύγεται η κρατικοποίησης ώστε να διερευνήσουν τις δυνατότητες εμπλοκής τους στην ανακεφαλαιοποίηση»
Η Τρόικα θα δώσει λοιπόν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους να συμμετάσχουν αλλά προφανώς η πλειοψηφία της ανακεφαλαιοποίησης θα πραγματοποιηθεί μέσω κοινών μετοχών με αναστολή ψήφου για 3 με 5 χρόνια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Πέραν από την ίδια συμμετοχή και τις κοινές με αναστολή ψήφου μετοχές για 3 έως 5 χρόνια θα μπορούν να εκδοθούν και CoCos δηλαδή ομολογιακά δάνεια μετατρέψιμα σε μετοχές.
Η ακριβής διαδικασία και τα ποσοστά συμμετοχής όλων των εμπλεκομένων στις ανακεφαλαιποιήσεις αλλά και το τελικό ύψος της ανακεφαλαιοποίησης θα καθοριστεί στα capital plans που θα ετοιμαστούν από τις τράπεζες τέλη Μαρτίου και θα κατατεθούν στην ΤτΕ.
H Τρόικα μιλάει με σαφή τρόπο και αναφέρεται σε βιώσιμα capital plan δηλαδή επιχειρηματικά σχέδια που να είναι εμπεριστατωμένα.
Δηλαδή πρέπει να υπάρχουν σαφείς εξηγήσεις για το πώς θα ανακεφαλαιοιποιηθούν οι τράπεζες με ποια διαδικασία και αυτά θα αξιολογηθούν από την ΤτΕ.
Μια άκρως σημαντική παράμετρος είναι ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα περάσει μέσα από νόμο που ετοιμάζεται και θα αφορά αποκλειστικά την λειτουργία του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ο νόμος για το ΤΧΣ θα είναι έτοιμος προς τα μέσα Μαρτίου.
Κατατέθηκαν τα Business plan
Τα business plan που είχε ζητήσει η ΤτΕ ώστε να τα συμπεριλάβει στις τελικές αξιολογήσεις της για το ύψος των νέων προβλέψεων που θα προκύψουν από την Blackrock έχουν αρχίσει να κατατίθενται και μέσα στις επόμενες 3-5 μέρες η διαδικασία θα έχει ολοκληρωθεί από όλες τις τράπεζες.
Η ΤτΕ θα αξιολογήσει την αρχική εκτίμηση της Blackrock, θα αξιολογήσει τις προβλέψεις που έχουν διενεργήσει ήδη οι τράπεζες περί τα 15 δις ευρώ καθώς και τα έσοδα προ προβλέψεων που θα παρουσιάσουν στα business plan.
Το αποτέλεσμα αυτό θα οδηγήσει σε τελική επιβάρυνση που εκτιμάται μεταξύ 5 με 6 δις ευρώ για το σύνολο των 18 τραπεζών που αξιολόγησε η Blackrock.
Υποσημείωση
Οι εξελίξεις επιβεβαιώνουν πλήρως το www.bankingnews.gr το οποίο είχε αποκαλύψει τον ακριβή τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών