γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Η διαχρονική εξέλιξη των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών σοκάρει.
Προφανώς υπάρχουν συγκεκριμένες αιτίες το PSI+ το οποίο ζημίωσε τις τράπεζες καίρια όχι με ευθύνη των τραπεζών αλλά του χρεοκοπημένου ελληνικού κράτους.
Προφανώς υπάρχουν συγκεκριμένες αιτίες το PSI+ το οποίο ζημίωσε τις τράπεζες καίρια όχι με ευθύνη των τραπεζών αλλά του χρεοκοπημένου ελληνικού κράτους.
Όμως η διαχρονική εξέλιξη σε διάστημα 2 ετών αποδεικνύει το πόσο εύθραυστο μπορεί να καταστεί ένα ισχυρό τραπεζικό σύστημα κεφαλαιακά όταν υποστεί σοκ.
Είναι ενδεικτικό ότι τα κεφάλαια εκκίνησης των τραπεζών του 2010 των 8 μεγαλύτερων τραπεζών ήταν 29,218 δις ευρώ.
Ως κεφάλαια εκκίνησης θεωρούμε αυτά που κατεγράφησαν το 2010 και αποτελούν την βάση των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών.
Τα 29,218 δις ευρώ κατέπεσαν στα -6 δις ευρώ το 2011 δηλαδή χάθηκαν 35 δις ευρώ σε κεφάλαιο.
Όμως η πραγματικότητα δεν είναι αυτή.
Οι τράπεζες έχουν αντλήσει και 4,215 δις ευρώ κεφάλαια από προνομιούχες μετοχές που σημαίνει ότι αυτά πρέπει να επιστραφούν στο ελληνικό δημόσιο.
Επειδή πρέπει να επιστραφούν όχι άμεσα μεν αλλά θα επιστραφούν τα κεφάλαια εκκίνησης τα πραγματικά τωρινά κεφάλαια πριν την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών είναι -10,2 δις ευρώ.
Δηλαδή ο τραπεζικός κλάδος διαθέτει ή καλύτερα δεν διαθέτει κεφάλαια εμφανίζει έλλειμμα κεφαλαίων 10,2 δις ευρώ.
Προς τι όλη αυτή η αναφορά;
Η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών προφανώς και επαναφέρει την κεφαλαιακή τάξη στο τραπεζικό σύστημα αλλά αν ληφθεί υπόψη ότι τα κεφάλαια που θα πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες μετά την ανακεφαλαιοποίηση πρέπει να είναι 28 δις ευρώ και λαμβάνοντας υπόψη τα υφιστάμενα κεφάλαια εξάγεται το συμπέρασμα ότι για να φθάσουν τα 28 δις που χρειάζονται και εκκινώντας από τα -10,2 δις ευρώ χρειάζονται 38 δις ευρώ νέα κεφάλαια.
Είναι ενδεικτικό ότι τα κεφάλαια εκκίνησης των τραπεζών του 2010 των 8 μεγαλύτερων τραπεζών ήταν 29,218 δις ευρώ.
Ως κεφάλαια εκκίνησης θεωρούμε αυτά που κατεγράφησαν το 2010 και αποτελούν την βάση των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών.
Τα 29,218 δις ευρώ κατέπεσαν στα -6 δις ευρώ το 2011 δηλαδή χάθηκαν 35 δις ευρώ σε κεφάλαιο.
Όμως η πραγματικότητα δεν είναι αυτή.
Οι τράπεζες έχουν αντλήσει και 4,215 δις ευρώ κεφάλαια από προνομιούχες μετοχές που σημαίνει ότι αυτά πρέπει να επιστραφούν στο ελληνικό δημόσιο.
Επειδή πρέπει να επιστραφούν όχι άμεσα μεν αλλά θα επιστραφούν τα κεφάλαια εκκίνησης τα πραγματικά τωρινά κεφάλαια πριν την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών είναι -10,2 δις ευρώ.
Δηλαδή ο τραπεζικός κλάδος διαθέτει ή καλύτερα δεν διαθέτει κεφάλαια εμφανίζει έλλειμμα κεφαλαίων 10,2 δις ευρώ.
Προς τι όλη αυτή η αναφορά;
Η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών προφανώς και επαναφέρει την κεφαλαιακή τάξη στο τραπεζικό σύστημα αλλά αν ληφθεί υπόψη ότι τα κεφάλαια που θα πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες μετά την ανακεφαλαιοποίηση πρέπει να είναι 28 δις ευρώ και λαμβάνοντας υπόψη τα υφιστάμενα κεφάλαια εξάγεται το συμπέρασμα ότι για να φθάσουν τα 28 δις που χρειάζονται και εκκινώντας από τα -10,2 δις ευρώ χρειάζονται 38 δις ευρώ νέα κεφάλαια.
Εξέλιξη κεφαλαίων ελληνικών και κυπριακών τραπεζών
Ποσά σε δις ευρώ
|
Τράπεζες |
2011 |
2010 |
Προνομιούχες |
Χωρίς Προνομιούχες 2011* |
|
Εθνική |
-2,841 |
8,100 |
1,35 |
-4,19 |
|
Alpha |
1,417 |
4,694 |
0,950 |
0,467 |
|
Eurobank |
0,875 |
5,200 |
0,950 |
-0,075 |
|
Πειραιώς |
-1,940 |
3,340 |
0,740 |
-2,680 |
|
Κύπρου |
2,345 |
2,737 |
- |
2,345 |
|
CPB |
0,810 |
3,536 |
- |
0,810 |
|
ATE |
-3,900 |
699 |
- |
-3,900 |
|
TT |
-2,800 |
0,912 |
0,225 |
-3,025 |
|
Σύνολο |
-6,034 |
29,218 |
4,215 |
-10,248 |
* Με αναγωγή στο σήμερα – Οι προνομιούχες μετοχές θα αποπληρωθούν έως το 2014
Σχόλια αναγνωστών