![Δραστική η μείωση του κόστους άντλησης ρευστότητας για το ελληνικό banking - Στα 32 με 33 δισ περιορίστηκε το ELA τον Ιανουάριο του 2013 από 102 δισ τον Δεκέμβριο – Περαιτέρω αυξήθηκαν οι καταθέσεις τον Φεβρουάριο κατά 1,2 δισ ή 162,2 δισ](https://www.bankingnews.gr/media/k2/items/cache/19ea863224f796f68bffe92680d95913_XL.jpg?NotFound227029_80731)
γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Μια σημαντική εξέλιξη σημειώθηκε στο ελληνικό banking τον Ιανουάριο του 2013 με τάση περαιτέρω βελτίωσης και αφορούσε την δραστική μείωση του ELA του μηχανισμού έκτακτης ρευστότητας που παρέχει η ΤτΕ στις ελληνικές τράπεζες.
(Το emergency liquidity assistance ELA είναι ένας μηχανισμός που διαθέτουν οι εθνικές κεντρικές τράπεζες ώστε να παράσχουν ρευστότητα σε έκτατες περιπτώσεις στις τράπεζες)
Το ELA περιορίστηκε στα 32 με 33 δισ ευρώ, σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστες και διασταυρωμένες τραπεζικές πηγές, έναντι 102 δισ ευρώ τον Δεκέμβριοτ του 2012 και 122,79 δις ευρώ που ήταν το ιστορικό υψηλό του ELA τον Οκτώβριο του 2012.
Το ELA επανήλθε στα επίπεδα του Ιουνίου - Σεπτεμβρίου του 2011 που διαμορφωνόταν στα 35- 42 δις ευρώ περίπου.
Η δραστική μείωση του ELA αποδεικνύει ότι αρχίζει να αποκαθίσταται σοβαρά η αξιοπιστία των τραπεζών καθώς το ELA μειώνεται και ταυτόχρονα αυξάνεται η συμμετοχή της ΕΚΤ.
Σε γενικές γραμμές η μείωση της εξάρτησης από το ευρωσύστημα δεν είναι μεγάλη αλλά αυτή η ανακατανομή – μεταφορά από το ELA στην ΕΚΤ σημαίνει σε μηνιαία βάση όφελος 200 εκατ ευρώ.
Το ELA έχει επιτόκιο 3% και για διάστημα ενός μήνα όταν είχε φθάσει η εξάρτηση των τραπεζών στα 122,7 δις ευρώ πλήρωσαν για τόκους στην ΤτΕ περίπου 300 εκατ ευρώ.
Με βάση την σύνθεση του επιτοκίου 3% το 1,3% καταλήγει στο ελληνικό δημόσιο.
Μεταφέροντας λοιπόν την ρευστότητα από το ELA στην ΕΚΤ που έχει επιτόκιο 0,75% μειώθηκε το κόστος σε μηνιαία βάση στα 95 εκατ.
Αυτή η πολύ μεγάλη μετατόπιση ρευστότητας από το ELA στην ΕΚΤ των ελληνικών τραπεζών είναι αποκλειστικά απόρροια της αναβάθμισης του ελληνικού banking λόγω της ανακεφαλαιοποίησης.
Μπορεί να μην έχουν ολοκληρωθεί αμκ και ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές αλλά οι ελληνικές τράπεζες ήδη έχουν λάβει σχεδόν εξολοκλήρου όλα τα κεφάλαια που τους αναλογούν.
Άρα διαθέτουν core tier 1 δηλαδή τον βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από 9%.
Αυτή η μεγάλη αλλαγή έχει διττό ρόλο για τις τράπεζες.
Από την μια μειώνουν την εξάρτηση τους από το κοστοβόρο ELA αλλά από την άλλη περνούν ένα μήνυμα ότι σταδιακά ανακτούν αξιοπιστία αν και σε απόλυτα μεγέθη η εξάρτηση δεν μειώνεται ουσιωδώς, συνεχίζει να κινείται κοντά στα 118 δις ευρώ.
Εν τω μεταξύ οι καταθέσεις τον Φεβρουάριο του 2013 αυξήθηκαν εκ νέου περίπου 1,2 δις ευρώ στα 162,2 δις ευρώ.
Η μείωση του Ιανουαρίου ήταν συγκυριακή και με βάση πληροφορίες από τράπεζες τον Φεβρουάριο αυξήθηκαν περαιτέρω οι καταθέσεις.
Τον Δεκέμβριο του 2012 οι συνολικές καταθέσεις ήταν 161,45 δις ευρώ.
Τον Ιανουάριο του 2013 μειώθηκαν στα 160,96 δις ευρώ και τον Φεβρουάριο έφθασαν τα 162,2 δις ευρώ.
Οι καταθέσεις των νοικοκυριών κινούνται περίπου στα 136,5 δις ευρώ τον Φεβρουάριο του 2013 έναντι 135,76 δις ευρώ τον Ιανουάριο του 2013.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Το ELA περιορίστηκε στα 32 με 33 δισ ευρώ, σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστες και διασταυρωμένες τραπεζικές πηγές, έναντι 102 δισ ευρώ τον Δεκέμβριοτ του 2012 και 122,79 δις ευρώ που ήταν το ιστορικό υψηλό του ELA τον Οκτώβριο του 2012.
Το ELA επανήλθε στα επίπεδα του Ιουνίου - Σεπτεμβρίου του 2011 που διαμορφωνόταν στα 35- 42 δις ευρώ περίπου.
Η δραστική μείωση του ELA αποδεικνύει ότι αρχίζει να αποκαθίσταται σοβαρά η αξιοπιστία των τραπεζών καθώς το ELA μειώνεται και ταυτόχρονα αυξάνεται η συμμετοχή της ΕΚΤ.
Σε γενικές γραμμές η μείωση της εξάρτησης από το ευρωσύστημα δεν είναι μεγάλη αλλά αυτή η ανακατανομή – μεταφορά από το ELA στην ΕΚΤ σημαίνει σε μηνιαία βάση όφελος 200 εκατ ευρώ.
Το ELA έχει επιτόκιο 3% και για διάστημα ενός μήνα όταν είχε φθάσει η εξάρτηση των τραπεζών στα 122,7 δις ευρώ πλήρωσαν για τόκους στην ΤτΕ περίπου 300 εκατ ευρώ.
Με βάση την σύνθεση του επιτοκίου 3% το 1,3% καταλήγει στο ελληνικό δημόσιο.
Μεταφέροντας λοιπόν την ρευστότητα από το ELA στην ΕΚΤ που έχει επιτόκιο 0,75% μειώθηκε το κόστος σε μηνιαία βάση στα 95 εκατ.
Αυτή η πολύ μεγάλη μετατόπιση ρευστότητας από το ELA στην ΕΚΤ των ελληνικών τραπεζών είναι αποκλειστικά απόρροια της αναβάθμισης του ελληνικού banking λόγω της ανακεφαλαιοποίησης.
Μπορεί να μην έχουν ολοκληρωθεί αμκ και ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές αλλά οι ελληνικές τράπεζες ήδη έχουν λάβει σχεδόν εξολοκλήρου όλα τα κεφάλαια που τους αναλογούν.
Άρα διαθέτουν core tier 1 δηλαδή τον βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από 9%.
Αυτή η μεγάλη αλλαγή έχει διττό ρόλο για τις τράπεζες.
Από την μια μειώνουν την εξάρτηση τους από το κοστοβόρο ELA αλλά από την άλλη περνούν ένα μήνυμα ότι σταδιακά ανακτούν αξιοπιστία αν και σε απόλυτα μεγέθη η εξάρτηση δεν μειώνεται ουσιωδώς, συνεχίζει να κινείται κοντά στα 118 δις ευρώ.
Εν τω μεταξύ οι καταθέσεις τον Φεβρουάριο του 2013 αυξήθηκαν εκ νέου περίπου 1,2 δις ευρώ στα 162,2 δις ευρώ.
Η μείωση του Ιανουαρίου ήταν συγκυριακή και με βάση πληροφορίες από τράπεζες τον Φεβρουάριο αυξήθηκαν περαιτέρω οι καταθέσεις.
Τον Δεκέμβριο του 2012 οι συνολικές καταθέσεις ήταν 161,45 δις ευρώ.
Τον Ιανουάριο του 2013 μειώθηκαν στα 160,96 δις ευρώ και τον Φεβρουάριο έφθασαν τα 162,2 δις ευρώ.
Οι καταθέσεις των νοικοκυριών κινούνται περίπου στα 136,5 δις ευρώ τον Φεβρουάριο του 2013 έναντι 135,76 δις ευρώ τον Ιανουάριο του 2013.
Η πορεία άντλησης της ρευστότητας από ELA και ΕΚΤ των ελληνικών τραπεζών
Ποσά σε δισ ευρώ
Μήνας |
ELA |
EKT |
Σύνολο |
Ιανουάριος 2013Ε |
32-33 |
86 |
118-119 |
Δεκέμβριος 2012 |
101,8 |
19,34 |
121,1 |
Νοέμβριος 2012 |
123,2 |
5,6 |
128,8 |
Οκτώβριος 2012 |
122,7 |
6,5 |
129,2 |
Σεπτέμβριος 2012 |
100,6 |
30,2 |
130,8 |
Δεκέμβριος 2011 |
76 |
52 |
128 |
Ιανουάριος 2013 είναι εκτίμηση
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών