Η επιστολή της ΕΚΤ έρχεται στον απόηχο της αποτυχίας της τράπεζας να συγκεντρώσει τα 5 δισ. ευρώ από την αγορά
Με μοντέλο ανακεφαλαιοποίησης α λα... ελληνικά θα πραγματοποιηθεί η ανακεφαλαιοποίηση της ιταλική Banca Monte dei Paschi di Siena, η οποία έπειτα από αναθεώρηση των στοιχείων θα χρειαστεί 8,8 δισ. ευρώ, έναντι 5 δισ. ευρώ προηγουμένως.
Αναλυτικότερα, με βάση την ιταλική εφημερίδα Il Sole 24 Ore, η ΕΚΤ απέστειλε τη Δευτέρα 26 Δεκεμβρίου, επιστολή στο Διοικητικό Συμβούλιο της Monte dei Paschi, στην οποία αναφέρει πως το ποσό που χρειάζεται η τράπεζα διαμορφώνεται στα 8,8 δισ. ευρώ και προσδιορίζει πως θα χρησιμοποιηθεί μια παραλλαγή του μοντέλου διάσωσης των ελληνικών τραπεζών για την ολοκλήρωση της διάσωσης.
Υπενθυμίζεται πως το μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε στις ελληνικές τράπεζες περιελάμβανε την κρατική συμμετοχή, μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (μετατρέψιμα ομολόγα, cocos 4 δισ. ευρώ + συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου), LME (δηλαδή μετατροπή ομολογιών που κατείχαν οι ιδιώτες επενδυτές σε μετοχές) και κλασική αύξηση κεφαλαίου με τη συμμετοχή πάσης φύσεως ιδιωτών.
Με αυτό το μοντέλο ανακεφαλαιοποιήθηκαν οι τέσσερις ελληνικές, συστημικές τράπεζες τον Νοέμβριο και Δεκέμβριο του 2015.
Παραλλαγή αυτού του σεναρίο φαίνεται πως θα αποτελέσει το μοντέλο ανακεφαλαιοποίησης της Monte dei Paschi.
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με το δημοσίευμα της ιταλικής εφημερίδας, η ΕΚΤ προσδιορίζει πως από τα 8,8 δισ. ευρώ, τα 4,5 δισ. ευρώ θα προέλθουν κατευθείαν από το ιταλικό Δημόσιο, ενώ τα 4,3 δισ. ευρώ από τους ομολογιούχους (LME), με 2 δισ. ευρώ εξ αυτών να λαμβάνουν εγγυήσεις από το ιταλικό Δημόσιο.
Η ιταλικά εφημερίδα επισημαίνει πως το ποσό είναι σαφώς αυξημένο σε σύγκριση με τα 5 δισ. ευρώ, που αποτελούσαν τον στόχο ανακεφαλαιοποίησης της τράπεζας στις αγορές, στόχο τον οποίο η ιταλική τράπεζα δεν πέτυχε.
Αναλυτικότερα, με βάση την ιταλική εφημερίδα Il Sole 24 Ore, η ΕΚΤ απέστειλε τη Δευτέρα 26 Δεκεμβρίου, επιστολή στο Διοικητικό Συμβούλιο της Monte dei Paschi, στην οποία αναφέρει πως το ποσό που χρειάζεται η τράπεζα διαμορφώνεται στα 8,8 δισ. ευρώ και προσδιορίζει πως θα χρησιμοποιηθεί μια παραλλαγή του μοντέλου διάσωσης των ελληνικών τραπεζών για την ολοκλήρωση της διάσωσης.
Υπενθυμίζεται πως το μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε στις ελληνικές τράπεζες περιελάμβανε την κρατική συμμετοχή, μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (μετατρέψιμα ομολόγα, cocos 4 δισ. ευρώ + συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου), LME (δηλαδή μετατροπή ομολογιών που κατείχαν οι ιδιώτες επενδυτές σε μετοχές) και κλασική αύξηση κεφαλαίου με τη συμμετοχή πάσης φύσεως ιδιωτών.
Με αυτό το μοντέλο ανακεφαλαιοποιήθηκαν οι τέσσερις ελληνικές, συστημικές τράπεζες τον Νοέμβριο και Δεκέμβριο του 2015.
Παραλλαγή αυτού του σεναρίο φαίνεται πως θα αποτελέσει το μοντέλο ανακεφαλαιοποίησης της Monte dei Paschi.
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με το δημοσίευμα της ιταλικής εφημερίδας, η ΕΚΤ προσδιορίζει πως από τα 8,8 δισ. ευρώ, τα 4,5 δισ. ευρώ θα προέλθουν κατευθείαν από το ιταλικό Δημόσιο, ενώ τα 4,3 δισ. ευρώ από τους ομολογιούχους (LME), με 2 δισ. ευρώ εξ αυτών να λαμβάνουν εγγυήσεις από το ιταλικό Δημόσιο.
Η ιταλικά εφημερίδα επισημαίνει πως το ποσό είναι σαφώς αυξημένο σε σύγκριση με τα 5 δισ. ευρώ, που αποτελούσαν τον στόχο ανακεφαλαιοποίησης της τράπεζας στις αγορές, στόχο τον οποίο η ιταλική τράπεζα δεν πέτυχε.
Νωρίτερα, είδαν το φως της δημοσιότητας σχόλια του Jens Weidmann, προέδρου της κεντρικής τράπζας της Γερμανίας και αξιωματούχου της ΕΚΤ, σχετικά με την ιταλική τράπεζα.
Πιο συγκεκριμένα, ο Weidmann συνιστά στις ιταλικές αρχές ιδιαίτερη προσοχή στον τρόπο με τον οποίο θα διαχειριστούν τα κεφάλαια για τη διάσωση της Monte dei Paschi di Siena.
Μιλώντας στην εφημερίδα Bild, ο Γερμανός τραπεζίτης έκανε λόγο για «αναπάντητα ερωτήματα» σχετικά με την επικείμενη διάσωση της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας, τονίζοντας πως «για να εφαρμοστούν τα μέτρα που προβλέπονται από την ιταλική κυβέρνηση, η τράπεζα πρέπει να είναι οικονομικά υγιής στον πυρήνα της.
Τα χρήματα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη των ζημιών που ήδη αναμένονται.
Όλα πρέπει να εξεταστούν προσεκτικά».
Υπενθυμίζεται πως την Παρασκευή 23 Δεκεμβρίου η ιταλική κυβέρνηση ενέκρινε το σχετικό διάταγμα για τη Monte dei Paschi, μετά την αποτυχία της να συγκεντρώσει τα 5 δισ. ευρώ μέσω της ανταλλαγής χρέους.
Στη συνέχεια ο κεντρικός τραπεζίτης εστίασε την προσοχή του στους κανόνες που έχει θέσει η Κομισιόν, στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007 - 2009.
Οι εν λόγω κανόνες καθιστούν τις κρατικές ενισχύσεις ως την τελευταία λύση για τη διάσωση μίας προβληματικής τράπεζας:
«Αυτοί οι κανόνες αφορούν κυρίως την προστασία των φορολογουμένων και φορτώνουν την ευθύνη στους επενδυτές.
Τα κρατικά κονδύλια αποτελούν την έσχατη λύση, και αυτός είναι ο λόγος που ο πήχης έχει τεθεί ψηλά».
Reuters: Στα 6,5 δισ. ευρώ η κρατική συνεισφορά
Στα 6,5 δισ. ευρώ θα ανέλθει η συνεισφορά της ιταλικής κυβέρνησης στη διάσωση της Monte dei Paschi, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το πρακτορείο Reuters.
Το ποσό των επιπλέον 2-2,3 δισ. ευρώ, θα προέλθει από τη μετατροπή ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (subordinated bonds) που βρίσκονται στα χέρια θεσμικών επενδυτών.
Όπως ανακοίνωσε χθες η Monte dei Paschi di Siena, η ΕΚΤ ενημέρωσε την ιταλική τράπεζα πως το κεφαλαιακό της έλλειμμα έχει αυξηθεί στα 8,8 δισ. ευρώ, από 5 δισ. ευρώ προηγουμένως.
www.bankingnews.gr
Πιο συγκεκριμένα, ο Weidmann συνιστά στις ιταλικές αρχές ιδιαίτερη προσοχή στον τρόπο με τον οποίο θα διαχειριστούν τα κεφάλαια για τη διάσωση της Monte dei Paschi di Siena.
Μιλώντας στην εφημερίδα Bild, ο Γερμανός τραπεζίτης έκανε λόγο για «αναπάντητα ερωτήματα» σχετικά με την επικείμενη διάσωση της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας, τονίζοντας πως «για να εφαρμοστούν τα μέτρα που προβλέπονται από την ιταλική κυβέρνηση, η τράπεζα πρέπει να είναι οικονομικά υγιής στον πυρήνα της.
Τα χρήματα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη των ζημιών που ήδη αναμένονται.
Όλα πρέπει να εξεταστούν προσεκτικά».
Υπενθυμίζεται πως την Παρασκευή 23 Δεκεμβρίου η ιταλική κυβέρνηση ενέκρινε το σχετικό διάταγμα για τη Monte dei Paschi, μετά την αποτυχία της να συγκεντρώσει τα 5 δισ. ευρώ μέσω της ανταλλαγής χρέους.
Στη συνέχεια ο κεντρικός τραπεζίτης εστίασε την προσοχή του στους κανόνες που έχει θέσει η Κομισιόν, στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007 - 2009.
Οι εν λόγω κανόνες καθιστούν τις κρατικές ενισχύσεις ως την τελευταία λύση για τη διάσωση μίας προβληματικής τράπεζας:
«Αυτοί οι κανόνες αφορούν κυρίως την προστασία των φορολογουμένων και φορτώνουν την ευθύνη στους επενδυτές.
Τα κρατικά κονδύλια αποτελούν την έσχατη λύση, και αυτός είναι ο λόγος που ο πήχης έχει τεθεί ψηλά».
Reuters: Στα 6,5 δισ. ευρώ η κρατική συνεισφορά
Στα 6,5 δισ. ευρώ θα ανέλθει η συνεισφορά της ιταλικής κυβέρνησης στη διάσωση της Monte dei Paschi, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το πρακτορείο Reuters.
Το ποσό των επιπλέον 2-2,3 δισ. ευρώ, θα προέλθει από τη μετατροπή ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (subordinated bonds) που βρίσκονται στα χέρια θεσμικών επενδυτών.
Όπως ανακοίνωσε χθες η Monte dei Paschi di Siena, η ΕΚΤ ενημέρωσε την ιταλική τράπεζα πως το κεφαλαιακό της έλλειμμα έχει αυξηθεί στα 8,8 δισ. ευρώ, από 5 δισ. ευρώ προηγουμένως.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών