Αρνητικός πρωταγωνιστής ο τεχνολογικός κλάδος στη Wall Street – Στο «κόκκινο» οι δείκτες
Νευρικότητα παρατηρήθηκε και σήμερα (28/3/2018) στη Wall Street, με τους δείκτες να σημειώνουν εναλλαγές προσήμων μία ημέρα αφότου βρέθηκαν εκ νέου στο «κόκκινο», καθώς ο τεχνολογικός κλάδος παραμένει υπό πίεση.
Ο Dow Jones έκλεισε με απώλειες -0,2% στις 23.848,42, μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,29% στις 2.605 μονάδες, ενώ ο Nasdaq σημείωσε πτώση -0,85% τις 6.949,23 μονάδες.
Οι τεχνολογικές μετοχές αποτελούν έναν από τους κλάδους με τις χειρότερες επιδόσεις για τον Μάρτιο, έχοντας υποχωρήσει μέχρι στιγμής κατά 6,1%.
Εάν ο κλάδος ολοκληρώσει τον μήνα στα τρέχοντα επίπεδα, θα έχει καταγράψει τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Οκτώβριο του 2012.
Η μετοχή της Apple υποχώρησε κατά -1,1%, η μετοχή της Alphabet, μητρικής της Google, να καταγράφει κέρδη (+0,6%).
Η μετοχή του Facebook ενισχύθηκε κατά +0,54%, προσπαθώντας να ανακάμψει από τις βαριές απώλειες των προηγούμενων ημερών, καθώς βρίσκει στήριξη στις αλλαγές ιδιωτικού απορρήτου που ανακοίνωσε το μέσο κοινωνικής δικτύωσης, στον απόηχο του τεράστιου σκανδάλου διαρροής προσωπικών δεδομένων, που είχε σαν αποτέλεσμα να «χαθούν» πάνω από 100 δισ. δολ. από την κεφαλαιοποίησή του.
Εν όψει της έναρξης ισχύος ενός νόμου της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την προστασία δεδομένων τον Μάιο, το κοινωνικό δίκτυο θα προσθέσει ένα νέο μενού «Συντομεύσεις προστασίας απορρήτου» το οποίο θα επιτρέπει στους χρήστες να βλέπουν ό,τι έχουν μοιραστεί και να το διαγράφουν, καθώς επίσης και χαρακτηριστικά που θα τους επιτρέπουν να κατεβάζουν τα δεδομένα τους και να τα μετακινούν σε άλλη υπηρεσία.
Ωστόσο, σημαντική πτώση 4,96% σημείωσε η μετοχή της Netflix, ενώ «έσπασε» τον κινητό μέσο όρο των τελευταίων 50 συνεδριάσεων (283,9 δολάρια), κάτι που ερμηνεύεται από τους αναλυτές ως αρχή μίας «bear» αγοράς.
Πιέσεις δέχθηκε και η μετοχή της Amazon, υποχωρώντας κατά 4,38%, στον απόηχο δημοσιεύματος που ανέφερε ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, είναι έτοιμος να αναλάβει μέτρα κατά της (ευνοϊκής) φορολογικής μεταχείρισης που απολαμβάνει η Amazon.
Η μετοχή του Facebook υποχωρεί σχεδόν κατά 20% από τις 16 Μαρτίου, όταν το μέσο κοινωνικής δικτύωσης αναγνώρισε ότι υπήρξε διαρροής δεδομένων, μετά την είδηση ότι τα προσωπικά δεδομένα 50 εκατομμυρίων χρηστών του ιστότοπου περιήλθαν στην κατοχή της εταιρείας Cambridge Analytica.
Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές της Bank of America προχώρησαν σε επί τα χείρω αναθεώρηση για την τιμή-στόχο 12μήνου της μετοχής του Facebook, κάνοντας, πλέον λόγο για 210 δολ., έναντι αντίστοιχης πρόβλεψης για 230 δολάρια.
Είναι η δεύτερη φορά μέσα σε πέντε ημέρες που η BofA μειώνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή του Facebook, καθώς την περασμένη Πέμπτη, είχε μεταβάλει την πρόβλεψή της από τα 265 στα 230 δολάρια
Η επενδυτική τράπεζα επικαλείται τους κινδύνους που απορρέουν για την εταιρεία από την έρευνα των αμερικανικών αρχών εναντίον του τεχνολογικού κολοσσού, μετά το σκάνδαλο-μαμούθ με την Cambridge Analytica.
Το ελληνικό ETF GREK σημείωσε πτώση κατά 0,26% στα 9,72 δολάρια.
Απώλειες συνολικού ύψους περίπου 500 δισ. δολαρίων υπέστη ο τεχνολογικός κλάδος στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης, το χρονικό διάστημα μεταξύ 12 και 27 Μαρτίου 2018 ,σύμφωνα με τα στοιχεία της WSJ Market Data Group.
Ειδικότερα, στο κλείσιμο της 12ης Μαρτίου, ο σχετικός δείκτης του S&P 500 για τον τεχνολογικό κλάδο διαμορφωνόταν στις 1.233,9 μονάδες.
Έκτοτε, ωστόσο, (με βάση το κλείσιμο της 27ης Μαρτίου 2018) έχει υποχωρήσει κατά 8,8%.
Μιλώντας με ποσά, η χρηματιστηριακή αξία των τεχνολογικών εταιρειών συρρικνώθηκε στα 5,5 τρισ. δολάρια τις τελευταίες δύο εβδομάδες, από 6 τρισ. στις 12 Μαρτίου.
Μεταξύ των μεγάλων χαμένων, εν αναμονή αυστηρότερης ρύθμισης από τις εθνικές αρχές, είναι οι αποκαλούμενες (από τα αρχικά τους) «FAANG», δηλαδή οι Facebook, Amazon, Apple, Netflix και Google.
Σε συνδυασμό με τις Microsoft και Microsoft, οι κολοσσιαίες εταιρείες της Silicon Valley έχουν «χάσει» συνολικά 414 δισ. δολάρια από τις 12 Μαρτίου.
Η μεγαλύτερη χαμένη είναι η Amazon, με απώλειες ύψους 74 δισ. δολαρίων.
Επισημαίνεται ότι, «δια χειρός» Donald Trump, η χρηματιστηριακή αξία της Amazon έχει υποχωρήσει επιπλέον 30 δισ. δολάρια, σήμερα 28 Μαρτίου 2018.
Αύξηση της τάξεως του 17,2% -σε ετήσια σύγκριση- αναμένεται να καταγράψουν -κατά μέσο όρο- τα καθαρά κέρδη των εισηγμένων του S&P 500, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάζει η FactSet.
Η επίδοση είναι η υψηλότερη που θα έχει καταγραφεί από το πρώτο τρίμηνο του 2011, επισημαίνεται, ενώ οφείλεται κυρίως στη φορολογική μεταρρύθμιση που «πέρασαν» οι Ρεπουμπλικάνοι στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Βέβαια, αν ληφθεί υπόψη η άνοδος της τάξεως του 20% για τον δείκτη-βαρόμετρο της Νέας Υόρκης, το περασμένο έτος, το επενδυτικό κοινό έχει προεξοφλήσει τα εταιρικά κέρδη.
Για το σύνολο του 2018, ο S&P 500 είναι σχεδόν αμετάβλητος.
Σε ό,τι αφορά στο δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2018, η FactSet αναμένει μέση αύξηση της τάξεως του 19,1%, 20,8% και 17%, αντίστοιχα, για τις εισηγμένες του S&P 500.
Υπενθυμίζεται ότι, για το σύνολο του 2017, τα κέρδη των εισηγμένων αυξήθηκαν κατά 11% σε σύγκριση με το 2017, ενώ η αντίστοιχη επίδοση για τα έσοδα, διαμορφώθηκε στο 6,4%.
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη Dow Jones
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη S&P 500
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη Nasdaq
Fed
Δεν «βλέπει» ανοδικές πιέσεις στους μισθούς, παρά τα χαμηλά ποσοστά της ανεργίας στις ΗΠΑ, δήλωσε σήμερα (28/3/2018) ο πρόεδρος της Federal Reserve της Ατλάντα, Raphael Bostic.
Ο Bostic δήλωσε ότι συνεχίζει να τάσσεται υπέρ μιας σταδιακής προσέγγισης ως προς την αύξηση των επιτοκίων, τονίζοντας ότι είναι καλύτερη από τις απότομες αυξήσεις, που θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν μεταβλητότητα.
Ο ίδιος εξέφρασε την άποψη ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ χρειάζεται να επιστρέψει στο ουδέτερο επιτόκιο.
Παράλληλα, ο Bostic δήλωσε ότι πιστεύει ότι το γεγονός ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται είναι ένας καλός λόγος για να επιστρέψει η αμερικανική οικονομία στο ουδέτερο επιτόκιο.
Μακροοικονομία
Στα νέα από το μέτωπο της μακροοικονομίας αύξηση κατέγραψαν τον Φεβρουάριο του 2018 τα εκκρεμή συμβόλαια για την αγορά κατοικιών στις ΗΠΑ, όπως προκύπτει από στοιχεία που ανακοίνωσε σήμερα (28/3/2018) η Εθνική Ένωση Κτηματομεσιτών της χώρας.
Ειδικότερα, ο δείκτης εκκρεμών πωλήσεων κατοικιών αυξήθηκε κατά 3,1% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στις 107,5 μονάδες.
Τα αναθεωρημένα στοιχεία για τον Ιανουάριο έδειξαν ότι ο δείκτης διαμορφώθηκε στο 104,3, έναντι της προηγούμενης εκτίμησης στο 104,6.
Από την πλευρά τους, οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει μια αύξηση των πωλήσεων κατά 2,1% για τον περασμένο μήνα.
Σημειώνεται ότι ο δείκτης εκκρεμών πωλήσεων κατοικιών παρακολουθεί τα συμβόλαια αγοράς που έχουν υπογραφεί, χωρίς να έχει ολοκληρωθεί η συναλλαγή.
Στο 2,9% αναθεωρήθηκε ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας των ΗΠΑ για το δ’ τρίμηνο του 2017, από 2,5% προηγουμένως, αντανακλώντας τη μεγαλύτερη αύξηση των καταναλωτικών δαπανών σε διάστημα τριών ετών και την αύξηση των επενδύσεων σε επιχειρηματικά αποθέματα.
Από την πλευρά τους, οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει ότι η δεύτερη εκτίμηση της κυβέρνησης για το ΑΕΠ θα έδειχνε έναν ρυθμό ανάπτυξης της τάξεως του 2,8%.
Σημειώνεται ότι η οικονομία των ΗΠΑ είχε αναπτυχθεί κατά 3,2% στο γ’ τρίμηνο του 2017 και κατά 3,1% στο δεύτερο.
Παράλληλα, τα τελευταία στοιχεία είναι ανοδικά αναθεωρημένα όσον αφορά τις καταναλωτικές δαπάνες.
Ειδικότερα, οι δαπάνες προσωπικής κατανάλωσης αυξήθηκαν με ετήσιο ρυθμό 4,0% έναντι της προηγούμενης μέτρησης για άνοδο 3,8%.
Επιπλέον, οι επιχειρηματικές επενδύσεις αυξήθηκαν κατά 6,8%, έναντι της προηγούμενης εκτίμησης που έκανε λόγο για αύξηση μόλις 2,5%.
Τέλος, τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων των αμερικανικών επιχειρήσεων υποχώρησαν κατά 0,1% στο δ’ τρίμηνο, αλλά αυξήθηκαν κατά 4,4% στο σύνολο του 2017, σύμφωνα με το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου.
Στα 75,4 δισ. δολάρια ανήλθε το εμπορικό έλλειμμα αγαθών για τις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Φεβρουάριο του 2018, καταγράφοντας αύξηση ύψους 100 εκατ. δολαρίων σε σύγκριση με ένα μήνα νωρίτερα, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσιοποίησε το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου.
Να διευκρινιστεί ότι τα παραπάνω δεν αντικατοπτρίζουν το γενικό εμπορικό έλλειμμα, στο οποίο συμπεριλαμβάνονται και οι υπηρεσίες.
Τα σχετικά στοιχεία δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί.
Επί αυτού, υπενθυμίζεται ότι το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ κατέγραψε αύξηση -σε μηνιαία σύγκριση- της τάξεως του 5% τον Ιανουάριο του 2018, φθάνοντας σε υψηλό δέκα σχεδόν ετών.
Ειδικότερα, διαμορφώθηκε στο εποχικά προσαρμοσμένο ποσό των 56,60 δισ. δολ. τον Ιανουάριο, από 53,9 δισ. δολ. τον Δεκέμβριο 2017.
Εν τω μεταξύ, το έλλειμμα ήταν κατά 16% υψηλότερο σε σχέση με τον Ιανουάριο του 2016, όταν ανέλαβε καθήκοντα προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump.
Οι εξαγωγές υποχώρησαν κατά 1,3% τον Ιανουάριο, ενώ οι εισαγωγές παρέμειναν αμετάβλητες σε σχέση με τον Δεκέμβριο.
Επιχειρήσεις
Στα εταιρικά νέα της ημέρας, μια σειρά αλλαγών ιδιωτικού απορρήτου, με στόχο να δώσει στους χρήστες του μεγαλύτερο έλεγχο στα δεδομένα τους, ανακοίνωσε σήμερα (28/3/2018) το Facebook, στον απόηχο του τεράστιου σκανδάλου διαρροής προσωπικών δεδομένων, που είχε σαν αποτέλεσμα να «χαθούν» πάνω από 100 δισ. δολ. από την κεφαλαιοποίηση του μέσου κοινωνικής δικτύωσης.
Εν όψει της έναρξης ισχύος ενός νόμου της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την προστασία δεδομένων τον Μάιο, το κοινωνικό δίκτυο θα προσθέσει ένα νέο μενού «Συντομεύσεις προστασίας απορρήτου» το οποίο θα επιτρέπει στους χρήστες να βλέπουν ό,τι έχουν μοιραστεί και να το διαγράφουν, καθώς επίσης και χαρακτηριστικά που θα τους επιτρέπουν να κατεβάζουν τα δεδομένα τους και να τα μετακινούν σε άλλη υπηρεσία.
«Η τελευταία εβδομάδα έδειξε ότι πρέπει να γίνει περισσότερη δουλειά για να ενδυναμώσουμε τις πολιτικές μας και να βοηθήσουμε τους ανθρώπους να καταλάβουν πώς δουλεύει το Facebook και τις επιλογές που έχουν για τα δεδομένα τους», σημείωσε ο Erin Egan, επικεφαλής της υπηρεσίας ιδιωτικότητας και η Ashlie Beringer, αναπληρώτρια γενική σύμβουλος του Facebook, σε μπλογκ, όπως αναφέρει το «Reuters».
«Οπότε, επιπρόσθετα στις ανακοινώσεις του Mark (Zuckerberg) της περασμένης εβδομάδας, συζητάμε να κάνουμε περαιτέρω βήματα τις επόμενες εβδομάδες για να έχει ο κόσμος τον έλεγχο της ιδιωτικότητας του», πρόσθεσαν.
Σε 10 εκατ. ή 0,06 δολάρια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν οι καθαρές ζημίες της BlackBerry την περίοδο Δεκεμβρίου 2017-Φεβρουαρίου 2018 (τέταρτο οικονομικό τρίμηνο), έναντι απωλειών 47 εκατ. ή 0,10 δολαρίων ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα έσοδα της δημοφιλούς τεχνολογικής εταιρείας συρρικνώθηκαν στα 233 εκατ. δολάρια, έναντι επίδοσης ύψους 286 εκατ. το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2016-2017, ξεπερνώντας, ωστόσο, τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η μετοχή της εταιρείας έχει εκτοξευθεί κατά 76,4% το τελευταίο 12μηνο!
Η BlackBerry, μία από τις πιο γνωστές εισηγμένες του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq, έχει εγκαταλείψει τον δείκτη από τις 16 Οκτωβρίου 2017, για να μεταφερθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (New York Stock Exchange, NYSE).
Η εταιρεία δεν είχε δώσε στη δημοσιότητα κάποιο συγκεκριμένο λόγο για την απόφασή της, ωστόσο βασική αιτία αποτελεί το γεγονός ότι πλέον απομακρύνεται από την κινητή τηλεφωνία και οριοθετείται ως εταιρεία λογισμικού και υπηρεσιών.
Η BlackBerry είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Τορόντο (TSX) από το 1998 και στον Nasdaq από το 1999, όπου η αξία της μετοχής του έφτασε στο ιστορικά υψηλό επίπεδο των 230 δολαρίων το 2007.
Με την άνοδο των Android και iOS, οι μετοχές της BlackBerry βρίσκονται σε «ελεύθερη πτώση» τα τελευταία χρόνια, φτάνοντας ακόμη και στα 6 δολάρια το 2013.
Αναλύσεις
Με τη Wall Street να έχει επιστρέψει σε αρνητικό έδαφος, οι επενδυτές έχουν αρχίσει να αναρωτιούνται για το εάν η 9ετής bull αγορά έχει φτάσει στο τέλος της.
Πέρυσι, οι αναλυτές της Bank of America Merrill Lynch παρέθεσαν μια σειρά 19 «προϋποθέσεων» που συντέλεσαν στις προηγούμενες bear αγορές.
Αν και αυτή τη στιγμή, αυτά τα σημάδια υποδηλώνουν ότι ο κίνδυνος για πτωτικό γύρισμα της Wall Street έχει αυξηθεί δεν αναμένεται ανατροπή.
Στο παρελθόν, οι bear αγορές συνέβαιναν όταν πληρούνται των 80% αυτών των προϋποθέσεων, μεταξύ των οποίων: αύξηση επιτοκίων, αύξηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, σύσφιξη πιστωτικών συνθηκών και αύξηση της μεταβλητότητας.
Αυτή τη στιγμή, 13 από τους 19 δείκτες έχουν ενεργοποιηθεί.
Πολλοί άλλοι, όπως η μείωση του χάσματος μεταξύ των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων ομολόγων, πλησιάζουν.
«Είναι πολύ αργά να αντιδράσεις, όταν είσαι σε μια bear αγορά.
Θέλεις να ψάξεις για σημάδια ότι μπαίνεις σε bear αγορά» αναφέρεται σε πρόσφατη ανάλυση της αμερικανικής τράπεζας.
Πολλά από αυτά τα σημάδια που προκαλούν ανησυχία στους επενδυτές, όπως η άνοδος των αποτιμήσεων των μετοχών και τα στοιχεία για τοπ επενδυτικό κλίμα, έχουν αποδειχθεί αναξιόπιστοι τρόπο για να διαλέξεις την κορύφωση της αγοράς, επεσήμανε ο Dan Suzuki της Bank of America Merrill Lynch.
«Οι αποδόσεις στο τέλος των bull αγορών είναι κάποιες από τις ισχυρότερες.
Εάν είσαι ένας συντηρητικός επενδυτές, ενδέχεται αυτό να σημαίνει ότι θα βγάλεις κάποια κέρδη.
Αλλά εάν προσπαθείς να καρπωθείς όλες αυτές τις αποδόσεις, τότε θα πρέπει να περιμένεις» επισημαίνει ο ίδιος.
Για bear αγορά προειδοποιεί ο δείκτης bull/bear της Goldman Sachs.
Ωστόσο κάποιοι αναλυτές της αμερικανικής τράπεζες δεν τον πιστεύουν και συστήνουν ψυχραιμία στους επενδυτές.
Ειδικότερα, ο εν λόγω δείκτης είναι άνω του 70%, επίπεδο που είναι συνδεδεμένο με υψηλούς κινδύνους για τους επενδυτές στις μετοχές.
Ο δείκτης λαμβάνει υπόψη του πέντε παράγοντες: το momentum της ανάπτυξης, την κλίση της καμπύλης απόδοσης, τον πληθωρισμό, την ανεργία και τις αποτιμήσεις των μετοχών.
Ωστόσο, οι αναλυτές συστήνουν στους επενδυτές να μην ανησυχούν, επισημαίνοντας ότι το υψηλό επίπεδο του δείκτη οφείλεται κυρίως στο χαμηλό ποσοστό της ανεργίας και το ισχυρό momentum της ανάπτυξης που επηρεάζουν τα αποτελέσματα.
«Χαμηλή ανεργία… και ισχυρό momentum ανάπτυξης σε τόσο προχωρημένο στάδιο του οικονομικού κύκλου θα συνδεόταν ήδη με υψηλότερος μισθούς και -κατά συνέπεια- υψηλότερο πληθωρισμό και πιο σφιχτή νομισματική πολιτική» επισημαίνουν οι αναλυτές της Goldman Sachs.
Αλλά «λόγω του χαμηλού πληθωρισμού κάποιες από αυτές τις μεταβλητές ενδέχεται να φαίνονται τεντωμένες χωρίς χτυπούν συναγερμό για τους επενδυτές μετοχών.
Με άλλα λόγια, «είναι απίθανο ότι χωρίς μεγάλη άνοδο του πληθωρισμού, τα επιτόκια στις ΗΠΑ ή οπουδήποτε αλλού θα αυξηθούν τόσο ώστε να αντιστραφούν οι καμπύλες απόδοση ή να οδηγήσουν σε ύφεση στο εγγύς μέλλον».
Οι ανησυχίες σχετικά με τους δασμούς, την αύξηση των επιτοκίων, τον πληθωρισμό και τις αυξημένες αποτιμήσεις έχουν επισκιάσει τις θετικές ειδήσεις όπως τα υψηλότερα εταιρικά κέρδη και την ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, υποστηρίζει ο Joe Zidle της Blackstone.
Και οι επενδυτές δεν έχουν ακόμα επωφεληθεί από τις αμερικανικές μετοχές, με τον ίδιο τρόπο που έκαναν στα τελευταία στάδια των προηγούμενων bull αγορών.
«Οι επενδυτές είναι απρόθυμοι να αγκαλιάσουν αυτή τη bull αγορά και τώρα θέλουν να ξέρουν πότε θα φτάσει στο τέλος της.
Το γεγονός ότι τόσο πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι φτάνει στο τέλος της μου ''λέει'' ότι έχει ακόμα δρόμο μπροστά της» επισημαίνει ο Zidle και καταλήγει «μόνο στο τέλος της bull αγοράς οι επενδυτές μπαίνουν μέσα και με τα δυο τους πόδια».
www.bankingnews.gr
Ο Dow Jones έκλεισε με απώλειες -0,2% στις 23.848,42, μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,29% στις 2.605 μονάδες, ενώ ο Nasdaq σημείωσε πτώση -0,85% τις 6.949,23 μονάδες.
Οι τεχνολογικές μετοχές αποτελούν έναν από τους κλάδους με τις χειρότερες επιδόσεις για τον Μάρτιο, έχοντας υποχωρήσει μέχρι στιγμής κατά 6,1%.
Εάν ο κλάδος ολοκληρώσει τον μήνα στα τρέχοντα επίπεδα, θα έχει καταγράψει τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Οκτώβριο του 2012.
Η μετοχή της Apple υποχώρησε κατά -1,1%, η μετοχή της Alphabet, μητρικής της Google, να καταγράφει κέρδη (+0,6%).
Η μετοχή του Facebook ενισχύθηκε κατά +0,54%, προσπαθώντας να ανακάμψει από τις βαριές απώλειες των προηγούμενων ημερών, καθώς βρίσκει στήριξη στις αλλαγές ιδιωτικού απορρήτου που ανακοίνωσε το μέσο κοινωνικής δικτύωσης, στον απόηχο του τεράστιου σκανδάλου διαρροής προσωπικών δεδομένων, που είχε σαν αποτέλεσμα να «χαθούν» πάνω από 100 δισ. δολ. από την κεφαλαιοποίησή του.
Εν όψει της έναρξης ισχύος ενός νόμου της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την προστασία δεδομένων τον Μάιο, το κοινωνικό δίκτυο θα προσθέσει ένα νέο μενού «Συντομεύσεις προστασίας απορρήτου» το οποίο θα επιτρέπει στους χρήστες να βλέπουν ό,τι έχουν μοιραστεί και να το διαγράφουν, καθώς επίσης και χαρακτηριστικά που θα τους επιτρέπουν να κατεβάζουν τα δεδομένα τους και να τα μετακινούν σε άλλη υπηρεσία.
Ωστόσο, σημαντική πτώση 4,96% σημείωσε η μετοχή της Netflix, ενώ «έσπασε» τον κινητό μέσο όρο των τελευταίων 50 συνεδριάσεων (283,9 δολάρια), κάτι που ερμηνεύεται από τους αναλυτές ως αρχή μίας «bear» αγοράς.
Πιέσεις δέχθηκε και η μετοχή της Amazon, υποχωρώντας κατά 4,38%, στον απόηχο δημοσιεύματος που ανέφερε ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, είναι έτοιμος να αναλάβει μέτρα κατά της (ευνοϊκής) φορολογικής μεταχείρισης που απολαμβάνει η Amazon.
Η μετοχή του Facebook υποχωρεί σχεδόν κατά 20% από τις 16 Μαρτίου, όταν το μέσο κοινωνικής δικτύωσης αναγνώρισε ότι υπήρξε διαρροής δεδομένων, μετά την είδηση ότι τα προσωπικά δεδομένα 50 εκατομμυρίων χρηστών του ιστότοπου περιήλθαν στην κατοχή της εταιρείας Cambridge Analytica.
Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές της Bank of America προχώρησαν σε επί τα χείρω αναθεώρηση για την τιμή-στόχο 12μήνου της μετοχής του Facebook, κάνοντας, πλέον λόγο για 210 δολ., έναντι αντίστοιχης πρόβλεψης για 230 δολάρια.
Είναι η δεύτερη φορά μέσα σε πέντε ημέρες που η BofA μειώνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή του Facebook, καθώς την περασμένη Πέμπτη, είχε μεταβάλει την πρόβλεψή της από τα 265 στα 230 δολάρια
Η επενδυτική τράπεζα επικαλείται τους κινδύνους που απορρέουν για την εταιρεία από την έρευνα των αμερικανικών αρχών εναντίον του τεχνολογικού κολοσσού, μετά το σκάνδαλο-μαμούθ με την Cambridge Analytica.
Το ελληνικό ETF GREK σημείωσε πτώση κατά 0,26% στα 9,72 δολάρια.
Απώλειες συνολικού ύψους περίπου 500 δισ. δολαρίων υπέστη ο τεχνολογικός κλάδος στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης, το χρονικό διάστημα μεταξύ 12 και 27 Μαρτίου 2018 ,σύμφωνα με τα στοιχεία της WSJ Market Data Group.
Ειδικότερα, στο κλείσιμο της 12ης Μαρτίου, ο σχετικός δείκτης του S&P 500 για τον τεχνολογικό κλάδο διαμορφωνόταν στις 1.233,9 μονάδες.
Έκτοτε, ωστόσο, (με βάση το κλείσιμο της 27ης Μαρτίου 2018) έχει υποχωρήσει κατά 8,8%.
Μιλώντας με ποσά, η χρηματιστηριακή αξία των τεχνολογικών εταιρειών συρρικνώθηκε στα 5,5 τρισ. δολάρια τις τελευταίες δύο εβδομάδες, από 6 τρισ. στις 12 Μαρτίου.
Μεταξύ των μεγάλων χαμένων, εν αναμονή αυστηρότερης ρύθμισης από τις εθνικές αρχές, είναι οι αποκαλούμενες (από τα αρχικά τους) «FAANG», δηλαδή οι Facebook, Amazon, Apple, Netflix και Google.
Σε συνδυασμό με τις Microsoft και Microsoft, οι κολοσσιαίες εταιρείες της Silicon Valley έχουν «χάσει» συνολικά 414 δισ. δολάρια από τις 12 Μαρτίου.
Η μεγαλύτερη χαμένη είναι η Amazon, με απώλειες ύψους 74 δισ. δολαρίων.
Επισημαίνεται ότι, «δια χειρός» Donald Trump, η χρηματιστηριακή αξία της Amazon έχει υποχωρήσει επιπλέον 30 δισ. δολάρια, σήμερα 28 Μαρτίου 2018.
Αύξηση της τάξεως του 17,2% -σε ετήσια σύγκριση- αναμένεται να καταγράψουν -κατά μέσο όρο- τα καθαρά κέρδη των εισηγμένων του S&P 500, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάζει η FactSet.
Η επίδοση είναι η υψηλότερη που θα έχει καταγραφεί από το πρώτο τρίμηνο του 2011, επισημαίνεται, ενώ οφείλεται κυρίως στη φορολογική μεταρρύθμιση που «πέρασαν» οι Ρεπουμπλικάνοι στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Βέβαια, αν ληφθεί υπόψη η άνοδος της τάξεως του 20% για τον δείκτη-βαρόμετρο της Νέας Υόρκης, το περασμένο έτος, το επενδυτικό κοινό έχει προεξοφλήσει τα εταιρικά κέρδη.
Για το σύνολο του 2018, ο S&P 500 είναι σχεδόν αμετάβλητος.
Σε ό,τι αφορά στο δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2018, η FactSet αναμένει μέση αύξηση της τάξεως του 19,1%, 20,8% και 17%, αντίστοιχα, για τις εισηγμένες του S&P 500.
Υπενθυμίζεται ότι, για το σύνολο του 2017, τα κέρδη των εισηγμένων αυξήθηκαν κατά 11% σε σύγκριση με το 2017, ενώ η αντίστοιχη επίδοση για τα έσοδα, διαμορφώθηκε στο 6,4%.
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη Dow Jones
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη S&P 500
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και την μεγαλύτερη πτώση το δείκτη Nasdaq
Fed
Δεν «βλέπει» ανοδικές πιέσεις στους μισθούς, παρά τα χαμηλά ποσοστά της ανεργίας στις ΗΠΑ, δήλωσε σήμερα (28/3/2018) ο πρόεδρος της Federal Reserve της Ατλάντα, Raphael Bostic.
Ο Bostic δήλωσε ότι συνεχίζει να τάσσεται υπέρ μιας σταδιακής προσέγγισης ως προς την αύξηση των επιτοκίων, τονίζοντας ότι είναι καλύτερη από τις απότομες αυξήσεις, που θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν μεταβλητότητα.
Ο ίδιος εξέφρασε την άποψη ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ χρειάζεται να επιστρέψει στο ουδέτερο επιτόκιο.
Παράλληλα, ο Bostic δήλωσε ότι πιστεύει ότι το γεγονός ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται είναι ένας καλός λόγος για να επιστρέψει η αμερικανική οικονομία στο ουδέτερο επιτόκιο.
Μακροοικονομία
Στα νέα από το μέτωπο της μακροοικονομίας αύξηση κατέγραψαν τον Φεβρουάριο του 2018 τα εκκρεμή συμβόλαια για την αγορά κατοικιών στις ΗΠΑ, όπως προκύπτει από στοιχεία που ανακοίνωσε σήμερα (28/3/2018) η Εθνική Ένωση Κτηματομεσιτών της χώρας.
Ειδικότερα, ο δείκτης εκκρεμών πωλήσεων κατοικιών αυξήθηκε κατά 3,1% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στις 107,5 μονάδες.
Τα αναθεωρημένα στοιχεία για τον Ιανουάριο έδειξαν ότι ο δείκτης διαμορφώθηκε στο 104,3, έναντι της προηγούμενης εκτίμησης στο 104,6.
Από την πλευρά τους, οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει μια αύξηση των πωλήσεων κατά 2,1% για τον περασμένο μήνα.
Σημειώνεται ότι ο δείκτης εκκρεμών πωλήσεων κατοικιών παρακολουθεί τα συμβόλαια αγοράς που έχουν υπογραφεί, χωρίς να έχει ολοκληρωθεί η συναλλαγή.
Στο 2,9% αναθεωρήθηκε ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας των ΗΠΑ για το δ’ τρίμηνο του 2017, από 2,5% προηγουμένως, αντανακλώντας τη μεγαλύτερη αύξηση των καταναλωτικών δαπανών σε διάστημα τριών ετών και την αύξηση των επενδύσεων σε επιχειρηματικά αποθέματα.
Από την πλευρά τους, οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει ότι η δεύτερη εκτίμηση της κυβέρνησης για το ΑΕΠ θα έδειχνε έναν ρυθμό ανάπτυξης της τάξεως του 2,8%.
Σημειώνεται ότι η οικονομία των ΗΠΑ είχε αναπτυχθεί κατά 3,2% στο γ’ τρίμηνο του 2017 και κατά 3,1% στο δεύτερο.
Παράλληλα, τα τελευταία στοιχεία είναι ανοδικά αναθεωρημένα όσον αφορά τις καταναλωτικές δαπάνες.
Ειδικότερα, οι δαπάνες προσωπικής κατανάλωσης αυξήθηκαν με ετήσιο ρυθμό 4,0% έναντι της προηγούμενης μέτρησης για άνοδο 3,8%.
Επιπλέον, οι επιχειρηματικές επενδύσεις αυξήθηκαν κατά 6,8%, έναντι της προηγούμενης εκτίμησης που έκανε λόγο για αύξηση μόλις 2,5%.
Τέλος, τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων των αμερικανικών επιχειρήσεων υποχώρησαν κατά 0,1% στο δ’ τρίμηνο, αλλά αυξήθηκαν κατά 4,4% στο σύνολο του 2017, σύμφωνα με το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου.
Στα 75,4 δισ. δολάρια ανήλθε το εμπορικό έλλειμμα αγαθών για τις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Φεβρουάριο του 2018, καταγράφοντας αύξηση ύψους 100 εκατ. δολαρίων σε σύγκριση με ένα μήνα νωρίτερα, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσιοποίησε το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου.
Να διευκρινιστεί ότι τα παραπάνω δεν αντικατοπτρίζουν το γενικό εμπορικό έλλειμμα, στο οποίο συμπεριλαμβάνονται και οι υπηρεσίες.
Τα σχετικά στοιχεία δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί.
Επί αυτού, υπενθυμίζεται ότι το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ κατέγραψε αύξηση -σε μηνιαία σύγκριση- της τάξεως του 5% τον Ιανουάριο του 2018, φθάνοντας σε υψηλό δέκα σχεδόν ετών.
Ειδικότερα, διαμορφώθηκε στο εποχικά προσαρμοσμένο ποσό των 56,60 δισ. δολ. τον Ιανουάριο, από 53,9 δισ. δολ. τον Δεκέμβριο 2017.
Εν τω μεταξύ, το έλλειμμα ήταν κατά 16% υψηλότερο σε σχέση με τον Ιανουάριο του 2016, όταν ανέλαβε καθήκοντα προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump.
Οι εξαγωγές υποχώρησαν κατά 1,3% τον Ιανουάριο, ενώ οι εισαγωγές παρέμειναν αμετάβλητες σε σχέση με τον Δεκέμβριο.
Επιχειρήσεις
Στα εταιρικά νέα της ημέρας, μια σειρά αλλαγών ιδιωτικού απορρήτου, με στόχο να δώσει στους χρήστες του μεγαλύτερο έλεγχο στα δεδομένα τους, ανακοίνωσε σήμερα (28/3/2018) το Facebook, στον απόηχο του τεράστιου σκανδάλου διαρροής προσωπικών δεδομένων, που είχε σαν αποτέλεσμα να «χαθούν» πάνω από 100 δισ. δολ. από την κεφαλαιοποίηση του μέσου κοινωνικής δικτύωσης.
Εν όψει της έναρξης ισχύος ενός νόμου της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την προστασία δεδομένων τον Μάιο, το κοινωνικό δίκτυο θα προσθέσει ένα νέο μενού «Συντομεύσεις προστασίας απορρήτου» το οποίο θα επιτρέπει στους χρήστες να βλέπουν ό,τι έχουν μοιραστεί και να το διαγράφουν, καθώς επίσης και χαρακτηριστικά που θα τους επιτρέπουν να κατεβάζουν τα δεδομένα τους και να τα μετακινούν σε άλλη υπηρεσία.
«Η τελευταία εβδομάδα έδειξε ότι πρέπει να γίνει περισσότερη δουλειά για να ενδυναμώσουμε τις πολιτικές μας και να βοηθήσουμε τους ανθρώπους να καταλάβουν πώς δουλεύει το Facebook και τις επιλογές που έχουν για τα δεδομένα τους», σημείωσε ο Erin Egan, επικεφαλής της υπηρεσίας ιδιωτικότητας και η Ashlie Beringer, αναπληρώτρια γενική σύμβουλος του Facebook, σε μπλογκ, όπως αναφέρει το «Reuters».
«Οπότε, επιπρόσθετα στις ανακοινώσεις του Mark (Zuckerberg) της περασμένης εβδομάδας, συζητάμε να κάνουμε περαιτέρω βήματα τις επόμενες εβδομάδες για να έχει ο κόσμος τον έλεγχο της ιδιωτικότητας του», πρόσθεσαν.
Σε 10 εκατ. ή 0,06 δολάρια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν οι καθαρές ζημίες της BlackBerry την περίοδο Δεκεμβρίου 2017-Φεβρουαρίου 2018 (τέταρτο οικονομικό τρίμηνο), έναντι απωλειών 47 εκατ. ή 0,10 δολαρίων ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα έσοδα της δημοφιλούς τεχνολογικής εταιρείας συρρικνώθηκαν στα 233 εκατ. δολάρια, έναντι επίδοσης ύψους 286 εκατ. το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2016-2017, ξεπερνώντας, ωστόσο, τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η μετοχή της εταιρείας έχει εκτοξευθεί κατά 76,4% το τελευταίο 12μηνο!
Η BlackBerry, μία από τις πιο γνωστές εισηγμένες του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq, έχει εγκαταλείψει τον δείκτη από τις 16 Οκτωβρίου 2017, για να μεταφερθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (New York Stock Exchange, NYSE).
Η εταιρεία δεν είχε δώσε στη δημοσιότητα κάποιο συγκεκριμένο λόγο για την απόφασή της, ωστόσο βασική αιτία αποτελεί το γεγονός ότι πλέον απομακρύνεται από την κινητή τηλεφωνία και οριοθετείται ως εταιρεία λογισμικού και υπηρεσιών.
Η BlackBerry είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Τορόντο (TSX) από το 1998 και στον Nasdaq από το 1999, όπου η αξία της μετοχής του έφτασε στο ιστορικά υψηλό επίπεδο των 230 δολαρίων το 2007.
Με την άνοδο των Android και iOS, οι μετοχές της BlackBerry βρίσκονται σε «ελεύθερη πτώση» τα τελευταία χρόνια, φτάνοντας ακόμη και στα 6 δολάρια το 2013.
Αναλύσεις
Με τη Wall Street να έχει επιστρέψει σε αρνητικό έδαφος, οι επενδυτές έχουν αρχίσει να αναρωτιούνται για το εάν η 9ετής bull αγορά έχει φτάσει στο τέλος της.
Πέρυσι, οι αναλυτές της Bank of America Merrill Lynch παρέθεσαν μια σειρά 19 «προϋποθέσεων» που συντέλεσαν στις προηγούμενες bear αγορές.
Αν και αυτή τη στιγμή, αυτά τα σημάδια υποδηλώνουν ότι ο κίνδυνος για πτωτικό γύρισμα της Wall Street έχει αυξηθεί δεν αναμένεται ανατροπή.
Στο παρελθόν, οι bear αγορές συνέβαιναν όταν πληρούνται των 80% αυτών των προϋποθέσεων, μεταξύ των οποίων: αύξηση επιτοκίων, αύξηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, σύσφιξη πιστωτικών συνθηκών και αύξηση της μεταβλητότητας.
Αυτή τη στιγμή, 13 από τους 19 δείκτες έχουν ενεργοποιηθεί.
Πολλοί άλλοι, όπως η μείωση του χάσματος μεταξύ των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων ομολόγων, πλησιάζουν.
«Είναι πολύ αργά να αντιδράσεις, όταν είσαι σε μια bear αγορά.
Θέλεις να ψάξεις για σημάδια ότι μπαίνεις σε bear αγορά» αναφέρεται σε πρόσφατη ανάλυση της αμερικανικής τράπεζας.
Πολλά από αυτά τα σημάδια που προκαλούν ανησυχία στους επενδυτές, όπως η άνοδος των αποτιμήσεων των μετοχών και τα στοιχεία για τοπ επενδυτικό κλίμα, έχουν αποδειχθεί αναξιόπιστοι τρόπο για να διαλέξεις την κορύφωση της αγοράς, επεσήμανε ο Dan Suzuki της Bank of America Merrill Lynch.
«Οι αποδόσεις στο τέλος των bull αγορών είναι κάποιες από τις ισχυρότερες.
Εάν είσαι ένας συντηρητικός επενδυτές, ενδέχεται αυτό να σημαίνει ότι θα βγάλεις κάποια κέρδη.
Αλλά εάν προσπαθείς να καρπωθείς όλες αυτές τις αποδόσεις, τότε θα πρέπει να περιμένεις» επισημαίνει ο ίδιος.
Για bear αγορά προειδοποιεί ο δείκτης bull/bear της Goldman Sachs.
Ωστόσο κάποιοι αναλυτές της αμερικανικής τράπεζες δεν τον πιστεύουν και συστήνουν ψυχραιμία στους επενδυτές.
Ειδικότερα, ο εν λόγω δείκτης είναι άνω του 70%, επίπεδο που είναι συνδεδεμένο με υψηλούς κινδύνους για τους επενδυτές στις μετοχές.
Ο δείκτης λαμβάνει υπόψη του πέντε παράγοντες: το momentum της ανάπτυξης, την κλίση της καμπύλης απόδοσης, τον πληθωρισμό, την ανεργία και τις αποτιμήσεις των μετοχών.
Ωστόσο, οι αναλυτές συστήνουν στους επενδυτές να μην ανησυχούν, επισημαίνοντας ότι το υψηλό επίπεδο του δείκτη οφείλεται κυρίως στο χαμηλό ποσοστό της ανεργίας και το ισχυρό momentum της ανάπτυξης που επηρεάζουν τα αποτελέσματα.
«Χαμηλή ανεργία… και ισχυρό momentum ανάπτυξης σε τόσο προχωρημένο στάδιο του οικονομικού κύκλου θα συνδεόταν ήδη με υψηλότερος μισθούς και -κατά συνέπεια- υψηλότερο πληθωρισμό και πιο σφιχτή νομισματική πολιτική» επισημαίνουν οι αναλυτές της Goldman Sachs.
Αλλά «λόγω του χαμηλού πληθωρισμού κάποιες από αυτές τις μεταβλητές ενδέχεται να φαίνονται τεντωμένες χωρίς χτυπούν συναγερμό για τους επενδυτές μετοχών.
Με άλλα λόγια, «είναι απίθανο ότι χωρίς μεγάλη άνοδο του πληθωρισμού, τα επιτόκια στις ΗΠΑ ή οπουδήποτε αλλού θα αυξηθούν τόσο ώστε να αντιστραφούν οι καμπύλες απόδοση ή να οδηγήσουν σε ύφεση στο εγγύς μέλλον».
Οι ανησυχίες σχετικά με τους δασμούς, την αύξηση των επιτοκίων, τον πληθωρισμό και τις αυξημένες αποτιμήσεις έχουν επισκιάσει τις θετικές ειδήσεις όπως τα υψηλότερα εταιρικά κέρδη και την ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, υποστηρίζει ο Joe Zidle της Blackstone.
Και οι επενδυτές δεν έχουν ακόμα επωφεληθεί από τις αμερικανικές μετοχές, με τον ίδιο τρόπο που έκαναν στα τελευταία στάδια των προηγούμενων bull αγορών.
«Οι επενδυτές είναι απρόθυμοι να αγκαλιάσουν αυτή τη bull αγορά και τώρα θέλουν να ξέρουν πότε θα φτάσει στο τέλος της.
Το γεγονός ότι τόσο πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι φτάνει στο τέλος της μου ''λέει'' ότι έχει ακόμα δρόμο μπροστά της» επισημαίνει ο Zidle και καταλήγει «μόνο στο τέλος της bull αγοράς οι επενδυτές μπαίνουν μέσα και με τα δυο τους πόδια».
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών