Σενάρια για επάνοδο του ΔΝΤ και επιβολής capital controls στην Τουρκία

Μέτρα απελπισίας εξετάζονται στην Τουρκία, ενώ συζητείται διάσωση από το ΔΝΤ και πιθανή υιοθέτηση ελέγχων κεφαλαίων (capital controls), εκτιμά το Bloomberg.
Η κεντρική τράπεζα και η κυβέρνηση παραμένουν σιωπηλές καθώς η λίρα βυθίζεται σε νέα χαμηλά ρεκόρ εν μέσω των κυρώσεων των ΗΠΑ, που απειλούν με νέες.
Η λίρα υποχώρησε για έβδομη συνεχόμενη μέρα έναντι του δολαρίου, μετά τη χειρότερη πτώση της τελευταίας δεκαετίας που σημειώθηκε χθες, ενώ η απόδοση των 10ετών ομολόγων σημείωσε άνοδο 20%, τη μεγαλύτερη όλων των εποχών.
«Θα παραμείνει έτσι μέχρι η κεντρική τράπεζα να δεσμευτεί ανεπιφύλακτα να αυξήσει τα επιτόκια και να τα διατηρήσει ψηλά μέχρι να μειωθεί ο πληθωρισμός.
Η αγορά χρειάζεται αυτό το είδος σκληρής δέσμευσης», δήλωσε ο H. Gallberg, αναλυτής της Nomura International Plc.
Ο πρόεδρος Erdogan είναι αυστηρός επικριτής των υψηλότερων επιτοκίων και οι επενδυτές ανησυχούν ότι μπορεί να εμποδίσει οποιαδήποτε περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων.
«Είναι πολύ δύσκολο να προβλέψουμε τι θα πράξουν οι Αρχές. Η στιγμή που η Τουρκία θα αναγκαστεί να πάει στο ΔΝΤ για στήριξη πλησιάζει», δήλωσε ο P. Hamweralnd, επικεφαλής στρατηγικής αναδυόμενων αγορών στη SEB στη Στοκχόλμη.
Η λίρα υποχωρεί υπό το βάρος ενός από τα μεγαλύτερα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών στις αναδυόμενες αγορές και υπό πληθωρισμό σε συνεχή άνοδο.
Παρόλο που οι επενδυτές πιέζουν για μια σημαντική αύξηση των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα, όλο και περισσότεροι συμφωνούν ότι δεν είναι επαρκή τα όποια μέτρα νομισματικής πολιτικής για να αντιστραφεί η κατάσταση.
«Πρόκειται να υπάρξει ένα σοκ, είτε πολιτικής, είτε μακροοικονομικό, είτε ένας συνδυασμός και των δύο.
Ωστόσο, για να χρυσώσουμε το χάπι απαιτείται πολιτική διευθέτηση με τη Δύση, που θα μειώσει σημαντικά τις επιπτώσεις» δήλωσε ο C. Granvild, διευθυντής πολιτικών ερευνών της ΕΜΕΑ, της TS Lombard στο Λονδίνο.
Χθες (6/8), η κεντρική τράπεζα ενίσχυσε τις εμπορικές τράπεζες με 2,2 δισ. δολάρια, σε μια προσπάθεια να μειώσει τις πιέσεις προς τη λίρα, η οποία ενώ προσωρινά ανέκτησε τις ζημιές της, ακολούθως βυθίστηκε σε να χαμηλά ρεκόρ κατά τη διάρκεια της νύκτας, καθώς οι επενδυτές ερμήνευσαν την κίνηση ως απόδειξη ότι τα χέρια της κεντρικής τράπεζας παραμένουν δεμένα.
Η πτώση της λίρας δεν έπληξε μόνον τους ιδιώτες, βύθισε επίσης και τις επιχειρήσεις στην άβυσσο.
«Οι έλεγχοι κεφαλαίων (capital controls) δεν είναι πλέον ένα μακρινό σενάριο, καθώς οι Αρχές δεν δείχνουν σημάδια μεταστροφής σε πιο ορθόδοξες πολιτικές», υπογράμμισε ο S. Han, διευθυντής αναδυομένων αγορών της Alliance Bernstein’s στη Νέα Υόρκη.
Αυτό που χρειάζεται τώρα η λίρα είναι «ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας, αυστηρότερη νομισματική πολιτική και ένα πρόγραμμα του ΔΝΤ», συμπλήρωσε ο Han.
Στις 16:50 ώρα Ελλάδας, η ισοτιμία της διαμορφώθηκε στις 5,3120 λίρες ανά δολάριο και στις 6,1503 λίρες έναντι του ευρώ.
Οι αποδόσεις των 10ετών τουρκικών κρατικών ομολόγων ανήλθαν στο 20,09%, το υψηλότερο ιστορικά επίπεδό τους.
Με τον πληθωρισμό στην Τουρκία να βρίσκεται σε υψηλό 14 ετών κοντά στο 16% και την κεντρική τράπεζα να υφίσταται πολιτικές πιέσεις να μην αυξήσει τα επιτόκια, οι απώλειες της λίρας από τις αρχές του έτους αγγίζουν το 30% καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τις πληρωμές χρέους σε ξένο νόμισμα.
«Επί του παρόντος ο αντίκτυπος από την υποχώρηση της λίρας περιορίζεται κυρίως εντός της χώρας.
Ωστόσο οι φόβοι για μια χρεοκοπία θα αρχίσουν να εντείνονται εάν το νόμισμα συνεχίσει να υποτιμάται», δήλωσε ο Κότα Χιραγιάμα, επικεφαλής οικονομολόγος αναδυόμενων αγορών στη χρηματιστηριακή εταιρία SMBC Nikko Securities.
«Μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να επηρεάσει κάποια ευρωπαϊκά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα», πρόσθεσε.

www.bankingnews.gr