Το ενεργητικό της Deutsche Bank έχει υποχωρήσει μόλις στο 41,7% του γερμανικού ΑΕΠ, από 90% που βρισκόταν την περίοδο 2005-2009
Αντίδραση καταγράφει σήμερα η μετοχή της Deutsche Bank, μετά από τη διήμερη βουτιά που της στέρησε άλλο ένα 9% από την αξία της.
Η κεφαλαιοποίηση της ανέρχεται σήμερα στα 13,7 δισ. ευρώ, από 13,4 δισ. στη χθεσινή συνεδρίαση, όταν και η αγορά αποτύπωσε τη δυσαρέσκειά της για τη στρατηγική της συρρίκνωσης μονάδων, προκειμένου να αντιμετωπίσει τα πλείστα προβλήματα.
Άλλωστε, και το ενεργητικό της έχει υποχωρήσει μόλις στο 41,7% του γερμανικού ΑΕΠ, από 90% που βρισκόταν την περίοδο 2005-2009.
Παρά την ανακοίνωση της ευρείας αναδιάρθρωσης η Deutsche Bank δεν φαίνεται να πείθει αναλυτές και επενδυτές ότι μπορεί να τα καταφέρει, με την πορεία της να απειλεί όχι μόνο τη δική της επιβίωση αλλά και την ίδια τη γερμανική οικονομία..
Άλλωστε, η αναδιάρθρωση της τράπεζες βρίσκεται σε εξέλιξη, με τις περικοπές να είναι ιδιαίτερα σκληρές, ειδικά στη μονάδα της επενδυτικής στρατηγικής.
«Το μέγεθος του σχεδίου δείχνει ότι είναι αποφασισμένοι να αλλάξουν.
Το πρόβλημα, όμως, είναι πώς θα εκτελεστεί αυτό το σχέδιο», σημειώνει ο Thomas Hallett, αναλυτής της Keefe, Bruyette & Woods.
Από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008 μέχρι σήμερα η μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα δεν κατόρθωσε να ορθοποδήσει, παρά τις προσπάθειες των εκάστοτε διοικήσεών της.
Την Κυριακή το εποπτικό συμβούλιο έδωσε πράσινο φως σε ένα φιλόδοξο, αλλά αμφιλεγόμενο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης, το οποίο προβλέπει μεταξύ άλλο περικοπές 18.000 θέσεων εργασίας.
Σήμερα οι εργαζόμενοι στην Deutsche Bank φθάνουν τις 92.000.
Μέχρι το 2022 ο αριθμός τους σχεδιάζεται να μειωθεί στους 74.000.
Σύμφωνα με τις συνδικαλιστικές οργανώσεις των εργαζομένων στη Γερμανία θα χαθούν μέσα στα επόμενα χρόνια 6.000 -10.000 θέσεις εργασίας.
Για να ενισχυθεί η αναιμική κερδοφορία της Deutsche Bank, η διοίκηση δρομολογεί τη μείωση του μισθολογικού κόστους κατά 6 δισ. περιορίζοντάς το σε 17 δισ. ευρώ.
Ήδη πέρυσι η τράπεζα είχε προχωρήσει σε περικοπές μερικών χιλιάδων θέσεων εργασίας.
Πριν λίγες μέρες έγινε γνωστό ότι λόγω της ενσωμάτωσης του γερμανικού Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου θα χαθούν εκεί 2.000 θέσεις εργασίας.
Η δραστική μείωση των εργαζομένων δεν μπορεί παρά να έχει επιπτώσεις στους ισολογισμούς της τράπεζας, μιας και θα δοθούν σημαντικά ποσά σε όσους προτίθενται να αποχωρήσουν οικειοθελώς.
Η Deutsche Bank υπολογίζει ότι η αναδιάρθρωση θα στοιχίσει μέχρι το 2022 γύρω στα 7,4 δις ευρώ.
Το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους πάντως η τράπεζα κατέγραψε ζημιές 2,8 δισ..
Ας σημειωθεί ότι πέρυσι η Deutsche Bank επέστρεψε για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια σε μια αναιμική κερδοφορία.
Προφανώς και για αυτό το λόγο οι επενδυτές εξακολουθούν να αποφεύγουν τις μετοχές της τράπεζας, οι οποίες από τα 90 ευρώ προ κρίσης έπεσαν στα 6,40 ευρώ.
Κόστος αναδιάρθρωσης... 7 δισ.
Η ριζική αναδιάρθρωση προβλέπει εκτός από τις μαζικές περικοπές θέσεων εργασίας σημαντικές αλλαγές στο επενδυτικό τμήμα της τράπεζας.
Ταυτόχρονα η Deutsche Bank αποσύρεται από το trading τίτλων, ενώ την ίδια στιγμή το τμήμα χρηματοπιστωτικών συναλλαγών εντάσσεται στο νέο τμήμα επενδύσεων.
Η Deutsche Bank προτίθεται εκτός αυτού να περιορίσει τα ίδια κεφάλαιά της, θέτοντας ως στόχο το 12,5% από παλαιότερα 13%.
Οι ετοιμασίες για τη δημιουργία bad bank
Η Deutsche Bank, προωθεί τη δημιουργία μιας "κακής τράπεζας" (bad bank), σε μια προσπάθεια βαθιάς αναμόρφωσης των εμπορικών της συναλλαγών.
Στο σχεδιασμό της Deutsche Bank είναι και η σταδιακή απεμπλοκή της τράπεζας από την επενδυτική τραπεζική.
Το ύψος των μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων που θα μεταφερθούν στην bad bank είναι μεταξύ 30 και 50 δισ. ευρώ, ήτοι περίπου το 14% του ισολογισμού της τράπεζας και θα αποτελείται κυρίως από παράγωγα παλαιού τύπου.
Τα προβλήματα που παραμένουν
Υπάρχει σημαντική ανησυχία ότι το σχέδιο της Deutsche Bank να προχωρήσει σε πλήρη διαχείριση εταιρικών χρημάτων (money management) δεν θα αποφέρει τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα.
Η εταιρεία υποχώρησε από την πέμπτη στην έκτη θέση στην παγκόσμια κατάταξη για τη συγκεκριμένη δραστηριότητα αυτή μεταξύ 2017 και 2018, σύμφωνα με την τραπεζική εταιρεία έρευνας Coalition.
Το σίγουρο είναι ότι υπάρχουν πολύ λίγα περιθώρια για λάθη.
Ο χρονικός ορίζοντας - η τράπεζα θέλει να «διώξει» τα ανεπιθύμητα περιουσιακά της στοιχεία και να αυξήσει τα βασικά έσοδα κατά 10% στα 25 δισεκατομμύρια ευρώ (28 δισεκατομμύρια δολάρια) μέχρι το 2022 - κάνει τους επενδυτές νευρικούς.
Η Deutsche Bank δήλωσε ότι δεν θα αντλήσει πρόσθετο κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση του σχεδίου αναδιάρθρωσής της.
"Οι περισσότερες από τις ερωτήσεις σήμερα δεν είναι γύρω από το αν μπορούν να μειώσουν το κόστος", δήλωσε ο Andrew Stimpson, αναλυτής της Bank of America Merrill Lynch αλλά «το ζήτημα είναι ότι κανείς δεν γνωρίζει τι θα γίνει με τα έσοδά τους».
Ο ρόλος των εργαζομένων της Deutsche Bank
Μπορεί το deal Deutsche Bank - Commerzbank να βρήκε σημαντικά προσκόμματα, εκτός των άλλων, και για τις σχεδιαζόμενες μειώσεις προσωπικού, οι οποίες θα έφταναν τις 30000 θέσεις, αλλά όπως όλα δείχνουν οι εργαζόμενοι της πρώτης δεν θα αποφύγουν τις περικοπές.
Όπως ανακοίνωσε η διοίκηση της Deutsche Bank, οι θέσεις εργασίας θα μειωθούν στο μισό στην επενδυτική της μονάδα, καθώς το κλείσιμο αυτής είναι ένας βασικός πυλώνας του στρατηγικού πλάνου αναδιάρθρωσης της τράπεζας.
Στο πλαίσιο του σχεδίου αναδιάρθρωσης οι μονάδες διαπραγμάτευσης μετοχών εκτός ηπειρωτικής Ευρώπης θα συρρικνωθούν ή θα κλείσουν ολοσχερώς.
Αυτό σημαίνει πως θα δρομολογηθούν μεγάλες περικοπές στο προσωπικό που διαθέτει ο γερμανικός κολοσσός στις ΗΠΑ και στη Βρετανία όπου απασχολεί περίπου 8.000 και 10.000 άτομα, αντίστοιχα.
Το μεγαλύτερο πλήγμα θα υποστεί το Σίτι του Λονδίνου διότι η Deutsche Bank είχε ήδη ανακοινώσει πέρυσι την απόλυση 7.000 υπαλλήλων.
Η Deutsche Bank ήταν ένας από τους μεγαλύτερους εργοδότες του Σίτι του Λονδίνου που σήμερα διανύει μια περίοδο μεγάλης αβεβαιότητας μαζί με την υπόλοιπη χώρα ενόψει του Brexit.
Κάποτε το προσωπικό της Deutsche Bank στη Βρετανία είναι μεγαλύτερο σε σχέση με τη Morgan Stanley και την Goldman Sachs.
www.bankingnews.gr
Η κεφαλαιοποίηση της ανέρχεται σήμερα στα 13,7 δισ. ευρώ, από 13,4 δισ. στη χθεσινή συνεδρίαση, όταν και η αγορά αποτύπωσε τη δυσαρέσκειά της για τη στρατηγική της συρρίκνωσης μονάδων, προκειμένου να αντιμετωπίσει τα πλείστα προβλήματα.
Άλλωστε, και το ενεργητικό της έχει υποχωρήσει μόλις στο 41,7% του γερμανικού ΑΕΠ, από 90% που βρισκόταν την περίοδο 2005-2009.
Παρά την ανακοίνωση της ευρείας αναδιάρθρωσης η Deutsche Bank δεν φαίνεται να πείθει αναλυτές και επενδυτές ότι μπορεί να τα καταφέρει, με την πορεία της να απειλεί όχι μόνο τη δική της επιβίωση αλλά και την ίδια τη γερμανική οικονομία..
Άλλωστε, η αναδιάρθρωση της τράπεζες βρίσκεται σε εξέλιξη, με τις περικοπές να είναι ιδιαίτερα σκληρές, ειδικά στη μονάδα της επενδυτικής στρατηγικής.
«Το μέγεθος του σχεδίου δείχνει ότι είναι αποφασισμένοι να αλλάξουν.
Το πρόβλημα, όμως, είναι πώς θα εκτελεστεί αυτό το σχέδιο», σημειώνει ο Thomas Hallett, αναλυτής της Keefe, Bruyette & Woods.
Από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008 μέχρι σήμερα η μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα δεν κατόρθωσε να ορθοποδήσει, παρά τις προσπάθειες των εκάστοτε διοικήσεών της.
Την Κυριακή το εποπτικό συμβούλιο έδωσε πράσινο φως σε ένα φιλόδοξο, αλλά αμφιλεγόμενο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης, το οποίο προβλέπει μεταξύ άλλο περικοπές 18.000 θέσεων εργασίας.
Σήμερα οι εργαζόμενοι στην Deutsche Bank φθάνουν τις 92.000.
Μέχρι το 2022 ο αριθμός τους σχεδιάζεται να μειωθεί στους 74.000.
Σύμφωνα με τις συνδικαλιστικές οργανώσεις των εργαζομένων στη Γερμανία θα χαθούν μέσα στα επόμενα χρόνια 6.000 -10.000 θέσεις εργασίας.
Για να ενισχυθεί η αναιμική κερδοφορία της Deutsche Bank, η διοίκηση δρομολογεί τη μείωση του μισθολογικού κόστους κατά 6 δισ. περιορίζοντάς το σε 17 δισ. ευρώ.
Ήδη πέρυσι η τράπεζα είχε προχωρήσει σε περικοπές μερικών χιλιάδων θέσεων εργασίας.
Πριν λίγες μέρες έγινε γνωστό ότι λόγω της ενσωμάτωσης του γερμανικού Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου θα χαθούν εκεί 2.000 θέσεις εργασίας.
Η δραστική μείωση των εργαζομένων δεν μπορεί παρά να έχει επιπτώσεις στους ισολογισμούς της τράπεζας, μιας και θα δοθούν σημαντικά ποσά σε όσους προτίθενται να αποχωρήσουν οικειοθελώς.
Η Deutsche Bank υπολογίζει ότι η αναδιάρθρωση θα στοιχίσει μέχρι το 2022 γύρω στα 7,4 δις ευρώ.
Το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους πάντως η τράπεζα κατέγραψε ζημιές 2,8 δισ..
Ας σημειωθεί ότι πέρυσι η Deutsche Bank επέστρεψε για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια σε μια αναιμική κερδοφορία.
Προφανώς και για αυτό το λόγο οι επενδυτές εξακολουθούν να αποφεύγουν τις μετοχές της τράπεζας, οι οποίες από τα 90 ευρώ προ κρίσης έπεσαν στα 6,40 ευρώ.
Κόστος αναδιάρθρωσης... 7 δισ.
Η ριζική αναδιάρθρωση προβλέπει εκτός από τις μαζικές περικοπές θέσεων εργασίας σημαντικές αλλαγές στο επενδυτικό τμήμα της τράπεζας.
Ταυτόχρονα η Deutsche Bank αποσύρεται από το trading τίτλων, ενώ την ίδια στιγμή το τμήμα χρηματοπιστωτικών συναλλαγών εντάσσεται στο νέο τμήμα επενδύσεων.
Η Deutsche Bank προτίθεται εκτός αυτού να περιορίσει τα ίδια κεφάλαιά της, θέτοντας ως στόχο το 12,5% από παλαιότερα 13%.
Οι ετοιμασίες για τη δημιουργία bad bank
Η Deutsche Bank, προωθεί τη δημιουργία μιας "κακής τράπεζας" (bad bank), σε μια προσπάθεια βαθιάς αναμόρφωσης των εμπορικών της συναλλαγών.
Στο σχεδιασμό της Deutsche Bank είναι και η σταδιακή απεμπλοκή της τράπεζας από την επενδυτική τραπεζική.
Το ύψος των μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων που θα μεταφερθούν στην bad bank είναι μεταξύ 30 και 50 δισ. ευρώ, ήτοι περίπου το 14% του ισολογισμού της τράπεζας και θα αποτελείται κυρίως από παράγωγα παλαιού τύπου.
Τα προβλήματα που παραμένουν
Υπάρχει σημαντική ανησυχία ότι το σχέδιο της Deutsche Bank να προχωρήσει σε πλήρη διαχείριση εταιρικών χρημάτων (money management) δεν θα αποφέρει τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα.
Η εταιρεία υποχώρησε από την πέμπτη στην έκτη θέση στην παγκόσμια κατάταξη για τη συγκεκριμένη δραστηριότητα αυτή μεταξύ 2017 και 2018, σύμφωνα με την τραπεζική εταιρεία έρευνας Coalition.
Το σίγουρο είναι ότι υπάρχουν πολύ λίγα περιθώρια για λάθη.
Ο χρονικός ορίζοντας - η τράπεζα θέλει να «διώξει» τα ανεπιθύμητα περιουσιακά της στοιχεία και να αυξήσει τα βασικά έσοδα κατά 10% στα 25 δισεκατομμύρια ευρώ (28 δισεκατομμύρια δολάρια) μέχρι το 2022 - κάνει τους επενδυτές νευρικούς.
Η Deutsche Bank δήλωσε ότι δεν θα αντλήσει πρόσθετο κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση του σχεδίου αναδιάρθρωσής της.
"Οι περισσότερες από τις ερωτήσεις σήμερα δεν είναι γύρω από το αν μπορούν να μειώσουν το κόστος", δήλωσε ο Andrew Stimpson, αναλυτής της Bank of America Merrill Lynch αλλά «το ζήτημα είναι ότι κανείς δεν γνωρίζει τι θα γίνει με τα έσοδά τους».
Ο ρόλος των εργαζομένων της Deutsche Bank
Μπορεί το deal Deutsche Bank - Commerzbank να βρήκε σημαντικά προσκόμματα, εκτός των άλλων, και για τις σχεδιαζόμενες μειώσεις προσωπικού, οι οποίες θα έφταναν τις 30000 θέσεις, αλλά όπως όλα δείχνουν οι εργαζόμενοι της πρώτης δεν θα αποφύγουν τις περικοπές.
Όπως ανακοίνωσε η διοίκηση της Deutsche Bank, οι θέσεις εργασίας θα μειωθούν στο μισό στην επενδυτική της μονάδα, καθώς το κλείσιμο αυτής είναι ένας βασικός πυλώνας του στρατηγικού πλάνου αναδιάρθρωσης της τράπεζας.
Στο πλαίσιο του σχεδίου αναδιάρθρωσης οι μονάδες διαπραγμάτευσης μετοχών εκτός ηπειρωτικής Ευρώπης θα συρρικνωθούν ή θα κλείσουν ολοσχερώς.
Αυτό σημαίνει πως θα δρομολογηθούν μεγάλες περικοπές στο προσωπικό που διαθέτει ο γερμανικός κολοσσός στις ΗΠΑ και στη Βρετανία όπου απασχολεί περίπου 8.000 και 10.000 άτομα, αντίστοιχα.
Το μεγαλύτερο πλήγμα θα υποστεί το Σίτι του Λονδίνου διότι η Deutsche Bank είχε ήδη ανακοινώσει πέρυσι την απόλυση 7.000 υπαλλήλων.
Η Deutsche Bank ήταν ένας από τους μεγαλύτερους εργοδότες του Σίτι του Λονδίνου που σήμερα διανύει μια περίοδο μεγάλης αβεβαιότητας μαζί με την υπόλοιπη χώρα ενόψει του Brexit.
Κάποτε το προσωπικό της Deutsche Bank στη Βρετανία είναι μεγαλύτερο σε σχέση με τη Morgan Stanley και την Goldman Sachs.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών