Πόλεμο κατά των traders της Reddit ανοίγει η Wall Street - Μετά την Gamestop... σειρά έχει το ασήμι

Η Wall Street προετοιμάζεται για μια ακόμη εβδομάδα χάους στην αγορά, με ενδείξεις ότι η φρενίτιδα των μικρών traders που οδήγησε τις τιμές των μετοχών, όπως της GameStop και της AMC Entertainment Holdings, εξαπλώνεται σε άλλες μετοχές.
Μερικά από τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια της Wall Street εξακολουθούν να μετρούν τις πληγές τους, αφού οι έμποροι λιανικής επιδίωξαν να αυξήσουν τις τιμές των μετοχών που σορταρίστηκαν έντονα, με αποτέλεσμα μεγάλες απώλειες για τους μεγάλους επενδυτές.
Η Melvin Capital, ένα hedge fund που βρέθηκε στο επίκεντρο του δράματος της GameStop, έχασε 53% τον Ιανουάριο, αλλά έλαβε δεσμεύσεις για νέα μετρητά από επενδυτές τις τελευταίες ημέρες του μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία του Reuters.
Η Melvin είδε τα υπό διαχείριση κεφάλαια της να πέφτουν στα 8 δισ. δολάρια, ενώ ξεκίνησε τη χρονιά με περίπου 12,5 δισ. δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Η αντιπαράθεση των «μικρών» με μεγάλα funds της Wall Street

Η εκτόξευση της αξίας της μετοχής της αλυσίδας καταστημάτων λιανικής πώλησης βιντεοπαιχνιδιών GameStop ήταν η μεγάλη αντιπαράθεση μεταξύ επαγγελματιών και ερασιτεχνών/ ιδιωτών επενδυτών.
Μέλιστα, στο επίκεντρο βρέθηκε η πλατφόρμα δικτύωσης Reddit, η οποία λειτούργησε ως καταλύτης.
Η GameStop έγινε η πιο «σορταρισμένη» μετοχή της Wall Street, με περίπου 30% των μετοχών του να θεωρείται πως είναι στα χέρια hedge funds.
Ωστόσο οι ιδιώτες επενδυτές του Reddit, οι λεγόμενοι «social media day traders», επιδόθηκαν σε μια φρενίτιδα αγοράς μετοχών, στέλνοντας την τιμή στα ύψη και πιέζοντας τους επαγγελματίες για κλείσιμο των short θέσεων («short squeeze»).
Και το κατάφεραν, αφού οι μεγάλοι επενδυτές της Wall Street έσπευσαν να περιορίσουν τις απώλειές τους, με τη ζήτηση να ανεβάζει ακόμα πιο πολύ την τιμή.

Οι προειδοποιήσεις των αναλυτών

Ο Andrew Left της Citron Research, ήταν μεταξύ και άλλων που δήλωσαν ότι η GameStop δεν άξιζε την τιμή του.
«Είδαμε τη δύναμη μιας νέας επενδυτικής βάσης, όσον αφορά την ικανότητά τους να διαμορφώσουν όχι μόνο τις περιουσίες ενός μεμονωμένου τίτλου αλλά και τις περιουσίες ενός μεγάλου τμήματος της αγοράς όπως ο Russell 2000», δήλωσε ο Sunil Krishnan, επικεφαλής κεφαλαίων στην Aviva Investors.
Εν μέσω των άγριων διακυμάνσεων των τιμών, το ποσό της θέσης που κάλυψε την περασμένη εβδομάδα από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τις αγορές και τις πωλήσεις, ήταν το υψηλότερο από την οικονομική κρίση πριν από μια δεκαετία, σύμφωνα με ανάλυση της Goldman Sachs Group.

Η τρέλα των συναλλαγών των μετοχών λιανικής

Σύμφωνα με την Goldman Sachs Prime Services, η τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου του 2021 αντιπροσώπευε το μεγαλύτερο ενεργό αντιστάθμισμα αμοιβαίων κεφαλαίων από τον Φεβρουάριο του 2009.
Τα κεφάλαια στην κάλυψή τους πούλησαν μεγάλες θέσεις και short σε κάθε τομέα", έγραψε η επενδυτική τράπεζα.
«Παρά την ενεργή απομόχλευση, τα καθαρά αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τα ακαθάριστα ανοίγματα σε βάση mark-to-market παραμένουν κοντά στα υψηλότερα επίπεδα που καταγράφονται, υποδηλώνοντας τον συνεχιζόμενο κίνδυνο πωλήσεων λόγω εντοπισμού θέσης».
Τέτοιες κινήσεις της αγοράς έφεραν στο επίκεντρο την αυξανόμενη τάση που έχουν οι traders λιανικής στις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι οποίες κυριαρχούσαν στο παρελθόν από μεγαλύτερα ιδρύματα.
«Αυτό που ήταν εκπληκτικό τους τελευταίους μήνες ήταν η κλίμακα της συμμετοχής στο λιανικό εμπόριο που άρχισε να κινεί το ταμπλό», δήλωσε ο Paul O'Connor, επικεφαλής πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων στη Janus Henderson στο Λονδίνο.

Kαταλύτες του επενδυτικού rotation

Η Goldman Sachs παρατηρεί πως υπάρχει μια στροφή του ενδιαφέροντος από τις εταιρείες υψηλής κεφαλαιοποίησης προς τις μετοχές εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης και υψηλής μεταβλητότητας (υπεραπόδοση +53%).
Αξίζει να σημειωθεί ότι η υπεραπόδοση μετοχών με υψηλή μεταβλητότητα έχει επισκιάσει όλα τα προηγούμενα ράλι.
Κάπως έτσι ενισχύεται το χάος στις αγορές…

Τα hedge funds αναγκάζονται να ρευστοποιήσουν τις θέσεις long

To ασήμι στο στόχαστρο του επενδυτικού «στρατού» της Reddit

Στην αγορά των πολύτιμων μετάλλων στρέφεται ο επενδυτικός «στρατός» της Reddit μετά την πρωτοφανή επίθεση των μικροεπενδυτών στα hedge funds, με όχημα κυρίως τη μετοχή της GameStop.
Το ασήμι καταγράφει άλμα 11% σττα 29,97 δολ. η ουγγιά, μετά το +6% της προηγούμενης εβδομάδας.
Όπως μεταδίδει το Bloomberg, το iShares Silver Trust της BlackRock, το μεγαλύτερο ETF που παρακολουθεί το μέταλλο, κατέγραψε πρωτοφανή καθαρή εισροή 944 εκατ. δολαρίων την Παρασκευή.

Στο στόχαστρο οι μεγάλες τράπεζες, μετά τα hedge funds

Οι κινήσεις στην αγορά των πολύτιμων μετάλλων, αποτελούν άλλο ένα παράδειγμα της ισχύος που αναπτύσσει η ομάδα που έχει σαγηνεύσει τη Wall Street και τη Main Street.
Πρόκειται για την ομάδα WallStreetBets.
Το φόρουμ της Reddit εκτόξευσε τις μετοχές των GameStop και AMC, οδηγώντας σε πτώση τις αγορές και συνθλίβοντας τα hegde funds που είχαν σορτάρει τις εν λόγω μετοχές.
Σημειώνεται ότι πλατφόρμα ελεύθερων συναλλαγών Robinhood δέχθηκε πυρά μετά τον περιορισμό που επέβαλε στις συναλλαγές.
Η ομάδα της WallStreetBets είχε προειδοποιήσει από την προηγούμενη εβδομάδα ότι θα στρέψει το ενδιαφέρον της στο ασήμι, με στόχο να πλήξει τις μεγάλες τράπεζες.
«Θα καταστρέψουμε τις μεγάλες τράπεζες και όχι μόνο κάποια μικρά hedge funds», έγραψε χρήστης της WallStreetBets, όπως μεταδίδει το CNN Business.
Αρκετοί σημείωσαν ότι η JPMorgan πλήρωσε πρόστιμο ύψους 920 εκατ. δολαρίων πέρυσι για να συμβιβαστεί με τις αρχές, λόγω των κατηγοριών για χειραγώγηση στις τιμές των μελλοντικών συμβολαίων που συνδέονται με πολύτιμα μέταλλα.

www.bankingnews.gr