Θα αντλήσει κεφάλαια έως και 700 εκατ. ευρώ, στόχος να μειώσει το δανεισμό της
Η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας της Πολωνίας ετοιμάζεται για την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο της Βαρσοβίας και αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη Δημόσια Προσφορά στο χώρο των τηλεπικοινωνιών στην Ευρώπη τα τελευταία πέντε χρόνια.
Η αρχική δημόσια προσφορά της Play Communications θα είναι η μεγαλύτερη, από την πώληση του 23% της Telefónica Deutschland το 2012, που είχε εκτιμηθεί στα 6,4 δισ. ευρώ.
Η αποτίμηση της εταιρίας Play του ομίλου Γερμανός αναμένεται να ξεπεράσει τα 3,5 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Ο πολύ μικρότερος φινλανδικός φορέας DNA προχώρησε σε δημόσια εγγραφή τον Δεκέμβριο του 2016 και έκτοτε η τιμή της μετοχή της έχει σημειώσει άνοδο 40%, ενθαρρύνοντας τη διοίκηση της Play να προχωρήσει στη Δημόσια Εγγραφή.
Η Play ιδρύθηκε πριν από μια δεκαετία και έχει αυξήσει το μερίδιο αγοράς της, από λιγότερο από 5% το 2008 σε 27% το 2017, καθιστώντας τη τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας της Πολωνίας.
Ανταγωνίζεται την Orange, την T-Mobile της Deutsche Telekom και την Polkomtel's Plus και έχει χτίσει μια βάση περισσότερων από 14 εκατομμυρίων πελατών.
Η Play ελέγχεται από την μια εταιρεία P4.
Ελέγχεται από την ελληνική εταιρία Olympia Development (όμιλος Γερμανός) και την ισλανδική εταιρία Novator Partners.
Η Play αναχρηματοδοτήθηκε τον Μάρτιο του 2017 για να μειώσει την εξάρτησή της από τα ομόλογα υψηλής απόδοσης.
Αύξησε τα έσοδά της κατά 13% το 2016 στα 6,16 δισ. πολωνικά ζλότι (1,6 δισ. δολάρια) ενώ τα EBITDA αυξήθησαν στα 2 δισ. πολωνικά ζλότι (473,64 εκατ. ευρώ).
Ο Jorgen Bang-Jensen, διευθύνων σύμβουλος της Play δήλωσε ότι "έχουμε μια πολύ συνεπή στρατηγική την τελυταία δεκαετία. Ένας αμφισβητίας μιλάει για την τιμή, εμείς μιλάμε για αξία", είπε.
Η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας προσφέρει επίσης πακέτα περιεχομένου με την Tidal για μουσική και την HBO για streaming TV.
Ο Dhananjay Mirchandani, αναλυτής της Bernstein, δήλωσε ότι η Play αποτελεί μία "τεράστια ιστορία επιτυχίας" και θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν τηλεωπικοινωνιακούς παρόχους με υψηλή ανάπτυξη.
"Καθώς αυτή είναι η μεγαλύτερη IPO στις τηλεπικοιωνίες μετά την εισαγωγή της Telefónica Deutschland το 2012, θα υπάρξει ενδιαφέρον.
Ωστόσο, με το μερίδιο αγοράς άνω του 25%, η Play δεν μπορεί πλέον να χαρακτηριστεί ως αντάρτης.
Και η πολωνική αγορά είναι διαβολικά πολύπλοκη και ανταγωνιστική", είπε.
Η εταιρεία αναμένεται να αντλήσει κεφάλαια έως και 700 εκατ. ευρώ, με τα οποία σχεδιάζει να μειώσει το χρέος της και να εξοφλήσει ομόλογα υψηλής απόδοσης που έχει εκδώσει.
Επίσης, αναμένεται να δώσει μέρισμα 650 εκατ. ζλότι (153,933 εκατ. ευρώ) το 2017 και να υιοθετήσει μια πολιτική για την πληρωμή περίπου του 65% με 75% των ελεύθερων ταμειακών ροών σε μερίσματα το 2018.
Η JPMorgan, η BofA Merrill Lynch και η UBS συντονίζουν την Δημόσια Εγρραφή.
www.bankingnews.gr
Η αρχική δημόσια προσφορά της Play Communications θα είναι η μεγαλύτερη, από την πώληση του 23% της Telefónica Deutschland το 2012, που είχε εκτιμηθεί στα 6,4 δισ. ευρώ.
Η αποτίμηση της εταιρίας Play του ομίλου Γερμανός αναμένεται να ξεπεράσει τα 3,5 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Ο πολύ μικρότερος φινλανδικός φορέας DNA προχώρησε σε δημόσια εγγραφή τον Δεκέμβριο του 2016 και έκτοτε η τιμή της μετοχή της έχει σημειώσει άνοδο 40%, ενθαρρύνοντας τη διοίκηση της Play να προχωρήσει στη Δημόσια Εγγραφή.
Η Play ιδρύθηκε πριν από μια δεκαετία και έχει αυξήσει το μερίδιο αγοράς της, από λιγότερο από 5% το 2008 σε 27% το 2017, καθιστώντας τη τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας της Πολωνίας.
Ανταγωνίζεται την Orange, την T-Mobile της Deutsche Telekom και την Polkomtel's Plus και έχει χτίσει μια βάση περισσότερων από 14 εκατομμυρίων πελατών.
Η Play ελέγχεται από την μια εταιρεία P4.
Ελέγχεται από την ελληνική εταιρία Olympia Development (όμιλος Γερμανός) και την ισλανδική εταιρία Novator Partners.
Η Play αναχρηματοδοτήθηκε τον Μάρτιο του 2017 για να μειώσει την εξάρτησή της από τα ομόλογα υψηλής απόδοσης.
Αύξησε τα έσοδά της κατά 13% το 2016 στα 6,16 δισ. πολωνικά ζλότι (1,6 δισ. δολάρια) ενώ τα EBITDA αυξήθησαν στα 2 δισ. πολωνικά ζλότι (473,64 εκατ. ευρώ).
Ο Jorgen Bang-Jensen, διευθύνων σύμβουλος της Play δήλωσε ότι "έχουμε μια πολύ συνεπή στρατηγική την τελυταία δεκαετία. Ένας αμφισβητίας μιλάει για την τιμή, εμείς μιλάμε για αξία", είπε.
Η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας προσφέρει επίσης πακέτα περιεχομένου με την Tidal για μουσική και την HBO για streaming TV.
Ο Dhananjay Mirchandani, αναλυτής της Bernstein, δήλωσε ότι η Play αποτελεί μία "τεράστια ιστορία επιτυχίας" και θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν τηλεωπικοινωνιακούς παρόχους με υψηλή ανάπτυξη.
"Καθώς αυτή είναι η μεγαλύτερη IPO στις τηλεπικοιωνίες μετά την εισαγωγή της Telefónica Deutschland το 2012, θα υπάρξει ενδιαφέρον.
Ωστόσο, με το μερίδιο αγοράς άνω του 25%, η Play δεν μπορεί πλέον να χαρακτηριστεί ως αντάρτης.
Και η πολωνική αγορά είναι διαβολικά πολύπλοκη και ανταγωνιστική", είπε.
Η εταιρεία αναμένεται να αντλήσει κεφάλαια έως και 700 εκατ. ευρώ, με τα οποία σχεδιάζει να μειώσει το χρέος της και να εξοφλήσει ομόλογα υψηλής απόδοσης που έχει εκδώσει.
Επίσης, αναμένεται να δώσει μέρισμα 650 εκατ. ζλότι (153,933 εκατ. ευρώ) το 2017 και να υιοθετήσει μια πολιτική για την πληρωμή περίπου του 65% με 75% των ελεύθερων ταμειακών ροών σε μερίσματα το 2018.
Η JPMorgan, η BofA Merrill Lynch και η UBS συντονίζουν την Δημόσια Εγρραφή.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών