Το … πράσινο φως, η διαπραγμάτευση, το τίμημα και οι προσδοκίες για σημαντικά κέρδη της MIG
(upd) Υπό στενή πολιορκία εξαγοράς βρίσκεται τις τελευταίες ημέρες ο όμιλος Υγεία από το CVC Capital το οποίο μετά την εξαγορά του Metropolitan και του ΙΑΣΩ General (η ολοκλήρωση της διαδικασίας αναμένεται τις αμέσως επόμενες ημέρες) ετοιμάζεται να κάνει το μεγάλο χτύπημα και να αποκτήσει το μεγαλύτερο ιδιωτικό νοσηλευτικό όμιλο της χώρας.
Σύμφωνα με πληροφορίες το CVC αρχικά προσέγγισε τον όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς που αποτελεί ισχυρό μέτοχο και πιστωτή του ομίλου Υγεία μέσω της MIG προκειμένου να λάβει το πράσινο φως ώστε να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση.
Το επενδυτικό fund έλαβε την έγκριση και πλέον οι διαπραγματεύσεις βρίσκονται σε εξέλιξη και αν ολοκληρωθούν θα ξεκινήσει due diligence προκειμένου να επιβεβαιωθεί το τίμημα που θα συμφωνηθεί.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στις αρχές της εβδομάδας όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές στελέχη του CVC είχαν πολύωρη συνάντηση με στελέχη του Υγεία στο χώρο της νοσηλευτικής μονάδας.
Οι πληροφορίες για το τίμημα που ζητείται αναφέρουν ότι είναι της τάξεως τουλάχιστον των 1,15 ευρώ ανά μετοχή γεγονός που αντιστοιχεί σε αποτίμηση 350 εκ ευρώ και στο δεκαπλάσιο του EBITDA της χρήσης 2016.
Επισημαίνεται ότι σε μια τέτοια περίπτωση η MIG θα αποκομίσει σημαντικά κέρδη καθώς η αποτίμηση του Υγεία στα βιβλία της είναι κάτω 1 ευρώ ανά μετοχή με βάση τη λογιστική αξία της εταιρίας.
Επισημαίνεται ότι ο όμιλος MIG ελέγχει περί το 70% του Υγεία ενώ ποσοστό της τάξεως κάτω του 5% κατέχει ο όμιλος Αποστολόπουλου του Ιατρικού Αθηνών.
Ο τελευταίος είχε ανεπιτυχώς προ μηνών επιχειρήσει να συγκεντρώσει το ποσοστό των μετόχων μειοψηφίας και φαίνεται ότι κινήθηκε προς μια τέτοια κατεύθυνση προκειμένου να μπλοκάρει τυχόν εξελίξεις στο Υγεία.
Ταυτόχρονα είναι σαφές ότι δεν διαθέτει την οικονομική ισχύ για εξαγορά του Υγεία και επιχειρεί να στρέψει τον κλάδο σε συγχωνεύσεις προκειμένου να αντισταθεί στις επιθετικές κινήσεις της CVC αλλά και της Farallon που με αφετηρία τη Euromedica θα επιχειρήσει να μπει στην αγορά μεγάλων κλινικών.
Υποσημείωση
Στρατηγικά η MIG δεν θέλει να πουλήσει καμία συμμετοχή καθώς τόσο το Attica Group όσο και το Υγεία θεωρούνται οι καλύτερες εταιρίες των κλάδων που δραστηριοποιούνται.
MIG: Δεν σχολιάζουμε δημοσιεύματα - Οι επενδυτές να βασίζονται στις επίσημες ανακοινώσεις
Να βασίζεται στις επίσημες ανακοινώσεις και δελτία τύπου της MIG καλεί το επενδυτικό κοινό η εταιρεία, καθώς όπως τονίζει σε ανακοίνωσή της δεν προτίθεται να σχολιάσει δημοσιεύματα που βλέπουν καθημερινά το φως της δημοσιότητας.
H ανακοίνωση της MIG
Με αφορμή διάφορα δημοσιεύματα του γραπτού και ηλεκτρονικού πολιτικού και οικονομικού τύπου, που αφορούν στην εταιρεία ή σε συμμετοχές της, η MARFIN INVESTMENT GROUP επιθυμεί να δηλώσει ότι σύμφωνα με την πολιτική της Εταιρίας δεν προτίθεται να προβαίνει σε σχολιασμό των ποικίλων πληροφοριών που βλέπουν καθημερινά το φως της δημοσιότητας.
Η Εταιρία θα προβαίνει πάραυτα σε δημοσιοποίηση πληροφοριών που αφορούν γεγονότα ή καταστάσεις που εύλογα αναμένεται να ολοκληρωθούν σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία.
Η Εταιρία καλεί το επενδυτικό κοινό να βασίζει τις επενδυτικές του επιλογές μόνον σε επίσημες Ανακοινώσεις ή Δελτία Τύπου της Εταιρίας.
Νίκος Καρούτζος
nkaroutzos@gmail.com
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με πληροφορίες το CVC αρχικά προσέγγισε τον όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς που αποτελεί ισχυρό μέτοχο και πιστωτή του ομίλου Υγεία μέσω της MIG προκειμένου να λάβει το πράσινο φως ώστε να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση.
Το επενδυτικό fund έλαβε την έγκριση και πλέον οι διαπραγματεύσεις βρίσκονται σε εξέλιξη και αν ολοκληρωθούν θα ξεκινήσει due diligence προκειμένου να επιβεβαιωθεί το τίμημα που θα συμφωνηθεί.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στις αρχές της εβδομάδας όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές στελέχη του CVC είχαν πολύωρη συνάντηση με στελέχη του Υγεία στο χώρο της νοσηλευτικής μονάδας.
Οι πληροφορίες για το τίμημα που ζητείται αναφέρουν ότι είναι της τάξεως τουλάχιστον των 1,15 ευρώ ανά μετοχή γεγονός που αντιστοιχεί σε αποτίμηση 350 εκ ευρώ και στο δεκαπλάσιο του EBITDA της χρήσης 2016.
Επισημαίνεται ότι σε μια τέτοια περίπτωση η MIG θα αποκομίσει σημαντικά κέρδη καθώς η αποτίμηση του Υγεία στα βιβλία της είναι κάτω 1 ευρώ ανά μετοχή με βάση τη λογιστική αξία της εταιρίας.
Επισημαίνεται ότι ο όμιλος MIG ελέγχει περί το 70% του Υγεία ενώ ποσοστό της τάξεως κάτω του 5% κατέχει ο όμιλος Αποστολόπουλου του Ιατρικού Αθηνών.
Ο τελευταίος είχε ανεπιτυχώς προ μηνών επιχειρήσει να συγκεντρώσει το ποσοστό των μετόχων μειοψηφίας και φαίνεται ότι κινήθηκε προς μια τέτοια κατεύθυνση προκειμένου να μπλοκάρει τυχόν εξελίξεις στο Υγεία.
Ταυτόχρονα είναι σαφές ότι δεν διαθέτει την οικονομική ισχύ για εξαγορά του Υγεία και επιχειρεί να στρέψει τον κλάδο σε συγχωνεύσεις προκειμένου να αντισταθεί στις επιθετικές κινήσεις της CVC αλλά και της Farallon που με αφετηρία τη Euromedica θα επιχειρήσει να μπει στην αγορά μεγάλων κλινικών.
Υποσημείωση
Στρατηγικά η MIG δεν θέλει να πουλήσει καμία συμμετοχή καθώς τόσο το Attica Group όσο και το Υγεία θεωρούνται οι καλύτερες εταιρίες των κλάδων που δραστηριοποιούνται.
MIG: Δεν σχολιάζουμε δημοσιεύματα - Οι επενδυτές να βασίζονται στις επίσημες ανακοινώσεις
Να βασίζεται στις επίσημες ανακοινώσεις και δελτία τύπου της MIG καλεί το επενδυτικό κοινό η εταιρεία, καθώς όπως τονίζει σε ανακοίνωσή της δεν προτίθεται να σχολιάσει δημοσιεύματα που βλέπουν καθημερινά το φως της δημοσιότητας.
H ανακοίνωση της MIG
Με αφορμή διάφορα δημοσιεύματα του γραπτού και ηλεκτρονικού πολιτικού και οικονομικού τύπου, που αφορούν στην εταιρεία ή σε συμμετοχές της, η MARFIN INVESTMENT GROUP επιθυμεί να δηλώσει ότι σύμφωνα με την πολιτική της Εταιρίας δεν προτίθεται να προβαίνει σε σχολιασμό των ποικίλων πληροφοριών που βλέπουν καθημερινά το φως της δημοσιότητας.
Η Εταιρία θα προβαίνει πάραυτα σε δημοσιοποίηση πληροφοριών που αφορούν γεγονότα ή καταστάσεις που εύλογα αναμένεται να ολοκληρωθούν σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία.
Η Εταιρία καλεί το επενδυτικό κοινό να βασίζει τις επενδυτικές του επιλογές μόνον σε επίσημες Ανακοινώσεις ή Δελτία Τύπου της Εταιρίας.
Νίκος Καρούτζος
nkaroutzos@gmail.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών