Ο Μαρινάκης πιέζει Περιστέρη για να πωληθεί η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή - Ενδιαφέρον από Άραβες - Στα 18,3 ευρώ υπάρχει συμφωνία αλλά όχι τελικό deal

Ο Μαρινάκης τελικά αποδεικνύεται ότι πίεσε τον Περιστέρη, τον βασικό μέτοχο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Τέρνα Ενεργειακής ώστε να πουλήσει την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Βάσει πληροφοριών του bankingnews, το τίμημα καθορίστηκε στα 18,3 ευρώ με αραβικό όμιλο.
Ο Μαρινάκης κατά καιρούς αναφέρεται ότι αντιδρούσε στην καθυστέρηση της πώλησης της Τέρνα Ενεργειακής και ενίοτε υπήρχαν τριβές μεταξύ των μετόχων Μαρινάκη και Περιστέρη.
Ότι ο Μαρινάκης πίεσε και συνέβαλε στην έναρξη της διαπραγμάτευσης με τους Άραβες αποδεικνύει ότι ο Γιώργος Περιστέρης δεν ήταν έτοιμος ακόμη να πουλήσει την Τέρνα Ενεργειακή ή ενδεχομένως να είχε άλλα σχέδια.
Δεν είναι σαφές ποιο αραβικό γκρουπ εξαγόρασε την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή καθώς σχεδόν όλα ανήκουν στο κράτος.
Υπάρχει συμφωνία αλλά όχι τελική υπογραφή, όπως φάνηκε στις διαπραγματεύσεις που έγιναν στο Λονδίνο.

Ποιο είναι το πλαίσιο της διαπραγμάτευσης

Υπάρχει συμφωνία για την πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 18,3 ευρώ, αλλά ακόμη δεν έχει υπογραφεί.
Το τίμημα στα 18,3 ευρώ δίνει αποτίμηση 2,16 δισεκ. ευρώ έναντι 18,6 ευρώ που είχε αναφέρει το BN σε πρόσφατο αποκλειστικό ρεπορτάζ.
Η τρέχουσα αποτίμηση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ανέρχεται στα 1,62 δισεκ. ή 13,75 ευρώ που σημαίνει υπερτίμημα ή premium 33% περίπου... σε σχέση με το τίμημα του deal
Στο παρελθόν υπήρχαν προτάσεις για 22,9 ευρώ αλλά ο Περιστέρης, διευθύνων σύμβουλος και βασικός μέτοχος ζητούσε 25 ευρώ...
Οι συγκυρίες άλλαξαν, τα δεδομένα άλλαξαν, οι χρηματιστηριακές συνθήκες άλλαξαν και αποδέχθηκε τίμημα 18,3 ευρώ.
Ο Περιστέρης πιεζόμενος από την κυβέρνηση, την αγορά και το ΤΑΙΠΕΔ και όντας εκτεθειμένος στην περίπτωση της Αττικής Οδού και της Εγνατίας Οδού πούλησε άρον άρον την Τέρνα Ενεργειακή για να μπορέσει να βρει κεφάλαια και να φανεί συνεπής στις υποχρεώσεις που έχει αναλάβει, οι οποίες χαρακτηρίζονται από τους ανταγωνιστές ως μη συμφέρουσες.

Τι ανέφερε το bankingnews.gr από τις 6 Οκτωβρίου 2023

Τι συμβαίνει στον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;

Θέτουμε 5 ερωτήματα στην διοίκηση Περιστέρη χωρίς ίχνος απαξίωσης ή μη αναγνώρισης της πορείας του ομίλου που είναι ένας από τους μεγαλύτερους στην Ελλάδα.
Όμως η χρηματιστηριακή απαξίωση δεν μπορεί να προσπεραστεί και δεν μπορεί να παραμείνει αναπάντητη…

Ερώτημα πρώτο

Έχει την οικονομική δυνατότητα να χρηματοδοτήσει ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το έργο παραχώρησης της Αττικής οδού κοινώς να καταβάλλει τμηματικά αυτό το υπέρογκο τίμημα;
Δεν θα μείνουμε στην προσφυγή του Μυτιληναίου – Vinci που είναι εύλογη και αναμενόμενη – συνηθίζονται οι προσφυγές - αλλά θα εστιάσουμε στις οικονομικές δυνατότητες του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ…
Είναι αλήθεια ότι οι τράπεζες δεν δίνουν άλλες εγγυητικές επιστολές στον όμιλο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και εγείρονται ερωτήματα για το κατά πόσο μπορεί να εκτελεστούν έργα;
Ισχύει ότι πρέπει να λήξουν εγγυητικές για να αναπληρωθούν χωρίς υπέρβαση του ήδη εξαντλημένου ορίου;

Ερώτημα δεύτερο

Γιατί ακόμη υπάρχουν τόσο σοβαρές εκκρεμότητες με την Εγνατία Οδό και ενώ είναι γνωστά τα επιχειρήματα των καθυστερήσεων του δημοσίου… μπορεί η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να καταβάλλει τα αναλογούντα τιμήματα για την Εγνατία Οδό και την Αττική Οδό χωρίς να πωλήσει την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;

Ερώτημα τρίτο

Γιατί ενώ καταβαλλόταν μεγάλη προσπάθεια να κλείσει το deal της πώλησης της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 22,9 ευρώ πέρασαν μήνες, χρόνια… οι τράπεζες με επίκεντρο την Εθνική έφεραν συγκεκριμένη πρόταση… οι μνηστήρες αποχώρησαν κακήν κακώς.
Γιατί αντί 22,9 ευρώ που ήταν ο στόχος του τιμήματος για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή βρίσκεται στα 13,20 ευρώ;
Οι φήμες ότι η δίκαιη τιμή βρίσκεται στα 12 ευρώ πηγάζουν από την γενικότερη απαξίωση των ενεργειακών εταιριών και σχετιζόμενων με την πράσινη ενέργεια… διεθνώς ή συμβαίνει κάτι άλλο;

Ερώτημα τέταρτο

Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στηρίχθηκε σε σημαντικό βαθμό και σε ορισμένα στελέχη της κυβέρνησης… και δεν αναφερόμαστε μόνο στον Γεραπετρίτη.
Το ερώτημα είναι το εξής.
Μήπως η διοίκηση γνώριζε ότι το όλο επιχειρηματικό εγχείρημα… δεν βγαίνει και αποφάσισαν να μεγαλώσουν τόσο με έργα και άλλες δραστηριότητες ώστε να θεωρηθεί για την οικονομία συστημικός κίνδυνος και το κράτος να μην αφήσει να υποστεί κατάρρευση;
Στην χρηματοικονομική υπάρχει ο κανόνας γίνεσαι πολύ μεγάλος για να θεωρηθείς συστημικός παίκτης και αυτομάτως να μην αγνοηθείς από το κράτος και εάν χρειαστεί να υποστηριχθείς ώστε να αποτραπεί μια κατάρρευση.
Δεν βρισκόμαστε στην φάση αυτή… της κατάρρευσης αλλά την φάση την υπερβολικής μεγένθυσης και λυπούμαστε βλέποντας τις οικονομικές επιδόσεις του ομίλου ΓΕΚ κανείς δεν μπορεί να είναι ενθουσιασμένος…

Ερώτημα πέμπτο

Ποιο είναι το διοικητικό μέλλον της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής;
Ο Περιστέρης μεγαλώνει ηλικιακά και δεν υπάρχει κάποια διάδοχη κατάσταση.
Ο Περιστέρης χαίρει άκρας υγείας αλλά οι εισηγμένες εταιρίες πρέπει να διαθέτουν και μηχανισμούς συνέχισης…
Υπάρχουν πρόσωπα που θα μπορούσαν να ηγηθούν του ομίλου… δεν τα βλέπουμε αυτά τα πρόσωπα.
Όλος ο όμιλος είναι χτισμένος γύρω από τον Περιστέρη ο οποίος ενώ εξυπηρετεί όλα του τα δάνεια προσωπικά και εταιρικά… τα δάνεια πνίγουν τις προοπτικές του ομίλου…

Τα ερωτήματα αυτά είναι καλόπιστα
Εάν απαντηθούν θα αυξήσουν την ορατότητα στον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή που σήμερα παραμένει θολή και σκοτεινή…

www.bankingnews.gr