Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Εγκλωβισμένο το ΧΑ, νέα πτώση -0,46% στις 1161 μον. – Ενώ όλοι μιλούν για καλύτερες ημέρες, οι ξένοι αποστασιοποιούνται

Εγκλωβισμένο το ΧΑ, νέα πτώση -0,46% στις 1161 μον. – Ενώ όλοι μιλούν για καλύτερες ημέρες, οι ξένοι αποστασιοποιούνται
Εγκλωβισμένη στην απουσία καταλυτών η αγορά - Άνευρη αναμονή στις τράπεζες – Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς τζίρο
(upd22) Εικόνα στασιμότητας, απονευρωμένο προφίλ, χωρίς momentum και χωρίς καταλύτες παρουσίασε τόσο στη συνεδρίαση της Παρασκευής, όσο και καθ' όλη τη διάρκεια αυτής της εβδομάδας το ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο συνέχισε να βολοδέρνει εντός της ουδέτερης ζώνης των 1.140 - 1.180 μονάδων, χωρίς δύναμη διαφοροποίησης.
Ούτε η προσμονή για την ετυμηγορία της Standard and Poor’s, αλλά ούτε και το Eurogroup έδωσαν την πραγματική ώθηση, με την αγορά να αδυνατεί να προεξοφλήσει, έχοντας χάσει την ορατότητα της, ενώ έχει παγιδευτεί στις τραπεζικές και πολιτικές εξελίξεις.
Οι αποσχιστικές τάσεις τύπου Σκοτίας, επίσης επιδεινώνουν το κλίμα και απομακρύνουν τους ξένους επενδυτές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.161,28 μονάδες με πτώση -0,46%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.157,85 μονάδες (-0,75%) και υψηλό στις 1.171,54 μονάδες (+0,42%).
Ήταν μια ακόμη συνεδρίαση χωρίς παλμό, χωρίς τζίρο με τους ξένους αποστασιοποιημένους!
Ο τζίρος σε εκκωφαντικά χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε μόλις στα 59,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 33,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 27,53 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και μόνο 1,1 εκατ. στα warrants.
Κύριο χαρακτηριστικό όλων των τελευταίων συνεδριάσεων είναι η μεγάλη μείωση της ημερήσιας αξίας συναλλαγών που σε ορισμένες περιπτώσεις πλησιάζει σε πτώση άνω του 50% έναντι των πρόσφατων στάνταρ, ένδειξη ασφαλώς ότι οι ισχυροί ξένοι επενδυτές έχουν περιορίσει τις πρωτοβουλίες τους. 
Η διαρκής αβεβαιότητα για τις τράπεζες αλλά και η μόνιμη πολιτική αβεβαιότητα, καθώς ελλοχεύουν ανά πάσα στιγμή σενάρια για πρόωρες εκλογές, φαίνεται πως αναχαιτίζουν κάθε πιθανή νέα επενδυτική πρωτοβουλία.
Έτσι, η αγορά έχει περιοριστεί εσχάτως σε στενό εύρος διακύμανσης, με το Γ.Δ. να έχει πλέον επόμενη στήριξη στις 1.140 μονάδες και κατόπιν στις 1.120 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 1.187 και 1.201 μονάδες αντίστοιχα.
Ο FTSE έκλεισε στις 376,75 μονάδες με πτώση -0,44%, έχοντας πρώτη στήριξη στις 370 μονάδες και δεύτερη στις 363 μονάδες αντίστοιχα, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 384 και 391 μονάδες διαδοχικά.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 160,63 μονάδες με πτώση -0,59%, έχοντας πρώτη στήριξη στις 157,8 μονάδες και δεύτερη στις 152,5 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 164 και 169 μονάδες διαδοχικά.
Στην σημερινή συνεδρίαση οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν αδιάφορα ξανά, χωρίς όγκους ένδειξη ότι οι ξένοι θεσμικοί έχουν πλήρως αποτραβηχτεί.
Δεν είναι μόνο η αβεβαιότητα που προκαλούν τα stress tests αλλά και οι ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις το χρηματιστήριο δεν τραβάει, η κυβέρνηση δεν τραβάει η χώρα δεν τραβάει. Κάτι δεν πάει καλά σε αυτή την χώρα.
Όλα αυτά αποστασιοποιούν τους ξένους, που βλέπουν να μειώνεται αισθητά η ορατότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Στον FTSE 25 μια από τα ίδια με πολύ μικρούς όγκους και τζίρους, χωρίς momentum και χωρίς καταλύτες.
Η εικόνα στον FTSE 25 παρ' ότι βελτιώθηκε ενδοσυνεδριακά, εντούτοις στο κλείσιμο οι περισσότερες μετοχές έκλεισαν σε πτωτικό έδαφος. Πιο συγκεκριμένα, ανοδικά στον FTSE 25 έκλεισαν τίτλοι όπως Coca Cola HBC, ΟΠΑΠ, Motor Oil, Μέτκα, ΕΧΑΕ και Intralot, ενώ πτωτικά έκλεισαν μετοχές όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ, Folli Follie, ΕΛΠΕ, Τιτάνας, Jumbo, ΕΥΔΑΠ, Viohalco, Ελλάκτωρ, ΟΛΠ, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα και MIG.
Στο σύνολο της αγοράς 52 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 65 που έκλεισαν με απώλειες.
Να υπερτονίσουμε ότι από Δευτέρα ακόμη και αν έχουμε αναβάθμιση της Ελλάδος κατά μια βαθμίδα από την Standard and Poor’s η άνοδος θα είναι βραχύβια, θα λήξει σύντομα, η αγορά δεν τραβάει.

Γιατί το ελληνικό χρηματιστήριο δεν τραβάει;

Αν δει κανείς στρατηγικά την πορεία του χρηματιστηρίου βρίσκεται στα επίπεδα αρχών Αυγούστου του 2011 στις 1.200 μονάδες.
Δηλαδή ενώ πέρασε η ελληνική οικονομία καταστροφές, προσβλέπει σε θετικό ΑΕΠ, οι τράπεζες ανακεφαλαιοποιήθηκαν δύο φορές το χρηματιστήριο βρίσκεται στα επίπεδα του καλοκαιριού του 2011, δηλαδή βρίσκεται στο πουθενά, στο τίποτε.
Οι ελληνικές τράπεζες στα νέα stress tests στις 24 ή 31 Οκτωβρίου θα χρειαστεί να ανακεφαλαιοποιηθούν εκ νέου με λελογισμένες αυξήσεις κεφαλαίου. Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά λοιπόν έχει νέες αυξήσεις κεφαλαίου στις τράπεζες και βεβαίως την πιθανότητα πρόωρων εκλογών τον Μάρτιο του 2015.
Το ελληνικό χρηματιστήριο που αποτελεί προεξοφλητικό μηχανισμό βρίσκεται στα επίπεδα του 2011 αντί να προεξοφλεί τις καλύτερες ημέρες. Γιατί συμβαίνει αυτό;
Είναι απλό το χρηματιστήριο, δεν ανησυχεί τόσο για τις τράπεζες αυτές θα ανακεφαλαιοποιηθούν, ανησυχεί για την πορεία της χώρας. ΝΔ και ΠΑΣΟΚ στις επερχόμενες εκλογές θα διαχειριστούν την ήττα τους, τίποτε άλλο.
Η επερχόμενη πολιτική αλλαγή με την νίκη του ΣΥΡΙΖΑ θα είναι αρχικά ένα σοκ για το χρηματιστήριο αλλά θα εξελιχθεί σε τραγωδία ή πορεία ανάκαμψης ανάλογα με το πραγματικό οικονομικό σχέδιο του ΣΥΡΙΖΑ.
Ορισμένες θέσεις είναι ενδιαφέρουσες άλλες πάλι είναι απλά τραγικές και άλλες δεν εφαρμόζονται ούτε στην Βόρειο Κορέα.
Η αγορά όλα αυτά βλέπει και είναι μονίμως καθηλωμένη.
Οι πολιτικοί μιλούν για καλύτερες ημέρες αλλά το χρηματιστήριο δεν τις προεξοφλεί και ξέρετε γιατί, γιατί η πλειοψηφία δεν πιστεύει ότι έρχονται καλύτερες ημέρες. Η Ελλάδα και το χρηματιστήριο συνεχίζουν στον επώδυνο ανηφορικό δρόμο….και αυτό το αντιλαμβάνονται πολύ καλά οι ξένοι επενδυτές.  

Το χρηματιστήριο παραμένει ακόμη σε πλαγιοκαθοδικό κανάλι

Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται εκ νέου στην ουδέτερη ζώνη των 1.140 με 1.180 μονάδων. Η αδυναμία διάσπασης των 1.200 μονάδων αναιρεί το ανοδικό σενάριο που ούτως ή άλλως ολοκληρωνόταν στις 1.220 με 1.235 μονάδες. Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε  μια έντονη ανοδική πορεία, αλλά ακόμη η αγορά δεν έχει ξεφύγει από αυτό το πλαγιοκαθοδικό κανάλι, η έσχατη πτώση αυτό μας επιβεβαιώνει.

Χωρίς momentum οι μετοχές των τραπεζών

Άνευρη εικόνα επικράτησε για ακόμη μια φορά στις μετοχές των τραπεζών, καθώς ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία stress tests δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά. Η απουσία όγκων και τζίρων προβληματίζει.  
Η Εθνική έκλεισε στα 2,55 ευρώ με πτώση -1,92% και όγκο 3,76 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα  2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ. Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6210 ευρώ με πτώση -0,80% και όγκο 98  χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,67 ευρώ με πτώση -0,89% και όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,55 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.  
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση 1,19% και όγκο 234 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,51 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,2 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ. Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6140 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 755 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3470 ευρώ με άνοδο +0,87% και όγκο 10,14 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,1 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ. Η έσχατη άνοδος της μετοχής της Eurobank συνδέεται με τις εκτιμήσεις ότι η τράπεζα θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά επειδή οι μέτοχοι δεν θέλουν τιμή χαμηλότερη των 0,31 ευρώ…. ανεβάζουν την μετοχή…
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,11 ευρώ χωρίς διακύμανση με όγκο 526 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 115 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08-0,06 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.   
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,06 ευρώ με πτώση -0,61% και αποτίμηση στα 260 εκατ. ευρώ.

Άνευρα πτωτικά στον FTSE 25 με πολύ χαμηλούς όγκους και απουσία δυναμικής

Ήπιες πττωικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.  
Ο ΟΤΕ που κερδίζει 21,22% από 8 Αυγούστου έκλεισε στα 11,26 ευρώ με πτώση -0,44% και αποτίμηση 5,51 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 11,11 ευρώ και δεύτερη στα 10,90 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,37 και 11,59 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που ενισχύεται σε ποσοστό 12,5% από 8/8 έκλεισε στα 11,25 ευρώ με διόρθωση 1,92% και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 11,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,50 και 11,80 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,70 ευρώ με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση στα 3,72 δισ ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11,43 ευρώ και τη δεύτερη στα 11,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 11,97 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,39 ευρώ με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 6,39 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 29,30 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 1,96 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,12 ευρώ με πτώση -2,97% και αποτίμηση 1,51 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,95 ευρώ με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,44 ευρώ και δεύτερη στα 5,23 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις βρίσκονται στα 5,70 και 5,85 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil που κερδίζει 16% από 8/8 βρίσκεται στα 8,38 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 928 εκατ. ευρώ, με στήριξη στα 8,07 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 8,33 ευρώ και η δεύτερη στα 8,50 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,58 ευρώ με πτώση -0,35% και αποτίμηση 913 εκατ. ευρώ.
Η Viohlaco έκλεισε στα 3,98 ευρώ με πτώση -2,21% και αποτίμηση 874 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3990 ευρώ με πτώση -0,75% και όγκο 337 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 307 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που κρατάει κέρδη 17,23% από 8 Αυγούστου έκλεισε στα 6,60 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 771 εκατ. ευρώ, έχοντας στήριξη στα 6,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται διαδοχικά στα 6,75 και 6,91 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11,39 ευρώ με άνοδο +0,98% και αποτίμηση 591 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,78 ευρώ με άνοδο +0,67% και αποτίμηση 922 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,43 ευρώ με πτώση -1,15% και αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 489 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,30 ευρώ και δεύτερη στα 7,09 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 7,47 και 7,60 ευρώ αντίστοιχα...
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 386 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,55 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,56 ευρώ με πτώση 0,90% και αποτίμηση 414 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,80 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.

Στάση αναμονής στα ελληνικά ομόλογα, πτώση στην περιφέρεια  - Στο 5,57% η  ελληνική  10ετία και spread 455 μ.β. 

Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα λόγω αποστασιοποίησης των ξένων ενώ στην περιφέρεια επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές, λόγω των ανησυχιών που προκαλούν αποσχιστικές τάσεις τύπου Σκοτίας.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 83,35 με 84,75 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,57% από 5,59%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 455 από 456 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,11% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,25 μ.β.  με απόδοση 3,27% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη άνοδο των αποδόσεων, λόγω ρευστοποιήσεων. Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο  3,23%, η Ισπανία 2,20% και η Ιταλία 2,46%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 1,02% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,82% δηλαδή spread περίπου 80 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης