Έως τις 13 Δεκεμβρίου κλείνει το deal Eurobank με Fortress στα 390 εκατ – Το 2020 θα εξεταστεί έκδοση tier 2 με επιτόκιο 4%

Έως τις 13 Δεκεμβρίου κλείνει το deal Eurobank με Fortress στα 390 εκατ – Το 2020 θα εξεταστεί έκδοση tier 2 με επιτόκιο 4%
Με τις κινήσεις αυτές η Eurobank θα μπορούσε να φθάσει στα 1,10 ευρώ που συνεπάγεται ότι θα αποτιμάται περίπου 0,80 P/BV.
Έως τις 13 Δεκεμβρίου 2019 - διάστημα μεταξύ 10 και 13 Δεκεμβρίου 2019 - εκτιμάται ότι θα έχει κλείσει το deal μεταξύ της Eurobank και του Fortress – Dovalue για τα 24 δισεκ. NPEs.
Αν και ακόμη υπάρχουν ανοικτά ζητήματα, ωστόσο φαίνεται ότι υπάρχει εκατέρωθεν διάθεση να υπάρξει συμφωνία.
Το σχήμα Fortress – Dovalue θα καταβάλλει 390 εκατ ευρώ με την εξής δομή
1)Για το πρόγραμμα Cairo το τίμημα διαμορφώνεται στα 60 εκατ
2)Για την FPS την εταιρία διαχείρισης των προβληματικών ανοιγμάτων συν το σύνολο των NPEs της Eurobank προσφέρονται 280-290 εκατ
3)Για λοιπά θέματα 30 εκατ
4)Εκτελεστικός Πρόεδρος της FPS και ο άνθρωπος που θα αναλάβει να τρέξει το project είναι ο Θεόδωρος Καλαντώνης ο σημερινός αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Eurobank.
Παράλληλα θα αναλάβει και την διαχείριση των περίπου 1200 εργαζομένων που θα μεταφερθούν στην εταιρία διαχείρισης.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Eurobank μέσα στο α΄ τρίμηνο του 2020 θα καταγράψει μεγάλη βελτίωση στα NPEs λόγω της τιτλοποίησης και της συμφωνίας με την Fortress.
Έναντι αυτής της εξέλιξης θα δαπανήσει για την εξυγίανση 1,3 με 1,5 δισεκ. κεφάλαια.
Η Eurobank θα είναι η πρώτη τράπεζα που υλοποιεί τέτοιας κλίμακας μεγάλη εξυγίανση στον ισολογισμό της.

Σχέδια για έκδοση tier 2 με επιτόκιο 4%.... το 2020

Εν τω μεταξύ παρ΄ ότι η Eurobank είναι κεφαλαιακά ισχυρή σχεδιάζει κάποια στιγμή μέσα στο 2020 να προχωρήσει στην έκδοση tier 2 ύψους 500 εκατ με στόχο επιτόκιο κοντά στο 4%.
Η Eurobank και η Alpha bank είναι δύο τράπεζες που μπορούν να επιτύχουν καλή τιμολόγηση σε ομολογιακή τους έκδοση.
Να σημειωθεί ότι οι εκδόσεις των τραπεζών Εθνικής και Πειραιώς πραγματοποιήθηκαν σε συγκυρία που τα επιτόκια ήταν υψηλά αλλά π.χ. το ομολογιακό της Εθνικής ενώ εκδόθηκε στο 8,25% σήμερα διαπραγματεύεται στο 5,5%.
Με τις κινήσεις αυτές η μετοχή της Eurobank θα μπορούσε να φθάσει στα 1,10 ευρώ που συνεπάγεται ότι θα αποτιμάται περίπου 0,80 P/BV.
Τα 1,10 ευρώ οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής κίνησης της μετοχής της Eurobank για τους επόμενους μήνες.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS