Η Wood αναμένει τα EBITDA της εταιρείας το 2020 και 2021 να κυμανθούν γύρω στα 300 εκατ. ευρώ
Η Wood επαναλαμβάνει τη θετική της άποψη για τη μετοχή του Μυτιληναίου, αν και προχώρησε σε μείωση των εκτιμήσεών της για την πορεία των μεγεθών του εξαιτίας των χαμηλότερων τιμών αλουμίνας, τη μείωση του κόστους εισροών και την υψηλότερη παραγωγική ικανότητα του νέου εργοστασίου CCGT.
Τώρα αναμένει τα EBITDA της εταιρείας το 2020 και 2021 να κυμανθούν γύρω στα 300 εκατ. ευρώ (κατά 8% χαμηλότερα από τις προηγούμενες προβλέψεις), πριν από την άνοδο στα 381 εκατ. ευρώ το 2022, λόγω της έναρξης λειτουργίας του νέου εργοστασίου CCGT.
Παρόλο που βλέπει περιορισμένους βραχυπρόθεσμους καταλύτες για το μετοχικό κεφάλαιο (χαμηλές τιμές LME), βλέπει τον Μυτιληναίο ως μια ελκυστική μακροπρόθεσμη επενδυτική υπόθεση με:
1) αξιοπρεπή επίπεδα αποτίμησης
2) αξιόπιστο σχέδιο για την ανάπτυξη της επιχείρησης με την κατασκευή μιας νέας μονάδας CCGT
3) αποδοτική και κάθετα ολοκληρωμένη επιχείρηση αλουμινίου, με σταθερή κερδοφορία, ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλών τιμών.
Η Wood, διατηρεί τη σύσταση αγορά, με νέα τιμή στόχο στα 12,0 ευρώ (από 12,5 ευρώ προηγουμένως).
www.bankingnews.gr
Τώρα αναμένει τα EBITDA της εταιρείας το 2020 και 2021 να κυμανθούν γύρω στα 300 εκατ. ευρώ (κατά 8% χαμηλότερα από τις προηγούμενες προβλέψεις), πριν από την άνοδο στα 381 εκατ. ευρώ το 2022, λόγω της έναρξης λειτουργίας του νέου εργοστασίου CCGT.
Παρόλο που βλέπει περιορισμένους βραχυπρόθεσμους καταλύτες για το μετοχικό κεφάλαιο (χαμηλές τιμές LME), βλέπει τον Μυτιληναίο ως μια ελκυστική μακροπρόθεσμη επενδυτική υπόθεση με:
1) αξιοπρεπή επίπεδα αποτίμησης
2) αξιόπιστο σχέδιο για την ανάπτυξη της επιχείρησης με την κατασκευή μιας νέας μονάδας CCGT
3) αποδοτική και κάθετα ολοκληρωμένη επιχείρηση αλουμινίου, με σταθερή κερδοφορία, ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλών τιμών.
Η Wood, διατηρεί τη σύσταση αγορά, με νέα τιμή στόχο στα 12,0 ευρώ (από 12,5 ευρώ προηγουμένως).
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών