Εμφανής η δυσκολία του Γενικού Δείκτη να υπερβεί τις 680-690 μονάδες και του Τραπεζικού Δείκτη τις 405 μονάδες – Καταλύτης η αύξηση των συναλλαγών
(upd14) Πτωτικά έκλεισε η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά στις 665 μονάδες με επίκεντρο τις πιέσεις στις τράπεζες έως -4% ενώ αρνητικά επέδρασαν οι απώλειες σε Motor Oil -5,69% και Μυτιληναίος -4,37% λόγω αποκοπής μερισμάτων …..με τις συναλλαγές σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα.
Επίσης, αρνητικά επιδρούν και οι ισχυρές απώλειες στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στην Γερμανία -2,4% και τον Dow Jones στην Wall Street -1,3% λόγω της αύξησης των κρουσμάτων της πανδημίας τις τελευταίες ημέρες σε διάφορες χώρες, όπως ΗΠΑ και Γερμανία αλλά και από την νέα ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Ε.Ε. αναφορικά με το εμπόριο.
Ειδικότερα, ο Trump ετοιμάζεται για εμπορικό πόλεμο με την ΕΕ, καθώς απειλεί με την επιβολή δασμών ύψους 3,1 δισ. δολ. στις εισαγωγές από Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία και Ηνωμένο Βασίλειο.
Εν τω μεταξύ, σε υψηλά 9 ετών έφτασαν οι short θέσεις στον S&P 500 ενώ JP Morgan, Wells Fargo, KKK Financials και Goldman Sachs βλέπουν νέο sell off έως 76 δισ. δολ.
Ειδικότερα, σύμφωνα με τα στοιχεία του CFTC, από την περασμένη εβδομάδα, υπήρχε μια καθαρή αρνητική θέση 303.000 συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για τα S&P E-minis που κατέχουν οι μη εμπορικοί traders.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρέθηκαν οι δυσοίωνες εκτιμήσεις του ΔΝΤ για την παγκόσμια οικονομία καθώς αναθεώρησε την εκτίμηση της για την παγκόσμια ύφεση στο -4,9% το 2020, από -3%.
Στην Ευρωζώνη, το ΔΝΤ αναγνώρισε τη συμβολή των ευρωπαϊκών μέτρων δημοσιονομικής στήριξης, όπως βραχυπρόθεσμα προγράμματα εργασίας, αλλά μείωσε την πρόβλεψη 2020 για την παραγωγή σε -10,2%, από την πρόβλεψη του Απριλίου στο -7,5%.
Το τελευταίο διάστημα η αγορά συσσωρεύει πέριξ των 670-680 μονάδων με τους επενδυτές να εμφανίζονται συγκρατημένοι για ανάληψη νέου ρίσκου καθώς απουσιάζουν οι καταλύτες εκείνοι που θα αλλάξουν κυρίως την ψυχολογία τους με ορατό τον κίνδυνο να οδηγηθεί η αγορά προς τις 600 μονάδες.
Απο την άλλη, οι αποκοπές μερισμάτων της Motor Oil και της Μυτιληναίος επέδρασαν αρνητικά στην αγορά λόγω της απόδοσης και της βαρύτητας των μετοχών στην υψηλή κεφαλαιοποίηση.
Ειδικότερα, η Motor Oil διαπραγματεύεται από σήμερα 24/6 χωρίς το υπόλοιπο του μερίσματος 0,80 ευρώ ή καθαρό 0,76 ευρώ ενώ συμμετέχει στον FTSE 25 με την νέα στάθμιση 4,95%
Ομοίως και ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα 0,36 ευρώ ή καθαρό 0,3420 ευρώ ενώ συμμετέχει στον FTSE 25 με την νέα στάθμιση 5,02%
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 665 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 660-650 μονάδες και με εμφανή την δυσκολία υπέρβασης των 680-690 μονάδων ενώ οι 400-405 μονάδες αποτελούν ισχυρή αντίσταση για τον Τραπεζικό Δείκτη.
Στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική -4,27% και ακολούθησαν Alpha Bank -3,07%, Πειραιώς -2,77% και Eurobank -1,15%.
Λόγω της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας, οι ελληνικές τράπεζες αναθεωρούν επί τα χείρω τα νέα NPEs τα νέα προβληματικά μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που θα δημιουργηθούν γι’ αυτό λαμβάνουν προκαταβολικά νέες προβλέψεις
Να σημειωθεί ότι τα συνολικά προβληματικά ανοίγματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα ανέρχονται σε 71 δισεκ. ευρώ με βάση το α΄ τρίμηνο του 2020.
Πρακτικά προβλέπουν ότι θα φθάσουν στα 77 με 80 δισεκ. τα συνολικά προβληματικά δάνεια εκ των οποίων 69 δισεκ. τα παλαιά δάνεια και 7 με 11 δισεκ. τα νέα προβληματικά δάνεια.
Παραδόξως η μεγαλύτερη ανησυχία των τραπεζιτών εστιάζεται στα εγγυημένα δάνεια από το ελληνικό δημόσιο καθώς με βάση τις εκτιμήσεις τους θεωρούν ότι το 50% αυτών των εγγυημένων δανείων θα μετατραπεί σε προβληματικό.
Σημειώνεται ότι τα εγγυημένα δάνεια από το ελληνικό δημόσιο είναι διάρκειας 5 ετών όπου για τα πρώτα δύο χρόνια ισχύει η άτοκη περίοδος, από το τρίτο έτος έως το πέμπτο έτος καταβάλλονται δόσεις.
Στην λήξη της περιόδου κάθε δανειολήπτης νομικό πρόσωπο υποχρεούται να αποπληρώσει το 55% με 60% του δανείου με μεγάλη πιθανότητα να μην αποπληρωθούν… .
Σταδιακή αποκλιμάκωση των ελληνικών spread το επόμενο διάστημα βλέπει η JP Morgan, καθώς η κρίση του κορωνοϊού θα φθίνει, εκτιμώντας ότι θα φτάσει στις 130 μονάδες βάσης από τις αρχές του 2021, όπου και θα παραμείνει εκεί για όλο το έτος.
Στην παρούσα φάση, το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 1,26% - τιμή έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 1,35% και με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 146 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες πτωτικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,40% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,32%.
Περί τις 13:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εθνική -4,24% και Alpha Bank -4,04% αλλά και σε μη τραπεζικούς τίλτους ειδικότερα σε Motor Oil -5,69% και Μυτιληναίο -4,18% λόγω αποκοπής μερίσματος και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -3,54% και ο Γενικός Δείκτης -2,13%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,63% στις 665 μονάδες έχοντας υψηλό στις 674,04 μονάδες και χαμηλό στις 661,67 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 36 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,8 εκατ. ευρώ και όγκου 575 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 503 χιλ. τεμάχια αξίας 6,25 εκατ. ευρώ, o OΠΑΠ 54 χιλ. τεμάχια αξίας 372 χιλ. ευρώ και η Lamda 18 χιλ. τεμάχια αξίας 112 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 665 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 660-650 μονάδες και ακολουθούν οι 640-630 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση τις 680-690 μονάδες και ακολουθούν οι 700 και οι 730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 386 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 370 μονάδες και ακολουθούν οι 350 και οι 330 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 400-405 μονάδες και ακολουθούν οι 410-420 μονάδες.
Εταιρικά νέα
Η τιτλοποίηση των 2 δισ. προβληματικών ή ημιπροβληματικών λογαριασμών της ΔΕΗ βρίσκεται στην τελική φάση της ολοκλήρωσης με στόχο να αντληθούν περίπου 380 με 400 εκατ ευρώ ρευστότητα.
Τα 500 εκατ αφορούν λογαριασμούς της ΔΕΗ που θα μπορούσαν να ενταχθούν στην κατηγορία των αρχόμενων καθυστερήσεων ενώ την τιτλοποίηση αυτή της κατηγορίας την έχει αναλάβει η J P Morgan και έναντι αυτού θα καταβάλλει 220 με 230 εκατ ευρώ.
Η τιτλοποίηση 1,5 δισεκ. λογαριασμών της ΔΕΗ που θεωρούνται βαθειάς καθυστέρησης θα καλυφθεί από την Pimco και την Deutsche Bank καταβάλλοντας περίπου 150 με 170 εκατ ευρώ εκ των οποίων 120 εκατ η Pimco και 50 εκατ η Deutsche bank.
Η εταιρία ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διάγει μια από τις πιο καλές περιόδους της καθώς διαθέτει ισχυρό ταμείο και έχει εν εξελίξει σημαντικό επενδυτικό πρόγραμμα κόντρα στην ύφεση της οικονομίας .
Σημειώνεται ότι εγκρίθηκε η έκδοση «επενδυτικού» ομολόγου έως 500 εκατ. ευρώ, 7ετούς διάρκειας με την δημόσια προσφορά να ξεκινά την Δευτέρα 29 Ιουνίου 2020 και να ολοκληρώνεται την Τετάρτη 1 Ιουλίου 2020 με το επιτόκιο να κυμαίνεται στο 2,50% με 2,70% που θεωρείται επιτυχία τηρουμένων των αναλογιών
Εν τω μεταξύ και η Lamda επιτάχυνε την έκδοση του ομολογιακού που θα κινηθεί μεταξύ 270 έως 320 εκατ ευρώ.
Το επιτόκιο εκτιμάται στο 3,5% με 3,6% αν και ορισμένες τράπεζες έχουν αναφέρει και το 4%.
Το 3,5% με 3,6% αντιπροσωπεύει το ρίσκο της εταιρίας.
Η έκδοση θα καλυφθεί και στοχεύει στην ενίσχυση κεφαλαίων και ρευστότητας για την έναρξη του έργου στο Ελληνικό.
Με τα έως 320 εκατ η Lamda θα διαθέτει πλέον κεφαλαιακό μαξιλάρι και ρευστότητα για να μπορέσει απρόσκοπτα να συνεχίσει το επενδυτικό της σχέδιο.
Tραπεζικά νέα
Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δημιουργήθηκε από τους ευρωπαϊκούς θεσμούς και την ελληνική κυβέρνηση με στόχο την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών .
Είναι αξιοσημείωτο ότι επενδύθηκαν συνολικά 44 δισεκ. ενώ η τρέχουσα αξία τυ είναι 950 εκατ με 1 δισεκ. ευρώ δηλαδή είναι ένας μηχανισμός που ενώ δημιουργήθηκε για την σταθερότητα των τραπεζών… ζημίωσε με 44 δισ. τους φορολογούμενους..
Ο ρόλος του ΤΧΣ είναι να ελέγχει την πρόοδο μείωσης των προβληματικών δανείων, την πορεία εξυγίανσης των ισολογισμών και επίσης να ελέγχει την πολιτική μισθοδοσίας των διοικήσεων.
Σημειώνεται ότι το ΤΧΣ είναι κάτοχος 40,3% της Εθνικής τράπεζας και συμμετέχει με 6 μέλη στο διοικητικό συμβούλιο ενώ κατέχει το 26% της τράπεζας Πειραιώς
Επίσης είναι κάτοχος του 11% της Alpha bank ενώ το ποσοστό του είναι πολύ περιορισμένο στην Eurobank καθώς κατέχει το 1,37%..
Το ΤΧΣ που ελέγχει στρατηγικά ποσοστά στις ελληνικές τράπεζες θα αποεπενδύσει όταν τα NPEs φθάσουν στο 5% με 7%, είχε αναφέρει πρόσφατα το bankingnews.
Για να φθάσουν οι τράπεζες στο 5% με 7% στα NPEs συμπεριλαμβανομένων και των νέων προβληματικών ανοιγμάτων που θα δημιουργηθούν λόγω ύφεσης και κορωνοιού θα το πετύχουν στο τέλος του 2021 τουλάχιστον η Eurobank και Εθνική τράπεζα και θα χρειαστούν και το 2022 η Πειραιώς και Alpha bank.
Το βασικό πρόβλημα και πρόκληση που θα κληθεί να αντιμετωπίσει το ΤΧΣ στο μέλλον είναι το δίλημμα
1)Να υποστεί dilution – απίσχναση όταν οι τράπεζες υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου καθώς το ΤΧΣ δεν μπορεί να συμμετάσχει;
2)Να προχωρήσει πριν τις αυξήσεις κεφαλαίου σε placement και να αποχωρήσει από τις τράπεζες;
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι εάν δεν αποφασιστεί να μπουν κρατικά κεφάλαια στις τράπεζες, δεν υπάρχει περίπτωση να μην υποστεί μεγάλη ζημία το ΤΧΣ που αποτελεί ένα παθητικό επενδυτή και στην Εθνική λόγω ποσοστού μετριάζει αισθητά το free float δηλαδή την διασπορά μετοχών.
H επικαιρότητα
Με ραγδαίους ρυθμούς και αμείωτη επιθετικότητα εξακολουθεί να εξαπλώνεται στον πλανήτη η επιδημία του κορωνοϊού παρά τα όποια περιοριστικά μέτρα και τις συστάσεις των επιστημόνων προς τους πολίτες να μην χαλαρώνουν και να συνεχίσουν να είναι προσεκτικοί όσον αφορά την τήρηση των κανόνων.
Η Λατινική Αμερική οι θάνατοι ξεπέρασαν τους τους 100 χιλ. ενώ στις ΗΠΑ οι νεκροί έχουν ξεπεράσει τους 120 χιλ. και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα ξεπέρασν τα 2,3 εκατ.
Στην Ευρώπη, τα περισσότερα κράτη ετοιμάζονται για το πλήρες άνοιγμα του τουρισμού από την 1η Ιουλίου αλλά το παράδειγμα της Γερμανίας, όπου καταγράφεται ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων με αποτέλεσμα να επανέρχεται η καραντίνα ακόμα και στο Βερολίνο, έρχεται να υπενθυμίσει πόσο εύθραυστη είναι η επόμενη ημέρα και η προσπάθεια επιστροφής σε κανονικούς ρυθμούς.
Στην Κίνα εξακολουθούν να καταγράφονται κρούσματα στο Πεκίνο παρά τις διαβεβαιώσεις ότι έως τα τέλη της εβδομάδας θα υπάρξει κατακόρυφη πτώση των κρουσμάτων, στην Ιαπωνία αναμένουν να ανακοινωθεί σήμερα αύξηση κρουσμάτων ενώ η Αυστραλία ύστερα από έναν μήνα ανακοίνωσε τον πρώτο θάνατο από τον κορωνοϊό.
Την ίδια ώρα νέα μελέτη από το Penn State University επιβεβαιώνει ότι ο κορωνοϊός Covid-19 είναι 80 φορές πιο μολυσματικός από ό,τι αρχικά είχε εκτιμηθεί.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι νεκροί ξεπέρασαν τους 477.000, τα επιβεβαιωμένα κρούσματα προσεγγίζουν τα 9,3 εκατομμύρια ενώ οι άνθρωποι που νόσησαν και έχουν θεραπευτεί, είναι περισσότεροι από 4,6 εκατομμύρια.
Στην Ελλάδα, έντονη είναι η ανησυχία των ειδικών και των επιστημόνων για την έξαρση των κρουσμάτων σε Ξάνθη και Θεσπρωτία αλλά και για το θετικό κρούσμα στις φυλακές Κορυδαλλού, περιστατικά που έχουν σημάνει συναγερμό στις υγειονομικές αρχές .
Σε κάθε περίπτωση, τα περιστατικά αυτά δείχνουν πως ο ιός παραμένει… και μπορεί εύκολα και γρήγορα να εξαπλωθεί εάν υπάρξει χαλάρωση στην τήρηση των μέτρων, γεγονός που με τη σειρά του ενισχύει την αγωνία ενόψει και του πλήρους ανοίγματος του τουρισμού την 1η Ιουλίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων στην Ελλάδα ανέρχεται σε 3.302 με τους νεκρούς να έχουν φτάσει τους 190.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε σήμερα Τετάρτη 24/6 η πλειονότητα των ασιατικών αγορών, δεχόμενες ώθηση τόσο από την άνοδο που σημειώθηκε στη Wall Street όσο και από την αποκλιμάκωση των εντάσεων στην κορεατική χερσόνησο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,07%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,30%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,187% ενώ ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,42%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις δέχονται τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, καθώς η αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού σε ΗΠΑ και Γερμανία, προκαλεί μεγάλη ανησυχία για το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος.
Σύμφωνα με δημοσίευμα των New York Times, οι ευρωπαϊκές χώρες είναι έτοιμες να απαγορεύσουν την είσοδο Αμερικανών στην ΕΕ, γεγονός που προκάλεσε ανησυχίες για περαιτέρω περιορισμούς που μπορεί να εκτροχιάσουν την οικονομική ανάκαμψη.
Παράλληλα, ο Trump ετοιμάζεται για εμπορικό πόλεμο με την ΕΕ, καθώς απειλεί με την επιβολή δασμών ύψους 3,1 δισ. δολ. στις εισαγωγές από Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία και Ηνωμένο Βασίλειο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,4%, ο CAC στο Παρίσι στο -2%, ο MIB στο Μιλάνο στο -2,2%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -2,4%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,3%, ο S&P στο -1,3% και ο Nasdaq στο -0,90% ενώ το ETF GREC κινείται στο -1,51% (20,31 δολ.).
Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και με την Εθνική να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,3555 ευρώ, με πτώση -4,27% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6998 ευρώ, με πτώση -3,07%, με όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,6550 ευρώ, με πτώση -2,77% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 727 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4290 ευρώ, με πτώση -1,15% με όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6610 ευρώ, με πτώση -0,60% και με κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2170 ευρώ, με πτώση -1,81% και όγκο 274 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,08 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 260 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις σε Motor Oil και Μυτιληναίος λόγω αποκοπής μερισματος
Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Πτωτικά έκλεισαν Motor Oil και Μυτιληναίος λόγω αποκοπής μερίσματος αλλά και Ελλάκτωρας, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Lamda...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Sarantis, Jumbo, ΟΠΑΠ και Aegean.
H Coca Cola έκλεισε στα 23,27 ευρώ με πτώση -1,40% και κεφαλαιοποίηση στα 8,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,40 ευρώ, με πτώση -1,82% και αποτίμηση 5,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,65 ευρώ, με πτώση -1,03% και αποτίμηση 847 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,30 ευρώ, με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 534εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,9250 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 2,99 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,06 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 912 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,23 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -5,69% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,66 ευρώ με πτώση -4,37% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,26 ευρώ με άνοδο +1,94% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,35 ευρώ, με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση 783 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,18 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 217 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0657 ευρώ, με άνοδο +5,29% και κεφαλαιοποίηση 62 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,26% και το Ιταλικό 1,35% και το μεταξύ τους spread -9 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 24 Ιουνίου 2020 στα ελληνικά ομόλογα καθώς καθυστερεί το Ταμείο Ανάκαμψης ενώ περιορίζεται και η παρέμβαση της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει ελληνικά ομόλογα 6 δισεκ. δυνητικά μπορεί να φθάσει στα 20-21 δισεκ. αλλά δύσκολα προσφέρονται οι ελληνικοί τίτλοι για πώληση.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,26% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,35%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,26% με το αμερικανικό 10ετές 0,70% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 80 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,32% με απόδοση αγοράς 0,34% και απόδοση πώλησης 0,30%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,10 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 0,50% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,11 μονάδες βάσης και απόδοση 0,84%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 106,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,95%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04% με απόδοση αγοράς 1,06% και απόδοση πώλησης 1,02%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,08 μονάδες βάσης και απόδοση 1,19% με απόδοση αγοράς 1,20% και απόδοση πώλησης 1,18%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 102,21 και μέση απόδοση 1,25% με απόδοση αγοράς 1,26% και απόδοση πώλησης 1,24%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,91 μονάδες βάσης και απόδοση 1,31%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,13 μονάδες βάσης και 1,33% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 137,54 μονάδες βάσης και απόδοση 1,44%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,40 μονάδες βάσης και απόδοση 1,59%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 146 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,46% ή 146 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης, βελτίωση στα ιταλικά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ενώ ειδικά στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Ιουνίου 2020 στο 1,35%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/6/2020 στο -0,42% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,35% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,91%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Επίσης, αρνητικά επιδρούν και οι ισχυρές απώλειες στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στην Γερμανία -2,4% και τον Dow Jones στην Wall Street -1,3% λόγω της αύξησης των κρουσμάτων της πανδημίας τις τελευταίες ημέρες σε διάφορες χώρες, όπως ΗΠΑ και Γερμανία αλλά και από την νέα ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Ε.Ε. αναφορικά με το εμπόριο.
Ειδικότερα, ο Trump ετοιμάζεται για εμπορικό πόλεμο με την ΕΕ, καθώς απειλεί με την επιβολή δασμών ύψους 3,1 δισ. δολ. στις εισαγωγές από Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία και Ηνωμένο Βασίλειο.
Εν τω μεταξύ, σε υψηλά 9 ετών έφτασαν οι short θέσεις στον S&P 500 ενώ JP Morgan, Wells Fargo, KKK Financials και Goldman Sachs βλέπουν νέο sell off έως 76 δισ. δολ.
Ειδικότερα, σύμφωνα με τα στοιχεία του CFTC, από την περασμένη εβδομάδα, υπήρχε μια καθαρή αρνητική θέση 303.000 συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για τα S&P E-minis που κατέχουν οι μη εμπορικοί traders.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρέθηκαν οι δυσοίωνες εκτιμήσεις του ΔΝΤ για την παγκόσμια οικονομία καθώς αναθεώρησε την εκτίμηση της για την παγκόσμια ύφεση στο -4,9% το 2020, από -3%.
Στην Ευρωζώνη, το ΔΝΤ αναγνώρισε τη συμβολή των ευρωπαϊκών μέτρων δημοσιονομικής στήριξης, όπως βραχυπρόθεσμα προγράμματα εργασίας, αλλά μείωσε την πρόβλεψη 2020 για την παραγωγή σε -10,2%, από την πρόβλεψη του Απριλίου στο -7,5%.
Το τελευταίο διάστημα η αγορά συσσωρεύει πέριξ των 670-680 μονάδων με τους επενδυτές να εμφανίζονται συγκρατημένοι για ανάληψη νέου ρίσκου καθώς απουσιάζουν οι καταλύτες εκείνοι που θα αλλάξουν κυρίως την ψυχολογία τους με ορατό τον κίνδυνο να οδηγηθεί η αγορά προς τις 600 μονάδες.
Απο την άλλη, οι αποκοπές μερισμάτων της Motor Oil και της Μυτιληναίος επέδρασαν αρνητικά στην αγορά λόγω της απόδοσης και της βαρύτητας των μετοχών στην υψηλή κεφαλαιοποίηση.
Ειδικότερα, η Motor Oil διαπραγματεύεται από σήμερα 24/6 χωρίς το υπόλοιπο του μερίσματος 0,80 ευρώ ή καθαρό 0,76 ευρώ ενώ συμμετέχει στον FTSE 25 με την νέα στάθμιση 4,95%
Ομοίως και ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα 0,36 ευρώ ή καθαρό 0,3420 ευρώ ενώ συμμετέχει στον FTSE 25 με την νέα στάθμιση 5,02%
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 665 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 660-650 μονάδες και με εμφανή την δυσκολία υπέρβασης των 680-690 μονάδων ενώ οι 400-405 μονάδες αποτελούν ισχυρή αντίσταση για τον Τραπεζικό Δείκτη.
Στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Εθνική -4,27% και ακολούθησαν Alpha Bank -3,07%, Πειραιώς -2,77% και Eurobank -1,15%.
Λόγω της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας, οι ελληνικές τράπεζες αναθεωρούν επί τα χείρω τα νέα NPEs τα νέα προβληματικά μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που θα δημιουργηθούν γι’ αυτό λαμβάνουν προκαταβολικά νέες προβλέψεις
Να σημειωθεί ότι τα συνολικά προβληματικά ανοίγματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα ανέρχονται σε 71 δισεκ. ευρώ με βάση το α΄ τρίμηνο του 2020.
Πρακτικά προβλέπουν ότι θα φθάσουν στα 77 με 80 δισεκ. τα συνολικά προβληματικά δάνεια εκ των οποίων 69 δισεκ. τα παλαιά δάνεια και 7 με 11 δισεκ. τα νέα προβληματικά δάνεια.
Παραδόξως η μεγαλύτερη ανησυχία των τραπεζιτών εστιάζεται στα εγγυημένα δάνεια από το ελληνικό δημόσιο καθώς με βάση τις εκτιμήσεις τους θεωρούν ότι το 50% αυτών των εγγυημένων δανείων θα μετατραπεί σε προβληματικό.
Σημειώνεται ότι τα εγγυημένα δάνεια από το ελληνικό δημόσιο είναι διάρκειας 5 ετών όπου για τα πρώτα δύο χρόνια ισχύει η άτοκη περίοδος, από το τρίτο έτος έως το πέμπτο έτος καταβάλλονται δόσεις.
Στην λήξη της περιόδου κάθε δανειολήπτης νομικό πρόσωπο υποχρεούται να αποπληρώσει το 55% με 60% του δανείου με μεγάλη πιθανότητα να μην αποπληρωθούν… .
Σταδιακή αποκλιμάκωση των ελληνικών spread το επόμενο διάστημα βλέπει η JP Morgan, καθώς η κρίση του κορωνοϊού θα φθίνει, εκτιμώντας ότι θα φτάσει στις 130 μονάδες βάσης από τις αρχές του 2021, όπου και θα παραμείνει εκεί για όλο το έτος.
Στην παρούσα φάση, το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 1,26% - τιμή έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 1,35% και με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 146 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες πτωτικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,40% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,32%.
Περί τις 13:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εθνική -4,24% και Alpha Bank -4,04% αλλά και σε μη τραπεζικούς τίλτους ειδικότερα σε Motor Oil -5,69% και Μυτιληναίο -4,18% λόγω αποκοπής μερίσματος και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -3,54% και ο Γενικός Δείκτης -2,13%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,63% στις 665 μονάδες έχοντας υψηλό στις 674,04 μονάδες και χαμηλό στις 661,67 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 36 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,8 εκατ. ευρώ και όγκου 575 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 503 χιλ. τεμάχια αξίας 6,25 εκατ. ευρώ, o OΠΑΠ 54 χιλ. τεμάχια αξίας 372 χιλ. ευρώ και η Lamda 18 χιλ. τεμάχια αξίας 112 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 665 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 660-650 μονάδες και ακολουθούν οι 640-630 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση τις 680-690 μονάδες και ακολουθούν οι 700 και οι 730 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 386 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 370 μονάδες και ακολουθούν οι 350 και οι 330 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 400-405 μονάδες και ακολουθούν οι 410-420 μονάδες.
Εταιρικά νέα
Η τιτλοποίηση των 2 δισ. προβληματικών ή ημιπροβληματικών λογαριασμών της ΔΕΗ βρίσκεται στην τελική φάση της ολοκλήρωσης με στόχο να αντληθούν περίπου 380 με 400 εκατ ευρώ ρευστότητα.
Τα 500 εκατ αφορούν λογαριασμούς της ΔΕΗ που θα μπορούσαν να ενταχθούν στην κατηγορία των αρχόμενων καθυστερήσεων ενώ την τιτλοποίηση αυτή της κατηγορίας την έχει αναλάβει η J P Morgan και έναντι αυτού θα καταβάλλει 220 με 230 εκατ ευρώ.
Η τιτλοποίηση 1,5 δισεκ. λογαριασμών της ΔΕΗ που θεωρούνται βαθειάς καθυστέρησης θα καλυφθεί από την Pimco και την Deutsche Bank καταβάλλοντας περίπου 150 με 170 εκατ ευρώ εκ των οποίων 120 εκατ η Pimco και 50 εκατ η Deutsche bank.
Η εταιρία ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διάγει μια από τις πιο καλές περιόδους της καθώς διαθέτει ισχυρό ταμείο και έχει εν εξελίξει σημαντικό επενδυτικό πρόγραμμα κόντρα στην ύφεση της οικονομίας .
Σημειώνεται ότι εγκρίθηκε η έκδοση «επενδυτικού» ομολόγου έως 500 εκατ. ευρώ, 7ετούς διάρκειας με την δημόσια προσφορά να ξεκινά την Δευτέρα 29 Ιουνίου 2020 και να ολοκληρώνεται την Τετάρτη 1 Ιουλίου 2020 με το επιτόκιο να κυμαίνεται στο 2,50% με 2,70% που θεωρείται επιτυχία τηρουμένων των αναλογιών
Εν τω μεταξύ και η Lamda επιτάχυνε την έκδοση του ομολογιακού που θα κινηθεί μεταξύ 270 έως 320 εκατ ευρώ.
Το επιτόκιο εκτιμάται στο 3,5% με 3,6% αν και ορισμένες τράπεζες έχουν αναφέρει και το 4%.
Το 3,5% με 3,6% αντιπροσωπεύει το ρίσκο της εταιρίας.
Η έκδοση θα καλυφθεί και στοχεύει στην ενίσχυση κεφαλαίων και ρευστότητας για την έναρξη του έργου στο Ελληνικό.
Με τα έως 320 εκατ η Lamda θα διαθέτει πλέον κεφαλαιακό μαξιλάρι και ρευστότητα για να μπορέσει απρόσκοπτα να συνεχίσει το επενδυτικό της σχέδιο.
Tραπεζικά νέα
Tο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δημιουργήθηκε από τους ευρωπαϊκούς θεσμούς και την ελληνική κυβέρνηση με στόχο την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών .
Είναι αξιοσημείωτο ότι επενδύθηκαν συνολικά 44 δισεκ. ενώ η τρέχουσα αξία τυ είναι 950 εκατ με 1 δισεκ. ευρώ δηλαδή είναι ένας μηχανισμός που ενώ δημιουργήθηκε για την σταθερότητα των τραπεζών… ζημίωσε με 44 δισ. τους φορολογούμενους..
Ο ρόλος του ΤΧΣ είναι να ελέγχει την πρόοδο μείωσης των προβληματικών δανείων, την πορεία εξυγίανσης των ισολογισμών και επίσης να ελέγχει την πολιτική μισθοδοσίας των διοικήσεων.
Σημειώνεται ότι το ΤΧΣ είναι κάτοχος 40,3% της Εθνικής τράπεζας και συμμετέχει με 6 μέλη στο διοικητικό συμβούλιο ενώ κατέχει το 26% της τράπεζας Πειραιώς
Επίσης είναι κάτοχος του 11% της Alpha bank ενώ το ποσοστό του είναι πολύ περιορισμένο στην Eurobank καθώς κατέχει το 1,37%..
Το ΤΧΣ που ελέγχει στρατηγικά ποσοστά στις ελληνικές τράπεζες θα αποεπενδύσει όταν τα NPEs φθάσουν στο 5% με 7%, είχε αναφέρει πρόσφατα το bankingnews.
Για να φθάσουν οι τράπεζες στο 5% με 7% στα NPEs συμπεριλαμβανομένων και των νέων προβληματικών ανοιγμάτων που θα δημιουργηθούν λόγω ύφεσης και κορωνοιού θα το πετύχουν στο τέλος του 2021 τουλάχιστον η Eurobank και Εθνική τράπεζα και θα χρειαστούν και το 2022 η Πειραιώς και Alpha bank.
Το βασικό πρόβλημα και πρόκληση που θα κληθεί να αντιμετωπίσει το ΤΧΣ στο μέλλον είναι το δίλημμα
1)Να υποστεί dilution – απίσχναση όταν οι τράπεζες υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου καθώς το ΤΧΣ δεν μπορεί να συμμετάσχει;
2)Να προχωρήσει πριν τις αυξήσεις κεφαλαίου σε placement και να αποχωρήσει από τις τράπεζες;
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι εάν δεν αποφασιστεί να μπουν κρατικά κεφάλαια στις τράπεζες, δεν υπάρχει περίπτωση να μην υποστεί μεγάλη ζημία το ΤΧΣ που αποτελεί ένα παθητικό επενδυτή και στην Εθνική λόγω ποσοστού μετριάζει αισθητά το free float δηλαδή την διασπορά μετοχών.
H επικαιρότητα
Με ραγδαίους ρυθμούς και αμείωτη επιθετικότητα εξακολουθεί να εξαπλώνεται στον πλανήτη η επιδημία του κορωνοϊού παρά τα όποια περιοριστικά μέτρα και τις συστάσεις των επιστημόνων προς τους πολίτες να μην χαλαρώνουν και να συνεχίσουν να είναι προσεκτικοί όσον αφορά την τήρηση των κανόνων.
Η Λατινική Αμερική οι θάνατοι ξεπέρασαν τους τους 100 χιλ. ενώ στις ΗΠΑ οι νεκροί έχουν ξεπεράσει τους 120 χιλ. και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα ξεπέρασν τα 2,3 εκατ.
Στην Ευρώπη, τα περισσότερα κράτη ετοιμάζονται για το πλήρες άνοιγμα του τουρισμού από την 1η Ιουλίου αλλά το παράδειγμα της Γερμανίας, όπου καταγράφεται ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων με αποτέλεσμα να επανέρχεται η καραντίνα ακόμα και στο Βερολίνο, έρχεται να υπενθυμίσει πόσο εύθραυστη είναι η επόμενη ημέρα και η προσπάθεια επιστροφής σε κανονικούς ρυθμούς.
Στην Κίνα εξακολουθούν να καταγράφονται κρούσματα στο Πεκίνο παρά τις διαβεβαιώσεις ότι έως τα τέλη της εβδομάδας θα υπάρξει κατακόρυφη πτώση των κρουσμάτων, στην Ιαπωνία αναμένουν να ανακοινωθεί σήμερα αύξηση κρουσμάτων ενώ η Αυστραλία ύστερα από έναν μήνα ανακοίνωσε τον πρώτο θάνατο από τον κορωνοϊό.
Την ίδια ώρα νέα μελέτη από το Penn State University επιβεβαιώνει ότι ο κορωνοϊός Covid-19 είναι 80 φορές πιο μολυσματικός από ό,τι αρχικά είχε εκτιμηθεί.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι νεκροί ξεπέρασαν τους 477.000, τα επιβεβαιωμένα κρούσματα προσεγγίζουν τα 9,3 εκατομμύρια ενώ οι άνθρωποι που νόσησαν και έχουν θεραπευτεί, είναι περισσότεροι από 4,6 εκατομμύρια.
Στην Ελλάδα, έντονη είναι η ανησυχία των ειδικών και των επιστημόνων για την έξαρση των κρουσμάτων σε Ξάνθη και Θεσπρωτία αλλά και για το θετικό κρούσμα στις φυλακές Κορυδαλλού, περιστατικά που έχουν σημάνει συναγερμό στις υγειονομικές αρχές .
Σε κάθε περίπτωση, τα περιστατικά αυτά δείχνουν πως ο ιός παραμένει… και μπορεί εύκολα και γρήγορα να εξαπλωθεί εάν υπάρξει χαλάρωση στην τήρηση των μέτρων, γεγονός που με τη σειρά του ενισχύει την αγωνία ενόψει και του πλήρους ανοίγματος του τουρισμού την 1η Ιουλίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων στην Ελλάδα ανέρχεται σε 3.302 με τους νεκρούς να έχουν φτάσει τους 190.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε σήμερα Τετάρτη 24/6 η πλειονότητα των ασιατικών αγορών, δεχόμενες ώθηση τόσο από την άνοδο που σημειώθηκε στη Wall Street όσο και από την αποκλιμάκωση των εντάσεων στην κορεατική χερσόνησο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,07%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,30%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,187% ενώ ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,42%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις δέχονται τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, καθώς η αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού σε ΗΠΑ και Γερμανία, προκαλεί μεγάλη ανησυχία για το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος.
Σύμφωνα με δημοσίευμα των New York Times, οι ευρωπαϊκές χώρες είναι έτοιμες να απαγορεύσουν την είσοδο Αμερικανών στην ΕΕ, γεγονός που προκάλεσε ανησυχίες για περαιτέρω περιορισμούς που μπορεί να εκτροχιάσουν την οικονομική ανάκαμψη.
Παράλληλα, ο Trump ετοιμάζεται για εμπορικό πόλεμο με την ΕΕ, καθώς απειλεί με την επιβολή δασμών ύψους 3,1 δισ. δολ. στις εισαγωγές από Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία και Ηνωμένο Βασίλειο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,4%, ο CAC στο Παρίσι στο -2%, ο MIB στο Μιλάνο στο -2,2%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -2,4%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,3%, ο S&P στο -1,3% και ο Nasdaq στο -0,90% ενώ το ETF GREC κινείται στο -1,51% (20,31 δολ.).
Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και με την Εθνική να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,3555 ευρώ, με πτώση -4,27% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6998 ευρώ, με πτώση -3,07%, με όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,6550 ευρώ, με πτώση -2,77% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 727 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4290 ευρώ, με πτώση -1,15% με όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6610 ευρώ, με πτώση -0,60% και με κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2170 ευρώ, με πτώση -1,81% και όγκο 274 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,08 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 260 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις σε Motor Oil και Μυτιληναίος λόγω αποκοπής μερισματος
Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Πτωτικά έκλεισαν Motor Oil και Μυτιληναίος λόγω αποκοπής μερίσματος αλλά και Ελλάκτωρας, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Lamda...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Sarantis, Jumbo, ΟΠΑΠ και Aegean.
H Coca Cola έκλεισε στα 23,27 ευρώ με πτώση -1,40% και κεφαλαιοποίηση στα 8,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,40 ευρώ, με πτώση -1,82% και αποτίμηση 5,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,65 ευρώ, με πτώση -1,03% και αποτίμηση 847 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,30 ευρώ, με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 534εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,9250 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 2,99 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,06 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 912 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,23 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -5,69% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,66 ευρώ με πτώση -4,37% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,26 ευρώ με άνοδο +1,94% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,35 ευρώ, με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση 783 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,18 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 217 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0657 ευρώ, με άνοδο +5,29% και κεφαλαιοποίηση 62 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,26% και το Ιταλικό 1,35% και το μεταξύ τους spread -9 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 24 Ιουνίου 2020 στα ελληνικά ομόλογα καθώς καθυστερεί το Ταμείο Ανάκαμψης ενώ περιορίζεται και η παρέμβαση της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει ελληνικά ομόλογα 6 δισεκ. δυνητικά μπορεί να φθάσει στα 20-21 δισεκ. αλλά δύσκολα προσφέρονται οι ελληνικοί τίτλοι για πώληση.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,26% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,35%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,26% με το αμερικανικό 10ετές 0,70% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 80 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,32% με απόδοση αγοράς 0,34% και απόδοση πώλησης 0,30%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,10 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 0,50% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,11 μονάδες βάσης και απόδοση 0,84%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 106,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,95%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04% με απόδοση αγοράς 1,06% και απόδοση πώλησης 1,02%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,08 μονάδες βάσης και απόδοση 1,19% με απόδοση αγοράς 1,20% και απόδοση πώλησης 1,18%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 102,21 και μέση απόδοση 1,25% με απόδοση αγοράς 1,26% και απόδοση πώλησης 1,24%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,91 μονάδες βάσης και απόδοση 1,31%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,13 μονάδες βάσης και 1,33% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 137,54 μονάδες βάσης και απόδοση 1,44%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,40 μονάδες βάσης και απόδοση 1,59%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 146 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,46% ή 146 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης, βελτίωση στα ιταλικά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ενώ ειδικά στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Ιουνίου 2020 στο 1,35%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/6/2020 στο -0,42% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,35% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,91%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών