Εικόνα τραγικής απαξίωσης με τζίρο στο ναδίρ, το ΧΑ +0,04% στις 898 μον. - Η τάση δε θα αλλάξει για καιρό

(upd16) Συνεχίστηκε η εικόνα απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 898 μονάδες, με τον τζίρο στο ναδίρ και την αβεβαιότητα να διατηρείται καθώς οι επενδυτές αναμένουν κατά πόσο η νέα παράλλαξη Omicron είναι ικανή να μειώσει τις οικονομικές προοπτικές.
Ωστόσο, αν και είναι νωρίς για να ενσωματωθεί ο αντίκτυπος της Omicron στις προβλέψεις, η εξέλιξη της πανδημίας αποτελεί καταλύτη, με τους ειδικούς αν υποστηρίζουν ότι το νέο στέλεχος αποτελεί λιγότερο επικίνδυνο από την Delta αλλά με ισχυρή μεταδοτικότητα.
Αύξηση 4,8% παρουσίασε ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) του μηνός Νοεμβρίου 2021 στην Ελλάδα, έναντι μείωσης 2,1% που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2020 με το 2019.
Στα υψηλότερα επίπεδα από το 1982 ανήλθε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2021, καθώς διαμορφώθηκε στο 6,8%, από 6,2% τον Οκτώβριο.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει καθηλωμένο πέριξ των 900 μονάδων παρά το βασικό αφήγημα της ελληνικής κυβέρνησης είναι ότι όλα πάνε καλά, η οικονομία ανακάμπτει και ανοίγονται θετικές προοπτικές για το 2022.
Ωστόσο οι επενδυτές εντός και εκτός δεν πείθονται και αυτό αποδεικνύεται καθώς δεν υπάρχει εισροή ξένου κεφαλαίου, οι τζίροι έχουν καταρρεύσει και οι short… σταδιακά επανακάμπτουν.
Για το 2021 ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο θα κλείσει πέριξ των 900 μονάδων με ανώτερο τις 930 μονάδες στις οποίες έχει ήδη καταγράψει.
Για το 2022 εκτιμούμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί σε ένα εύρος από 780 έως 1020 με 1030 μονάδες.
Τι εννοούμε;
Θα σημειώσει χαμηλό στις 780 μονάδες και υψηλό τις 1.030 μονάδες δηλαδή διακύμανση 250 μονάδων...
Και το 2022 θα είναι μια μέτρια χρονιά χρηματιστηριακά αν και καλύτερη από το 2021 σε σχέση με την διακύμανση.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Εθνική +0,74% και Alpha Bank +0,46% ενώ υποχώρησαν Eurobank -0,87% και Πειραιώς -0,22%.
Εν τω μεταξύ, συνεχίστηκε η ακραία στρέβλωση στην Attica Bank +6,94%,  με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 471 εκατ. παρότι η τράπεζα, ακόμη και μετά την αύξηση κεφαλαίου έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια.
Σημειώνεται ότι αν δεχθούμε ότι η τράπεζα μαζί με τα κεφάλαια από την ΑΜΚ θα διαθέτει 426 εκατ. ευρώ ( 186 εκατ. + 240 εκατ. ) και με τη σημερινή κεφαλαιοποίηση 471 εκατ. θα διαθέτει P/BV στα 0,90x, που θεωρείται ακραία πανάκριβο από τη στιγμή που ο μέσος όρος των τεσσάρων συστημικών τραπεζών διαμορφώνεται στο 0,44x. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ +1,99% και ΕΧΑΕ +1,33% ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ -1,96% και Aegean -1,61%.
Σημειώνεται πως σήμερα 10/12 έληξε η περίοδος εγγραφής για το ομόλογο ύψους 300 εκατ. ευρώ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. 
Στο επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 2,21%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 2,42% ενώ η άνοδος στον Τραπεζικό δείκτη έφτασε το 2,06%.

Γιατί οι ξένοι δεν αγοράζουν το ελληνικό αφήγημα ;

Υπάρχουν πολλά ανοικτά ζητήματα τα οποία ήδη αναλύουν οι ξένοι επενδυτές, σταχυολογώντας τα βασικότερα καταλήγουμε στο εξής συμπέρασμα... γιατί οι ξένοι δεν αγοράζουν το ελληνικό αφήγημα
1) Οι ξένοι δεν πιστεύουν το σενάριο της δυναμικής επανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας καθώς παρά το γεγονός; ότι οι περισσότερες αναλύσεις κάνουν λόγο για 3,5% ανάκαμψη το 2022 και με την υποστήριξη του Ταμείου Ανάκαμψης, ωστόσο ο πληθωρισμός και η ενεργειακή κρίση επιδεινώνουν το προφίλ ρίσκου της Ελλάδος.
2) Το ελληνικό χρέος στα 384 δισεκ. μαζί με τα repos και το ΑΕΠ που θα κινηθεί χαμηλότερα των προσδοκιών… δεν δημιουργεί περιβάλλον ασφαλείας
3) Τα ελληνικά ομόλογα ως γνωστό έχουν ενταχθεί στο πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ όχι με την αξία τους καθώς δεν διαθέτει επενδυτική βαθμίδα  ή investment grade ή βαθμολογία άνω του ΒΒΒ- ενώ το πρόγραμμα Πανδημίας τελειώνει Μάρτιο 2022 και λόγω της έκρηξης του πληθωρισμού, δεν θα μπορέσει να επιμηκυνθεί.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο  εμφανίζει επιτόκιο 1,36% ενώ  θα αναρριχηθεί προς το 1,8% και χωρίς την χειραγώγηση από την ΕΤΚ  θα είχαν επιτόκια 3,5% με 4%.
4) Υπάρχει μια ψευδαίσθηση ότι η Ελλάδα θα αναβαθμιστεί σε επενδυτική βαθμίδα έγκαιρα.
Η απάντηση είναι αποκλείεται, η Ελλάδα θα αναβαθμιστεί σε επενδυτική βαθμίδα, θα φύγει από την κατηγορία junks bond ή ομόλογα σκουπίδια μετά τις εκλογές του 2023.
5) Το πολιτικό σκηνικό στην Ελλάδα εξελίσσεται σε ρευστό καθώς στις επόμενες εκλογές δεν θα υπάρξει αυτοδυναμία του πρώτου κόμματος δηλαδή της ΝΔ και θα υπάρξει κυβέρνηση συνεργασίας.
6)Με όρους πανδημίας η Ελλάδα τα έχει πάει πολύ άσχημα, οι νεκροί πλησιάζουν τους 20.000 και η επιδημιολογική εικόνα είναι από τις χειρότερες διεθνώς.
7) Οι τράπεζες εξυγιάνθηκαν μεν αλλά πρέπει να πείσουν για τα επιχειρηματικά τους μοντέλα και την κερδοφορία τους.
Θα βγάζουν περίπου 500 εκατ κέρδη τον χρόνο η κάθε μια δηλαδή 2 δισεκ. σε ετήσια βάση για τις 4 συστημικές αλλά μέχρι πότε και για πόσο.
.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,25% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,90%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, πλησίον του -1%, και με την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,97% και ο ο Γενικός Δείκτης στο -0,49%.
Περί τις 14:00 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Eurobank +1,07%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,83%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,04% στις 898 μονάδες έχοντας υψηλό στις 900,32 μονάδες και χαμηλό τις 893,90 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,3 εκατ. τεμάχια σε πακέτα, ο όγκος 12,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,3 εκατ. ευρώ και όγκου 740 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 333 χιλ. τεμάχια αξίας 945 χιλ.. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 45 χιλ. τεμάχια αξίας 723 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 312 χιλ. τεμάχια αξίας 3,93 εκατ. ευρώ και Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. αξίας 683 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 898 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι  925, οι 935 και οι 950 μονάδες..  
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 880 μονάδες και ακολουθούν οι 865 και οι 850 μονάδες.
Η διάσπαση των 850 μονάδων οδηγεί στις 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 και οι  780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 582 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  600 μονάδες  και ακολουθούν οι  615, οι 625 μονάδες και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 565 - 560 μονάδων και ακολουθούν οι  550, οι 535 και οι 500 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,36% - Στο επίκεντρο η νέα παράλλαξη της covid - 19 και ο πληθωρισμός

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 10/12 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την νέα παράλλαξη της covid-19 και τον αντίκτυπο της στην παγκόσμια οικονομία
Στα υψηλότερα επίπεδα από το 1982 ανήλθε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2021, καθώς διαμορφώθηκε στο 6,8%, από 6,2% τον Οκτώβριο, τα οποία θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Σημειώνεται ότι το ράλι των τιμών τους τελευταίους μήνες υποχρέωσε την Fed να αναθεωρήσει την στρατηγική της, με τον πρόεδρο Jay Powell, να προαναγγέλλει  τη μείωση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης μέσω αύξησης του tapering και γρηγορότερη άνοδο των επιτοκίων, στη συνεδρίαση της 15ης Δεκεμβρίου.
Με τον πληθωρισμό να καλπάζει μετά το υψηλό 30 ετών του Οκτωβρίου στο 6,2% παραδέχθηκε δε ότι ίσως «πρέπει να εγκαταλειφθεί το αφήγημα του παροδικού πληθωρισμού και να εγκαταλειφθούν τα έκτακτα μέτρα ενίσχυσης.
Από την άλλη, περισσότερο κατηγορηματική από οποιοδήποτε στέλεχος της τράπεζας της ΕΚΤ εμφανίζεται η πρόεδρος, C. Lagarde η οποία επιμένει ότι οι πληθωριστικές πιέσεις θα υποχωρήσουν
Ωστόσο σύμφωνα με πληροφορίες η επικεφαλής της ΕΚΤ, δεν θα δεσμευτεί στη συνεδρίαση της 16/12 για αλλαγές του προγράμματος πανδημίας και θα μεταθέσει τις αποφάσεις για την επόμενη συνεδρίαση στις 3 Φεβρουαρίου 2022
Σημειώνεται ότι το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,36%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Εν τω μεταξύ στα 35 δισ. ευρώ προσεγγίζει η αξία των ελληνικών ομολόγων που έχει αγοράσει η ΕΚΤ στο πλαίσιο του προγράμματος πανδημίας (ΡΕΡΡ) ενώ στο διάστημα από τις 21/10 έως τις 21/11/2021 αγόρασε από τη δευτερογενή αγορά ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου αξίας 2,75 δισ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι το πρόγραμμα πανδημίας, ολοκληρώνεται τον Μάρτιο και η Ελλάδα δεν βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα μένει να δούμε τις αποφάσεις της ΕΚΤ σχετικά με το πως θα διαχειριστεί τους ελληνικούς τίτλους μετά τη λήξη του προγράμματος PEPP.
Από την έναρξη της πανδημίας άλλωστε τα ελληνικά ομόλογα βρέθηκαν στο δίκτυ ασφαλείας της ΕΚΤ, εμφανίζοντας σημαντική αποκλιμάκωση των αποδόσεών τους, ενώ προφανώς το κεφαλαιακό μαξιλάρι της Ελλάδας κοντά στα 33 δις. δεν επαρκεί για να κρατήσει χαμηλά τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων.
Την ίδια ώρα, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το πρακτορείο Bloomberg, τα ελληνικά ομόλογα, θα παραμείνουν εκτός του συμβατικού προγράμμας αγοράς ομολόγων (APP) της ΕΚΤ, μετά τη λήξη του προγράμματος πανδημίας (PEPP)
Όπως αναφέρει το δημοσίευμα, οι ελπίδες της Αθήνας να ενταχθούν τα ελληνικά ομόλογα στο συμβατικό πρόγραμμα APP μετά τη λήξη του PEPP «πιθανότατα θα διαψευστούν».
Σύμφωνα με το Bloomberg, η πιθανή ευελιξία στις επανεπενδύσεις ομολόγων του PEPP, θα αποτελέσει «παρηγοριά» για την Ελλάδα.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,36% και το ιταλικό 10ετές στο 0,99% και με το μεταξύ τους spread στις 37 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 121 μονάδες ή 1,21% στα υψηλά έτους, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Η απρέπεια Holterman της Reggeborgh - Επιχείρησε να εμφανίσει ότι ο Πρωθυπουργός του προσφέρει ασυλία – Δυσαρέσκεια στο Μαξίμου

Ακόμα και τον πρωθυπουργό της χώρας Κυριάκο Μητσοτάκη, επιχείρησε να εμπλέξει στις σκοτεινές υποθέσεις του, ο επικεφαλής της Reggeborgh Χ. Χόλντερμαν (Holterman), επειδή είχε ολιγόλεπτη συνάντηση μαζί του.
Έστησε στα media, ένα σκηνικό μεγαλοπρέπειας όπου ο Πρωθυπουργός και ο ολλανδός εξετάζουν τις προοπτικές ανάπτυξης της χώρας σαν να πρόκειται για σύνοδο κορυφής.
Ξεπέρασε κάθε προηγούμενο αλαζονείας και έλλειψης σεβασμού για τον Πρωθυπουργό της χώρας κι ότι αυτός εκπροσωπεί.
Παραβιάζοντας κάθε αρχή δεοντολογίας και αβροφροσύνης η «Ομάδα Παραπλάνησης» που μισθοδοτεί ο ολλανδός επενδυτής – καιροσκόπος, διέδωσε την «είδηση» της συνάντησης με παρατηρήσεις όπως ότι ενημέρωσε τον πρωθυπουργό για τα σχέδιά του τα οποία συμβάλλουν στην ανάπτυξη αλλά και για θέματα που αφορούν την… Ελλάκτωρ!
Όπως ήταν φυσικό, οι ανεπίσημες «πληροφορίες» προκάλεσαν οργή στα ενδότερα του Μεγάρου Μαξίμου, που ξαφνικά βρέθηκαν στην δυσάρεστη θέση να χειρίζονται μια απόπειρα «χειραγώγησης Πρωθυπουργού» από κάποιον μάλιστα που ελέγχεται από ανεξάρτητες αρχές, που βαρύνεται με τουλάχιστον αμφιλεγόμενες πρακτικές απόκρυψης μετοχών κ.α.
Αποτέλεσμα της κινητοποίησης που προκλήθηκε ήταν να υποχρεωθεί η Reggeborgh στην έκδοση ανακοίνωσης επίσημα αυτή τη φορά, σύμφωνα με την οποία «Θέματα της συζήτησης ήταν οι νέες επενδυτικές ευκαιρίες που ανοίγονται στην Ελλάδα, και στις οποίες ο Όμιλος Reggeborgh δηλώνει παρών»
Η σύντομη ανακοίνωση μάλιστα επισημαίνει ότι «Είναι πλήρως αντίθετα με την πραγματικότητα και ανάξια σοβαρού σχολιασμού μεμονωμένα διαδικτυακά σχόλια περί συζήτησης θεμάτων της εταιρικής μειοψηφίας του Ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ».
Έτσι, εκτός των άλλων γραφικοτήτων είδαμε και ανακοίνωση για την διάψευση όσων πριν λίγα ώρα μετέδιδαν με στόμφο, οι ίδιοι οι διαψεύδοντες.
Η απλή αλήθεια από την συνάντηση είναι ότι ο ολλανδός «έφαγε πόρτα» με την έννοια ότι τα προβλήματά του με τις εποπτικές αρχές προφανώς αφήνουν παγερά αδιάφορο τον πρωθυπουργό.
Και επειδή αυτό ήταν σαφές, επιχείρησε κάτι που γνωρίζει καλά: να παραπλανήσει.
Η συνάντησή του δεν εξελίχθηκε όπως θα ήθελε ή επιδίωκε και γι΄αυτό αποφάσισε να την εκμεταλλευτεί επικοινωνιακά.
Προκαλεί εντύπωση ότι είναι τόσο μεγάλη η απελπισία που βρίσκεται ο ολλανδός καιροσκόπος που επιχείρησε να εμφανίσει τον Πρωθυπουργό της χώρας ως τον άνθρωπο που θα τακτοποιήσει τις εκκρεμότητές του.
Γιατί θέλησε να συναντηθεί με τον πρωθυπουργό λίγο πριν μάθει τις κατηγορίες στις οποίες πρέπει να απολογηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς;
Για να έχει την ευκαιρία να μεταδώσει το παραπλανητικό μήνυμα ότι διαθέτει ασυλία επειδή έχει υψηλές γνωριμίες.
Δείχνει να πιστεύει ότι η ελληνική κοινή γνώμη και οι παράγοντες της αγοράς αποτελούνται από ομάδες ηλιθίων που θα πειστούν ότι ο πρωθυπουργός κάνει χάρες σε περαστικούς, παρακάμπτοντας διαδικασίες και κανόνες της εποπτείας των αγορών. Αλλά ακόμα κι αν ίσχυε το εξωφρενικό αυτό ενδεχόμενο, είναι ποτέ δυνατόν να το έχει δημοσιοποιήσει αυτός που υποτίθεται ωφελείται;
Απλώς είναι άλλο ένα από τα «κόλπα Χόλντερμαν» που αστόχησαν και προστίθενται στην σειρά σφαλμάτων που έχει κάνει.
Συνήθως οι πρωθυπουργοί και φυσικά ο Κ. Μητσοτάκης έχουν συναντήσεις και με επιχειρηματίες αλλά ποτέ έως τώρα δεν τόλμησε συνομιλητής που βρέθηκε στο Μέγαρο Μαξίμου, να δημοσιοποιεί υποτιθέμενες λεπτομέρειες της συνάντησης.
Το είδαμε από το αλαζόνα ολλανδό που νομίζει ότι η χώρα και εκλεγμένοι εκπρόσωποί του έχουν το καθήκον να τον εξυπηρετούν, να τον καλύπτουν, να τον υπηρετούν.

Η επικαιρότητα

Σε απόλυτο εφιάλτη εξελίσσεται η πανδημία του κορωνοϊού για την Ελλάδα, η οποία καταγράφει διεθνώς ένα από τα υψηλότερα ποσοστά θανάτων τη στιγμή που οι εκτιμήσεις των ειδικών κάνουν λόγο για περισσότερους από 20.000 νεκρούς έως τα τέλη του 2021.
Με τα στοιχεία να δείχνουν πως η Ελλάδα ξεπερνά κατά πολύ σε θανάτους (ανά εκατομμύριο πληθυσμού τις τελευταίες 7 ημέρες με ημερομηνία αναφοράς την 8η Δεκεμβρίου) τόσο τον ευρωπαϊκό μέσο όρο αλλά και χώρες που έχουν «χτυπηθεί» ιδιαίτερα από την πανδημία, όπως οι ΗΠΑ, η Μ. Βρετανία, η Ιταλία, η Ινδία
Ο αριθμός των διασωληνωμένων,στοιχεία που σκιαγραφούν ξεκάθαρα την τρομερή πίεση που δέχονται το ΕΣΥ και τα νοσοκομεία, σε μια χρονική στιγμή που υπουργείο Υγείας και εργαζόμενοι στα δημόσια νοσοκομεία συγκρούονται σχετικά με τις καταγγελίες για ΜΕΘ για επωνύμους.
Μόνο αισιόδοξο στοιχείο είναι η μείωση των κρουσμάτων και των εισαγωγών στα νοσοκομεία, αν και αυτό το θετικό είναι πιθανό να ανατραπεί άμεσα λόγω της έλευσης και της επικράτησης της παράλλαξης Omicron.
Κυβέρνηση και ειδικοί ρίχνουν όλο το βάρος τους αφενός στην ενίσχυση των εμβολιασμών και αφετέρου στην τήρηση των μέτρων αλλά και στο αυξημένο testing.
Σημειώνεται πως από σήμερα Παρασκευή 10/12 ανοίγει η πλατφόρμα για τον προγραμματισμό ραντεβού για τον εμβολιασμό των παιδιών ηλικίας 5 έως 11 ετών, με τους πρώτους εμβολιασμούς να αρχίζουν από τις 15 Δεκεμβρίου.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 10/12 οι ασιατικές αγορές ακολουθώντας την χθεσινή πτώση στην Wall Street και με επίκεντρο τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τα οποία θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ υποχωρεί στο -1,07% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,64%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 10/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους  επενδυτές να επεξεργάζονται τα στοιχεία που αφορούν τη μετάλλαξη Omicron
Στο 6% εκτοξεύθηκαν οι εναρμονισμένες τιμές καταναλωτή στη Γερμανία τον Νοέμβριο του 2021, σε ετήσια βάση, στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 30 ετών, με την πίεση στην ΕΚΤ να κλιμακώνεται, καθώς εμμένει στη θέση της για παροδικό πληθωρισμό και αρνείται να προχωρήσει σε σύσφιξη της χαλαρής νομισματικής πολιτικής.
Eπίσης στα υψηλότερα επίπεδα από το 1982 ανήλθε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2021, καθώς διαμορφώθηκε στο 6,8%, από 6,2% τον Οκτώβριο. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,01%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,30%.
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,45% και ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC στο +0,22% ( 27,15 δολ. ) 

Απαξίωση στις τράπεζες με πενιχρό τζίρο

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,8490 ευρώ, με άνοδο +0,74% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,09 ευρώ, με άνοδο +0,46% με όγκο 2,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3430 ευρώ, με πτώση -0,22% με όγκο 664 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9120 ευρώ, με πτώση -0,87% με όγκο 1,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,04 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 464 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3850 ευρώ, με άνοδο +6,94% με όγκο 56 χιλ. τεμάχια.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,72 ευρώ, με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Sarantis.....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, Aegean, Jumbo...
H Coca Cola έκλεισε στα 28,80 ευρώ, με άνοδο +0,21% και  κεφαλαιοποίηση στα 10,67 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,08 ευρώ, με πτώση -0,12% και αποτίμηση 7,34 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,75 ευρώ, με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 3,72 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,50 ευρώ, αμετάβλητος, και κεφαλαιοποίηση 580 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,57 ευρώ, με πτώση -0,63% και  αποτίμηση 4,44 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,82 ευρώ, με άνοδο +0,29% και  κεφαλαιοποίηση 1,08 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,99 ευρώ, με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 1,83  δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,17 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,90 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,68 ευρώ, με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 818 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9280 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 723 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0311 ευρώ, με πτώση -2,51% και κεφαλαιοποίηση 29 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,36% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 37 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 10/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων και  στις υπολοίπες χώρες της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την νέα παράλλαξη Omicron της COVID -19 αλλά και τον πληθωρισμό.
Στα υψηλότερα επίπεδα από το 1982 ανήλθε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2021, καθώς διαμορφώθηκε στο 6,8%, από 6,2% τον Οκτώβριο γεγονός που θα καθορίσει τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Σημειώνεται ότι το ράλι των τιμών τους τελευταίους μήνες υποχρέωσε την Fed να αναθεωρήσει την στρατηγική της, με τον πρόεδρο Jay Powell, να προαναγγέλλει  τη μείωση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης μέσω αύξησης του tapering και γρηγορότερη άνοδο των επιτοκίων, στη συνεδρίαση της 15ης Δεκεμβρίου
Από την άλλη,  περισσότερο κατηγορηματική από οποιοδήποτε στέλεχος της τράπεζας της ΕΚΤ εμφανίζεται η πρόεδρος, C. Lagarde η οποία επιμένει ότι οι πληθωριστικές πιέσεις θα υποχωρήσουν
Ωστόσο σύμφωνα με πληροφορίες η επικεφαλής της ΕΚΤ, δεν θα δεσμευτεί στη συνεδρίαση της 16/12 για αλλαγές του προγράμματος πανδημίας και θα μεταθέσει τις αποφάσεις για την επόμενη συνεδρίαση στις 3 Φεβρουαρίου 2022
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,36% και το ιταλικό 10ετές στο 0,99%
Το ελληνικό 10ετές 1,36% με το αμερικανικό 10ετές 1,51% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 171 μονάδες βάσης από 169 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 121 μονάδες βάσης, στα υψηλά έτους.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,21% ή 121 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 37 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης…

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 10/12 στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης,  με επίκεντρο την νέα παράλλαξη της covid-19 και τον αντίκτυπο της στην παγκόσμια οικονομία .
Στα υψηλότερα επίπεδα από το 1982 ανήλθε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2021, καθώς διαμορφώθηκε στο 6,8%, από 6,2% τον Οκτώβριο γεγονός που θα καθορίσει τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Δεκεμβρίου του 2021 στο 0,99%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/12/2021 στο -0,35% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,06% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,32% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,99% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,62%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr