Μη πειστική τεχνική αντίδραση στο ΧΑ +1,07% στις 892 μον. - Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα 1,18% λόγω ΕΚΤ

(upd16) Μη πειστική τεχνική αντίδραση καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 892 μονάδες, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τα πακέτα...με επίκεντρο τις τράπεζες, με την Alpha Bank +3,02% ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με την Viohalco +5,8%.
Οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί λόγω της πανδημίας, με τη νέα παραλλαγή Omicron του κορωνοϊού να εντείνει την αβεβαιότητα για την πορεία της οικονομίας, ενώ με ιδιαίτερη προσοχή παρακολουθούν τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Εν τω μεταξύ, αμετάβλητα διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τα επιτόκια όπως αναμενόταν, ενώ ανακοίνωσε ότι το πρόγραμμα πανδημίας θα λήξει τον Μάρτιο του 2022 αλλά οι επανεπενδύσεις ομολόγων μέσω του PEPP θα συνεχιστούν έως τα τέλη του 2024.
Επίσης, προβλέπει ευελιξία για τα ελληνικά ομολόγα, και μετά τη λήξη του έκτακτου προγράμματος πανδημίας (PEPP) τον Μάρτιο του 2022 με αποτέλεσμα να καταγράφεται βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,18% αν και νωρίτερα είχε επιστρέψει στο 1,27%.
Ειδικά για τα ελληνικά ομόλογα υπάρχει συγκεκριμένη αναφορά, στην απόφαση, η οποία προβλέπει ότι η ΕΚΤ θα μπορεί να αγοράζει περισσότερα ομόλογα από εκείνα που έχει στην κατοχή της και λήγουν.
Από την άλλη, την πρώτη αύξηση των επιτοκίων ανακοίνωσε η BoE ( Τράπεζα της Aγγλίας ) από το ξέσπασμα της πανδημίας προκειμένου να αντιμετωπίσει την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού, αυξάνοντας βασικό επιτόκιο κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25% από το ιστορικό χαμηλό του 0,1%.
Επίσης, στη χθεσινή συνεδρίαση της Fed, αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού.
Ο Γενικός Δείκτης, παρέμεινε κάτω από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 900 μονάδων με τον απαξιωμένο τζίρο να αποτελεί το βασικό εμπόδιο.
Στη βασική στήριξη βρίσκονται οι  869 μονάδες (ΚΜΟ 200) ενώ και οι πιο αισιόδοξοι βλέπουν ότι η τάση δεν πρόκειται να αλλάξει…στις επόμενες 11 συνεδριάσεις έως το τέλος του έτους.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Alpha Bank +3,02% και ακολούθησαν Eurobank +2,87%, Εθνική +2,79% και Πειραιώς +1,53%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η  Viohalco +5,8% καθώς η συνεργασία της θυγατρικής, Cenergy, με την Orsted προχωράει και ουσιαστικά πρόκειται να γίνει εργοστάσιο υποβρυχίων καλωδίων διασύνδεσης ανεμογεννητριών στο Maryland των ΗΠΑ.
Στα εσωτερικά μας, το βλέμμα είναι στραμμένο αύριο Παρασκευή 17/12 όπου θα λάβει χώρα η τριπλή λήξη παραγώγων, η λήξη της Α.Μ.Κ. της Attica Bank ενώ τίθεται σε ισχύ η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE με την Quest να παίρνει τη θέση της ΕΧΑΕ στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Bελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,18% από 1,27% μετά τις αποφάσεις της ΕΚΤ - Την πρώτη αύξηση των επιτοκίων άνοιξε η BoE 

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 16/12 στα ελληνικά ομόλογα ενώ στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης καταγράφονται ήπιες πωλήσεις, με επίκεντρο τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Αμετάβλητα διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τα επιτόκια όπως αναμενόταν, ενώ ανακοίνωσε ότι το πρόγραμμα πανδημίας θα λήξει τον Μάρτιο του 2022 αλλά οι επανεπενδύσεις ομολόγων μέσω του PEPP θα συνεχιστούν έως τα τέλη του 2024.
Επίσης, προβλέπει ευελιξία για τα ελληνικά ομολόγα, και μετά τη λήξη του έκτακτου προγράμματος πανδημίας (PEPP) τον Μάρτιο του 2022 καθώς η χώρα δεν βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα με αποτέλεσμα το 10ετές να βελτιώνεται στο 1,18%.
Όπως αναφέρει οι επανεπενδύσεις ομολόγων που αποκτήθηκαν μέσω του έκτακτου προγράμματος αγοράς τίτλων (PEPP) μπορούν να προσαρμοστούν με ευελιξία σε χρονική διάρκεια, επενδυτική τάξη και αρμοδιότητα ανά πάσα στιγμή, εφόσον κριθεί απαραίτητο.
Από την άλλη, την πρώτη αύξηση των επιτοκίων ανακοίνωσε η BoE ( Τράπεζα της Aγγλίας ) από το ξέσπασμα της πανδημίας,  κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25% από το ιστορικό χαμηλό του 0,1%, προκειμένου να αντιμετωπίσει την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού.
Επίσης χθες 15/12, η Fed αναθεώρησε την στρατηγική της λόγω της έκρηξης του, καθώς αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού .
Το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,18%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,18% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97% και με το μεταξύ τους spread στις 21 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 112 μονάδες ή 1,12% στα υψηλά έτους, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,56% και τον Τραπεζικό Δείκτη +1,19%.
Λίγο μετά τις 16:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Alpha Bank +4,17%, Eurobank +3,57%...αλλά  και στα μη τραπεζικά blue chips, με Viohalco +5,69%... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,29% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,31%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,07% στις 892 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,90 μονάδες και χαμηλό τις 887,81 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα αν εξαιρέσουμε τος προσυμφωνημένες συναλλαγές.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 21,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 20,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 21,7 εκατ. ευρώ και όγκου 2,61 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 322 χιλ. τεμάχια αξίας 347 χιλ. ευρώ και η Εθνική 187 χιλ. τεμάχια αξίας 544 χιλ. ευρώ/
Ο ΟΠΑΠ 1,3 εκατ. τεμάχια αξίας 15,9 εκατ. ευρώ, η Jumbo 75 χιλ. τεμάχια αξίας 928 χιλ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή αξίας 421 χιλ. ευρώ και όγκου 31 χιλ. τεμαχίων και η Εντερσοφτ 700 χιλ. τεμάχια αξίας 3,57 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 892 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι  910, οι 925 , οι 935 και οι 950 μονάδες..  
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  880 μονάδες και ακολουθούν οι 875, οι 869 μονάδες (ΚΜΟ 200) και οι 850 μονάδες.
Η διάσπαση των 850 μονάδων οδηγεί στις 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 580 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 585 μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 615, οι 625 μονάδες και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  560 μονάδες και ακολουθούν οι 550, οι 540, οι 525 και οι 500 μονάδες.

Ο σχεδιασμός για την Εθνική τράπεζα αλλάζει, το placement για το 20% των μετοχών από το ΤΧΣ μετατίθεται για το 2023

Ο σχεδιασμός για την Εθνική τράπεζα αλλάζει καθώς σύμφωνα με πληροφορίες το placement για το 20% των μετοχών από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, το οποίο κατέχει το 40,03% των μετοχών, μετατίθεται για το 2023… όχι το 2022 αλλά το 2023.
Οι βασικοί λόγοι της μετάθεσης είναι :
1)Ο νέος νόμος για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει καθυστερήσει, βρίσκεται σε διαβούλευση με τους θεσμούς και μάλλον είναι απίθανο να ετοιμαστεί πριν τα μέσα Φεβρουαρίου 2022.
2)Το ΤΧΣ θα έχει διάρκεια έως το 2027 και επειδή στόχος είναι η μέγιστη δυνατή απόδοση από τις συμμετοχές (κατέχει το 40,3% της Εθνικής, το 27% της Πειραιώς, το 9% της Alpha bank και το 1,34% της Eurobank) εκτιμάται ότι το 2023 θα είναι πιο πρόσφορο το έδαφος για πωλήσεις μεγάλων πακέτων μετοχών στο χρηματιστήριο.
3)Ο νέος νόμος θα δίνει την δυνατότητα στο ΤΧΣ να λειτουργεί ως κοινός μέτοχος, διατηρώντας μόνο το veto σε αυξήσεις κεφαλαίου και όχι άλλα ζητήματα π.χ. αμοιβές διοίκησης και άλλα.
Το ΤΧΣ θα αλλάξει διοικητική δομή, θα αποκτήσει ένα νέο διοικητικό συμβούλιο ενώ θα καταργηθούν τα δύο υφιστάμενα διοικητικά όργανα.
Επίσης το ΤΧΣ θα μπορεί να λειτουργεί ως θεσμικός επενδυτής δηλαδή να συμμετέχει σε εκδόσεις τραπεζικών ομολόγων, σε αυξήσεις κεφαλαίου και βεβαίως μπορεί να πουλάει μετοχές στις κατάλληλες χρηματιστηριακές συνθήκες.
Η μετάθεση του placement του 20% των μετοχών ή 183 εκατ μετοχές – που σήμερα αποτιμάται 518 εκατ ευρώ – για το 2023 αναμένεται να δώσει μεγαλύτερη ευελιξία στην μετοχή της Εθνικής τράπεζας, καθώς ένας ανασταλτικός παράγοντας μετατίθεται για το μέλλον.
Η Εθνική τράπεζα Θα ήθελε να αποτιμάται 500 εκατ χαμηλότερα από την Eurobank και 500 εκατ υψηλότερα από την Alpha bank.
Ήδη η Εθνική τράπεζα ξεπέρασε την Alpha bank σε χρηματιστηριακή αξία με την Εθνική 2,58 δισεκ. και την Alpha bank 2,44 δισεκ. – εξέλιξη που είχε προβλέψει το bankingnews ότι θα συμβεί Δεκέμβριο 2021 όπερ και συνέβη .
Τι σημαίνει όμως ότι η Εθνική τράπεζα θα έχει 500 εκατ χαμηλότερη αποτίμηση από την Eurobank;
Ας ξεκινήσουμε με την παραδοχή ότι όλες οι τράπεζες αναγνωρίζουν ότι τους επόμενους 12 μήνες η Eurobank δεν θα χάσει την πρωτοκαθεδρία της στο χρηματιστήριο με την κεφαλαιοποίηση της ήδη είχε φθάσει τα 3,5 δισεκ. αλλά πλέον βρίσκεται στα 3,28 δισεκ.
Για να έχει 500 εκατ χαμηλότερη αποτίμηση από την Eurobank η Εθνική με 914,71 εκατ μετοχές σημαίνει ότι βλέπουν την μετοχή σε βάθος χρόνου στα 3,5 ευρώ – θα έχει ενισχυθεί και η Eurobank προφανώς –
Με 3,5 ευρώ για την μετοχή της Εθνικής ισοδυναμεί με αποτίμηση στο χρηματιστήριο 3,2 δισεκ από 2,58 δισεκ. ή άνοδος 25% σε διάστημα ενός έτους, σενάριο πιθανό για το 2022.
Για το 2022 η Εθνική τράπεζα θα επιτύχει κέρδη 500 εκατ ευρώ και όπως είδαμε στο 9μηνο του 2021 η τράπεζα εμφάνισε μετά από καιρό αξιοπρεπείς αποδόσεις.
Μην νέα εθελουσία 400 ατόμων και κόστους 26,5 εκατ ευρώ – θα διαθέτει κάτω από 7.000 εργαζόμενους - σε συνδυασμό με το γεγονός ότι τα κεφάλαια θα φθάσουν στα 6 δισεκ. το 2022 η Εθνική… θα διανείμει μέρισμα 150 με 160 εκατ ευρώ ή 0,15 ευρώ ανά μετοχή.
Η διανομή θα πραγματοποιηθεί τον Μάρτιο του 2023 για την χρήση 2022.
Με 6 δισεκ. κεφάλαια και 3,2 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία η σχέση P/BV θα διαμορφωθεί στο 0,53.
Η τρέχουσα αποτίμηση 2,58 δισεκ σε σχέση με τα κεφάλαια 5,69 δισεκ. διαμορφώνει το P/BV σε 0,45.
Η Εθνική θα αρχίσει να αφυπνίζεται, κατά την άποψη μας οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν την μετοχή της.
Ξεχώρισε στα κέρδη 9μήνου αλλά να θυμόμαστε ότι συγκέντρωσε και 2,4 δισεκ. σε έκτακτα έσοδα μέσα σε δύο χρόνια που της επέτρεψαν να εξυγιάνει τον ισολογισμό της.
Με NPEs 3,7 δισεκ. και σωρευμένες προβλέψεις 2,6 δισεκ. στο τέλος του 2022 θα έχει 6% NPEs ή 1,8 δισεκ. ευρώ.

Η Attica Bank συνεχίζει να παραπλανά το επενδυτικό κοινό - Γιατί πρέπει να παρέμβει ο εισαγγελέας ;

Πραγματικά τα όσα συμβαίνουν στην Attica bank δεν έχουν προηγούμενο, η υπόθεση προσομοιάζει ίσως και να ξεπερνάει την υπόθεση της Folli Follie.
Η Attica bank είναι η πρώτη τράπεζα διεθνώς που εκδίδει επί της ουσίας 3 ενημερωτικά δελτία μαζί με τα συμπληρωματικά στα οποία δεν αποκαλύπτει την αλήθεια αλλά συνεχίζει να παραπλανά το επενδυτικό κοινό.
α)  Η Attica bank κατά την εξάσκηση των warrants ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό ότι όλα βαίνουν καλώς και οι προβλέψεις για προβληματικά δάνεια είναι επαρκείς.
β)  Η Attica bank κατά την εξάσκηση των δικαιωμάτων της αύξησης ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό ότι όλα δεν βαίνουν καλώς καθώς μπορεί να προκύψουν ζημίες 240 εκατ ευρώ.
γ ) Η Attica bank κατά την τελική φάση της αύξησης 14/12/2021 ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό ότι δεν ξέρει πόσες ζημίες θα προκύψουν και για τον λόγο αυτό θα διενεργήσει άσκηση δέουσας επιμέλειας που δεν είναι τίποτε άλλο από ένα κεκαλυμμένο AQR asset quality review δηλαδή έλεγχος στοιχείων ισολογισμού για να εξακριβωθεί η αξιοπιστία του.
Το bankingnews εδώ και μήνες – σχεδόν καθημερινά – προειδοποιεί ότι το ύψος της συνολικής ζημίας είναι 500 με 600 εκατ και προειδοποιεί ότι τα πραγματικά κεφάλαια της Attica bank είναι αρνητικά άνω των 350 εκατ ευρώ.
Η Attica bank παραπλανά συστηματικά το επενδυτικό κοινό και τις αρχές και για τον λόγο αυτό πρέπει να παρέμβει η δικαιοσύνη καθώς με απίστευτες παρατυπίες προσπαθούν να διασώσουν μια χρεοκοπημένη τράπεζα.
Ερώτηση προς την Τράπεζα της Ελλάδος
Η τράπεζα της Ελλάδος ως εποπτική αρχή δεν γνωρίζει από την εποπτεία που ασκεί πόσες είναι οι πραγματικές ζημίες της Attica bank;
Το bankingnews εδώ και μήνες αναφέρει ότι κινούνται στο εύρος των 500 με 600 εκατ ευρώ η Τράπεζα της Ελλάδος τι κάνει;
Πως έχει επιτρέψει να λειτουργεί μια τράπεζα που έχει παραβιάσει όλους τους τραπεζικούς κανόνες;
Ερώτηση προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πώς επιτρέπει στην Attica bank να εκδίδει ενημερωτικά δελτία και συμπληρωματικά στα οποία δηλώνει ότι δεν ξέρει πόσες ζημίες θα προκύψουν;
Πως επιτρέπει στην Attica bank να διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο όταν εντός δύο μηνών έχει πει τόσα κατάφορα ψέματα;
Ερώτηση προς το Ελληνικό Χρηματιστήριο
Πως το Ελληνικό Χρηματιστήριο προστατεύει τους επενδυτές, όταν αφήνει να διαπραγματεύεται η Attica bank που πριν δύο μήνες ανέφερε ότι ο ισολογισμός είναι πεντακάθαρος και δύο μήνες μετά να ανακοινώνει ότι θα προχωρήσει σε άσκηση δέουσας επιμέλειας δηλαδή άτυπο AQR και αμέσως δεν έθεσε σε αναστολή την μετοχή;
Ερώτηση προς τον SSM
Μπορεί ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών SSM να μην εποπτεύει άμεσα την Attica bank αλλά παρακολούθησε εκ του σύνεγγυς την υπόθεση Attica bank.
Πως επέτρεψε να εξελιχθεί ένα φιάσκο, όπου η τράπεζα δηλώνει ότι δεν ξέρει πόσες ζημίες θα προκύψουν από τις τιτλοποιήσεις;
Μήπως απλά η Attica bank ξέρει πόσες είναι οι ζημίες και όλο αυτό τον καιρό έπαιζε θέατρο, έλεγε ψέματα και παραπλανούσε το επενδυτικό κοινό αποκρύβοντας να πει την αλήθεια;
Ερώτηση προς τον Ορκωτό Ελεγκτή
Πως ενώ ο Ορκωτός Ελεγκτής έχει εγκρίνει ισολογισμούς και λογιστικές καταστάσεις… αντιμετωπίζει την ανακοίνωση της Attica bank ότι δεν ξέρει πόσες είναι οι ζημίες που θα προκύψουν από την άσκηση δέουσας επιμέλειας.
Πως ενέκρινε ισολογισμούς και λογιστικές καταστάσεις και η διοίκηση της Attica bank ουσιαστικά λέει στους επενδυτές, έκρυβα ζημιές αλλά δεν ξέρω πόσες είναι αυτές οι ζημίες και ο Ορκωτός Ελεγκτής τι κάνει;
Τι θα πράξει από εδώ και πέρα ο Ορκωτός Ελεγκτής;
Ερώτηση προς το ΤΜΕΔΕ
To TΜΕΔΕ πως υπερασπίζεται τα συμφέροντα των μελών του όταν έχει χάσει 1 δισεκ. από τις αποτυχημένες επενδύσεις στην Attica bank και μάλιστα ενώ έχει υποστεί μεγάλες ζημίες κάνει deal με την Ellington για να αποκτήσουν το 68% της Attica bank έως το Καλοκαίρι του 2022.
Ποιες οι ευθύνες του ΤΜΕΔΕ που συνδιοικούσε την χρεοκοπημένη Attica bank;
Ερώτηση προς αρμόδιους εισαγγελείς
Μήπως κάποιος από εσάς που ασχολείται με το οικονομικό έγκλημα πρέπει να κινηθείτε αυτεπάγγελτα και να ελέγξετε το σκάνδαλο Attica bank, πως δηλαδή έστησαν ένα κόλπο καλύπτοντας, αποκρύβοντας τις ζημίες από τους επενδυτές.
Αυτό αποτελεί οικονομική απάτη και δόλια παραπλάνηση επενδυτών ναι ή όχι;
Τα όσα συμβαίνουν στην Attica bank δεν έχουν προηγούμενο.
Η τράπεζα στο νέο συμπληρωματικό δελτίο ανακοινώνει ότι η νέα περίοδος διαπραγμάτευσης ορίζεται 16 και 17 Δεκεμβρίου και η εισαγωγή των νέων μετοχών καθορίζεται για 23 Δεκεμβρίου 2021.
Τα αποτελέσματα 9μήνου 2021 δεν θα δημοσιευτούν 16 Δεκεμβρίου αλλά 28 Δεκεμβρίου 2021 και από ότι πληροφορούμαστε η Attica bank θα εμφανίσει μεγάλη μείωση κεφαλαίων.
Πως όλα αυτά συμβαίνουν σε μια χώρα που θέλει να λέγεται σοβαρή;
Μόνο εάν όλοι είναι στο κόλπο της μεγάλης απάτης.

Η επικαιρότητα

Με την παράλλαξη Delta να εξακολουθεί να προκαλεί καθημερινά χιλιάδες κρούσματα και δεκάδες θανάτους στην Ελλάδα, οι ειδικοί προειδοποιούν για την επερχόμενη επέλαση και επικράτηση της παράλλαξης Omicron, κάνοντας λόγο για τσουνάμι μολύνσεων από τον Ιανουάριο και μετά.
Και ενώ η κυβέρνηση μέχρι πρότινος διεμήνυε πως δεν πρόκειται να ληφθούν περιορισμοί σε βάρος των εμβολιασμένων, ενόψει των εορτών των Χριστουγέννων,  γίνονται εκκλήσεις σε όλους τους πολίτες είτε είναι εμβολιασμένοι είτε όχι να τηρούν τα μέτρα, όπως χρήση μάσκας σε κλειστούς χώρους, τήρηση αποστάσεων, προσωπική υγιεινή)…
Η αλλαγή της στρατηγικής αποτυπώνεται και στην πρόσφατη απόφαση που προβλέπει πως από την ερχόμενη Κυριακή 19/12 όλοι οι επισκέπτες (εμβολιασμένοι ή όχι) θα πρέπει να έχουν αρνητικό μοριακό τεστ (PCR) 48 ωρών για να μπορέσουν να εισέλθουν στην Ελλάδα.
Εν τω μεταξύ, ολοένα και περισσότεροι επιστήμονες κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου για την επερχόμενη επέλαση της Omicron, ζητώντας να ληφθούν από νωρίς περιοριστικά μέτρα προκειμένου να αποτραπεί μια τεράστια διασπορά του ιού.
Εφόσον επιβεβαιωθεί η τεράστια μεταδοτικότητα της Omicron και εφόσον κάνει την εμφάνιση της από τον Ιανουάριο, δεν θα πρέπει να αποκλείονται νέα αυστηρά μέτρα και περιορισμοί και ενδεχομένως ακόμα και lockdown – παρά το γεγονός ότι αυτό, όπως υποστηρίζουν κορυφαίοι υπουργοί, δεν μπορεί να υποστηριχθεί από την οικονομία.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά  έκλεισαν σήμερα 16/12 οι ασιατικές αγορές, λαμβάνοντας ώθηση από τις χθεσινές 15/12 ανακοινώσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας .
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,13%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,75%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,23% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,57%.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Κέρδη καταγράφονται σήμερα 16/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια στον απόηχο των αποφάσεων της ΕΚΤ για την επόμενη μέρα του προγραμματος πανδημίας και της Federal Reserve για επιτάχυνση του tapering.
Η Τράπεζα της Αγγλίας έκανε την έκπληξη και προχώρησε σε αύξηση των επιτοκίων για πρώτη φορά από το ξέσπασμα της πανδημίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,1%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,55%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο +0,26% (26,92 δολ. ) .

Κέρδη χωρίς τζίρο στις τράπεζες

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,9090 ευρώ, με άνοδο +2,79% με όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0750 ευρώ, με άνοδο +3,02% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,3270 ευρώ, με άνοδο +1,53% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9104 ευρώ, με άνοδο +2,87% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,03 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 428 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,35 ευρώ, με άνοδο +1,74% και με όγκο 18 χιλ. τεμάχια.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,92 ευρώ, με άνοδο +1,32% και κεφαλαιοποίηση 336 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Viohalco +6%

Με ανοδικές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Viohalco +5,8% και ακολούθησαν, ΕΛΧΑ, Aegean, ΕΥΔΑΠ ...
Στον αντίποδα, ήπια υποχώρησαν μόνον ΔΕΗ, ΕΧΑΕ και ΟΛΠ.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,25 ευρώ, με άνοδο +0,41% και  κεφαλαιοποίηση στα 10,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,38 ευρώ, με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 7,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,3150 ευρώ, με πτώση -0,37% και αποτίμηση 3,55 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,49 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 578 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,25 ευρώ, με άνοδο +10,57% και  αποτίμηση 4,33 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,64 ευρώ, με άνοδο +1,19% και  κεφαλαιοποίηση 1,07 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,05 ευρώ, με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,76 ευρώ, με άνοδο +0,07% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,28 ευρώ, με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,37 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,70 ευρώ, με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 820 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,93 ευρώ, με άνοδο +3,1% και κεφαλαιοποίηση 724 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0307 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 29 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,18% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 21 μονάδες βάσης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 16/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης καταγράφονται πωλήσεις με επίκεντρο της αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Ειδικότερα, αμετάβλητα διατήρησε η ΕΚΤ τα επιτόκια όπως αναμενόταν, ενώ ανακοίνωσε ότι το πρόγραμμα πανδημίας θα λήξει τον Μάρτιο του 2022 αλλά οι επανεπενδύσεις ομολόγων μέσω του PEPP θα συνεχιστούν έως τα τέλη του 2024.
Επίσης, προβλέπει ευελιξία για τα ελληνικά ομολόγα, και μετά τη λήξη του έκτακτου προγράμματος πανδημίας (PEPP) τον Μάρτιο του 2022 καθώς η χώρα δεν βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα....
Ειδικότερα, όπως αναφέρει  οι επανεπενδύσεις ομολόγων που αποκτήθηκαν μέσω του έκτακτου προγράμματος αγοράς τίτλων (PEPP) μπορούν να προσαρμοστούν με ευελιξία σε χρονική διάρκεια, επενδυτική τάξη και αρμοδιότητα ανά πάσα στιγμή, εφόσον κριθεί απαραίτητο. 
Νωρίτερα, την πρώτη αύξηση των επιτοκίων ανακοίνωσε η BoE ( Τράπεζα της Aγγλίας ) από το ξέσπασμα της πανδημίας,  κατά 15 μονάδες βάσης στο 0,25% από το ιστορικό χαμηλό του 0,1%, προκειμένου να αντιμετωπίσει την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού.
Επίσης, χθες 15/12 η Fed αναθεώρησε την στρατηγική της, καθώς αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού .
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,18% και το ιταλικό 10ετές στο 0,97%
Το ελληνικό 10ετές 1,18% με το αμερικανικό 10ετές 1,42% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 153 μονάδες βάσης από 159 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης, στα υψηλά έτους.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,12% ή 112 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 21 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 88  μονάδες βάσης…

Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/12 στις χώρες της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, προκειμένου να αντιμετωπίσουν την απειλή του επίμονα υψηλού πληθωρισμού. 
Σημειώνεται ότι η Bank of England άνοιξε τον χορό της αύξησης των επιτοκίων, κατά 0,15% στο 0,25%, ενώ η ΕΚΤ διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια όπως αναμενόταν, ενώ ανακοίνωσε ότι το πρόγραμμα πανδημίας θα λήξει τον Μάρτιο του 2022 αλλά οι επανεπενδύσεις ομολόγων μέσω του PEPP θα συνεχιστούν έως τα τέλη του 2024.
Eν τω μεταξύ χθες 15/12, η  Fed αναθεώρησε την στρατηγική της, καθώς αποφασίστηκε η ραγδαία αύξηση του tapering, δηλαδή της μείωσης του τρέχοντος προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, κατά 30 δισεκ. δολ. τον μήνα, και τριπλή αύξηση επιτοκίων μέσα στο 2022 με σκοπό την αντιμετώπιση του πληθωρισμού ..
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Δεκεμβρίου του 2021 στο 0,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/12/2021 στο -0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,06% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,30% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr