Μη πειστική αναλαμπή σε τράπεζες και ΧΑ +1,19% στις 947 μον. - Κρίσιμο σημείο αντίστασης οι 950 μον.

(upd16) Μη πειστική αναλαμπή καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 947 μονάδες, με τις τράπεζες να ενισχύονται για μια ακόμη συνεδρίαση αλλά περιορίζοντας τα αρχικά κέρδη ενώ ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips και με τις συναλλαγές να επικεντρώνονται στον τραπεζικό κλάδο.
Η αγορά έκλεισε στις 947 μονάδες, με τις 950 μονάδες να αποτελούν ισχυρή αντίσταση...
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +2,14% από υψηλό ημέρας +3,61% και ακολούθησαν Εθνική +1,72%, Πειραιώς +1,28% και Eurobank +1,05%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Viohalco +4,6%, Aegean +4,55%, Μυτιληναίος +3,43%..ενώ  με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Quest -3,3% καθώς από σήμερα 1/2 διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα διανομής προσωρινού μερίσματος ποσού €1,25 ανά μετοχή ( 1,1875 ευρώ καθαρό ).
Οι μετοχές των τραπεζών παραμένουν στο επίκεντρο, με τον Ιανουάριο να κλείνει με σημαντικά κέρδη 17,92% έναντι του Γενικού Δείκτη ο οποίος έκλεισε με μηνιαία κέρδη 4,86%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στα υψηλά 23 μηνών ενώ σταδιακά το ενδιαφέρον θα αρχίσει να στρέφεται και στην επικείμενη αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI που θα γίνει στις 9 Φεβρουαρίου.
H άνοδος των τραπεζών εξηγείται από τις θετικές εκθέσεις των αναλυτών και τις προοπτικές για την μείωση των κόκκινων δανείων σε μονοψήφιο ποσοστό με άμεσα αποτελέσματα στην εξυγίανση των ισολογισμών τους ενώ θα ωφεληθούν από τη μελλοντική αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ.
Ωστόσο, το πρόβλημα του αναβαλλόμενου φόρου (DTC) εξακολουθεί να παραμένει ....
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην ανακοίνωση του πληθωρισμού στην Ευρώπη αύριο Τετάρτη 2/2 αλλά και η συνεδρίαση της ΕΚΤ, για τη νομισματική πολιτική της Ευρωζώνης, την Πέμπτη 3/2.
Σε αντίθεση με την πολιτική της FED η οποία τον Μάρτιο θα αυξήσει τα επιτόκια 0,25% στο βασικό σενάριο ή 0,50% στο πιο επιθετικό για την καταπολέμηση του πληθωρισμού,  η ΕΚΤ μέχρι στιγμής έχει εξαγγείλει μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά ενώ όσο αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Ωστόσο παραμένουν οι ανησυχίες από την πανδημία, την ενεργειακή κρίση, τον πληθωρισμό και την επικείμενη άνοδο των Αμερικανικών επιτοκίων ενώ το αρνητικό πάζλ προσθέτουν οι γεωπολιτικές εντάσεις μεταξύ Δύσης και Ρωσίας, για την Ουκρανία.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,39% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,90%.
Λίγο μετά τις 16:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +3,61%, Εθνική +2,72% αλλά σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco +5,44%, OΠΑΠ, ΔΕΗ  πλησίον του +2% ....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,49% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,38%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,19% στις 947 μονάδες έχοντας υψηλό στις 949,70 μονάδες και χαμηλό τις 940,39 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 89,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 41,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 32,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,25 εκατ. ευρώ και όγκου 5,15 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3,33 εκατ. τεμάχια αξίας 3,35 εκατ. ευρώ, η Εθνική 540 χιλ. τεμάχια αξίας 1,91 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,37 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 23 χιλ. τεμάχια αξίας 397 χιλ. ευρώ και η ΔΕΗ 257 χιλ. τεμάχια αξίας 2,23 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 947 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 950 μονάδες και ακολουθούν οι 960, οι 970, οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 920 μονάδες και ακολουθούν οι 900 μονάδες, οι  882 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), οι 875, οι 865 και οι 850 μονάδες
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη αντίσταση των 688 μονάδων και ακολουθούν οι 700 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 620 μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 585, οι 575 και οι 550 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,73%

Σταθεροποιητικά κινούνται σήμερα 1/2 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στη συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη 3/2, την πρώτη για το 2022, όπου θα παρακολουθήσουμε τις τοποθετήσεις της επικεφαλής Κριστίν Λαγκάρντ.
Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ μέχρι στιγμής έχει εξαγγείλει μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά ενώ όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Από την άλλη οι επενδυτές προσπαθούν να αφομοιώσουν την αλλαγή της  νομισματικής πολίτικης της Fed, με τον επικεφαλή της να δίνει το σήμα για αύξηση των επιτοκίων από τον Μάρτιο, την πρώτη αύξηση επιτοκίων από τον Δεκέμβριο του 2018 χωρίς να αποκλείονται και άλλες πέντε αυξήσεις σε κάθε συνεδρίαση του 2022
Οι διαδικασίες για την αύξηση επιτοκίων επισπεύδονται εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,73% και το ιταλικό 10ετές στο 1,37% και με το μεταξύ τους spread στις 36 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 112 μονάδες ή 1,12%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Ο SSM θα εγκρίνει διανομή μερίσματος για το 2022 σε Eurobank, Εθνική και για την χρήση 2023 σε Alpha, Πειραιώς – Οι 5 όροι

Με βάση πηγή στον SSM... που μίλησε ανεπίσημα στο bankingnews για την οικονομική χρήση 2022 παρ΄ ότι όλες οι τράπεζες θα είναι κερδοφόρες, ο SSM δεν θα εγκρίνει για όλες διανομή μερίσματος.
Οι τράπεζες που θα πρέπει να θεωρούνται ότι έχουν τις καλύτερες προδιαγραφές είναι η Eurobank και Εθνική τράπεζα.
Να σημειωθεί ότι για την χρήση 2021 η Eurobank θα επιτύχει κέρδη 420-430 εκατ και η Εθνική τράπεζα περί τα 930 με 940 εκατ ευρώ.
Η Eurobank και Εθνική τράπεζα έχουν ιστορικό κερδοφορίας και το 2022 θα καταγράψουν δεύτερη χρονιά κερδοφορίας ενώ η Πειραιώς και η Alpha bank θα επιτύχουν κέρδη το 2022, το 2021 θα εμφανίσουν ζημίες σχεδόν 6 δισεκ. ευρώ.
Για το 2022 εκτιμάται ότι τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών θα είναι τα εξής
Eurobank 550 εκατ ευρώ
Εθνική 480 με 500 εκατ ευρώ
Alpha bank 380 εκατ ευρώ
Πειραιώς άνω των 350-360 εκατ ευρώ.
Υπό αυτό το πρίσμα το βασικό σενάριο θέλει ο SSM να εγκρίνει την διανομή μερίσματος μόνο στην Εθνική και στην Eurobank και για την χρήση 2023 να συμπεριληφθούν η Alpha bank και η τράπεζα Πειραιώς…
Η έγκριση διανομής μερίσματος από τον SSM που είναι η εποπτεύουσα αρχή των ελληνικών τραπεζών θα συμπεριλαμβάνει συγκεκριμένες ρήτρες.
1)Θα ληφθεί υπόψη προφανώς η διετής κερδοφορία με βάση την πηγή που μίλησε στο bankingnews.
Διετής κερδοφορία σημαίνει ότι πρέπει δύο συναπτές οικονομικές χρήσεις οι τράπεζες να είναι κερδοφόρες οπότε για Alpha bank και Πειραιώς η ρήτρα αυτή περιλαμβάνει την χρήση 2022 και χρήση 2023.
2)Θα αξιολογηθεί το ύψος του κεφαλαιακού μαξιλαριού κάθε τράπεζας δηλαδή πόσο κεφάλαιο διαθέτουν πάνω από τον ελάχιστο συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας – SREP.
3)Θα τεθεί όρος για να εγκριθεί η διανομή μερίσματος το NPEs ratio να υποχωρήσει μάλλον στο όριο του 5% και το coverage ratio NPEs δηλαδή ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων με προβλέψεις να διαμορφωθεί άνω του 70%.
4)Θα τεθεί όρος ότι τα διανεμόμενα μετά φόρων κέρδη δεν μπορεί να είναι πάνω από το 35% - το ελάχιστο επιτρεπόμενο με βάση την ελληνική νομοθεσία – ή 25%.
Εάν ο SSM εγκρίνει μόνο το 25% των καθαρών κερδών να διανεμηθούν προφανώς θα πρέπει να υπάρξει τροποποίηση του ελληνικού νόμου…
5)Ο SSM θα ζητήσει από τις τράπεζες που θα διανείμουν μέρισμα να αποθεματοποιούν τουλάχιστον το 65% των καθαρών κερδών τους τουλάχιστον για μια διετία.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι εάν π.χ. ο SSM εγκρίνει ελάχιστο όριο διανομής κερδών το 35% αυτό σημαίνει ότι για δύο συναπτές χρήσεις θα πρέπει να αποθεματοποιούν το 65% της καθαρής μετά φόρων κερδοφορίας τους.
Για την χρήση 2022 με βάση αυτά τα σχέδια η Eurobank θα διανείμει 192 εκατ μέρισμα εφόσον το ελάχιστο όριο οριστεί στο 35% των τελικών καθαρών κερδών και η Εθνική τράπεζα περίπου 170 εκατ ευρώ.
Στην Eurobank σε αναγωγή ανά μετοχή το μέρισμα αντιστοιχεί σε 0,05 ευρώ ανά μετοχή και στην Εθνική τράπεζα περίπου 0,18 ευρώ ανά μετοχή…

Το Fairfax θα πουλήσει το 8% των μετοχών της Eurobank σε φίλια funds το Φθινόπωρο του 2022 – Θα παραμείνει στρατηγικός επενδυτής

Το Fairfax κατέχει το 33,4% των μετοχών της Eurobank, είναι στρατηγικός επενδυτής και υποστηρίζει την επένδυση του.
Μάλιστα δηλώνει ότι δεν πουλάει και επειδή θα αρχίσει να παίρνει μερίσματα θα υποστηρίξει ακόμη πιο ενεργά την επένδυση του…
Ναι αλλά τι θα συμβεί;
Θα παρουσιάσουμε ένα σενάριο στο οποίο δίνουμε μεγάλο πιθανολόγηση.
Το σενάριο είναι το εξής…
Φθινόπωρο 2022… μετά από ένα καλό τουριστικά Καλοκαίρι και εφόσον έχει προηγηθεί η περιβόητη μεγάλη διόρθωση στις αγορές μετοχών… το Fairfax αποφασίζει να ξεκινήσει trading…στην μετοχή της Eurobank.
Το βασικό σενάριο θέλει το 33% να γίνεται 25% να πουλάει ένα 8% των μετοχών.
Το 8% θα αποτιμάται στα 320 εκατ ευρώ… έχοντας επενδύσει 930 εκατ, πλην της Grivalia με πώληση 8% θα πάρει 320 εκατ δηλαδή το 33% του επενδεδυμένου κεφαλαίου.
Θα έχει βρει φίλια funds…
Εν συνεχεία θα μπορούσε… ίσως σε χαμηλότερες τιμές να αγοράσει εκ νέου μετοχές Eurobank και αυτό το trading να συνεχιστεί έως ότου σταθεροποιηθεί στο 20% που είναι και ο τελικός στόχος…
Η Eurobank θα επιτύχει 420 εκατ κέρδη το 2021 και 550 εκατ το 2022 και ταυτόχρονα για την χρήση 2022 θα διανείμει και μέρισμα 190 εκατ στους μετόχους.
Η Eurobank έχει επιδείξει συνέπεια και η διοίκηση Καραβία κατάφερε έγκαιρα να διασφαλίσει την μείωση των NPEs ενώ η ενσωμάτωση της Grivalia που ισοδυναμεί με αύξηση 940 εκατ είχε ως αποτέλεσμα την ριζική και έγκαιρη εξυγίανση του ισολογισμού.
Ότι αποτιμάται στα 3,71 δισεκ. με κεφάλαια 5,5 δισεκ. ισοδυναμεί με P/BV περίπου 0,67 κινείται στον μέσο όρο της Ευρώπης… αποδεικνύει γιατί ξεχώρισε συνολικά στον τραπεζικό κλάδο.
Η πρωτοκαθεδρία της δεν θα αμφισβητηθεί γιατί το στοίχημα του 2022 θα κερδηθεί δηλαδή να επιβεβαιώσει τις προβλέψεις και τους στόχους σε κερδοφορία και μέρισμα.
Η Eurobank δεν έχει καμία αρνητική έκπληξη ως προς τον ισολογισμό της….
Πριν λίγο καιρό το bankingnews είχε αποκαλύψει γιατί η μετοχή κολλάει στο 1 ευρώ;
Η απάντηση είναι ότι στο 1 ευρώ υλοποιήθηκε η αύξηση κεφαλαίου ωστόσο με την ενσωμάτωση της Grivalia η τιμή επανακαθορίστηκε.
Ωστόσο στο 1 ευρώ το παλαιό… οι επενδυτές κερδίζουν, οπότε υπάρχουν ορισμένα funds που βγαίνουν πωλητές.
Αυτό δεν θα τελειώσει εύκολα, οπότε προβλέπουμε ότι για να διασπάσει το 1 ευρώ θα πρέπει να σταματήσουν οι πωλήσεις.
Όταν αυτό συμβεί επόμενη στάση της μετοχής στα 1,05 με 1,06 ευρώ…
Τι θα συμβεί με την Grivalia;
Η Grivalia είναι μια ειδική περίπτωση θυγατρικής.
Βγάζει κέρδη και θα αποτελέσει το ανοδικό σενάριο της Eurobank καθώς εκτιμάται ότι τα ακίνητα θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία.
Αυτό σημαίνει υπεραξίες για την Eurobank.
Το ζήτημα είναι τι θα πράξει το Fairfax.
Το ιδανικό σενάριο θα ήταν στο τέλος του 2023 μετά από δύο χρήσεις με κέρδη 1,15 δισεκ. 550 εκατ το 2022 και 600 εκατ το 2023 να έχει ενισχύσει τόσο τα κεφάλαια που αφαιρώντας την Grivalia να μην χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου.
Εάν το σενάριο αυτό βγαίνει… η Grivalia θα μπορούσε να αποσχιστεί στο τέλος του 2023 ή αρχές 2024 από την Eurobank ώστε να πάρει όλο το upside των ακινήτων το Fairfax.
Όλα θα εξαρτηθούν από την δομή των κεφαλαίων της Eurobank.
Εάν η Eurobank σήμερα είχε 6 δισεκ. κεφάλαια χωρίς την Grivalia… θα είχε ήδη αποσχιστεί.
Το ζητούμενο είναι πως αφαιρώντας τα 930 εκατ της Grivalia δεν θα επηρεαστεί η κεφαλαιακή δομή της Eurobank…
Ένα είναι βέβαιο ότι το Fairfax το trading στην μετοχή της Eurobank και σε επόμενη φάση η Grivalia θα είναι δύο ενδιαφέρουσες ιστορίες που θα μας απασχολήσουν στην Eurobank…

Η επικαιρότητα

Παρά τη μερική χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων σε εστίαση και διασκέδαση, με την οποία η κυβέρνηση και οι ειδικοί ήθελαν να στείλουν ένα μήνυμα επιστροφής στην κανονικότητα, και παρά την εκτίμηση πως το κύμα της πανδημίας έχει φτάσει στη κορύφωση του και πλέον θα αρχίσει να αποκλιμακώνεται, έντονο προβληματισμό προκαλεί ο εξαιρετικά υψηλός αριθμός θανάτων που καταγράφεται καθημερινά λόγω της covid.
Οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως οι σκληροί δείκτες – δηλαδή νεκροί και διασωληνωμένοι – θα αρχίσουν να μειώνονται τις επόμενες ημέρες αλλά με εξαιρετικά αργό ρυθμό και εκτιμούν πως η κατάσταση θα είναι κατά πολύ καλύτερη στα τέλη Φεβρουαρίου.
Ωστόσο, αυτό είναι το αισιόδοξο σενάριο, καθώς οι περισσότεροι ειδικοί υποστηρίζουν πως αυτό θα υλοποιηθεί εφόσον προχωρήσουν οι εμβολιασμοί και εφόσον δεν υπάρξει κάποιο απρόοπτο, όπως για παράδειγμα μια νέα ακόμα διασπορά του ιού λόγω της παραλλαγής της μετάλλαξης Omicron, της περίφημης Omicron 2, όπου εντοπίστηκαν τα δύο πρώτα κρόυσματα στην Κρητη χθες Δευτέρα 31/1, τα οποία όπως αναφέρεται, εμφανίζουν ήπια συμπτώματα.
Σε κάθε περίπτωση στόχος της κυβέρνησης είναι να προχωρά σταδιακά στην ολοένα και μεγαλύτερη χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων, έτσι ώστε από το Μάρτιο και μετά το σύνολο της κοινωνίας και της οικονομίας να λειτουργούν χωρίς ιδιαίτερους περιορισμούς.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές.

Ήπια ανοδικά έκλεισαν σήμερα 1/2 οι ασιατικές αγορές, λαμβάνοντας ώθηση από το θετικό κλίμα στη Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,28% και ο δείκτης S&P/ ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,49%.
Τα χρηματιστήρια της Κίνας, του Χονγκ Κονγκ, της Νότιας Κορέας και της Σιγκαπούρης παραμένουν κλειστά λόγω Πρωτοχρονιάς.

Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Κέρδη καταγράφονται σήμερα 1/2 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στην ανακοίνωση του πληθωρισμού στην Ευρώπη αύριο Τετάρτη 2/2 αλλά και η συνεδρίαση της ΕΚΤ, για τη νομισματική πολιτική της Ευρωζώνης, την Πέμπτη 3/2.
Επίσης, οι επενδυτές παρακολουθούν τις πολιτικές εξελίξεις μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,35%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,35% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,25% ενώ το ETF GREC ενισχύεται με κέρδη +1,06% ( 28,64 δολ. )

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές αν και περιορίστηκαν τα αρχικά κέρδη, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,55 ευρώ, με άνοδο +1,72%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3585 ευρώ, με άνοδο +2,14% με όγκο 15,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,19 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5090 ευρώ, με άνοδο +1,28% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,89 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0125 ευρώ, με άνοδο +1,05% με όγκο 9,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,1050 ευρώ, με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 490 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1668 ευρώ, με πτώση -0,12%, με όγκο 428 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 204 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,90 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 375 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Viohalco +4,6% και Aegean +4,55% και ακολούθησαν Μυτιληναίος +3,43%, ΓΕΚ Τέρνα +3,25%, ΟΠΑΠ +2,58%....
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Quest -3,3% λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησαν Ελλάκτωρ -0,88%, Jumbo -0,76%....
H Coca Cola έκλεισε στα 29,80ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 11,08 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,44 ευρώ, με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 7,97  δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,6850 ευρώ, με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 3,32 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4950 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 579 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,52 ευρώ, με άνοδο +2,58% και  αποτίμηση 4,77 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,14 ευρώ, με άνοδο +1,73% και  κεφαλαιοποίηση 1,11 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,68 ευρώ, με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,54 ευρώ, με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με άνοδο +3,43% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,75 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 825 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9580 ευρώ, με άνοδο +1,77% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0337 ευρώ, με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,73% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 36 μονάδες βάσης

Σταθεροποιητικά κινούνται σήμερα 1/2 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης με το ενδιαφέρον των επενδυτών να εστιάζεται στη συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη 3/2, την πρώτη για το 2022, όπου θα παρακολουθήσουμε τις τοποθετήσεις της επικεφαλής Κριστίν Λαγκάρντ.
 Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ μέχρι στιγμής έχει εξαγγείλει μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Από την άλλη οι επενδυτές προσπαθούν να αφομοιώσουν την αλλαγή της  νομισματικής πολίτικης της Fed, με τον επικεφαλή της να δίνει το σήμα για αύξηση των επιτοκίων από τον Μάρτιο, την πρώτη αύξηση επιτοκίων από τον Δεκέμβριο του 2018 χωρίς να αποκλείονται και άλλες πέντε αυξήσεις σε κάθε συνεδρίαση του 2022
Οι διαδικασίες για την αύξηση επιτοκίων επισπεύδονται εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,73% και το ιταλικό 10ετές στο 1,37% ενώ το αμερικανικό 10ετές βρίσκεται στο 1,75%, με ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 174 μονάδες βάσης από 177 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,12% ή 112 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 36 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 108 μονάδες βάσης…

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 1/2 στις χώρες της Ευρωζώνης,  με επίκεντρο τη συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη 3/2, η πρώτη για το 2022, όπου με ενδιαφέρον θα παρακολουθήσουμε τις τοποθετήσεις της επικεφαλής, Κριστίν Λαγκάρντ.
Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ μέχρι στιγμής έχει εξαγγείλει μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Φεβρουαρίου του 2022 στο 1,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/2/2022 στο -0,02% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,48% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,65%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,73% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,88%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr