Θολό τοπίο διαρκείας λόγω Ουκρανίας στο ΧΑ -0,57% στις 918 μον. - Μην υπάρχουν αυταπάτες για νέα υψηλά

(upd16) Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 918 μονάδες, με μεταβλητότητα στις τράπεζες και με την Eurobank να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας -3,08%, την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο ενώ σε υποτονικό κλίμα πραγματοποιήθηκαν οι συναλλαγές.
Στο επίκεντρο παρέμειναν οι εξελίξεις στην Ουκρανία, οι πληθωριστικές πιέσεις αλλά και οι αποφάσεις της ΕΚΤ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε πτωτικά στις 918 μονάδες, στα χαμηλά της ημέρας μετά από πέντε συνεχόμενες συνεδριάσεις, με τα ανοδικά περιθώρια να εξαντλούνται ....ενώ σημαντική στήριξη αποτελεί το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 900 μονάδων και με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των 930 - 940 μονάδες.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 1,40%, ενώ ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 1,37%. Ωστόσο, ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε με πτώση 0,52%.
Η λήξη των παραγώγων του Απριλίου η οποία πραγματοποιήθηκε σήμερα 14/4, καθώς οι αγορές θα παραμείνουν κλειστές από αύριο Παρασκευή έως και Δευτέρα, λόγω του Πάσχα των Καθολικών,  δεν άλλαξε την εικόνα της αγοράς, με τον τζίρο να αυξάνεται μόλις με 2 εκατ. ευρώ και τον όγκο με 1 εκατ. τεμάχια.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Eurobank -3,08% και ακολούθησε η Alpha Bank -1,68% και με οριακά κέρδη Πειραιώς +0,07% και Εθνική +0,05%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΔΕΗ -3,26%, Lamda -1,72%, Τέρνα Ενεργειακή -1,33%, ....ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Μυτιληναίος +2,85%, Ελλάκτωρ +2,21% και Viohalco +1,83%.
Με τον πόλεμο στην Ουκρανία και τις βαριές κυρώσεις στη Ρωσία, το οικονομικό outlook στην ευρωζώνη έχει επιδεινωθεί ραγδαία ενώ παραμένουν τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα στις υψηλές τιμές ενέργειας και στην έλλειψη εμπορευμάτων που απαιτούνται για πολλές βιομηχανικές διαδικασίες
Οι Κεντρικές Τράπεζες καλούνται να λύσουν το πρόβλημα μεταξύ υψηλού πληθωρισμού, αύξησης επιτοκίων και της αρνητικής επίδρασής τους στην οικονομία με την Fed να προχωρεί σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.
Από την άλλη, αμετάβλητη διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) τη νομισματική της πολιτική, όπως αναμενόταν, τονίζοντας  ότι η Ουκρανική κρίση προκαλεί τεράστια προβλήματα στις  οικονομίες στην Ευρώπη αλλά και σε όλο τον κόσμο, ενώ ανακοίνωσε ότι οι καθαρές αγορές ομολόγων μέσω του προγράμματος APP θα πρέπει να ολοκληρωθούν το τρίτο τρίμηνο, με την δέσμευσή να στηρίξει την Ελλάδα αν χρειαστεί.
Μόλις ολοκληρωθεί το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, η ΕΚΤ αναμένεται να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, ακολουθώντας τον ίδιο δρόμο με την Τράπεζα της Αγγλίας και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Ωστόσο, επί τάπητος θα μπορούσε να βρεθεί και ένα νέο εργαλείο, που θα μπορεί να χρησιμοποιήσει η ΕΚΤ σε περίπτωση εκρηκτικής ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων των πιο αδύναμων οικονομιών της ευρωζώνης. 
Επίσης, το ενδιαφέρον εστιάζεται και στο δεύτερο γύρο των προεδρικών εκλογών στη Γαλλία( 24/4)  με τη μάχη να αναμένεται σκληρή αλλά και στα lockdowns στην Κίνα που συνεχίζονται για τον έλεγχο των κρουσμάτων του COVID -19.

Εταιρικά αποτελέσματα

Με αφορμή τα οικονομικά αποτελέσματα της Τέρνα Ενεργειακή, ο πρόεδρος της Γ. Περιστέρης μονόδρομο χαρακτηρίζει την απεξάρτηση από την εισαγόμενη ενέργεια και την μαζική στροφή στις ΑΠΕ
Στα 405,4 εκατ. ευρώ οι πωλήσεις από 248,7 εκατ. ευρώ το 2020 και τα προσαρμοσμένα κέρδη (πλην ΗΠΑ) στα 69 εκατ. ευρώ το 2021 από 58,4 εκατ. ευρώ. Ο καθαρός δανεισμός στα 528 εκατ. ευρώ. Στόχος του Ομίλου είναι η συνολική εγκατεστημένη ισχύς του να προσεγγίσει τα 6,4 GW μέσα στην επόμενη επταετία. 
Σημαντικές επιδόσεις από τα Πλαστκά Θράκης το 2021, σε επίπεδο Κύκλου Εργασιών (+26,1%) και Λειτουργικής Κερδοφορίας EBITDA (+43,2%) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, λόγω κυρίως της θετικής επίδοσης του κλάδου των Τεχνικών Υφασμάτων.
Η μετοχή έκλεισε με ισχυρή πτώση στο -6,78%, καθώς ενώ ταπό τη μια τα  αποτελέσματα χρήσης 2021, δίνουν τρομερά χαμηλό και μονοψήφιο p/e αλλά από την άλλη η σύγκριση των ετήσιων κερδών με αυτά του εννεαμήνου δείχνει πως στο τέταρτο τρίμηνο έβγαλε ελάχιστο κέρδος

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η  χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,50%.
Λίγο πριν τις 11:00 με θετικό πρόσημο στις τράπεζες και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών τίτλων ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,42%.
Λίγο πριν 11:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +1,59% και Εθνική +1,22% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,13%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι πιέσεις στην πλειονότητα των μη τραπεζικών τίτλων του FTSE 25, όπως ΔΕΗ άνω του -3%, Lamda, Τέρνα Ενεργειακή πλησίον του -1,5% ...και με συνδυασμό το αρνητικό κλίμα στις τράπεζες, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,65%.
Στις δημοπρασίες, με την Eurobank να δέχεται πιέσεις άνω του -3% ...ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της -1,49%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,57% στις 918 μονάδες έχοντας υψηλό στις 928,12 μονάδες και χαμηλό τις 918,20 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips ενώ ενισχύθηκε και από τα πακέτα .
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 22,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 14,6 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,69 εκατ. ευρώ και όγκου 3,25 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1,7 εκατ. τεμάχια αξίας 1,88 εκατ. ευρώ και η Εθνική 1,38 εκατ. τεμάχια αξίας 5,14 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 64 χιλ. τεμάχια αξίας 917 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 918 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι 886 ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ), οι 850 και οι 840 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 930 – 940 μονάδων και ακολουθούν οι  950, οι 960 και οι 970 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 641 μονάδες στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες,  με πρώτη στήριξη τις 630 μονάδες και ακολουθούν οι 610, οι 600, οι 590, οι 570 και οι 550 μονάδες..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 660 μονάδες και ακολουθούν οι 675, οι 690, οι 700 και οι 720 μονάδες.

Πωλήσεις στην ελληνική αγορά ομολόγων  – Το 10ετές 2,89%

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/4 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ουκρανικό και την ανησυχία για την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας λόγω της εκτίναξης του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,89%, το 10ετές ιταλικό 2,46% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,78%
Οι Κεντρικές Τράπεζες καλούνται να λύσουν το πρόβλημα μεταξύ υψηλού πληθωρισμού, αύξησης επιτοκίων και της αρνητικής επίδρασής τους στην οικονομία με την Fed να προχωρεί σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.
Η ανησυχία των επενδυτών αυξάνεται καθώς βλέπουν ότι  οι διαδοχικές αυξήσεις των αμερικανικών επιτοκίων σε συνδυασμό με τη συρρίκνωση του ισολογισμού της κεντρικής τράπεζας θα εκτροχιάσουν την οικονομική ανάκαμψη.
Σημειώνεται ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Μάρτιο 2022 εκτινάχθηκε στο 8,5% από 7,8% τον Φεβρουάριο του 2022, το υψηλότερο από τον Ιανουάριο του 1981 εξέλιξη που θα ασκήσει πίεση στην FED να αυξήσει τα επιτόκια παρέμβασης τον Μάιο κατά 0,50% ή 0,75%.
Από την άλλη, αμετάβλητη διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) τη νομισματική της πολιτική, όπως αναμενόταν, τονίζοντας  ότι η Ουκρανική κρίση προκαλεί τεράστια προβλήματα στις  οικονομίες στην Ευρώπη αλλά και σε όλο τον κόσμο, ενώ ανακοίνωσε ότι οι καθαρές αγορές ομολόγων μέσω του προγράμματος APP θα πρέπει να ολοκληρωθούν το τρίτο τρίμηνο, με την δέσμευσή να στηρίξει την Ελλάδα αν χρειαστεί.
Μόλις ολοκληρωθεί το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, η ΕΚΤ αναμένεται να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, ακολουθώντας τον ίδιο δρόμο με την Τράπεζα της Αγγλίας και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Ωστόσο, επί τάπητος θα μπορούσε να βρεθεί και ένα νέο εργαλείο, που θα μπορεί να χρησιμοποιήσει η ΕΚΤ σε περίπτωση εκρηκτικής ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων των πιο αδύναμων οικονομιών της ευρωζώνης. 

Τα γυρνάει ο Περιστέρης και αντί 22% πουλάει το 54% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής για 1,5 δισ με στόχο να διασώσει την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Σημαντική αλλαγή στην στρατηγική του Γιώργου Περιστέρη βασικού μετόχου στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή καταγράφεται καθώς σύμφωνα με πληροφορίες ενώ αρχικά εξέταζε την πώληση του 22% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής (16% από το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που ανέρχεται στο 37,30% και 5,98% της Atale του Β. Μαρινάκη)… είναι διατεθειμένος να εξετάσει και την πλήρη πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής…
Το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ανέρχεται σε 37,30% και του Γιώργου Περιστέρη 11,06% το άθροισμα δηλαδή 48,36% και μαζί με το ποσοστό του Μαρινάκη 5,98% συνολικά 54,34%.
Εάν δεχθούμε ότι η Macquarie από την Αυστραλία θα ήταν διατεθειμένη να αγοράσει στα 24 ευρώ σε σύνολο 115,8 εκατ μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής σημαίνει 62,8 εκατ μετοχές που αναλογούν στο 54,34% ή 1,5 δισεκ. ευρώ.
Εκ των οποίων 43,2 εκατ μετοχές αναλογούν στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ή 37,30% ή τίμημα 1,036 δισεκ. ευρώ.
Το 11,06% των μετοχών που κατέχει ο Περιστέρης αναλογεί σε 12,7 εκατ μετοχές ή τίμημα 304 εκατ ευρώ.
Το 5,98% των μετοχών που κατέχει ο Μαρινάκης στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αναλογεί σε 6,9 εκατ μετοχές ή τίμημα 166 εκατ ευρώ.
Οπότε σε ένα σενάριο όπου ο υποψήφιος επενδυτής προσέφερε 24 ευρώ ανά μετοχή στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
  α)  η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ελάμβανε 1 δισεκ. ευρώ
  β)  ο Γιώργος Περιστέρης 304 εκατ ευρώ
  γ)  ο Βαγγέλης Μαρινάκης 166 εκατ ευρώ
Συνολικό άθροισμα 1,5 δισεκ. ευρώ - Δεν δικαιολογείται όμως τέτοια αποτίμηση
Προφανώς για να υπάρξει deal δεν μετράει μόνο τι θέλει ο πωλητής η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εν προκειμένω αλλά τι προσφέρει ο αγοραστής εν μέσω μιας διεθνούς οικονομικής και ενεργειακής κρίσης.
Εάν δοθούν 24 ευρώ θα υπάρξει deal αλλά τα 24 ευρώ αναλογούν σε υπερτίμημα 40% ή premium 40%.
Αξίζει αυτό το υπερτίμημα η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;
Η απάντηση είναι σαφής όχι δεν αξίζει τέτοιο υπερτίμημα γιατί θα αποτιμάει την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή 115,8 εκατ μετοχές Χ 24 ευρώ = 2,77 δισεκ. από περίπου 2 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Θεωρούμε την αποτίμηση στα 2,77 δισεκ. της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ακραία πανάκριβη… προσέξτε ακραία υπερτιμημένη και σε καμία περίπτωση δεν δικαιολογείται από τις επιδόσεις της εταιρίας.
Από την άλλη βέβαια παραχωρώντας όλη την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και το management... αυτό ο υποψήφιος ενδιαφερόμενος πρέπει να το πληρώσει αλλά τα 2,77 δισεκ. συνολική αποτίμηση δεν δικαιολογείται…
Ποιος ο στόχος
Ουδέποτε δόθηκε πιεστική απάντηση γιατί η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει κολλήσει σταθερά στα 9,40 με 9,80 ευρώ και η μετοχή δεν μπορεί να ανακάμψει πολλώ δε μάλλον να φθάσει στα 11,20 ευρώ που πούλησε η Reggeborgh στον Γιώργο Περιστέρη στον βασικό μέτοχο του ομίλου.
Επίσης γιατί η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κάτω από τα 9 ευρώ κινητοποιεί όλες τις δυνάμεις... στήριξης με τις επαναγορές ιδίων μετοχών να είναι ακατάπαυστες...
Γιατί χρειάζονται τόσες πολλές επαναγορές ιδίων μετοχών;
Η απάντηση είναι απλή…
Στην προσπάθεια της να γίνει μεγάλη εταιρία η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ καταχρεώθηκε, είναι από τις πιο δανεισμένες εταιρίες και ταυτόχρονα συμμετείχε και πλειοδότησε σε διαγωνισμούς όπως της Εγνατίας Οδού όπου το περιθώριο κέρδους είναι εκπληκτικά περιορισμένο…και όλα αυτά οι επενδυτές του χρηματιστηρίου τα έχουν διαπιστώσει.
Ποιος ο στόχος της αποεπένδυσης από την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;
Δυστυχώς στην Ελλάδα όταν γράφεις την αλήθεια κάποιοι δυσαρεστούνται αλλά η αλήθεια είναι μια.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι υπερδανεισμένη, ο Περιστέρης υπερδανεισμένος και όλο αυτό το σκηνικό ήταν αδιέξοδο.
Πουλώντας την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δυνητικά θα πάρει 1 δισεκ. ευρώ και θα μειώσει τον δανεισμό της 50% εξέλιξη σίγουρα θετική.
Ο Περιστέρης θα πάρει 300 εκατ και θα αποπληρώσει τις πολλές υποχρεώσεις της.
Ο Μαρινάκης θα αποχωρήσει με ένα εντυπωσιακό υπερκέρδος από την επένδυση του.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ξεκολλήσει από τα 9,40 με 9,80 ευρώ και θα μπορούσε να φθάσει στα 12 ευρώ…
Αλλά προσοχή θα έχει χάσει το 37,30% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής που είναι το καλύτερο assets του ομίλου…
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα επικεντρωθεί στις παραχωρήσεις και κατασκευές και μακράν λιγότερο δανεισμένη μετά τις αποπληρωμές θα έχει μεγάλη οικονομική ευελιξία… και θα μπορεί να χρηματοδοτεί project που τώρα θα ήταν αδύνατο…

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 14/4 οι ασιατικές αγορές, με την κεντρική τράπεζα της Ν. Κορέας να προχωρά σε αύξηση του βασικού της επιτοκίου, ενώ και η κεντρική τράπεζα της Σιγκαπούρης ανακοίνωσε σύσφιξη της νομισματικής της πολιτικής.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,22%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +1,25%%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,67% και ο δείκτης  KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,01%.

Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με επίκεντρο τις πληθωριστικές πιέσεις λόγω του πολέμου στην Ουκρανία και αλλά και στο δεύτερο γύρο των προεδρικών εκλογών στη Γαλλία (24/4).
Το κλίμα είναι υποτονικό εν όψει της αργίας για το Καθολικό Πάσχα, καθώς κλειστές θα παραμείνουν πολλές αγορές σε Ευρώπη, ΗΠΑ και Ασία.
Εν τω μεταξύ,  αμετάβλητη διατήρησε η ΕΚΤ τη νομισματική της πολιτική, όπως αναμενόταν, τονίζοντας  ότι η Ουκρανική κρίση προκαλεί τεράστια προβλήματα στις  οικονομίες στην Ευρώπη αλλά και σε όλο τον κόσμο, ενώ ανακοίνωσε ότι οι καθαρές αγορές ομολόγων μέσω του προγράμματος APP θα πρέπει να ολοκληρωθούν το τρίτο τρίμηνο, με την δέσμευσή να στηρίξει την Ελλάδα αν χρειαστεί.
Μόλις ολοκληρωθεί το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, η ΕΚΤ αναμένεται να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, ακολουθώντας τον ίδιο δρόμο με την Τράπεζα της Αγγλίας και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Στα μάκρο, οι αιτήσεις για νέο επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ παρέμειναν κοντά στα χαμηλά πολλών δεκαετιών την περασμένη εβδομάδα.
Ειδικότερα, οι νέοι άνεργοι ανήλθαν στους 185.000 για την εβδομάδα που έληξε στις 9 Απριλίου.
Σε επιθετική εξαγορά του Twitter στοχεύει ο Elon Musk, που κατέθεσε πρόταση - μαμούθ για την εξαγορά του 100% του δημοφιλούς μέσου κοινωνικής δικτύωσης έναντι 54,20 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, ήτοι στα 41,39 δισ. δολ.
Η μετοχή βρίσκεται στο +3%.
Εν τω μεταξύ σημειώνεται ότι στην Wall Street, οι traders αντιμετωπίζουν λήξεις παραγώγων πάνω από 2 τρισ. δολ. - κάτι που ενδέχεται να εντείνει τη μεταβλητότητα.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια υποχωρεί -4% στις 2.472,01 μονάδες.
Το φυσικό αέριο (ολλανδικό TTF) σημειώνει πτώση -7,9% στα 97 ευρώ.
Ήπια πτώση καταγράφουν οι τιμές του πετρελαίου.
Το brent υποχωρεί -0,50% στα 108,25 δολ. το βαρέλι, ενώ το αργό πετρέλαιο σημειώνειήπιες απώλειες -0,77% στα 103,45 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,90%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,1% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,35%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,35%, ο S&P 500 στο +0,40%, ο  Nasdaq στο -1,1% και το ETF GREC στο -1,97% (27,35 δολ. )

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις στην Eurobank -3%

Mε μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, οι οποίες κινήθηκαν με μεταβλητότητα ενώ η Eurobank έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα....
Η Εθνική έκλεισε στα 3,6960 ευρώ, με άνοδο +0,05%, με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0815 ευρώ, με πτώση -1,68% με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,36 ευρώ, με άνοδο +0,07%, με όγκο 1,15 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,7 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 8/3/2022 στα 0,07030 ευρώ ή 1,16 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0215 ευρώ, με πτώση -3,08%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,79 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,95 ευρώ, με άνοδο +1,06% και κεφαλαιοποίηση 424 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1386 ευρώ, με πτώση -1,42%, με όγκο 94 χιλ. τεμάχια  και  κεφαλαιοποίηση 170 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,70 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 352 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις σε ΔΕΗ -3%, κέρδη σε Μυτιληναίο +3%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ -3,26%, Lamda, Tέρνα Ενεργειακή, ΕΛΧΑ...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Μυτιληναίος +2,85%, Ελλάκτωρ, Viohalco.....
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,04 ευρώ, με πτώση -0,66% και αποτίμηση 8,08 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 19,1050 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση στα 7,1 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,31 ευρώ, με πτώση -3,26% και αποτίμηση 3,17 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,34 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 543 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,35 ευρώ, αμετάβλητος και  αποτίμηση 5,06 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,92 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,55 ευρώ, με άνοδο +0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 16,62 ευρώ, με άνοδο +2,85% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,12 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 758 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,71 ευρώ, με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0288 ευρώ, με πτώση -2,37% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 2,89% - Το spread με την Ιταλία στις 43 μ.β

Πωλήσεις καταγράφονταισήμερα 14/4 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ουκρανικό, την εκτίναξη του πληθωρισμού και τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,89%, το 10ετές ιταλικό 2,46% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,78%.
Από την μια η Fed προχωρά στην αλλαγή της νομισματικής πολιτικής με κύριο σκοπό να τιθασεύσει τον υψηλό πληθωρισμό, ο οποίος σκαρφάλωσε στο 8,5% στα υψηλά 41 ετών, με αύξηση των επιτοκίων και μείωση του ισολογισμού της παρά τις παρενέργειες στην Ουκρανική κρίση ενώ αμετάβλητη διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) τη νομισματική της πολιτική, όπως αναμενόταν, τονίζοντας  ότι η Ουκρανική κρίση προκαλεί τεράστια προβλήματα στις  οικονομίες στην Ευρώπη αλλά και σε όλο τον κόσμο, ενώ ανακοίνωσε ότι οι καθαρές αγορές ομολόγων μέσω του προγράμματος APP θα πρέπει να ολοκληρωθούν το τρίτο τρίμηνο, με την δέσμευσή να στηρίξει την Ελλάδα αν χρειαστεί.
Μόλις ολοκληρωθεί το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, η ΕΚΤ αναμένεται να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, ακολουθώντας τον ίδιο δρόμο με την Τράπεζα της Αγγλίας και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Ωστόσο, επί τάπητος θα μπορούσε να βρεθεί και ένα νέο εργαλείο, που θα μπορεί να χρησιμοποιήσει η ΕΚΤ σε περίπτωση εκρηκτικής ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων των πιο αδύναμων οικονομιών της ευρωζώνης. 
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 207 μονάδες βάσης από 206 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,24% ή 124 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 43 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 108 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 14/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο το Ουκρανικό, τις πληθωριστικές πιέσεις και τις αποφάσεις της ΕΚΤ.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Απριλίου του 2022 στο 2,46%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 13/4/2022 στο 0,82%
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,39% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,81% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,77% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,46% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,08%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr