Με Eurobank, ΓΕΚ Τέρνα +5% ανοδικά το ΧΑ +1,6% στις 887 μον. - Μην παρασύρεστε από τις αναλαμπές, η πτώση δεν έχει τελειώσει

(upd14) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 887 μονάδες, με επίκεντρο τα κέρδη στις τράπεζες, με την Eurobank στο +5,15% ενώ θετικό ήταν το κλίμα στα μη τραπεζικά blue chips, με την ΓΕΚ Τέρνα να ξεχωρίζει στο +4,21% χωρίς όμως δυναμική και τζίρο.
Οι καθαρές συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα ενώ 6 πακέτα συνολικής αξίας 3,73 εκατ. ευρώ και όγκου 209 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Τέρνα Ενεργειακή που αφορούσαν το 0,18% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.
Σύμφωνα με πληροφορίες, τα πακέτα κατευθύνθηκαν σε επενδυτές που τοποθετούνται στη μετοχή μετά το Investor day.
Εν τω μεταξύ, η άνοδος της ΓΕΚ Τέρνα προεξοφλεί το γεγονός ότι προχωρά το deal για την πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής.
Το deal για την πώληση της πλειοψηφίας των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής θα έχει κλείσει έως 22 Ιουνίου την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης.
Ωστόσο η συμφωνία με τους αυστραλούς του Macquarie προσκρούει στην τιμή.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για την πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ζητάει 25 ευρώ οι αυστραλοί δίνουν 22 ευρώ και πιέζουν για 20 ευρώ ανά μετοχή από το σημερινό κλείσιμο 23/5 στα 17,70 ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε οριακά υψηλότερα από την κρίσιμη αντίσταση των 886 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ) με επόμενη τις 900 μονάδες ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 860 - 850 μονάδες.
Οι επενδυτές δεν πρέπει να παρασύρονται από τις αναλαμπές καθώς το  βασικό σενάριο είναι ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα ξαναδεί τις 800 με 780 μονάδες και σε σενάριο ύφεσης στην οικονομία σε ΗΠΑ και Ελλάδα... μπορεί να προσεγγίσουμε και τις 750 μονάδες ή και χαμηλότερα καθώς οι κίνδυνοι παραμένουν και το διεθνές περιβάλλον είναι εξαιρετικά ευμετάβλητο με τον σημαντικότερο τον πληθωρισμό και την ενεργειακή κρίση.
Ο βασικός λόγος που η αγορά επέστρεψε άνω των 880 μονάδων, μετά από 13 συνεδριάσεις είναι - παρά το γεγονός ότι η πλειονότητα των μετοχών δεν ακολουθεί -  ότι υπάρχει κίνηση σε συγκεκριμένες μετοχές λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI, με την προσθήκη των Εθνική Τράπεζα και Μυτιληναίου που θα τεθεί σε ισχύ στις 31/5.
Επίσης, θετικά επιδρά στους επενδυτές, η αισιοδοξία για καλά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου  για συγκεκριμένες εταιρείες, μετά και τα δυνατά αποτελέσματα της Eurobank χθες 25/5.
Κέρδη 125,4 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Alpha Bank το α΄ τρίμηνο του 2022, με τα κεφάλαια να ανέρχονται στα 5,6 δισ. ευρώ ενώ αύριο 27/5 την αυλάια των αποτελεσμάτων κλείνει η Εθνική.
Επίσης σήμερα το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα αποτελέσματα της ΔΕΗ, ενώ σύμφωνα με τα αποτελέσμτα α' 3μήνου της Aegean οι ζημίες μετά από φόρους ανήλθαν σε €38,5 εκατ. από €44,5 εκατ. ενώ κατέγραψε σημαντική αύξηση στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών, ο οποίος ανήλθε σε €120,8 εκατ. το 2022 από μόλις €44,3 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2021.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Eurobank +5,15% και ακολούθησαν Πειραιώς +3,24%, Alpha Bank +3,16% και Εθνική +0,26%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν  ΓΕΚ Τέρνα +4,21%, ΑΔΜΗΕ +3,93%, Aegean +2,37% ...ενώ ήπια υποχώρησε μόνο η μετοχή της ΕΛΧΑ -0,25%.

Η FED, τον Σεπτέμβριο θα παγώσει τις αυξήσεις επιτοκίων - Ακόμη 3 αυξήσεις από 0,50% και μετά αλλαγή πολιτικής

Σύμφωνα με τη δημοσιοποίηση των πρακτικών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ από τη συνεδρίαση που έλαβε χώρα στις αρχές του μήνα, οι  αξιωματούχοι της Federal Reserve τόνισαν την ανάγκη να αυξηθούν τα επιτόκια γρήγορα και πιθανώς περισσότερο από ό,τι αναμένουν οι αγορές για την αντιμετώπιση του διογκούμενου προβλήματος του πληθωρισμού.
Ένα από τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά της δήλωσης της FED του Μαΐου είναι ότι αναθεώρησε τις προβλέψεις για την οικονομία και τον πληθωρισμό.
Ο πληθωρισμός το 2022 θα κλείσει στο 4,3% αλλά στη συνέχεια πέφτει στο 2,5% το 2023 και στο 2,1% το 2024 και εάν η πρόβλεψη είναι ακριβής, θα συνεπαγόταν τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά 0,50% σηματοδοτώντας το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι θα υπάρξουν ακόμη 3 αυξήσεις επιτοκίων 0,50% και στη συνέχεια η Fed θα σταματήσει τις αυξήσεις... επ' αόριστον, ενώ η επόμενη κίνησή της είναι μείωση των επιτοκίων για να αποτρέψει την διαφαινόμενη οικονομική ύφεση που πλησιάζει στις ΗΠΑ.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,38% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,84%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στην Eurobank +5,15%, Alpha Bank +2,99%.... αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΓΕΚ Τέρνα πλησίον του +5%,  ΔΕΗ, Aegean, ΟΠΑΠ πλησίον του +2%.. και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +3,22% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,79%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,60% στις 887 μονάδες έχοντας υψηλό στις 888,99  μονάδες και χαμηλό τις 876,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτραι επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 80,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 33,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα  26,1 εκατ. να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,5 εκατ. ευρώ και όγκου 1,42 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματίστηριο.
Ειδικότερα η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε 209,3 χιλ. τεμάχια αξίας 3,73 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα 50,4 χιλ. τεμάχια αξίας 484 χιλ. ευρώ.
Η Alpha Bank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 962 χιλ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος 25 χιλ. τεμάχια αξίας 421 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 25 χιλ. τεμάχια αξίς 400 χιλ. ευρώ και η Epsilon Net 17 χιλ. αξίας 102 χιλ. ευρώ..
Η Epsilon Net 42 χιλ. τεμάχια αξίας 252 χιλ. ευρώ,  η Autohellas 7,5 χιλ. τεμάχια αξίας 64 χιλ. ευρώ και τα ΕΧΑΕ 63 χιλ. τεμάχια 233 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 887 μονάδες, διασπώντας οριακά την κρίσιμη αντίσταση των 886 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ 200) και ακολουθούν οι 900, οι 920, οι 940 και οι 950 μονάδες..
Στην πρώτη ζώνη στήριξης βρίσκονται οι 860 - 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 μονάδες και οι 780 μονάδες ενώ στο πολύ δυσμενές σενάριο οι 750 μονάδες και οι 700 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 602 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 600 μονάδων και ακολουθούν οι 620, οι 640 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη ζώνη στήριξης βρίσκονται οι 560 - 550 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 500, οι 490 μονάδες και οι 470 μονάδες.

Βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων, το 10ετές 3,53%

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 26/5 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης μετά τη δημοσιοποίηση των πρακτικών της Fed που έδειξαν πως η πλειονότητα των αξιωματούχων υποστήριξε μια αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, αλλά θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Ένα από τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά της δήλωσης της FED του Μαΐου είναι ότι αναθεώρησε τις προβλέψεις για την οικονομία και τον πληθωρισμό.
Ο πληθωρισμός το 2022 θα κλείσει στο 4,3% αλλά στη συνέχεια πέφτει στο 2,5% το 2023 και στο 2,1% το 2024 και εάν η πρόβλεψη είναι ακριβής, θα συνεπαγόταν τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά 0,50%σηματοδοτώντας το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53%, το 10ετές ιταλικό 2,90% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο στο 2,74%.
Εν τω μεταξύ, νέο σήμα για αυξήσεις επιτοκίων εκπέμπει η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας την πάγια -πλέον- θέση ότι τα επιτόκια θα έχουν επιστρέψει σε θετικό έδαφος έως το τέλος του γ' τριμήνου του 2022. Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Επίσης, η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, εξέφρασε την εκτίμηση ότι επί του παρόντος δεν αναμένεται ύφεση στην ευρωζώνη ενώ όσο αφορά τα επιτόκια, υποστήριξε πως «η ΕΚΤ δεν είναι σε κατάσταση πανικού» και τόνισε ότι η πολιτική της ευρωτράπεζας είναι "απολύτως έγκαιρη" και απέρριψε τις «κατηγορίες» ότι η ΕΚΤ είναι «πίσω από την καμπύλη».

Τι πρόκειται να συμβεί στην μάχη των κεφαλαιοποιήσεων στις ελληνικές τράπεζες; - Ποια θα είναι η νέα τάση;

Η μάχη των κεφαλαιοποιήσεων στις ελληνικές τράπεζες αναμένεται να επανέλθει δριμύτερη το επόμενο διάστημα… αν και βραχυπρόθεσμα δεν ευνοούν οι χρηματιστηριακές συνθήκες.
Ωστόσο είτε σε περιόδους ανόδου, είτε σε περιόδους πτώσης οι ισορροπίες δεν αναμένεται να μεταβληθούν ριζικά.
Π.χ. μια τράπεζα που είναι πρώτη σε χρηματιστηριακή αξία είτε σε ανοδικό, είτε σε πτωτικό χρηματιστήριο δεν θα αλλάξουν αυτές οι ισορροπίες.
Το βασικό ερώτημα είναι τι θα συμβεί θα έχουμε ανατροπές στο ελληνικό χρηματιστήριο μεταξύ των τραπεζών;
Ας δούμε λίγο τα δεδομένα.
Χρηματιστηριακή αξία Eurobank στα 3,6 δισεκ. και P/BV 0,62 με κεφάλαια 5,75 δισεκ. ευρώ
Χρηματιστηριακή αξία Εθνικής τράπεζας στα 3,18 δισεκ. με κεφάλαια 5,8 δισεκ. και P/BV 0,54
Χρηματιστηριακή αξία Alpha bank στα 2,23 δισεκ. και P/BV 0,40 και κεφάλαια 5,55 δισεκ. ευρώ
Χρηματιστηριακή αξία Πειραιώς στα 1,4 δισεκ. ευρώ και P/BV 0,26 και κεφάλαια 5,3 δισεκ. ευρώ.
Από τα δεδομένα αυτά παρατηρούμε ότι η Eurobank είναι η ακριβότερη αλλά και η πρώτη στις κεφαλαιοποιήσεις στο χρηματιστήριο μεταξύ των τραπεζών.
Το 0,62 P/BV είναι πιο προσγειωμένο σε σχέση με το 0,76 που διαπραγματευόταν πριν λίγους μήνες σε επίπεδα λίγο υψηλότερα από την BNP Paribas.
Η Εθνική φαίνεται να έχει πιο ρεαλιστική αποτίμηση αν και η κερδοφορία της Eurobank παραμένει αξιοπρεπέστατη τηρουμένων των συνθηκών.
Η φθηνότερη τράπεζα είναι η Πειραιώς με την αποτίμηση να βρίσκεται όσο τα κεφάλαια που άντλησε από την αύξηση κεφαλαίου στα 1,4 δισεκ.
Τι περιμένουμε να συμβεί;
Οι συσχετισμοί δεν θα αλλάξουν αν και η Εθνική μπορεί να καλύψει λίγο το χάσμα από την Eurobank αλλά δεν θα την περάσει, η Eurobank δεν θα χάσει την πρωτιά στις αποτιμήσεις.
Η Alpha bank με βάση τις αποτιμήσεις έχει ορισμένα περιθώρια να κλείσει την ψαλίδα από την Εθνική τράπεζα και ακολούθως η Πειραιώς έχει περιθώρια να καλύψει την ψαλίδα από την Alpha bank.
Πιστεύουμε ότι αυτό που θα δούμε το επόμενο διάστημα – αναφερόμαστε σε βάθος μηνών – είναι ότι ενώ η σειρά κατάταξης των τραπεζών δεν θα αλλάξει δηλαδή η Eurobank θα είναι πρώτη και 4η η Πειραιώς αλλά εκτιμούμε ότι η μεταξύ τους ψαλίδα στις χρηματιστηριακές αξίες θα κλείσει…
Αυτό θα συμβεί γιατί τα NPEs θα πέσουν όλων των τραπεζών σε μονοψήφια ποσοστά και επίσης διαθέτουν παραπλήσια κεφάλαια.
Π.χ. όλες οι τράπεζες καταφέρνουν να ενισχύουν τα κεφάλαια τους μέσω της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου.
Η Πειραιώς π.χ. που εμφανίζεται με τα λιγότερο ισχυρά κεφάλαια… αυξάνει μετά από χρόνια τα κεφάλαια της μέσω της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου.
Όπως έχουμε αναλύσει δεν ανησυχούμε για τις ελληνικές τράπεζες δεν κρύβουν κινδύνους και στα ομόλογα που κατέχουν πούλησαν σχεδόν 3 δισεκ. ενώ τα περισσότερα είναι στα χαρτοφυλάκια διακράτηση στην λήξη.
Παρ΄ ότι το βασικό σενάριο είναι ότι το χρηματιστήριο θα υποχωρήσει χαμηλότερα άρα και οι τράπεζες… οι μεταξύ τους ισορροπίες δεν θα αλλάξουν ως προς την σειρά κατάταξης αλλά εκτιμούμε ότι η ψαλίδα, το χάσμα, οι διαφορές μεταξύ των συνολικών χρηματιστηριακών αποτιμήσεων θα αρχίσει να κλείνει…
Σε απόλυτους όρους πιστεύουμε ότι… όταν επανέλθει σε βάθος χρόνου, το ανοδικό κύμα στις αγορές οι τράπεζες με 0,26 P/BV θα έχουν μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου αν και η Eurobank είναι το σημείο αναφοράς στον κλάδο.

Ήπιες πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ήπια πτωτικά έκλεισαν σήμερα 26/5 οι περισσότερες ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,27%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,27%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,18%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,69% ενώ ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο +0,45%

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 26/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους φόβους για παγκόσμια ύφεση να παραμένουν και στον απόηχο των πρακτικών της Fed.
Σε μείωση των επιτοκίων κατά 300 μονάδες βάσης προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Ρωσίας, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο για αντίστοιχες κινήσεις στο μέλλον.
Ειδικότερα, τα επιτόκια υποχωρούν στο 11% από 14%, με την ρωσική κεντρική τράπεζα να δηλώνει «ανοιχτή» στο ενδεχόμενο για επιπλέον μειώσεις στις επόμενες συνεδριάσεις.
Στα μάκρο, κατά 1-5% συρρικνώθηκε η αμερικανική οικονομία το α’ τρίμηνο του 2022, έναντι της αρχικής ανακοίνωσης για πτώση 1,4%, σύμφωνα με τα στοιχεία του υπουργείου Εμπορίου.
«Η νέα μέτρηση αντανακλά τις επί τα χείρω αναθεωρήσεις σε ό,τι αφορά τις ιδιωτικές επενδύσεις οι οποίες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από μια ανοδική αναθεώρηση της καταναλωτικής δαπάνης» επισημαίνεται.
Xαμηλότερα κινήθηκαν οι νέοι άνεργοι στις Ηνωμένες Πολιτείες την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 21 Μαΐου, καθώς οι οικονομολόγοι ανέμεναν υψηλότερους αριθμούς.
Οι νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας υποχώρησαν κατά 8.000 από μία εβδομάδα πριν κι έφτασαν τις 210.000, όπως ανακοίνωσε την Πέμπτη 26/5 το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -1,1% στα 87,10 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο +2,3% στα  113,69 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο +3,2% στα 113,86 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,6%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,65%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,4%, ο S&P 500 στο +1,6%, ο Nasdaq στο +1,9% και το ETF GREC στο +1,6% ( 26,36 δολ. ).

Άνοδος στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Ξεχωρίζει η Eurobank  +5%

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Eurobank να ξεχωρίζει λόγω καλών αποτελεσμάτων α' τριμήνου, αλλά με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,49 ευρώ, με άνοδο +0,26%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,19 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με άνοδο +3,16%, με όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1620 ευρώ, με άνοδο +3,24% και όγκο 2,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,45 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 23/5/2022 στα 0,06375 ευρώ ή 1,0520 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,02 ευρώ, με άνοδο +5,15%, με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,78 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,04 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 464 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0770 ευρώ, με πτώση -0,13% με όγκο 166 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 316 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΓΕΚ Τέρνα +4%

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΓΕΚ Τέρνα +4,21%, ΑΔΜΗΕ, Aegean , Τιτάν...
Στον αντίποδα, ήπια υποχώρησε μόνο η ΕΛΧΑ
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,23 ευρώ, με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 7,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 20,86 ευρώ, με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση στα 7,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,39 ευρώ, με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 2,44 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,25 ευρώ, με άνοδο +3,93% και  κεφαλαιοποίηση 522 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,36 ευρώ, με άνοδο +1,14% και  αποτίμηση 4,71 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,56 ευρώ, με άνοδο +2,11% και κεφαλαιοποίηση 984 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,69 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,14 ευρώ, με άνοδο +1,72% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με άνοδο +1,97% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ, αμετάβλητη και  κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6260 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0265 ευρώ, με άνοδο +1,53% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές  στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,53% - Το spread με την Ιταλία στις 63 μ.β

Ήπιες αγορές  καταγράφονται  σήμερα 26/5 στα ελληνικά ομόλογα μετά τη δημοσιοποίηση των πρακτικών της Fed που έδειξαν πως η πλειονότητα των αξιωματούχων υποστήριξε μια αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, αλλά θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Ένα από τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά της δήλωσης της FED του Μαΐου είναι ότι αναθεώρησε τις προβλέψεις για την οικονομία και τον πληθωρισμό.
Ο πληθωρισμός το 2022 θα κλείσει στο 4,3% αλλά στη συνέχεια πέφτει στο 2,5% το 2023 και στο 2,1% το 2024 και εάν η πρόβλεψη είναι ακριβής, θα συνεπαγόταν τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά 0,50%σηματοδοτώντας το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53%, το 10ετές ιταλικό 2,90% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,74%..
Εν τω μεταξύ, νέο σήμα για αυξήσεις επιτοκίων εκπέμπει η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας πως είναι η πιθανή η έξοδος από τα αρνητικά επιτόκια έως το τέλος του γ' τριμήνου του 2022. Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 258 μονάδες βάσης από 262 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 169 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,69% ή 169 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 63 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 146 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 26/5  στα ομόλογα της Ευρωζώνηςστον απόηχο της δημοσιοποίησης των πρακτικών της Fed που έδειξαν πως η πλειονότητα των αξιωματούχων υποστήριξε μια αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, αλλά θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 26 Μαΐου του 2022 στο 2,90%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/5/2022 στο 0,95% ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,56% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,07% με  ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,90% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr