Συντηρήθηκε το αρνητικό κλίμα λόγω Fed και Ουκρανίας στο ΧΑ -1,05% στις 817 μον. - Η διάσπαση των 800 μον. φέρνει τις 750 μον.

(upd14) Συντηρήθηκε το αρνητικό κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 817 μονάδες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες,  με πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips και με έντονη νευρικότητα στις τράπεζες, στον απόηχο της επιθετικής αύξησης των επιτοκίων της Fed αλλά και των εξελίξεων στο Ουκρανικό.
Η Fed προχώρησε στην τρίτη συνεχόμενη αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης στο εύρος του 3% με 3,25% ήτοι στα υψηλότερα επίπεδα από τις αρχές του 2008 και σηματοδότησε περισσότερες αυξήσεις, υπογραμμίζοντας την αποφασιστικότητά της να μην εγκαταλείψει τη μάχη κατά του πληθωρισμού αυξάνοντας όμως τον κίνδυνο ύφεσης.
Με βάση τις προβλέψεις των αξιωματούχων της Fed τα επιτόκια αναμένεται να φτάσουν στο 4,4% στο τέλος της φετινής χρονιάς και να πιάσουν «ταβάνι» στο 4,6% το 2023.
Επίσης, σε νέα αύξηση επιτοκίων κατά 50 μ.β. στο 2,25%, παρά την επικείμενη ύφεση προχώρησε η  Bank of England ενώ σε αύξηση επιτοκίων κατά 75 μ.β, στο 0,5%,προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας, βάζοντας τέλος στην εποχή των αρνητικών επιτοκίων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στο Ουκρανικό, και ειδικότερα στα δημοψηφίσματα που θα διεξαχθούν 23 και 27 Σεπτεμβρίου 2022 για προσάρτηση των εδαφών στην Ρωσία από 4 περιοχές της Ουκρανίας, το Donetsk και το Luhansk στην περιοχή του Donbass στην Α.Ουκρανία, στην Zaporizhia και στην Kherson στην Ν.Ουκρανία σε συνδυασμό με την μερική επιστράτευση, τα οποία αποτελούν σοβαρές ενδείξεις ότι η Ρωσία οριοθετεί την σύγκρουση και επιδιώκει αποκλιμάκωση…σε αντίθεση με τη Δύση η οποία προβλέπει κλιμάκωση.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 817 μονάδες, με βασική στήριξη το ψυχολογικό και τεχνικό σημείο των 800 μονάδων ενώ η διάσπασή τους θα οδηγήσει την αγορά στις 750 με 700 μονάδες.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Εθνική -0,91% και Eurobank -0,88% από -2,74% χαμηλό ημέρας και ακολούθησαν Πειραιώς -0,48% και Alpha Bank -0,09%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Jumbo -3,71%, Ελλάκτωρ -2,21% αλλά και ο δεικτοβαρής ΟΤΕ -1,68% ...ενώ με θετικό πρόσημο έκελισαν μόνο Quest +0,47%, Sarantis +0,34% και Viohalco +0,29%.
Νευρικότητα καταγράφέται σήμερα 22/9 στην αγορά ομολόγων, με ελληνικό 10ετές ομόλογο από 4,44% από 4,52% υψηλό ημέρας και το ιταλικό στο 4,10% από 4,22% με το μεταξύ τους spread στις 34 μονάδες βάσης..
Η ελληνική αγορά ομολόγων εμφανίζει τις χειρότερες επιδόσεις στην ευρωζώνη παρ΄ ότι μόλις το 20% του ελληνικού χρέους είναι ιδιωτικό και ελεύθερα διαπραγματεύσιμο.
Με την επιδείνωση της κατάστασης, το ελληνικό 10ετές θα  αναρριχηθεί στο 5% και 5,50% και το Γερμανικό 10ετές ομόλογο από 1,85% θα φθάσει στο 2,80%.
Η πιθανότητα για τα ελληνικά ομόλογα να ενεργοποιηθεί ο νέος μηχανισμός της ΕΚΤ είναι πλέον εντυπωσιακά υψηλός και θα αποτελέσει πολιτική και οικονομική ήττα για την Ελλάδα καθώς η απόκλιση στο spread με την Γερμανία έχει ξεκινήσει,  βρίσκεται στις 262 μονάδες βάσης… με όριο τις 250 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,98% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,87% ( χαμηλό ημέρας).
Περί τις 11:30, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Alpha Bank +1,68% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco +2,51%, ΔΕΗ +2,49% αλλά την πλειονότητα με αρνητικό πρόσημο...ο Τραπεζικός Δείκτης γύρισε σε θετικό πρόσημο +0,67% και ο Γενικός Δείκτης μόλις στο +0,10%.
Στις δημοπρασίες, με το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,09%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,05% στις 817 μονάδες έχοντας υψηλό στις 827,12 μονάδες και χαμηλό τις 817,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 18,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,43 εκατ. ευρώ και όγκου 3,02 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 913 χιλ. ευρώ , η Alpha Bank 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ και η Εθνική 212 χιλ. τεμάχια αξίας 710 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ ,  η ΔΕΗ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,04 εκατ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 296 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 817 μονάδες, με τη βασική στήριξη στις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 780 μονάδες.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 750 και στις 680 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 850 μονάδες και ακολουθούν οι 863 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), οι 880,  οι 900, οι  920 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 545 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 540 μονάδες και ακολουθεί η βασική στήριξη των 500 μονάδων, οι  480 και οι 450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 560 - 570 μονάδες και ακολουθεί η βασική ζώνη των 590 - 600 μονάδων.

Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,4% - Στις 255 μονάδες το spread Ελλάδος - Γερμανίας

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 22/9 μετά στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, στον απόηχο της απόφασης της Fed να συνεχίσει μτην επιθετική αύξηση επιτοκίων προκειμένου να αντιμετωπίσει τον υψηλό πληθωρισμό αλλά αυξάνοντας τον φόβο να οδηγηθούν οι οικονομίες σε ύφεση
Οι εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό, συνεχώς αναθεωρούνται επί τα χείρω....με τις Κεντρικές Τράπεζες να συνεχίζουν  να αυξάνουν τα επιτόκια, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των ομολόγων σίγουρα θα πάρουν την ανιούσα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,4% και το 10ετές ιταλικό 4,04%  με το μεταξύ τους spread στις 36 μ.β.
Επιδείνωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,54% και το 2ετές στο 4,1% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στην εγχώρια αγορά η κατάσταση έχει επιδεινωθεί και από την έκρηξη του πολιτικού ρίσκου η οποία αυξάνει τις πιθανότητες το 10ετές ομόλογο να φτάσει το 5% με 5,5% και υπό όρους και στο 6% αλλά και την ενεργοποίηση του νέου μηχανισμού της ΕΚΤ καθώς η απόκλιση στο spread με την Γερμανία έχει ξεκινήσει,  βρίσκεται στις 255 μονάδες βάσης… με όριο τις 250 μονάδες βάσης.
Μια χώρα που χρειάζεται βοήθεια, επειδή κινδυνεύει να τεθεί εκτός αγορών λόγω επιδείνωσης των αποδόσεων στα ομόλογα θα πρέπει να προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό που θέτει 4 όρους, 4 μνημονιακούς όρους…
Προφανώς για όποια χώρα προσφύγει σε ένα τέτοιο μηχανισμό θα θεωρείται στίγμα… θα χαρακτηριστεί αποτυχημένη χώρα…
Οι κερδοσκόποι λοιπόν… θα θελήσουν να τεστάρουν τον μηχανισμό της ΕΚΤ… χτυπώντας τους συνήθεις ύποπτους δηλαδή την Ελλάδα και την Ιταλία, τις δυο πιο αδύναμες οικονομίες λόγω χρέους και δημοσιονομικών ελλειμμάτων…ενώ αντιμετωπίζουν και ένα άλλο κίνδυνο… τον πολιτικό κίνδυνο.
Στην  Ιταλία, οι δεξιές δυνάμεις σε συνεργασία με τα εθνικιστικά κόμματα θα κυβερνήσουν μετά τις εκλογές στις 25 Σεπτεμβρίου 2022 όπου θα υπάρξει κύμα ανατροπών στην Δύση ενώ στην  Ελλάδα, μπορεί οι εκλογές να αργούν, πάνε για Ιούνιο 2023, ωστόσο οι επενδυτές αρχίζουν να αναλύουν το απόλυτα υπαρκτό σενάριο όπου η Νέα Δημοκρατία ούτε στην πρώτη εκλογική αναμέτρηση, ούτε στην δεύτερη εκλογική αναμέτρηση δεν έχει αυτοδυναμία.

Συνεχίζεται ο οικονομικός έλεγχος της First Sentier στην Τέρνα Ενεργειακή – Deal χωρίς δημόσια πρόταση

Το deal είναι κοντά για την απόκτηση του 31% της Τέρνας Ενεργειακής από τη First Sentier αναφέρουν οι πληροφορίες ενώ τονίζουν πως συνεχίζεται ο οικονομικός έλεγχος από τη First Sentier στην εισηγμένη.
Αγορά κάτω από 33,33% σημαίνει πως δεν υπάρχει υποχρέωση για δημόσια πρόταση.
Υπενθυμίζεται πως το fund από την Αυστραλία, Macquarie που ήταν μεταξύ των επικρατέστερων αγοραστών έχει αποχωρήσει εδώ και καιρό.
Οι πληροφορίες που υπήρχαν για το τίμημα ήταν στα 21 ευρώ με τη μετοχή πάντως το τελευταίο διάστημα λόγω και του γενικότερου κλίματος της αγοράς να έχει υποχωρήσει στα 16,63 ευρώ (χθεσινό κλείσιμο). Τι είχε αναφέρει το ΒΝ σε προηγούμενο ρεπορτάζ:
Ποια είναι η First Sentier Investors
Η Igneo (πρώην First Sentier Investors) είναι ένας από τους μεγαλύτερους άμεσους επενδυτές υποδομών στον κόσμο έχοντας προβεί σε 60 εξαγορές από το 1994.
Διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο 24 εταιριών υποδομών μεσαίου μεγέθους στο Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική, την Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία, και κατέχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 14,8 δισ δολάρια.
Οι βασικοί μέτοχοι της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής
Το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ανέρχεται σε 37,30%
Ο Γιώργος Περιστέρης κατέχει το 11,06% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής Ο εφοπλιστής Β. Μαρινάκης 5,98%
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα πουλήσει ποσοστό 20%, ο Μαρινάκης 5,98% αποχωρεί πλήρως και ο Γιώργος Περιστέρης με περίπου 5% άθροισμα δηλαδή 31%.
Εάν τώρα εμφανιστεί και κάποιο άλλο σχήμα που αποκτήσει μετοχές της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής πωλητής θα είναι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Εφόσον η First Sentier Investors αποκτήσει το 31% η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ μετά την συναλλαγή θα κατέχει το 17,30%, ο Περιστέρης 6% περίπου ενώ θα έχει αποχωρήσει πλήρως ο Μαρινάκης.
Οι αποτιμήσεις
Το 5,98% των μετοχών που κατέχει ο Μαρινάκης στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αναλογεί σε 6,9 εκατ μετοχές ή τίμημα 145 εκατ ευρώ.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ πουλάει το 20% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής ή 23,17 εκατ μετοχές ή τίμημα = 486 εκατ ευρώ.
Ο Γιώργος Περιστέρης θα πωλήσει το 5% ή 5,8 εκατ μετοχές ή τίμημα = 122 εκατ ευρώ.
Συνολικό άθροισμα = 754 εκατ ευρώ.
Ποιος ο στόχος της αποεπένδυσης από την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι υπερδανεισμένη, ο Περιστέρης υπερδανεισμένος και όλο αυτό το σκηνικό είναι αδιέξοδο εν μέσω μάλιστα διεθνούς κρίσης.
Το σχέδιο είναι να πουλούσε την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και σε επόμενη φάση να αγόραζε τον Ελλάκτωρ…
Ο σχεδιασμός αυτός δεν είναι θεωρητικός… υπάρχει σχέδιο η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εφόσον πουλούσε την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και ο Ελλάκτωρ που πούλησε την ΕΛΤΕΧ Άνεμος… στο μέλλον ίσως μέσα στο 2023 να απορροφήσει τον Ελλάκτωρ ελέγχοντας με αυτόν τον τρόπο πλήρως τις κατασκευές και ειδικά το οδικό δίκτυο της Ελλάδος, δηλαδή τις παραχωρήσεις.
Τι θα συμβεί στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ;
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εφόσον πωληθεί η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή θα ξεκολλήσει από τα 9,60 ευρώ και θα μπορούσε να φθάσει στα 11,50 ευρώ…που θα διαμόρφωνε την χρηματιστηριακή αξία της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 113,4 εκατ μετοχές Χ 11,50 ευρώ = 1,30 δισεκ. από 992 εκατ. της τρέχουσας περιόδου.
Αλλά προσοχή θα έχει χάσει τον έλεγχο της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής που είναι το καλύτερο assets του ομίλου…
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα επικεντρωθεί στις παραχωρήσεις και κατασκευές και λιγότερο δανεισμένη μετά τις αποπληρωμές θα έχει μεγάλη οικονομική ευελιξία… και θα μπορεί να χρηματοδοτεί project που τώρα θα ήταν αδύνατο…

Η ανακεφαλαιοποίηση της Attica bank είναι, απάτη, διαρκές σκάνδαλο – Το ΤΧΣ θα ζημιωθεί με 300 εκατ – Τραγική η στάση του Ellington

Η Attica bank υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου 240 εκατ όπου το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) κάλυψε τα 148 εκατ και απέκτησε το 62,93% ή 66% μετά την ενεργοποίηση για δεύτερη φορά της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης DTC.
H τρέχουσα αξία της Attica bank στο ελληνικό χρηματιστήριο ανέρχεται στα 108 εκατ… δηλαδή το 66% των μετοχών του ΤΧΣ έχει αξία 71 εκατ ευρώ σχεδόν 50% λογιστική υποαξία – ζημία…
Η Attica bank θα υλοποιήσει νέα αύξηση κεφαλαίου 450 εκατ όπου το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα καλύψει το 66% της αύξησης – τουλάχιστον – περίπου 300 εκατ ευρώ θα εισφέρει στην νέα αύξηση κεφαλαίου της Attica bank το ΤΧΣ…
Υποθέτουμε ότι 450 εκατ + 108 εκατ η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία = 560 εκατ ευρώ.
Δεδομένου ότι τα τελικά κεφάλαια της Attica bank θα είναι 322 εκατ τα υφιστάμενα + 450 εκατ τα νέα κεφάλαια – μείον τις ζημιές 630 εκατ από τις τιτλοποιήσεις NPEs = υποθέτουμε ότι θα απομείνει με 350-400 εκατ ευρώ κεφάλαια…
Εάν διαγράψει όλες τις ζημιές θα απομείνει με μόλις 142 εκατ ευρώ κεφάλαια αλλά υποθέτουμε ότι οι διαγραφές των ζημιών θα είναι σταδιακές.
Άρα 560 εκατ δια 400 εκατ σημαίνει P/BV περίπου 1,4 αποτίμηση ακραία πανάκριβη και αδικαιολόγητη….
Η Attica bank θα πρέπει να βρίσκεται υποθέτουμε 0,30 με 0,35 P/BV που σημαίνει χρηματιστηριακή αξία 140 με 150 εκατ ευρώ.
Το συμπέρασμα είναι ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ενώ ο νόμος ρητώς ορίζει ότι πρέπει η επένδυση σε μη συστημική τράπεζα να είναι βιώσιμη…το ΤΧΣ θα παραβιάσει τον ελληνικό νόμο.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με την συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου των 450 εκατ και την έκδοση warrants για να κερδίσει ο απαράδεκτα – τραγικός επενδυτής Ellington συμμετέχει στο διαρκές σκάνδαλο της Attica bank…
Από το 2005 έως σήμερα 17 χρόνια η Attica bank σωρευτικά εμφανίζει ζημιές 1,5 δισεκ. και από τις 17 οικονομικές χρήσεις μόνο τις 3 είχε λογιστικού τύπου κέρδη…
Η Attica bank είναι το πιο αποτυχημένο πείραμα στην νεότερη τραπεζική ιστορία.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας… δεν βαρέθηκε μονίμως να χάνει;
Για να μην χάσει το ΤΧΣ θα πρέπει η χρηματιστηριακή αξία της Attica bank να είναι 1,4 με 1,5 δισεκ. δηλαδή η Attica bank να αξίζει όσο και η τράπεζα Πειραιώς στο ελληνικό χρηματιστήριο…
Ποιος κοροϊδεύει ποιόν…
Δεν βαρέθηκε το ΤΧΣ να δέχεται να ζημιωθεί για ένα επενδυτή που κρύβεται και με τυχοδιωκτικές κινήσεις προσπαθεί να υφαρπάξει την Attica bank με ψίχουλα;
Το Ellington και η κυπριακή RINOA που είναι συνδεδεμένη εταιρία αντί να βάζουν το ΤΧΣ να καλύψει τις ζημιές θα έπρεπε να είχαν παρουσιάσει ένα σχέδιο για το πώς θα ανακεφαλαιοποιήσουν την Attica bank με ιδιωτικά κεφάλαια…και με την ελάχιστη συμμετοχή του ΤΧΣ, αυτό κάνει ένας σοβαρός επενδυτής...
Ο Ηλίας Ξηρουχάκης ο διευθύνων σύμβουλος του ΤΧΣ δεν μπορεί να επικαλεστεί ότι συμμετέχει σε βιώσιμη επένδυση.
Δεν μπορεί να αναφέρει ότι δεν ήξερε αφού με μαθηματική ακρίβεια η Attica bank παραμένει ένα αποτυχημένο πείραμα, από το οποίο θα υποστεί μεγάλη ζημία.
Η Attica bank, ούτε εργαζόμενους έχει για να υλοποιήσουν το σχέδιο ανάκαμψης, ούτε συστήματα και ούτε διοικητικό προσωπικό…
Αντί το ΤΧΣ να πετάξει… στο καλάθι των αχρήστων τόσα κεφάλαια… δεν θα επενδύει στην σύσταση μιας νέας τράπεζας θα είναι προτιμότερο… ποιο αποτελεσματική επένδυση σε σχέση με το αποτυχημένο πείραμα της Attica bank…
Το Ellington συμμετείχε στην Attica bank όχι για να την αναπτύξει αλλά για να κάνει μια ωραία αρπαχτή κερδοσκοπική δουλειά…
Γνωρίζουν πολύ καλά πως παίζεται το παιχνίδι, ρίχνουν την ζημιά στο ΤΧΣ στον έλληνα φορολογούμενο και μετά εμφανίζονται ως σωτήρες.
Δυστυχώς αυτό είναι το μοντέλο ιδιωτικοποιήσεων της κυβέρνησης Μητσοτάκη, να πληρώνει ο φορολογούμενος και να κερδίζει αυτός που επένδυσε…. σχεδόν τίποτα.
Το ΤΧΣ πρέπει να μας παρουσιάσει το σχέδιο του πως θα χαρίσει την Attica bank στο Ellington που δεν έχει καμία τραπεζική εμπειρία…
Η διαδικασία ιδιωτικοποίησης της Attica bank είναι απάτη… είναι συνέχεια ενός σκανδάλου που έχει παρελθόν, δυστυχώς παρόν και φοβούμαστε θα έχει και μέλλον...
Θα ακολουθήσει και 3η ανακεφαλαιοποίηση όπου το ΤΧΣ θα βρεθεί με 30% με 32,9% και το σχήμα Ellington - ΤΜΕΔΕ με ποσοστό 66% στο τέλος του 2023...
Ξέρουμε ποιος θα είναι ο χαμένος.... το ΤΧΣ και ο έλληνας φορολογούμενος και ξέρουμε ποιος θα είναι ο κερδισμένος το Ellington που ήρθε στην Ελλάδα να κάνει αρπαχτή και όλο αυτό θα το βαφτίσουμε... ιδιωτικοποίηση...
Το bankingmews εδώ και 11 χρόνια αποκαλύπτει τα σκάνδαλα στην Attica bank δεν θα μείνουμε αμέτοχοι σε ένα ακόμη σκάνδαλο...
Σοβαρή υποσημείωση
Όλα αυτά υπό την αίρεση ότι θα μείνει το Ellington καθώς υπάρχουν σοβαρές ενδείξεις ότι θα αποχωρήσει από την Attica bank...

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 22/9 οι ασιατικές αγορές ακολουθώντας την πτώση ης Wall Street στον απόηχο της επιθετικής αύξησης  επιτοκίων από την Fed, προκειμένου να αντιμετωπιστεί ο πληθωρισμός.
 Η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας διατήρησε  αμετάβλητο τον στόχο του -0,1% για τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια και το 0% για την απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,58%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,27%, ο  δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,61% και o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,63%
Το χρηματιστήριο της Αυστραλίας παρέμεινε κλειστό λόγω αργίας.

Πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 22/9 στις ευρωπαϊκές αγορές καθώς αυξάνονται οι φόβοι από τον υψηλό πληθωρισμό και της ανησυχίας για παγκόσμια ύφεση από τις επιθετικές κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών αλλά και από τις εξελίξεις στην Ουκρανία.
Η Fed συνέχισε την επιθετική της πολιτική αυξάνοντας τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης προκειμένου να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, αλλά αυξάνοντας τον κίνδυνο να συμπιέσει περαιτέρω την οικονομική δραστηριότητα στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου και κύριο μοχλό ανάπτυξης.
Επίσης, σε νέα αύξηση επιτοκίων κατά 50 μ.β. στο 2,25%, παρά την επικείμενη ύφεση προχώρησε η  Bank of England ενώ σε αύξηση επιτοκίων κατά 75 μ.β, στο 0,5%,προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας, βάζοντας τέλος στην εποχή των αρνητικών επιτοκίων.
Άνοδο καταγράφουν οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο +3% στα 196 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο +2,7% στο 92,25 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο +2,90% στα 85,30 δολ.το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια καταγράφει άνοδο +3,25% στις 2200 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,95% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%.
Στην Wall Street, o Dow Jones κιινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο -0,60%, ο Nasdaq στο -1% και to ETF GREC στο -1,01% (22,32 δολ. ).

Nευρικότητα και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισαν τελικά οι τραπεζικές μετοχές με έντονη νευρικότητα και με τις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλές.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,1510 ευρώ, με πτώση -0,91%, με όγκο 1,11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8802 ευρώ, με πτώση -0,09%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1495 ευρώ, με πτώση -0,48% και όγκο 852 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,44 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9050 ευρώ, με πτώση -0,88%, με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,4250 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0935 ευρώ, με άνοδο +5,06% με όγκο 589 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 114 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με πτώση -12,73% και κεφαλαιοποίηση 319 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Ελλάκτωρ -2,21%, Τιτάν, Μυτιληναίος...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν μόνο Quest +0,47%, Sarantis +0,34% και Viohalco +0,29%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 21,82 ευρώ, με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση στα 8,11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,22 ευρώ, με πτώση -2,07% και αποτίμηση 6,73 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,1750 ευρώ, με πτώση -10,86% και αποτίμηση 1,98 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,7480 ευρώ, με πτώση -0,79% και κεφαλαιοποίηση 406 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,81 ευρώ, με πτώση -1,84% και αποτίμηση 4,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 10,96 ευρώ, με πτώση -1,97% και κεφαλαιοποίηση 858 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,25 ευρώ, με πτώση -0,48% και  κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με πτώση -0,87% κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 14,03 ευρώ, με πτώση -3,71% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ...
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με πτώση -1,95% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με πτώση -1,07% και  κεφαλαιοποίηση 788 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,3960 ευρώ, με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση 524 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,030 ευρώ, με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.

Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,44% από 4,52%- Το spread με την Ιταλία στις 34 μ.β.

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 22/9 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,44% και το 10ετές ιταλικό 4,10%, με το μεταξύ τους spread στις 34 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 245 μονάδες βάσης από 258 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 167 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,67% ή 167 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης…

Νευρικότητα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 22/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Σεπτεμβρίου του 2022 στο 4,10%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/9/2022 στο 1,95%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,44% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,95% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,10% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,64%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr