Συντήρηση δυνάμεων στα υψηλά έτους στο ΧΑ +0,06% στις 964 μον. - Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές 4,03% παρά τις αυξήσεις επιτοκίων από FED, ΕΚΤ

(upd16) Συντήρηση δυνάμεων καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 964 μονάδες, με τις τράπεζες να κλείνουν τελικά με θετικό πρόσημο εν μέσω νευρικότητας, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν τα κέρδη της ΓΕΚ Τέρνα +4,18% στα υψηλά 15 ετών, λόγω της προσδοκίας και τις νέες φήμες που κυκλοφορούν για κλείσιμο του deal της πώλησης της Τέρνα Ενεργειακή αλλά και της Ελλάκτωρ +4,37%.
Σημειώνεται ότι τα αποτελέσματα 9μήνου ικανοποίησαν την επενδυτική κοινότητα ενώ από την πώληση της Τέρνα Ενεργειακής θα βελτιώσει τη ρευστότητά της κάνοντας πιο εύκολη τη χρηματοδότηση έργων που έχει αναλάβει.
Ο συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων τα οποία κάλυψαν το 30% του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Στο 6,5% από 7,1%τον Νοέμβριο, όπως αναμενόταν, επιβραδύνθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022, ενώ ο δομικός δείκτης αυξήθηκε κατά 5,7%.
Σε μηνιαία βάση, ο δομικός αυξήθηκε κατά 0,3%, ενώ ο δείκτης υποχώρησε κατά 0,1%.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα της Fed, όσον αφορά την επιτοκιακή της πολιτική.
Παρά τα σχόλια αξιωματούχων της Fed που υποστηρίζουν ότι η Κεντρική Τράπεζα πρέπει να παραμείνει επιθετική ως προς τις αυξήσεις των επιτοκίων με στόχο τον έλεγχο του πληθωρισμού, οι επενδυτές ελπίζουν σε μια αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στην προσεχή συνεδρίαση της Fed, στις 31 Ιανουαρίου - 1η Φεβρουαρίου.
Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός στην Ελλάδα υποχώρησε στο 7,2% τον Δεκέμβριο, έναντι 8,5% τουν Νοεμβρίου, λόγω της αποκλιμάκωσης των τιμών στη ενέργεια. 
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 964 μονάδες, στα υψηλά 11 μηνών, με ισχυρή αντίσταση τις 973 μονάδες ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 930 μονάδες και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +0,86% και ακολούθησαν Eurobank +0,35%, Αlpha Bank +0,18% και Εθνική +0,15%..
Ανακοινώθηκε χθες 11/1 το σχέδιο αποεπένδυσης του ΤΧΣ για τις τράπεζες, με γνώμονα τη διατήρηση της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος για χάρη του δημόσιου συμφέροντος, ενώ καθορίζει ως ορίζοντα ολοκλήρωσής της το τέλος του 2025, που είναι η ημερομηνία λήξης της λειτουργίας του Ταμείου.
Το Ταμείο είναι απολύτως προσηλωμένο στην προσπάθεια να διαθέσει τις συμμετοχές του στις συστημικές τράπεζες πριν την εκπνοή του με τρόπο συντεταγμένο και συμβατό με την διατήρηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας εξασφαλίζοντας ταυτόχρονα την εύλογη αξία τους.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +4,18% και Ελλάκτωρ +4,37%...ενώ υποχώρησαν  Coca Cola -0,90%, Motor Oil -0,89%...
Στην ελληνική αγορά ομολόγων συνεχίζεται η βελτίωση, με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 4,03%, το ιταλικό 10ετές στο 3,92% και το γερμανικό 10ετές στο 2,09%.
Η πτώση στις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων ενθαρρύνουν την Ελλάδα να προχωρήσει σε έξοδο στις αγορές για την άντληση κεφαλαίων ύψους 2 δισ. ευρώ από τις αγορές
Οι τελικές αποφάσεις αναμένεται να ληφθούν τις επόμενες μέρες και σε κάθε περίπτωση μετά την πρώτη αξιολόγηση για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας από τη Fitch, στις 27 Ιανουαρίου 2023.
Στο εσωτερικό, στο επίκεντρο βρίσκεται η πολιτική αστάθεια η οποία βάζει εμπόδια για να κινηθεί η αγορά σε υψηλότερα επίπεδα, με τα σενάρια συγκυβέρνησης να αρχίζουν να επισκιάζουν το αδύναμο σενάριο της αυτοδυναμίας…
Αυτό συνεπάγεται ότι η πιθανότητα αναβάθμισης της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα ή investment grade είναι απίθανη προεκλογικώς αλλά εάν συμβεί θα έχει πολιτικά ελατήρια και θα είναι διάτρητη…
Η JP Morgan προβλέπει ότι η Ελλάδα θα αποκτήσει την επενδυτική βαθμίδα προς τα τέλη του 2023, ή στις αρχές του 2024, ενώ αντίθετα η γαλλική Societe Generale εκτιμά ότι η αναβάθμιση θα μπορούσε να γίνει ακόμα και στις 21 Απριλίου, δηλαδή πριν από τις εκλογές  
Σημειώνεται ότι η S&P, δίνει αξιολόγηση ΒΒ+ με σταθερές προοπτικές (ένα βήμα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα), και θα αξιολογήσει την Ελλάδα στις 21 Απριλίου

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,15% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,27%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -1,46%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,83%.
Λίγο πριν το τέλος της συνεδρίασης με το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips αλλά και των τραπεζών σε αρνητικό πρόσημο, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,28%.
Στις δημοπρασίες το σύνολο των τραπεζών έκλεισε με θετικό πρόσημο και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +0,32%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,06% στις 964 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 966,08 μονάδες και χαμηλό τις 960,96 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 75,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 23,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 28 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 23,82 εκατ. ευρώ και όγκου 7,97 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1,02 εκατ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ, η Εθνική 414 χιλ. τεμάχια αξίας 1,64 εκατ. ευρώ.και η Πειραιώς  5 εκατ. τεμάχια αξίας 7,95 εκατ. ευρώ. 
Η ΔΕΗ 1 εκατ. τεμάχια αξίας 7,05 εκατ. ευρώ και ο  ΟΤΕ διακίνησε 131 χιλ. τεμάχια αξίας 1,92 εκατ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διακίνησε 100 χιλ. τεμάχια αξίας 2,02 εκατ. ευρώ και η Jumbo 69 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ.
O Sarantis 41 χιλ. τεμάχια αξίας 274 χιλ. ευρώ και η IDEAL HOLDINGS Α.Ε. 200 χιλ. τεμάχια αξίας 690 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 964 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 973 μονάδες και ακολουθούν οι 1000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 930  μονάδες και ακολουθεί η βασική στήριξη των 900 μονάδων, οι 885, η ζώνη των 877 – 867 μονάδων (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 702 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 740 μονάδες και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 650 μονάδες και ακολουθούν οι  620 μονάδες, οι 600, οι 585 - 580 μονάδες και οι 550 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,03% - Το spread με την Ιταλία στις 11 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 12/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να εστιάζουν στην υποχώρηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ.
Στο 6,5%, από 7,1%τον Νοέμβριο, επιβραδύνθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022 με αύξηση 0,3% σε μηνιαία βάση.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα της Fed, όσον αφορά την επιτοκιακή της πολιτική στο τέλος του μήνα.
Οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι ότι καθώς ο πληθωρισμός αποκλιμακώνεται απόρροια της πτώσης των τιμών της ενέργειας, λόγω των καιρικών συνθηκών, η νομισματική πολιτική των Κεντρικών τραπεζών μπορεί να είναι λιγότερο επιθετική από ότι αναμενόταν.
Ωστόσο, αξιωματούχοι επιμένουν στη νομισματική σύσφιξη και το 2023, προκειμένου να τιθασεύσουν τον υψηλό πληθωρισμό, με τον φόβο ενός υφεσιακού κύκλου σε παγκόσμια κλίμακα.
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ενημέρωσε ότι από τις αρχές του Μαρτίου του 2023 και στη συνέχεια θα αρχίσει να μειώνει το χαρτοφυλάκιο του προγράμματος αγοράς ομολόγων  καθώς  δεν θα επανεπενδύει όλα τα ποσά από την εξόφληση τίτλων κατά τη λήξη τους.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,03%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,92% και το γερμανικό 10ετές στο 2,09%.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,50% και το 2ετές στο 4,20% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο  2,5%.
Οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ στις 2 Φεβρουαρίου 2023, 16 Μαρτίου 2023, 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού είναι 2 με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%...
Αξίζει να σημειωθεί ότι το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων βρίσκεται  πέριξ των 200 μονάδων βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.

Το 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα εστιάσουν στις αδυναμίες τους – Στην 2ετία 2022 με 2023 θα εμφανίσουν κέρδη 5,3 δισεκ.

Οι ελληνικές τράπεζες με NPEs 5% μέσα στο 2023 και πάνω από 23 δισεκ. κεφάλαια αντιμετώπισαν το καταστροφικό τους παρελθόν.
Δεν είναι πρόβλημα τα κόκκινα δάνεια και δεν είναι πρόβλημα η κεφαλαιακή επάρκεια, πέρασαν πολλά χρόνια μέχρι να υπάρξει πλήρης εξυγίανση και για τις 4 μεγάλες τράπεζες είναι πραγματική δεν υπάρχει κρυφός κίνδυνος στις ελληνικές τράπεζες.
Βέβαια για να φθάσουμε στην σημερινή κατάσταση οι ελληνικές τράπεζες επιδοτήθηκαν από το ελληνικό κράτος με ανακεφαλαιοποιήσεις, με swaps ομολόγων και βεβαίως τον Ηρακλή αφού οι κρατικές εγγυήσεις φθάνουν τα 18,5 δισεκ. ευρώ.
Λόγω αυτής της ριζικής πραγματικής εξυγίανσης στην 2ετία 2022 με 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα επιτύχουν κέρδη 5,3 δισεκ. ευρώ εξέλιξη που υποβαθμίζει και το ζήτημα του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ύψους 14,3 δισεκ. ευρώ.
Το DTC δεν ναρκοθετεί τις τράπεζες με κέρδη 5,3 δισεκ. στην 2ετία η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση μειώνεται…
Το 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα εστιάσουν στις αδυναμίες τους
Έχοντας επιλύσει τα δύο πιο βασικά προβλήματα των ισολογισμών τους κεφάλαια και NPEs… το 2023 οι ελληνικές τράπεζες θα προσπαθήσουν να εστιάσουν στις αδυναμίες τους που σχετίζονται με τα έσοδα αλλά και τα κόστη…
Π.χ. η Εθνική από πανίσχυρη τράπεζα στο εξωτερικό στο παρελθόν είναι αδύναμη σε σχέση με την Eurobank που πρωτοστατεί διαθέτοντας το καλύτερο χαρτοφυλάκιο θυγατρικών ή συμμετοχών στο εξωτερικό.
Η Eurobank με 4,26 δισεκ. κεφαλαιοποίηση (P/BV 0,71) στηρίζεται σε πιο διευρυμένες πηγές εσόδων όπως εξωτερικό, Grivalia κ.α. ωστόσο μεταξύ 2023 και 2025 όταν οι τράπεζες θα επιστρέφουν 50 δισεκ. ρευστότητας στην ΕΚΤ ή με ρυθμό 16 δισεκ ετησίως θα χάσει μέρος των εντόκων εσόδων…
Το 2022 η Eurobank πέτυχε ετήσια κέρδη 1,2 δισεκ. (θα τα ανακοινώσει τέλη Φεβρουαρίου 2023) και για το 2023 εκτιμάται ότι θα εμφανίσει κέρδη περίπου 880 με 950 εκατ ευρώ…
Να σημειωθεί ότι σχεδόν 550 εκατ από τα κέρδη του 2022 ήταν έκτακτα.
Η Εθνική τράπεζα με 3,64 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία (P/BV 0,60) χρειάζεται να εστιάσει στο εξωτερικό που αποδυναμώθηκε, στην διαχείριση του κόστους και στο Wealth Management όπου υστερεί σε σχέση με άλλες τράπεζες.
Αν και μπορεί σε ετήσια βάση να επιτυγχάνει κέρδη περί τα 600 εκατ η Εθνική τράπεζα διατηρεί διαχρονικά ένα πλεονέκτημα οι καταθέσεις της στα 55 δισεκ. σε σχέση με τα δάνεια της 37 δισεκ. τις δίνουν πλεονέκτημα και κατά την φάση απόσυρσης των 50 δισεκ ρευστότητας προς την ΕΚΤ.
Η Alpha bank με χρηματιστηριακή αξία 2,64 δισεκ. (P/BV 0,46) μπορεί να επιτυγχάνει 400 εκατ οργανικά κέρδη ετησίως.
Το τελευταίο διάστημα ο ανταγωνισμός αναγνωρίζει στην Alpha bank ότι σε θέματα μετασχηματισμού και εσωτερικής αναδιάρθρωσης έχει σημειωθεί ουσιώδης πρόοδος ωστόσο επικρίνουν την τράπεζα ότι εμφανίζει assets ως πιστωτική επέκταση αντί να τα ενσωματώνει στην διαχείριση διαθεσίμων.
Η Alpha bank πάντως μέσα στο 2023 θα κλείσει την ψαλίδα σε σχέση με την Εθνική ως προς τις αποτιμήσεις που είναι σχεδόν 1 δισεκ. διαφορά.
Το 2023 η Alpha bank θα αυξήσει τα κεφάλαια της και θα μειώσει τα NPEs στο 5% αλλά για να μπορέσει να κλείσει θεαματικά το χάσμα στις κεφαλαιοποιήσεις θα πρέπει να δείξει… ότι μπορεί να παράγει έσοδα με καλύτερο ρυθμό από την Εθνική και να αποδείξει ότι επηρεάζεται λιγότερο από εξωγενείς παράγοντες…
Η Πειραιώς με χρηματιστηριακή αξία 1,97 δισεκ. (P/BV 0,36) έχει αποδείξει μετά από μια πολύχρονη επιχειρηματική περιπέτεια ότι μπορεί να δημιουργήσει έσοδα και να κινηθεί επιθετικά στις χορηγήσεις δανείων…
Η αλήθεια είναι ότι η Πειραιώς δεν δικαιολογείται να έχει τόσο μεγάλο χάσμα στις χρηματιστηριακές αξίες σε σχέση με τις άλλες τράπεζες.
Λόγω της βελτίωσης που εμφανίζει η τράπεζα το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν θα πρέπει να βιαστεί αφού υπάρχουν μεσοπρόθεσμα ισχυρά ανοδικά περιθώρια… π.χ. σε σχέση με την Alpha bank…
H Πειραιώς σταδιακά καλύπτει τις αδυναμίες της ειδικά στα κεφάλαια, αφού στα NPEs όλες οι τράπεζες ολοκληρώνουν την μακρά περίοδο εξυγίανσης…
Ωστόσο εάν καταφέρνει να επιτυγχάνει κέρδη 450 εκατ χωρίς έκτακτα ετησίως στο τέλος του 2024 θα έχει πάνω από 6 δισεκ. κεφάλαια σε σχέση με τα 5,4 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Βασικά σημεία
1)Οι τράπεζες το 2023 θα εστιάσουν στις αδυναμίες τους
2)Θα δούμε τις ελληνικές τράπεζες να ξανακοιτούν το εξωτερικό και όχι μόνο η Eurobank που είναι leader
3)Θα δούμε τις ελληνικές τράπεζες να συμμετέχουν σε διεθνείς ομολογιακές εκδόσεις εταιριών, π.χ. να αγοράζουν εταιρικά ομόλογα μεγάλων εταιριών της Ευρώπης.
4)Η επίδραση της σταδιακής απόσυρσης των 50 δισεκ. που πήραν από την ΕΚΤ ως ρευστότητα (TLTROs) δεν έχει αποτιμηθεί με όρους απώλειας εντόκων εσόδων αλλά και χρηματιστηριακής αποτίμησης
5)Για την χρήση 2023 οι 3 από τις 4 μεγάλες τράπεζες θα διανείμουν μέρισμα.

Συγκρατημένη άνοδος στις ασιατικές αγορές

Με συγκρατημένη άνοδο έκλεισαν σήμερα 12/1 οι ασιατικές αγορές, αναμένοντας τον πληθωρισμό του Δεκεμβρίου στις ΗΠΑ.
 Αναλυτικά,  ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,01%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,05%, ο  δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,36%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,25% ενώ ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία με κέρδη +1,18%.

Άνοδος στις ευρωαγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 12/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας, με τους επενδυτές να εστιάζουν στην υποχώρηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ.
Στο 6,5%, από 7,1%τον Νοέμβριο, επιβραδύνθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022 με αύξηση 0,3% σε μηνιαία βάση.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα της Fed, όσον αφορά την επιτοκιακή της πολιτική στο τέλος του μήνα.
Στο επίκεντρο ο τραπεζικός κλάδος καθώς οι μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ αρχίζουν να δημοσιεύουν τα κέρδη τους για το τέταρτο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων των Wells Fargo, Citigroup, Bank of America και JPMorgan την Παρασκευή.
Ήπια ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο +0,25% στα 65,50 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent +1,34% στα 83,78 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό +1,09% στα 78,25 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,70%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,55%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,45%, ο S&P 500 στο +0,05%, ο Nasdaq στο +0,15% και το ETF GREC στο +0,57% ( 28,28 δολ.).

Με θετικό πρόσημο οι τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω των πακέτων

Με θετικό πρόσημο έκλεισαν τελικά οι τράπεζες εν μέσω νευρικότητας με τις συναλαλγές να ενισχύονται από τα πακέτα..
Η Εθνική έκλεισε στα 3,99 ευρώ, με άνοδο +0,15%, με όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,65 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,13 ευρώ, με άνοδο +0,18% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5895 ευρώ, με άνοδο +0,86%, με όγκο 7,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,1530 ευρώ, με άνοδο +0,35% με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,28 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,83 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 817 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0799 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 155 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,70 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αύξηση συναλαλγών λόγω πακέτων - Σε υψηλά 15 ετών η ΓΕΚ Τέρνα +4%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές να ενισχύονται λόγω πακέτων ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έφτασε τα 15 μηνών με κέρδη +4%.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Aegean -1,04%, OΛΠ -0,99%, Coca Cola, Motor Oil..
Στον αντίποδα ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +4,18% και Ελλάκτωρ +4,37%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 22,00 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση στα 8,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,69 ευρώ, με πτώση -0,34% και αποτίμηση 6,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,05 ευρώ, με πτώση -0,70% και αποτίμηση 2,69 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,20 ευρώ με πτώση -0,53% και αποτίμηση 4,8 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,86 ευρώ, με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε  στα 11,46 ευρώ με άνοδο +4,18% και κεφαλαιοποίηση 1,19 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 20,66 ευρώ, με πτώση -0,58% και κεφαλαιοποίηση 2,39 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,43 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,20 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 16,70 ευρώ, με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα  20,08 ευρώ, με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,65 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 708 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6880 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 633 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,00487 ευρώ, με πτώση -2,99% και κεφαλαιοποίηση 46 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,03%  - Το spread με την Γερμανία στις 194 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 12/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,03% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις 11 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 194  μονάδες βάσης από 198 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 102 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 12/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 12 Ιανουαρίου του 2023 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/1/2023 στο 2,09%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,54% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,10% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,79%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr