HelleniQ Energy: Αυξάνει στα 10,70 ευρώ την τιμή στόχο η Optima Bank με περιθώριο ανόδου 30,5%

Στα 10,70 ευρώ από 9,20 ευρώ αύξησε την τιμή στόχο για την HelleniQ Energy η Optima Bank, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 30,5% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή.
Όπως αναφέρει στην έκθεσή της το 1 δισ. ευρώ στα EBITDA γίνεται η νέα πραγματικότητα και οδηγούνται από το ισχυρό περιβάλλον διύλισης και τις προσθήκες στον κλάδο των ΑΠΕ.
Η χρηματιστηριακή βελτίωσε την εκτίμηση για τα EBITDA του ομίλου κατά 100 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση και περιμένει 1,23 δισ. ευρώ το 2023 και 1,041 δισ. ευρώ το 2024. Σε προσαρμοσμένο επίπεδο τα καθαρά κέρδη αναμένεται να ανέλθουν στα 629 εκατ. ευρώ το 2023 και στα 480 εκατ. ευρώ το 2024.
Το τελικό μέρισμα αναμένεται στα 0,30 ευρώ (έχει δώσει επίσης 0,30 ευρώ προσωρινό μέρισμα).

Σε ό,τι αφορά τις ελεύθερες ταμειακές ροές, λαμβάνοντας υπόψη τις αυξημένες πληρωμές φόρων 753 εκατ. ευρώ, τις ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης ύψους 485 εκατ. ευρώ και τις επενδύσεις ύψους 286 εκατ. ευρώ το 2023, οι οποίες θα αντισταθμίσουν σε μεγάλο βαθμό τα έσοδα από την πώληση της ΔΕΠΑ. Η Optima Bank καταλήγει σε 675 εκατ. ευρώ ελεύθερες ταμειακές ροές, με τον καθαρό δανεισμό να διαμορφώνεται στα 1,69 δισ. ευρώ (μαζί με τις μισθώσεις ύψους 200 εκατ. ευρώ), αυξημένος κατά 200 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά μειωμένος κατά 457 εκατ. ευρώ από την αρχή του έτους. Για το 2024 και με την εκτίμηση για χαμηλότερη λειτουργική κερδοφορία και με επενδύσεις 385 εκατ. ευρώ (τα μισά προς ΑΠΕ), η παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών αναμένεται να υποχωρήσει στα 296 εκατ. ευρώ, επηρεασμένη και από την ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης ύψους 278 εκατ. ευρώ, άρα το καθαρό χρέος θα μειωθεί κατά 85 εκατ. ευρώ και στα 1,6 δισ. ερώ.

www.bankingnews.gr