Το χάος στη Μέση Ανατολή κλυδωνίζει το ΧΑ -2,15% στις 1.442 μον. - Πολύ κρίσιμες στηρίξεις οι 1.438 και 1.400 μον.

(upd14) Ισχυρή πτώση καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.444 μονάδες, με επίκεντρο το χάος στη Μέση Ανατολή παρασύροντας τις  διεθνείς αγορές.
Οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων α' 6μήνου των ελληνικών τραπεζών αλλά και η πιθανή μείωση των επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίαση που προανήγγειλε ο πρόεδρος της Fed τόνωσαν την επενδυτική ψυχολογία, αλλά με τα αδύναμα οικονομικά στοιχεία στις ΗΠΑ που πυροδοτούν νέους φόβους για ύφεση και με συνδυασμό το χάος στη Μέση Ανατολή προσγειώθηκαν απότομα...
Ζήτημα ωρών θεωρείται η ευρείας κλίμακας επίθεση του Ιράν κατά του Ισραήλ ως απάντηση στη δολοφονία του ηγέτη της Hamas, Ismail Haniyeh στην Τεχεράνη, γεγονός που σκορπά τρόμο και πανικό για έναν ολοκληρωτικό πόλεμο και για ένα ακόμα μεγαλύτερο αιματοκύλισμα στη Μέση Ανατολή.
Αναλυτικά στις τράπεζες, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκούνται σε Πειραιώς -3,8% και Alpha Bank -3,7% και ακολουθούν Εθνική -2,4% και Eurobank -2%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πτωτικά κινούνται ΟΤΕ -2,6%, Motor Oil -2,6%, Coca Cola -2,2%, ΔΕΗ -2%...
Με την Alpha Bank ολοκληρώθηκαν σήμερα 2/8 τα αποτελέσματα των τραπεζών, ανώτερα των εκτιμήσεων με τη διοίκηση να αναβαθμίζει τους στόχους για το σύνολο της χρήσης.
Αν και λίγο μας μπέρδεψε η παρουσία των 110 εκατ από επίδραση από NPEs εντούτοις η Alpha bank ανακοίνωσε κέρδη 437 εκατ. ευρώ αν και το ρεαλιστικό νούμερο για τα κέρδη α΄ 6μήνου 2024 είναι 322,5 εκατ ευρώ.
Με 6,73 δισεκ. tangible book ή ενσώματα ίδια κεφάλαια η αποτίμηση της Alpha bank είναι ξεκάθαρα φθηνή.
3,97 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία ( 1/8/2024) προς 6,79 δισεκ. tangible book 30 Ιουνίου 2024 = 0,58 την καθιστά την φθηνότερη τράπεζα
Ο Γενικός Δείκτης «κρατάει» την πλησιέστερη στήριξη των 1.438 μονάδων ενώ με τη διάσπασή τους θα οδηγηθεί στο ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1.400 μονάδων
Τα ανοδικά περιθώρια εξαντλούνται, οπότε από εδώ και πέρα έως το τέλος του 2024 δεν περιμένουμε πολλά από την αγορά, οι 1.500 μονάδες θα είναι υψηλά έτους.

Δίκαιη αποτίμηση του ελληνικού χρηματιστηρίου οι 1.200 μον. -18% στο καλό σενάριο – Όλα προεξοφλήθηκαν

Είναι ξεκάθαρο ότι σε γενικευμένο πόλεμο στην Μέση Ανατολή, οι αγορές για μικρό διάστημα θα διορθώσουν βίαια μέχρι να σταθεροποιηθούν…
Εντούτοις το bankingnews (BN) πρέπει να παρουσιάσει την άποψη του ως συνήθως χωρίς περιστροφές.
Δίκαιη αποτίμηση του ελληνικού χρηματιστήριου δεν είναι οι 1.470 μον. αλλά οι 1.200 μον. στο καλό σενάριο
Δεν θεωρούμε τα τρέχοντα επίπεδα του Γενικού Δείκτη τις 1.474 μονάδες (1 Αυγούστου 2024) ρεαλιστική αποτίμηση αλλά τις 1.200 μονάδες δηλαδή θεωρούμε ότι μια πτώση -18% θα έφερνε την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά σε μια δίκαιη ζώνη αποτίμησης.
Θεωρούμε ότι όλα τα καλά νέα έχουν προεξοφληθεί.
Η κυβέρνηση έχει τελειώσει από αφήγημα, είναι ξεκάθαρο βρίσκεται σε ζώνη φθοράς.
Το ελληνικό χρέος της κεντρικής διοίκησης είναι στάσιμο στα 405 δισεκ. όπως στάσιμο είναι και της Γενικής Κυβέρνησης στα 356 δισεκ.
Η αδυναμία μείωσης σε απόλυτα μεγέθη είναι απόδειξη αδυναμίας.
Η Ελλάδα δεν τα πάει καλά με τον τουρισμό το 2024, αν και τα φορολογικά έσοδα πηγαίνουν καλά.
Δεν βλέπουμε κάποιο σοβαρό αφήγημα για την Ελλάδα, ότι θα αναβαθμιστεί σε ώριμη αγορά το ελληνικό χρηματιστήριο αρχές 2026 είναι κίνηση υψηλού ρίσκου.
Η κυβέρνηση απλά τροφοδοτεί ένα σύστημα με δανειακά, όπως είναι και ο χρεοκοπημένος ισολογισμός της ΝΔ που παράγει χρέη 54 εκατ τον χρόνο…
Το μοντέλο ανάπτυξης της Ελλάδος είναι δούλεψε για να φας και κλέψε για να έχεις… αυτή είναι η πικρή αλήθεια.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ισχυρή πτώση ξεκίνησαν οι χρηματιστηριακοί δείκτες με τον Γενικό Δείκτη στο -1,25% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,51%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -2,07% στις 1.4434 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.455,94 μονάδες και χαμηλό τις 1.443,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα  35 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 8,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένές συναλλαγές αξίας 1,79 εκατ.ευρώ και όγκου 561 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε 61,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,18 εκατ. ευρώ και η Intralot 500 χιλ. τεμάχια αξίας 615 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.444 μονάδες, με πλησιέστερη στήριξη τις 1.438 μονάδες και ακολουθεί η ισχυρή στήριξη των 1.400 – 1.395 μονάδων, οι 1.375 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών) και  οι 1.367 μονάδες  ( ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.485 μονάδες και ακολουθεί η  ισχυρή αντίσταση των 1.500 – 1.505  μονάδων, οι 1.550 και οι 1.600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στην πρώτη στήριξη των 1.270 μονάδων και ακολουθούν οι 1.250, οι 1.200, οι 1.178 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.170 μονάδες ( ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1350 -1.360 μονάδες και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες..

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,29% -  Το spread με την Ιταλία στις 37 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 2/8 στην αγορά ομολόγων, με τους επενδυτές να έχουν προεξοφλήσει τη δεύτερη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ, ενώ στη συνεδρίαση της FED στις 31/7 ο επικεφαλής J. Powell άφησε υπόννοιες για την πρώτη μείωση επιτοκίων τον Σεπτέμβρη.
Ωστόσο τα αδύναμα μάκρο, που ανακοινώθηκαν χθες 1/8 στις ΗΠΑ προοιωνίζουν ύφεση στις ΗΠΑ, με τη μεταποιητική δραστηριότητα να παρουσιάζει ολοένα και πιο βαθιά συρρίκνωση και τις αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας να αυξάνονται...
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -37 μονάδες βάσης.
Βελτίωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,94% και το 2ετές στο 4,13% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Ωστόσο την Παρασκευή 12/7 η Scope Ratings διατήρησε την αξιολόγηση για την Ελλάδα (ΒΒΒ-) αλλά αναβάθμισε τις προοπτικές σε θετικές από σταθερές.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024, όπου είναι  ο μόνος αμερικανικός οίκος που δεν έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε investment grade ή επενδυτική βαθμίδα, με την αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας να παραμένει σε Ba1 (μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 406 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

«Βουτιά» στις ασιατικές αγορές – Sell off στον Nikkei -6%  

«Βουτιά» καταγράφηκε σήμερα 2/8 στις ασιατικές αγορές ακολουθώντας το χθεσινό sell-off στη Wall Street.
Ο  ιαπωνικός δείκτης ηγήθηκε των απωλειών και βρέθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο, .
Το αρνητικό κλίμα πυροδοτήθηκε από την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας να αυξήσει τα επιτόκια και την τελευταία έκθεση που έδειξε ότι η δραστηριότητα των ιαπωνικών εργοστασίων επιβραδύνθηκε τον Ιούλιο.
Εν τω μεταξύ, τα απογοητευτικά στοιχεία επανέφεραν τους φόβους για ύφεση στις ΗΠΑ , με τη μεταποιητική δραστηριότητα να παρουσιάζει ολοένα και πιο βαθιά συρρίκνωση και τις αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας να αυξάνονται...
Υπενθυμίζεται πως στη συνεδρίαση της Fed στις 31/7, ο πρόεδρος της Fed, Jerome  Powell, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για μια μείωση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.
.Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -5,73%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,92%, ο δεικτής Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ -2,16%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στο -3,67% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -2,11%.

Ισχυρή πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές

Ισχυρή πτωση καταγράφεται σήμερα 2/8 οι ευρωπαϊκές αγορές ακολουθώντας το sell off σε ΗΠΑ και Ασίας καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τον κίνδυνο ύφεση στις ΗΠΑ αλλά και τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
Το πτωτικό κλίμα της αγοράς τροφοδοτήθηκε από τα απογοητευτικά μάκρο, που προοιωνίζουν ύφεση στις ΗΠΑ, με τη μεταποιητική δραστηριότητα να παρουσιάζει ολοένα και πιο βαθιά συρρίκνωση και τις αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας να αυξάνονται...
Εν τω μεταξύ οι επενδυτές αφομοίωσαν την απόφαση της Τράπεζας της Αγγλίας να μειώσει τα επιτόκιά της κατά 0,25%, σηματοδοτώντας την πρώτη μείωση από το 2020.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελβετία διαμορφώθηκε στο 1,3% τον Ιούλιο, αμετάβλητος σε σύγκριση με το αντίστοιχο μήνα του προηγούμενου έτους. Σε μηνιαία βάση, ο πληθωρισμός επιβραδύνθηκε κατά 0,2%.
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 80,11 δολ. το βαρέλι στο +0,70% και του αμερικανικού αργού στα 76,86 δολ. το βαρέλι στο +0,90%.
Πτώση  -1,95% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Σεπτεμβρίου στα 36,25 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1,9% ,ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -090% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,60%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,75%, του S&P 500 στο -1,1% και του Nasdaq στο -1,75%.

Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται  στις τράπεζες, με  χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 7,82 ευρώ, με πτώση -2,05% με όγκο 230 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank στα 1,6480 ευρώ, με πτώση -2,54%, με όγκο 640 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,88 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 3,90 ευρώ, με πτπώση -3,08% με όγκο 915 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,88 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 2,07 ευρώ, με πτώση -2,63%, με όγκο 306 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima στα 11,96 ευρώ, με πτώση -1,97%  με όγκο 3,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 882 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,20 ευρώ, με πτώση -1,18%  και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank στα 9,30 ευρώ, με άνοδο +0,22%, με όγκο 57 τεμάχια  και κεφαλαιοποίηση στα 465 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,70 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ.

Iσχυρή πτώση στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ισχυρή πτώση καταγράφεται στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Autohellas -3,4%, Cenergy -2,7%, Eλλάκτωρ -2,4%, Coca Cola, ΟΤΕ...
H Coca Cola στα 33,20 ευρώ, με πτώση -2,35% και  κεφαλαιοποίηση στα 12,39 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 14,86 ευρώ, με πτώση -2,56%  και αποτίμηση 6,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 15,66 ευρώ, με πτώση -1,82% και αποτίμηση 5,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος στα 35,62 ευρώ, με πτώση 1,55% και κεφαλαιοποίηση 5,09 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 11,31 ευρώ, με πτώση -1,65% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 32,30 ευρώ, με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 17,46 ευρώ, με πτώση -1,8% και κεφαλαιοποίηση 1,81 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή στα 19,18 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 2,27 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  στα 7,30 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 23,10 ευρώ, με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 24,38 ευρώ, με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 3,32 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,71 ευρώ, με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 608 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ στα 1,8380 ευρώ, με πτώση 1,92% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25)  στα 3,61 ευρώ, με πτώση -2,83% και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,29% - Το spread με την Γερμανία στις 109 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 1/8 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -37 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 109 μονάδες βάσης από 105 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,65% ή 65 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -37 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 2/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Αυγούστου του 2024 στο 3,66%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  2/8/2024 στο 2,20%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,63% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,87% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,08% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,66% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,98%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr