Στο κλαμπ των τρισεκατομμυριούχων της Wall Street η Berkshire Hathaway του θρυλικού Buffett

Το ορόσημο του 1 τρισεκ. δολαρίων ξεπέρασε για πρώτη φορά η κεφαλαιοποίηση της Berkshire Hathaway του θρυλικού επενδυτή Warren Buffet, στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης.
Μετά από μία συνολική άνοδο άνω του 30% εντός του τρέχοντος έτους (έναντι κερδών περίπου 20% στον δείκτη - βαρόμετρο S&P 500), η διαχειρίστρια περιουσιακών στοιχείων Berkshire Hathaway είναι η πρώτη μη τεχνολογική εταιρεία που «πιάνει» το 1 τρισ. χρηματιστηριακής αξίας.
Η κεφαλαιοποίηση της Berkshire αυξήθηκε κατά περίπου 20% ετησίως από το 1965 έως το 2023, καθιστώντας τον Warren Buffet έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο και τον πιο γνωστό επενδυτή όλων των εποχών.
Το «φράγμα» είχαν σπάσει πιο πριν η Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon και -για λίγο- Tesla, Meta (Facebook).
Για να γίνει αντιληπτή η αυτοκρατορία που λέγεται Berkshire Hathaway, από το 2020 μέχρι το α' εξάμηνο του 2024 τα συνολικά κέρδη ξεπερνούν τα 200 δισ. δολάρια.
Ο Warren Buffet διαμόρφωσε την εταιρεία μαζί με τον μακροχρόνιο συνεργάτη του, Charlie Munger, ο οποίος πέθανε τον περασμένο Νοέμβριο σε ηλικία 99 ετών.

Να σημειωθεί ότι νωρίτερα μέσα στο έτος, ο μεγιστάνας Warren Buffett προχώρησε σε δωρεά – ρεκόρ, χαρίζοντας 13 εκατ. μετοχές (κατηγορίας Β) της εταιρείας του, Berkshire Hathaway, σε πέντε φιλανθρωπικά ιδρύματα.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ετήσια δωρεά του, από τότε που ξεκίνησε τις δωρεές το 2006.
Συγκεκριμένα, ο 93χρονος, θρυλικός επενδυτής δώρισε 9,93 εκατ. μετοχές στο Ίδρυμα Bill & Melinda Gates, 993,035 εκατ. μετοχές στο ίδρυμα Susan Thompson Buffett Foundation (πήρε το όνομά του από την πρώτη του σύζυγο) και 695,122 μετοχές σε καθένα από τα τρία ιδρύματα που διοικούνται από τα παιδιά του Howard, Susan και Peter και συγκεκριμένα το Howard G. Buffett Foundation, το Sherwood Foundation και το NoVo Foundation.
Σημειώνεται πως ο Warren Buffett σκοπεύει να χαρίσει περισσότερο από το 99% της περιουσίας που δημιούργησε στη Berkshire, την οποία διευθύνει από το 1965.
Μέχρι στιγμής έχει δώσει περισσότερες από τις μισές μετοχές της Berkshire, με το υπόλοιπο ποσό που κατέχει να ξεπερνά τα 134 δισ. δολάρια.

Κινήσεις κόντρα στο επενδυτικό ρεύμα

Ο Warren Buffett δίνει ανησυχητικό μήνυμα για τη Wall Street και την πορεία της οικονομίας των ΗΠΑ οδηγώντας τη ρευστότητα της Berkshire Hathaway να εκτοξευθεί σε σχεδόν 277 δισ. δολάρια και πουλώντας ένα μεγάλο μέρος της συμμετοχής του στην Apple - και τούτο παρότι ο τεχνολογικός  όμιλος κατέγραψε ρεκόρ τριμηνιαίων λειτουργικών κερδών.
Ο μεγαλοεπενδυτής ξεφορτώθηκε τις μετοχές καθώς ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 σημείωσε ράλι, καταγράφοντας νέο υψηλό στα μέσα Ιουλίου, αν και ο υποχώρησε τις τελευταίες τρεις εβδομάδες λόγω ανησυχίας ότι η ευφορία των επενδυτών για τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης ήταν υπερβολική.
Την Παρασκευή 2 Αυγούστου, τα αδύναμα στοιχεία για την απασχόληση ανέδειξαν τον κίνδυνο να εισέλθει η οικονομία των ΗΠΑ σε φάση ύφεσης και ο S&P υποχώρησε 1,8%

Η αποεπένδυση στην Apple

Η Berkshire πούλησε περίπου 390 εκατομμύρια μετοχές της Apple κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, επιπλέον 115 εκατομμυρίων μετοχών από τον Ιανουάριο έως τον Μάρτιο, καθώς η τιμή της μετοχής της Apple αυξήθηκε κατά 23%.
Εξακολουθούσε να κατέχει περίπου 400 εκατομμύρια μετοχές αξίας 84,2 δισ. δολαρίων στις 30 Ιουνίου.
Το μερίδιο σε μετρητά αυξήθηκε σε 276,9 δισ. δολάρια από 189 δισ. δολάρια τρεις μήνες νωρίτερα, κυρίως επειδή η Berkshire πούλησε μετοχές αξίας 75,5 δισ. δολαρίων.
Ήταν το έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο που η Berkshire πούλησε περισσότερες μετοχές από όσες αγόρασε.
Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου από τις δεκάδες επιχειρήσεις της Berkshire αυξήθηκαν κατά 15% σε 11,6 δισ. δολάρια, ή περίπου 8,073 δολάρια ανά μετοχή κατηγορίας Α, από 10,04 δισ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα.
Σχεδόν τα μισά από αυτά τα κέρδη προήλθαν από την ανάληψη κινδύνων και τις επενδύσεις στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις της Berkshire.
Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 15% σε 30,34 δισ. δολάρια από 35,91 δισ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα, καθώς η άνοδος των τιμών των μετοχών και στις δύο περιόδους ενίσχυσε την αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της Berkshire, συμπεριλαμβανομένης της Apple.
Ο Buffett προτρέπει εδώ και καιρό τους μετόχους να αγνοούν τα τριμηνιαία επενδυτικά κέρδη και ζημίες της Berkshire, τα οποία συχνά οδηγούν σε υπερμεγέθη καθαρά κέρδη ή καθαρές ζημίες.
Η Berkshire συχνά αφήνει τα μετρητά να συσσωρευτούν όταν δεν μπορεί να βρει ολόκληρες επιχειρήσεις ή μεμονωμένες μετοχές για να αγοράσει σε ‘’δίκαιες’’ τιμές.
Η ρευστοποίηση μπορεί επίσης να σηματοδοτεί ανησυχίες για τις ευρύτες εξελίξεις στην οικονομία των ΗΠΑ.
Τα στοιχεία της Παρασκευής (2/8) που έδειξαν επιβράδυνση της αύξησης της απασχόλησης και το υψηλότερο ποσοστό ανεργίας από τον Οκτώβριο του 2021 ώθησαν ορισμένους αναλυτές να προβλέψουν πολλαπλές μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Ffederal Reserve) των ΗΠΑ από τον Σεπτέμβριο.
Αλλά οι αποδόσεις της Berkshire από τα βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα θα είναι μικρότερες  μόλις αρχίσουν οι μειώσεις των επιτοκίων.
Η Berkshire χρησιμοποιεί επίσης λιγότερα μετρητά για να αγοράσει τις δικές της μετοχές, επαναγοράζοντας μόλις 345 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο και καθόλου τις τρεις πρώτες εβδομάδες του Ιουλίου.

Αποτίμηση του κινδύνου

«Θα θέλαμε πολύ να τα ξοδέψουμε, αλλά δεν θα τα ξοδέψουμε εκτός αν πιστεύουμε ότι κάνουμε κάτι που έχει πολύ μικρό κίνδυνο και μπορεί να μας αποφέρει πολλά χρήματα», δήλωσε ο Buffett στην ετήσια συνέλευση της Berkshire στις 4 Μαΐου.
Από τα μέσα Ιουλίου, η Berkshire έχει επίσης πουλήσει μετοχές της Bank of America, της δεύτερης μεγαλύτερης μετοχής της, αξίας άνω των 3,8 δισ. δολαρίων.
Ο Buffett παραμένει μεγάλος οπαδός της Apple, αντανακλώντας την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και την ευρεία πελατειακή βάση της κατασκευάστριας εταιρείας iPhone.
Ο ίδιος αναμένει ότι η Apple θα παραμείνει η μεγαλύτερη επένδυση της Berkshire σε μετοχές, αλλά η πώληση είχε νόημα επειδή ο ομοσπονδιακός φορολογικός συντελεστής 21% επί των κερδών πιθανώς θα αυξηθεί.
Ο Buffett, 93 ετών, ηγείται της Berkshire από το 1965, μετατρέποντάς την σε έναν όμιλο με δεκάδες επιχειρήσεις, μεταξύ των οποίων η Geico για την ασφάλιση αυτοκινήτων, ο σιδηρόδρομος BNSF, η Berkshire Hathaway Energy, η ομώνυμη μεσιτική εταιρεία ακινήτων και η Dairy Queen.
Ο αντιπρόεδρος Greg Abel, 62 ετών, αναμένεται να διαδεχθεί τον Buffett στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της Berkshire.

www.bankingnews.gr