Προσκλήσεις σε κατόχους ελληνικών ομολόγων για εξαγορά ή ανταλλαγή των τίτλων τους απευθύνει το ελληνικό Δημόσιο, με τις πράξεις να αφορούν τέσσερις σειρές ομολόγων με ωρίμανση 2027, 2033, 2037 και 2042.
Όπως αναφέρει η ανακοίνωση, το ύψος του κεφαλαίου κάθε σειράς Τίτλων Αναφοράς που θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και θα παραδοθούν ως αντάλλαγμα για Προσδιορισμένους Τίτλους για τους οποίους εγκύρως υποβλήθηκε Εντολή Συμμετοχής, θα προσδιοριστεί σύμφωνα με την εφαρμοστέα Σχέση Ανταλλαγής.
Η προσφορά αναταλλαγής
Η Ελληνική Δημοκρατία (η Ελληνική Δημοκρατία) ανακοινώνει σήμερα ότι απευθύνει προσκλήσεις σε όλους τους κατόχους των τίτλων που παρατίθενται κατωτέρω στον πίνακα υπό τον τίτλο «Προσδιορισμένοι Τίτλοι και Σχέσεις Ανταλλαγής» («Designated Securities and Exchange Ratios») (από κοινού, οι Προσδιορισμένοι Τίτλοι) να προσφέρουν όλους τους Προσδιορισμένους Τίτλους τους προς ανταλλαγή (ή εξαγορά, ανάλογα με την περίπτωση) είτε με Τίτλους Αναφοράς (όπως ορίζονται κατωτέρω) μίας προσδιοριζόμενης σειράς είτε (στην περίπτωση των Προσδιορισμένων Τίτλων με ημερομηνία λήξης εντός του 2023, 2024, και 2025) είτε με Τίτλους Αναφοράς προσδιοριζόμενης σειράς είτε έναντι Χρηματικού Ανταλλάγματος είτε (στην περίπτωση Ομολογιούχων από τις ΗΠΑ οι οποίοι κατέχουν Προσδιορισμένους Τίτλους με ημερομηνία λήξης εντός του 2042) αποκλειστικά έναντι Χρηματικού Ανταλλάγματος (αυτή η συναλλαγή, όπως περιγράφεται στο Πληροφοριακό Δελτίο της Πρόσκλησης (όπως ορίζεται κατωτέρω), αναφέρεται ως η Πρόσκληση). Κάθε πρόσκληση για προσφορά οποιασδήποτε σειράς Προσδιορισμένων Τίτλων για ανταλλαγή (ή, ανάλογα με την περίπτωση, εξαγορά) γίνεται ως διακριτή, ανεξάρτητη πρόσκληση.
Το ύψος του κεφαλαίου κάθε σειράς Τίτλων Αναφοράς (όπως αναφέρονται κατωτέρω), που θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και θα παραδοθούν ως αντάλλαγμα για Προσδιορισμένους Τίτλους για τους οποίους εγκύρως υποβλήθηκε Εντολή Συμμετοχής, θα προσδιοριστεί σύμφωνα με την εφαρμοστέα Σχέση Ανταλλαγής.
Οι Τίτλοι Αναφοράς θα αποτελούνται από:
• Τίτλους με επιτόκιο 2,000 τοις εκατό σε ευρώ, με ημερομηνία λήξης στις 22 Απριλίου 2027, οι οποίοι θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και οι οποίοι θα συνενωθούν και αποτελέσουν ενιαία σειρά με τους τίτλους αξίας €2.000.000.000 με επιτόκιο 2,000 τοις εκατό με ημερομηνία λήξης 22 Απριλίου 2027 οι οποίοι εκδόθηκαν στις 22 Απριλίου 2020 (ISIN: GR0118020685) (οι Τίτλοι Αναφοράς 2027),
• Τίτλους με επιτόκιο 3,900 τοις εκατό σε ευρώ, με ημερομηνία λήξης στις 30 Ιανουαρίου 2033 οι οποίοι θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και οι οποίοι θα συνενωθούν και αποτελέσουν ενιαία σειρά με τους τίτλους αξίας €6.091.218.404 με επιτόκιο 3,900 τοις εκατό με ημερομηνία λήξης 30 Ιανουαρίου 2033 οι οποίοι εκδόθηκαν στις 5 Δεκεμβρίου 2017 (ISIN: GR012815725) (οι Τίτλοι Αναφοράς 2033),
• Τίτλους με επιτόκιο 4,000 τοις εκατό σε ευρώ, με ημερομηνία λήξης στις 30 Ιανουαρίου 2037 οι οποίοι θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και οι οποίοι θα συνενωθούν και αποτελέσουν ενιαία σειρά με τους τίτλους αξίας €4.805.399.486 με επιτόκιο 4,000 τοις εκατό με ημερομηνία λήξης 30 Ιανουαρίου 2037 οι οποίοι εκδόθηκαν στις 5 Δεκεμβρίου 2017 (ISIN: GR0133011248) (οι Τίτλοι Αναφοράς 2037),
• Τίτλους με επιτόκιο 4,200 τοις εκατό σε ευρώ, με ημερομηνία λήξης στις 30 Ιανουαρίου 2042 οι οποίοι θα εκδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία και οι οποίοι θα συνενωθούν και αποτελέσουν ενιαία σειρά με τους τίτλους αξίας €4.603.713.186 με επιτόκιο 4,200 τοις εκατό με ημερομηνία λήξης 30 Ιανουαρίου 2042 οι οποίοι εκδόθηκαν στις 5 Δεκεμβρίου 2017 (ISIN: GR0138015814) (οι Τίτλοι Αναφοράς 2042, και από κοινού με τους Τίτλους Αναφοράς 2027, τους Τίτλους Αναφοράς 2033 και τους Τίτλους Αναφοράς 2037, καλούμενοι οι Τίτλοι Αναφοράς).
Προσδιορισμένοι Τίτλοι και Σχέσεις Ανταλλαγής
Ο κατωτέρω πίνακας περιλαμβάνει τον Κωδικό ISIN, την ημερομηνία λήξης και τη Σχέση Ανταλλαγής για κάθε σειρά Προσδιορισμένων Τίτλων, που χρησιμοποιούνται για να προσδιοριστεί η ονομαστική αξία των Τίτλων Αναφοράς που θα παραδοθούν σε αντάλλαγμα των Προσδιορισμένων Τίτλων που προσφέρονται προς ανταλλαγή.
Το τρέχον επιτόκιο των Προσδιορισμένων Τίτλων κατά την πλέον πρόσφατη ημερομηνία καταβολής τόκων είναι 4,30% βάσει του προγράμματος αύξησης επιτοκίου [step up schedule] κάθε σειράς Προσδιορισμένων Τίτλων.
Η ελάχιστη ονομαστική αξία των Προσδιορισμένων Τίτλων είναι €1.
Η ελάχιστη ονομαστική αξία των Τίτλων Αναφοράς 2033, των Τίτλων Αναφοράς 2037 και των Τίτλων Αναφοράς 2042 είναι €1. Η ελάχιστη ονομαστική αξία των Τίτλων Αναφοράς 2027 είναι €1.000.
Οι σχέσεις ανταλλαγής στον ανωτέρω πίνακα περιλαμβάνουν δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους των Προσδιορισμένων Τίτλων από τις 24 Φεβρουαρίου 2021 έως (αλλά εξαιρουμένης) της Ημερομηνίας Διακανονισμού πλην κάθε τόκου δεδουλευμένου και μη καταβληθέντος επί των σχετικών Τίτλων Αναφοράς από την τελευταία ημερομηνία καταβολής τόκου εφαρμοστέας επί αυτών των Τίτλων Αναφοράς έως (αλλά εξαιρουμένης) της Ημερομηνίας Διακανονισμού.
Σε περίπτωση που η Ελληνική Δημοκρατία επιλέξει να παρατείνει την Περίοδο Υποβολής για οποιαδήποτε σειρά Προσδιορισμένων Τίτλων, οι σχέσεις ανταλλαγής αναφορικά με αυτές τις σειρές Προσδιορισμένων Τίτλων θα υπολογίζονται εκ νέου για να αποτυπώνουν οποιαδήποτε αλλαγή σε δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους αναφορικά με αυτή τη σειρά Προσδιορισμένων Τίτλων πλην οποιασδήποτε αλλαγής στους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους όσον αφορά τους σχετικούς Τίτλους Αναφοράς από την αρχική Ημερομηνία Διακανονισμού της Πρόσκλησης αναφορικά με αυτή τη σειρά Προσδιορισμένων Τίτλων έως την τελευταία Ημερομηνία Διακανονισμού.
Κάτοχοι Προσδιορισμένων Τίτλων οι οποίοι προσφέρουν προς ανταλλαγή αυτούς τους Προσδιορισμένους Τίτλους για τους Σχετικούς Τίτλους Αναφοράς δε θα λάβουν πρόσθετη πληρωμή σε μετρητά αναφορικά με δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους όσον αφορά αυτούς τους Προσδιορισμένους Τίτλους.
Υπό την επιφύλαξη των όρων των αμέσως κατωτέρω δύο παραγράφων, κάθε Ομολογιούχος που υποβάλει σύμφωνα με την Πρόσκληση, έγκυρη προσφορά για την ανταλλαγή Προσδιορισμένων Τίτλων οποιασδήποτε σειράς, θα λάβει, υπό την επιφύλαξη των λοιπών όρων και προϋποθέσεων της Πρόσκλησης, ως αντάλλαγμα για την παράδοση των εν λόγω Προσδιορισμένων Τίτλων στην Ελληνική Δημοκρατία, Τίτλους Αναφοράς με την ονομαστική αξία (υπό την επιφύλαξη στρογγυλοποίησης), που παρατίθεται στον ανωτέρω πίνακα σε σχέση με την εν λόγω σειρά Προσδιορισμένων Τίτλων και, για κατόχους οι οποίοι προσφέρουν προς ανταλλαγή τους Προσδιορισμένους Τίτλους τους για Τίτλους Αναφοράς 2027 την εκάστοτε Πληρωμή Εξισορρόπησης (ως περιγράφεται περαιτέρω κατωτέρω).
Για παράδειγμα, ένας Ομολογιούχος ο οποίος υποβάλει Εντολή Συμμετοχής αναφορικά με Προσδιορισμένους Τίτλους με ημερομηνία λήξης εντός του 2026 θα λάβει αναφορικά με έκαστο ποσό €1.000 αυτών των Προσδιορισμένων Τίτλων (i) €1.000 συνολικής ονομαστικής αξίας των Τίτλων Αναφοράς 2027 και (ii) €98,08 ως Πληρωμή Εξισορρόπησης.
Για Προσδιορισμένους Τίτλους με ημερομηνία λήξης εντός των 2023, 2024 και 2025, κάθε Ομολογιούχος μπορεί να επιλέξει να ανταλλάξει τους Προσδιορισμένους Τίτλους είτε με Τίτλους Αναφοράς κατά τα ανωτέρω ή να επιλέξει την εξαγορά των Προσδιορισμένων Τίτλων έναντι Χρηματικού Ανταλλάγματος (επιπροσθέτως σχετικής Πληρωμής Μετρητών) και πρέπει να θέσει την επιλογή του εντός της Εντολής Συμμετοχής.
Ομολογιούχοι από τις ΗΠΑ οι οποίοι κατέχουν Προσδιορισμένους Τίτλους με ημερομηνία λήξης εντός του 2042 δεν μπορούν να προχωρήσουν σε ανταλλαγή αυτών των Προσδιορισμένων Τίτλων για Τίτλους Αναφοράς και μπορούν να επιλέξουν την εξαγορά αυτών των Προσδιορισμένων Τίτλων αποκλειστικά έναντι Χρηματικού Ανταλλάγματος (επιπροσθέτως σχετικής Πληρωμής Μετρητών) κατά τα ανωτέρω και πρέπει να θέσουν την επιλογή τους εντός της Εντολής Συμμετοχής.
Η Ελληνική Δημοκρατία, θα δεχτεί, σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις της Πρόσκλησης, κάθε Προσδιορισμένο Τίτλο ο οποίος θα υποβληθεί από τους Ομολογιούχους για ανταλλαγή με Τίτλους Αναφοράς ή εξαγορά για Χρηματικό Αντάλλαγμα, ανάλογα με την περίπτωση, σύμφωνα με τους όρους της Πρόσκλησης.
Η ονομαστική αξία των Τίτλων Αναφοράς που πρόκειται να παραδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία για οιαδήποτε Εντολή Συμμετοχής θα στρογγυλοποιείται προς τα κάτω, εφόσον απαιτείται, μέχρι του ποσού του €1, αποκλειόμενης της παράδοσης Τίτλων Αναφοράς με ονομαστική αξία μικρότερη του €1. Οι κάτοχοι τίτλων δεν θα λάβουν μετρητά ούτε τίτλους σε αντικατάσταση κλασμάτων Τίτλων Αναφοράς με ονομαστική αξία μικρότερη της κατώτερης ονομαστικής αξίας του €1. Κάθε Πληρωμή Εξισορρόπησης ή Χρηματικό Αντάλλαγμα και Πληρωμή Μετρητών, ανάλογα με την περίπτωση, που πρόκειται να παραδοθούν από την Ελληνική Δημοκρατία για οιαδήποτε Εντολή Συμμετοχής θα στρογγυλοποιείται, εφόσον απαιτείται, μέχρι του ποσού του €0,01, με το μισό λεπτό να στρογγυλοποιείται προς τα πάνω.
Σε περιπτώσεις στις οποίες οι κάτοχοι προσφέρουν τους Προσδιορισμένους Τίτλους τους προς ανταλλαγή με Τίτλους Αναφοράς 2027, οι Εντολές Συμμετοχής πρέπει να υποβάλλονται για συνολική ονομαστική αξία Προσδιορισμένων Τίτλων η οποία θα οδηγούσε στην παράδοση τουλάχιστον της ελάχιστης ονομαστικής αξίας των Τίτλων Αναφοράς 2027 (η οποία είναι €1.000). Οποιαδήποτε Εντολή Συμμετοχής για συνολική ονομαστική αξία Προσδιορισμένων Τίτλων η οποία θα οδηγούσε στην ανταλλαγή ονομαστικής αξίας Τίτλων Αναφοράς 2027 μικρότερης της ελάχιστης ονομαστικής αξίας αυτής της σειράς θα απορρίπτεται. Οι κάτοχοι των οποίων η προσφορά για ανταλλαγή των Προσδιορισμένων Τίτλων τους για Τίτλους Αναφοράς 2027 γίνεται αποδεκτή, θα λαμβάνουν από την Ελληνική Δημοκρατία κατά την Ημερομηνία Διακανονισμού ποσό σε μετρητά (στρογγυλοποιούμενο, εφόσον είναι απαραίτητο, μέχρι του ποσού του €0,01, με το μισό λεπτό να στρογγυλοποιείται προς τα πάνω, για οποιοδήποτε κλασματικό τμήμα των Τίτλων Αναφοράς 2027 δεν είναι ακέραιο πολλαπλάσιο των €1.000, το οποίο ο κάτοχος θα δικαιούτο άλλως να λάβει ως αποτέλεσμα της εφαρμογής της σχετικής Σχέσης Ανταλλαγής (το σχετικό ποσό καλείται Πληρωμή Εξισορρόπησης). Για παράδειγμα, κάτοχος ο οποίος προσφέρει Προσδιορισμένους Τίτλους 2023 ονομαστικής αξίας €5.000 θα δικαιούτο να λάβει συνολικό αντάλλαγμα ποσού €4.993,10 (€5.000 πολλαπλασιαζόμενο με τη σχέση ανταλλαγής 99,862%) το οποίο θα αποτελείτο από €4.000 ως ονομαστική αξία των Τίτλων Αναφοράς 2027 και €993,10 ως Πληρωμή Εξισορρόπησης με τη μορφή μετρητών.
Κάθε κάτοχος Προσδιορισμένων Τίτλων οποιασδήποτε σειράς ο οποίος επιθυμεί να ανταλλάξει τους Προσδιορισμένους Τίτλους σύμφωνα με την Πρόσκληση και τους Περιορισμούς Προσφοράς και Διανομής, πρέπει να υποβάλει Εντολές Συμμετοχής (ή να μεριμνήσει για την υποβολή τους), καθώς και να διασφαλίσει ότι αυτές οι Εντολές Πληρωμής έχουν ληφθεί από τον Εκπρόσωπο Ανταλλαγής και Πληροφόρησης έως την Λήξη της Περιόδου Υποβολής Προσφορών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών