Η σχέση Virtus με τα Αττικά Πολυκαταστήματα και οι άγνωστοι τελικοί επενδυτές
Κι όμως το Χρηματιστήριο δίνει τη δυνατότητα να αγοράζονται εταιρίες χωρίς λεφτά ή για την ακρίβεια με τα χρήματα άλλων. Και χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της Ideal που αγοράζει τα Αττικά Πολυκαταστήματα χωρίς να βάλει ούτε ένα Ευρώ καθώς η εξαγορά στην ουσία γίνεται με δανεικά και νέες μετοχές μέσω αύξησης κεφαλαίου στην οποία τα χρήματα μπαίνουν και βγαίνουν από τη μια τσέπη στην άλλη. Και όλα αυτά όταν ο επικεφαλής της αγοράστριας εταιρίας ήταν μέχρι τα τέλη του περασμένου Μαρτίου μέλος του ΔΣ της Αττικά Πολυκαταστήματα και Αρχιτέκτονας την εισόδου των μετόχων των οποίων οι μετοχές αγοράζονται σήμερα από την εταιρία που ο ίδιος Διευθύνει.
Η Virtus και το … 2019
Βέβαια η αξία της υπό εξαγορά εταιρίας δεν αμφισβητείται και αυτό το ξέρει πολύ καλά και ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ο οποίος βρίσκεται πίσω από τη μετοχική δομή της εταιρίας όπως αυτή διαμορφώθηκε τα τελευταία χρόνια. Άλλωστε η Virtus Capital του κ. Λάμπρου Παπακωνσταντίνου με έδρα τα νησιά Cayman ήταν εκείνη που το 2019 έβαλε ως νέους μετόχους στα Αττικά Πολυκαταστήματα όπως ο όμιλος Τσάκου, το Ίδρυμα Ωνάση και άλλους των οποίων τα ονόματα δεν είναι γνωστά και ίσως ποτέ δεν γίνουν. Όπως δεν είναι γνωστό αν είχε θέση ο κ. Παπακωνσταντίνου στην υπό εξαγορά εταιρία, αν την έχει ακόμα ή αν την είχε και την πούλησε. Το τοπίο σε ότι αφορά στο επενδυτικό σχήμα που είχε η Virtus άλλωστε ήταν θολό και παραμένει. Ακόμα και στο πληροφοριακό σημείωμα οι μέτοχοι της υπό εξαγορά εταιρίας είναι απλά νομικά πρόσωπα και δεν αναφέρεται ποιος είναι ο τελικός δικαιούχος. Προφανώς στα πλαίσια της διαφάνειας…
Μέλος του ΔΣ
Είναι δε τουλάχιστον ενδιαφέρον το γεγονός ότι ο ίδιος ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ήταν μέλος του ΔΣ της Αττικά Πολυκαταστήματα από 30/07/2020 έως και 30/03/2023. Ουσιαστικά έπαψε να είναι μέλος του ΔΣ μόλις δύο μήνες και είκοσι ημέρες πριν ανακοινωθεί η συμφωνία.
Προφανώς όμως για να είναι μέλος του ΔΣ είχε την εμπιστοσύνη των μετόχων δεδομένου ότι η Virtus ήταν και διαχειριστής της εταιρίας MEDZINO η οποία όπως είχε γραφτεί το 2019 και δεν είχε διαψευστεί είχε βάλει στην εταιρία 60 εκ ευρώ.
Το ποσοστό της Medzino σήμερα είναι 83,18% και λαμβάνει τίμημα 83,18 εκ ευρώ. Δεδομένου ότι τότε οι μέτοχοι είχαν βάλει 60 εκ παίρνουν σε καθαρά μετρητά σήμερα 54 εκ ευρώ δηλαδή σχεδόν όλα τα χρήματα που έβαλαν ενώ στο μεσοδιάστημα μοιράστηκε και μέρισμα και επιστροφή κεφαλαίου. Βέβαια το πως μπήκαν τα χρήματα στην εταιρία δεν είναι απολύτως ξεκάθαρο καθώς αύξηση κεφαλαίου δεν προκύπτει να έγινε αλλά μόνο εταιρικοί μετασχηματισμοί.
Το πάρε δώσε
Για την όλη συναλλαγή ουσιαστικά η πληρωμή είναι τα 65 εκ ομολογιακό δάνειο που θα αναλάβει η Ιντεάλ ενώ τα υπόλοιπα ουσιαστικά αποτελούν συμψηφιστική συναλλαγή καθώς οι μέτοχοι της Αττικά Πολυκαταστήματα από τη μια εισπράττουν 35 εκ ευρώ και από την άλλη τα βάζουν σε αύξηση κεφαλαίου. Μάλιστα καταγράφουν και άμεση υπεραξία καθώς η τιμή της μετοχής στο ΧΑ υπολείπεται της τιμής διάθεσης.
Οι υπόλοιπο μέτοχοι της Ιντεάλ αποκτούν μια εταιρία με μηδέν δανεισμό αλλά χάνουν μερίδιο στην εταιρία (η αύξηση γίνεται με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης) και ταυτόχρονα έχουνε μερίδιο σε δάνειο 65 εκ ευρώ.
Το δωράκι λίγο πριν αποχωρήσει
Αξίζει να σημειωθεί ότι δύο μήνες πριν αποχωρήσει ο κ. Παπακωνσταντίνου από το ΔΣ της Αττικά Πολυκαταστήματα ελήφθη μια ενδιαφέρουσα απόφαση από το Γενική Συνέλευση.
Συγκεκριμένα κατόπιν αποφάσεως της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 24/01/2023 το ΔΣ ανακοίνωσε την κατάρτιση των κάτωθι συναλλαγών
α) την σύναψη συμβάσεων τροποποίησης των υφιστάμενων συμβάσεων εργασίας με συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 99 παρ.2 του Ν.4548/2018 για χρονική διάρκεια που δεν θα υπερβαίνει τα 3 έτη (αρχόμενης από την 1/1/2023) και το ετήσιο συνολικό μικτό κόστος, που αφορά το σύνολο των συνδεδεμένων μερών, των 432.810,96 ευρώ,
β) την σύναψη συμβάσεων τροποποίησης των υφιστάμενων συμβάσεων εργασίας με συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 99 παρ.2 του Ν.4548/2018 για χρονική διάρκεια που θα υπερβαίνει τα 3 έτη (αρχόμενης από την 1/1/2023) και το ετήσιο συνολικό μικτό κόστος, που αφορά το σύνολο των συνδεδεμένων μερών, των 355.911,54 ευρώ,
γ) την καταβολή σε περίπτωση πρόωρης καταγγελίας των ανωτέρω συμβάσεων με απόφαση της εταιρίας, πέραν των αποδοχών που προβλέπονται μέχρι το πέρας των συμβάσεων, αποζημίωσης για τις σχετικές συμβάσεις εργασίας. Για τον υπολογισμό θα λογίζονται όλες ως συμβάσεις εργασίας αορίστου χρόνου, η δε αποζημίωση θα υπολογίζεται σε όλες τις περιπτώσεις με βάση τις προβλέψεις του Νόμου ως ισχύει σήμερα. Για τον υπολογισμό ως ημερομηνία έναρξης απασχόλησης τους θα λογίζεται η ημερομηνία έναρξης της αρχικής τους συνεργασίας με την εταιρία με οποιαδήποτε μορφή,
δ) την καταβολή της ανωτέρω οριζόμενης αποζημίωσης και στην περίπτωση της συμβατικής λήξης των ανωτέρω συμβάσεων.
Και το ερώτημα είναι αν ο κ. Παπακωνσταντίνου έλαβε και bonus στη συνέχεια δεδομένου ότι κατά παράβαση της νομοθεσίας δεν περιγράφεται η φύση της σχέσης και η συναλλαγή με το συνδεδεμένο μέρος το οποίο και δεν αναφέρεται στην απόφαση. Είναι εντυπωσιακό ότι λίγες ημέρες πριν την ανακοίνωση της πώλησης της εταιρίας στην Ιντεάλ έχουμε ανάλογη απόφαση που αφορά προφανώς τα υφιστάμενα μέλη του ΔΣ.
Νίκος Καρούτζος
nkaroutzos@gmail.com
www.bankingnews.gr
Η Virtus και το … 2019
Βέβαια η αξία της υπό εξαγορά εταιρίας δεν αμφισβητείται και αυτό το ξέρει πολύ καλά και ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ο οποίος βρίσκεται πίσω από τη μετοχική δομή της εταιρίας όπως αυτή διαμορφώθηκε τα τελευταία χρόνια. Άλλωστε η Virtus Capital του κ. Λάμπρου Παπακωνσταντίνου με έδρα τα νησιά Cayman ήταν εκείνη που το 2019 έβαλε ως νέους μετόχους στα Αττικά Πολυκαταστήματα όπως ο όμιλος Τσάκου, το Ίδρυμα Ωνάση και άλλους των οποίων τα ονόματα δεν είναι γνωστά και ίσως ποτέ δεν γίνουν. Όπως δεν είναι γνωστό αν είχε θέση ο κ. Παπακωνσταντίνου στην υπό εξαγορά εταιρία, αν την έχει ακόμα ή αν την είχε και την πούλησε. Το τοπίο σε ότι αφορά στο επενδυτικό σχήμα που είχε η Virtus άλλωστε ήταν θολό και παραμένει. Ακόμα και στο πληροφοριακό σημείωμα οι μέτοχοι της υπό εξαγορά εταιρίας είναι απλά νομικά πρόσωπα και δεν αναφέρεται ποιος είναι ο τελικός δικαιούχος. Προφανώς στα πλαίσια της διαφάνειας…
Μέλος του ΔΣ
Είναι δε τουλάχιστον ενδιαφέρον το γεγονός ότι ο ίδιος ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ήταν μέλος του ΔΣ της Αττικά Πολυκαταστήματα από 30/07/2020 έως και 30/03/2023. Ουσιαστικά έπαψε να είναι μέλος του ΔΣ μόλις δύο μήνες και είκοσι ημέρες πριν ανακοινωθεί η συμφωνία.
Προφανώς όμως για να είναι μέλος του ΔΣ είχε την εμπιστοσύνη των μετόχων δεδομένου ότι η Virtus ήταν και διαχειριστής της εταιρίας MEDZINO η οποία όπως είχε γραφτεί το 2019 και δεν είχε διαψευστεί είχε βάλει στην εταιρία 60 εκ ευρώ.
Το ποσοστό της Medzino σήμερα είναι 83,18% και λαμβάνει τίμημα 83,18 εκ ευρώ. Δεδομένου ότι τότε οι μέτοχοι είχαν βάλει 60 εκ παίρνουν σε καθαρά μετρητά σήμερα 54 εκ ευρώ δηλαδή σχεδόν όλα τα χρήματα που έβαλαν ενώ στο μεσοδιάστημα μοιράστηκε και μέρισμα και επιστροφή κεφαλαίου. Βέβαια το πως μπήκαν τα χρήματα στην εταιρία δεν είναι απολύτως ξεκάθαρο καθώς αύξηση κεφαλαίου δεν προκύπτει να έγινε αλλά μόνο εταιρικοί μετασχηματισμοί.
Το πάρε δώσε
Για την όλη συναλλαγή ουσιαστικά η πληρωμή είναι τα 65 εκ ομολογιακό δάνειο που θα αναλάβει η Ιντεάλ ενώ τα υπόλοιπα ουσιαστικά αποτελούν συμψηφιστική συναλλαγή καθώς οι μέτοχοι της Αττικά Πολυκαταστήματα από τη μια εισπράττουν 35 εκ ευρώ και από την άλλη τα βάζουν σε αύξηση κεφαλαίου. Μάλιστα καταγράφουν και άμεση υπεραξία καθώς η τιμή της μετοχής στο ΧΑ υπολείπεται της τιμής διάθεσης.
Οι υπόλοιπο μέτοχοι της Ιντεάλ αποκτούν μια εταιρία με μηδέν δανεισμό αλλά χάνουν μερίδιο στην εταιρία (η αύξηση γίνεται με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης) και ταυτόχρονα έχουνε μερίδιο σε δάνειο 65 εκ ευρώ.
Το δωράκι λίγο πριν αποχωρήσει
Αξίζει να σημειωθεί ότι δύο μήνες πριν αποχωρήσει ο κ. Παπακωνσταντίνου από το ΔΣ της Αττικά Πολυκαταστήματα ελήφθη μια ενδιαφέρουσα απόφαση από το Γενική Συνέλευση.
Συγκεκριμένα κατόπιν αποφάσεως της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 24/01/2023 το ΔΣ ανακοίνωσε την κατάρτιση των κάτωθι συναλλαγών
α) την σύναψη συμβάσεων τροποποίησης των υφιστάμενων συμβάσεων εργασίας με συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 99 παρ.2 του Ν.4548/2018 για χρονική διάρκεια που δεν θα υπερβαίνει τα 3 έτη (αρχόμενης από την 1/1/2023) και το ετήσιο συνολικό μικτό κόστος, που αφορά το σύνολο των συνδεδεμένων μερών, των 432.810,96 ευρώ,
β) την σύναψη συμβάσεων τροποποίησης των υφιστάμενων συμβάσεων εργασίας με συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 99 παρ.2 του Ν.4548/2018 για χρονική διάρκεια που θα υπερβαίνει τα 3 έτη (αρχόμενης από την 1/1/2023) και το ετήσιο συνολικό μικτό κόστος, που αφορά το σύνολο των συνδεδεμένων μερών, των 355.911,54 ευρώ,
γ) την καταβολή σε περίπτωση πρόωρης καταγγελίας των ανωτέρω συμβάσεων με απόφαση της εταιρίας, πέραν των αποδοχών που προβλέπονται μέχρι το πέρας των συμβάσεων, αποζημίωσης για τις σχετικές συμβάσεις εργασίας. Για τον υπολογισμό θα λογίζονται όλες ως συμβάσεις εργασίας αορίστου χρόνου, η δε αποζημίωση θα υπολογίζεται σε όλες τις περιπτώσεις με βάση τις προβλέψεις του Νόμου ως ισχύει σήμερα. Για τον υπολογισμό ως ημερομηνία έναρξης απασχόλησης τους θα λογίζεται η ημερομηνία έναρξης της αρχικής τους συνεργασίας με την εταιρία με οποιαδήποτε μορφή,
δ) την καταβολή της ανωτέρω οριζόμενης αποζημίωσης και στην περίπτωση της συμβατικής λήξης των ανωτέρω συμβάσεων.
Και το ερώτημα είναι αν ο κ. Παπακωνσταντίνου έλαβε και bonus στη συνέχεια δεδομένου ότι κατά παράβαση της νομοθεσίας δεν περιγράφεται η φύση της σχέσης και η συναλλαγή με το συνδεδεμένο μέρος το οποίο και δεν αναφέρεται στην απόφαση. Είναι εντυπωσιακό ότι λίγες ημέρες πριν την ανακοίνωση της πώλησης της εταιρίας στην Ιντεάλ έχουμε ανάλογη απόφαση που αφορά προφανώς τα υφιστάμενα μέλη του ΔΣ.
Νίκος Καρούτζος
nkaroutzos@gmail.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών