γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Οι τράπεζες να μπορούν να αντικαθιστούν και τα management των εταιριών – Κατά των μαζικών πλειστηριασμών οι τραπεζίτες
Ποια είναι η πραγματική, η καθαρή θέση των τραπεζιτών για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που φθάνουν τα 70 δισεκ. ευρώ και τους πλειστηριασμούς;
Επειδή το τελευταίο διάστημα παρουσιάζονται πολλά στοιχεία, αποκαλύψεις, δήθεν σωτήριες λύσεις και άλλα τινά ζητήσαμε από τους έλληνες τραπεζίτες να πάρουν θέση και να μας παρουσιάσουν τις πραγματικές τους προτάσεις τις οποίες αποδέχεται τόσο το ΤΧΣ όσο και η ΤτΕ οι δύο θεσμικοί φορείς που θα έχουν λόγο και ρόλο στα προβληματικά δάνεια.
Να διαχωρίσουμε και να αποσαφηνίσουμε πρωτίστως ορισμένες έννοιες
1)NPLs non performing loan ή δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Είναι ο δείκτης που αφορά όλα τα δάνεια με καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.
2)Κόκκινα δάνεια είναι αυτά που θεωρούνται οριστικά μη εξυπηρετούμενα.
Ένα NPL δάνειο μπορεί να μην εξελιχθεί σε κόκκινο δάνειο π.χ.
3)Loan to value ratio είναι ο δείκτης με τον οποίο οι τράπεζες αποτιμούν ένα δάνειο με βάση τις εξασφαλίσεις του π.χ. το στεγαστικό δάνειο που χορηγήθηκε σε σχέση με την πραγματική αξία του ακινήτου και του ποσού που έχει αποπληρωθεί.
Μετά από αυτές τις απλουστευμένες διευκρινήσεις οι τραπεζίτες μας αναφέρουν τα εξής σαφή και ξεκάθαρα
Επιχειρηματικά δάνεια
Είναι προφανές ότι κάθε κατηγορία δανείων χρειάζεται ειδική μεταχείριση.
Τα επιχειρηματικά δάνεια εμφανίζουν πολύ υψηλά αναχρηματοδότησης σε βαθμό που αγγίζει το 70% με 75%.
Τα κοινοπρακτικά δάνεια χρειάζονται άλλη αντιμετώπιση από ότι τα απλά επαγγελματικά κ.ο.κ.
Οι τραπεζίτες προτείνουν ειδικά προγράμματα ρυθμίσεων αλλά και επιβολής σχεδίων αναδιάρθρωσης των εταιριών όπου οι τράπεζες θα μπορούν να αντικαθιστούν ακόμη και τα management.
Αναμένεται από το 2014 να δούμε φαινόμενα όπου οι τράπεζες θα επιβάλλουν αλλαγές διοικήσεων.
Θα αξιολογηθούν επίσης ειδικά οικονομικά στοιχεία των εταιριών με έμφαση π.χ. τα κέρδη προ φόρων τόκων προβλέψεων και αποσβέσεων.
Θα αποτιμάται με ειδικά μοντέλα η βιωσιμότητα μιας επιχείρησης και θα λαμβάνονται αποφάσεις αναδιάρθρωσης ή ακόμη και μετοχοποίησης.
Στεγαστικά δάνεια πλειστηριασμοί
Στα στεγαστικά δάνεια και γενικώς στα δάνεια που βρίσκονται σε καθεστώς καθυστέρησης οι τράπεζες έχουν απορρίψει το haircut.
Κούρεμα στα δάνεια σημαίνει ότι οι τράπεζες θα υποστούν ζημία τουλάχιστον 8 δισεκ. όπως έχει υπολογιστεί και συν τοις άλλοις θα καλλιεργήσουν την εντύπωση στην κοινωνία ότι αφού οι τράπεζες κουρεύουν γιατί να αποπληρώνονται τα δάνεια;
Άρα οι αναφορές περί haircut στα δάνεια έχουν απορριφθεί.
Όσον αφορά τους πλειστηριασμούς κορυφαίος τραπεζίτης αναφέρει κάτι που θεωρούμε πολύ σωστό.
Για το θέμα των πλειστηριασμών υπάρχει μια πλάνη.
Αν υποθέσουμε ότι οι τράπεζες κατάσχουν 30 χιλιάδες ακίνητα και βγουν στην αγορά να τα πουλήσουν ποιος θα τα αγοράσει;
Η απάντηση είναι εύλογη κανείς.
Άρα οι τράπεζες θα αποκτήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο τα ακίνητα που κανείς δεν θα αγοράζει.
Οι πλειστηριασμοί είναι ένας τρόπος διαχείρισης μιας κρίσης, οι τράπεζες δεν μπορούν να προβαίνουν σε πλειστηριασμούς σε μια αγορά που δεν έχει ζήτηση αλλά τεράστια προσφορά.
Η πρόταση των τραπεζιτών είναι οι ειδικές ρυθμίσεις δηλαδή επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής ενός στεγαστικού δανείου κατά 10 χρόνια.
Έχει εκτιμηθεί ότι ο χρόνος ζωής ενός στεγαστικού δανείου σε ακραία μορφή μετά από επιμηκύνσεις δεν μπορεί να υπερβαίνει τα 60 χρόνια για να μην περνάει στην επόμενη γενεά το βάρος της αποπληρωμής.
Κατά τους τραπεζίτες οι ρυθμίσεις σε στεγαστικά είναι η νούμερο ένα λύση και στις 4 συστημικές τράπεζες.
Μάλιστα τραπεζίτης αναφέρει ότι «δεν υπάρχει πολίτης που έχει απευθυνθεί σε τράπεζες με πρόβλημα σε στεγαστικό δάνειο έχει ζητήσει ρύθμιση και το αίτημα του δεν έχει γίνει δεκτό, ίσως πλην ελάχιστων εξαιρέσεων δηλαδή στις 1000 περιπτώσεις ή 3 ή 5».
Οι τραπεζίτες δίνουν μεγάλη σημασία στην σχέση loan to value δηλαδή στην σχέση δανείου προς την αξία των εγγυήσεων που φέρει σε σχέση με το ποσό που έχει αποπληρωθεί.
Τα περισσότερα δάνεια είχαν χορηγηθεί στο παρελθόν και αυτά έχουν υψηλή αξία.
Ακόμη και με μια πτώση στην αξία ενός ακινήτου 40% αν έχει αποπληρωθεί το 60% του δανείου απομένει ένα 40% σε σχέση με το 60% της αξίας του ακινήτου.
Όσα στεγαστικά δάνεια χορηγήθηκαν τα τελευταία λίγα χρόνια, οι δανειολήπτες αυτοί είχαν καλύτερη οικονομική επιφάνεια από τους δανειολήπτες του παρελθόντος π.χ. πριν 10-12 χρόνια.
Οι τραπεζίτες επίσης προτείνουν να μειωθούν οι δόσεις στο 1/3 π.χ. αν μια δόση είναι 600 ευρώ να μειωθεί στα 200 ευρώ και παράλληλα να επιμηκυνθεί το ιδιωτικό χρέος του κάθε δανειολήπτη.
Τα σενάρια που έχουν κυκλοφορήσει τις τελευταίες εβδομάδες που θέλουν τις τράπεζες να κατάσχουν το ακίνητο και να ζητούν να πληρώνει υπό την μορφή ενοικίου δόσεις στις τράπεζες έχει περισσότερο σημειολογικό ρόλο....
Αν οι τράπεζες μειώσουν έως και στο 1/3 τις δόσεις ή προτείνουν για τα επόμενα 2,5 χρόνια να μην πληρώνονται καθόλου δόσεις είναι προφανές ότι το προφίλ ρίσκου πολλών δανειοληπτών θα βελτιωθεί.
Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι το σύστημα δεν μπορεί και δεν πρέπει να υιοθετήσει λύσεις ή να πειραματιστεί με μοντέλα που θα γυρίσουν μπούμερανγκ.
Με τις διευθύνσεις πιστωτικού κινδύνου οι τράπεζες θα παρακολουθούν στενά τα προβλήματα και θα στηρίξουν το μοντέλο των ρυθμίσεων ώστε να διασφαλίσουν την βιωσιμότητα του δανείου και να εξυπηρετήσουν και τους πολίτες που θέλουν να αναλάβουν τις υποχρεώσεις τους.
Τα στατιστικά στοιχεία του προβλήματος των NPLs
Το coverage ratio δηλαδή ο δείκτης κάλυψης των προβληματικών δανείων δηλαδή πόσες προβλέψεις έχουν διενεργήσει οι τράπεζες στο σύνολο των NPLs είναι καταλυτικής σημασίας.
Συνήθως ο δείκτης κάλυψης κινείται πέριξ του 50%.
Ας δούμε τα δεδομένα.
Η Εθνική εμφανίζει προβληματικά δάνεια ύψους 15,8 δισεκ. ευρώ εκ των οποίων 12,5 δισεκ. στην Ελλάδα.
Το NPLs της Εθνικής είναι 21,9% στον όμιλο και 27,1% στην Ελλάδα.
Η Alpha bank εμφανίζει προβληματικά δάνεια ύψους 20,9 δισεκ. ευρώ εκ των οποίων 18,3 δισεκ. στην Ελλάδα και 2,6 δισεκ. στο εξωτερικό.
Το NPLs διαμορφώνεται στο 33% των δανείων.
Η Πειραιώς εμφανίζει 26,3 δισεκ. ευρώ προβληματικά δάνεια ή NPLs 35%.
Η Eurobank εμφανίζει NPLs 27,7%.
Η μεγάλη αύξηση των NPLs σε Alpha και Πειραιώς αποδίδεται κατά βάση στις εξαγορές τραπεζών που πραγματοποίησαν.
www.bankingnews.gr
Επειδή το τελευταίο διάστημα παρουσιάζονται πολλά στοιχεία, αποκαλύψεις, δήθεν σωτήριες λύσεις και άλλα τινά ζητήσαμε από τους έλληνες τραπεζίτες να πάρουν θέση και να μας παρουσιάσουν τις πραγματικές τους προτάσεις τις οποίες αποδέχεται τόσο το ΤΧΣ όσο και η ΤτΕ οι δύο θεσμικοί φορείς που θα έχουν λόγο και ρόλο στα προβληματικά δάνεια.
Να διαχωρίσουμε και να αποσαφηνίσουμε πρωτίστως ορισμένες έννοιες
1)NPLs non performing loan ή δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Είναι ο δείκτης που αφορά όλα τα δάνεια με καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.
2)Κόκκινα δάνεια είναι αυτά που θεωρούνται οριστικά μη εξυπηρετούμενα.
Ένα NPL δάνειο μπορεί να μην εξελιχθεί σε κόκκινο δάνειο π.χ.
3)Loan to value ratio είναι ο δείκτης με τον οποίο οι τράπεζες αποτιμούν ένα δάνειο με βάση τις εξασφαλίσεις του π.χ. το στεγαστικό δάνειο που χορηγήθηκε σε σχέση με την πραγματική αξία του ακινήτου και του ποσού που έχει αποπληρωθεί.
Μετά από αυτές τις απλουστευμένες διευκρινήσεις οι τραπεζίτες μας αναφέρουν τα εξής σαφή και ξεκάθαρα
Επιχειρηματικά δάνεια
Είναι προφανές ότι κάθε κατηγορία δανείων χρειάζεται ειδική μεταχείριση.
Τα επιχειρηματικά δάνεια εμφανίζουν πολύ υψηλά αναχρηματοδότησης σε βαθμό που αγγίζει το 70% με 75%.
Τα κοινοπρακτικά δάνεια χρειάζονται άλλη αντιμετώπιση από ότι τα απλά επαγγελματικά κ.ο.κ.
Οι τραπεζίτες προτείνουν ειδικά προγράμματα ρυθμίσεων αλλά και επιβολής σχεδίων αναδιάρθρωσης των εταιριών όπου οι τράπεζες θα μπορούν να αντικαθιστούν ακόμη και τα management.
Αναμένεται από το 2014 να δούμε φαινόμενα όπου οι τράπεζες θα επιβάλλουν αλλαγές διοικήσεων.
Θα αξιολογηθούν επίσης ειδικά οικονομικά στοιχεία των εταιριών με έμφαση π.χ. τα κέρδη προ φόρων τόκων προβλέψεων και αποσβέσεων.
Θα αποτιμάται με ειδικά μοντέλα η βιωσιμότητα μιας επιχείρησης και θα λαμβάνονται αποφάσεις αναδιάρθρωσης ή ακόμη και μετοχοποίησης.
Στεγαστικά δάνεια πλειστηριασμοί
Στα στεγαστικά δάνεια και γενικώς στα δάνεια που βρίσκονται σε καθεστώς καθυστέρησης οι τράπεζες έχουν απορρίψει το haircut.
Κούρεμα στα δάνεια σημαίνει ότι οι τράπεζες θα υποστούν ζημία τουλάχιστον 8 δισεκ. όπως έχει υπολογιστεί και συν τοις άλλοις θα καλλιεργήσουν την εντύπωση στην κοινωνία ότι αφού οι τράπεζες κουρεύουν γιατί να αποπληρώνονται τα δάνεια;
Άρα οι αναφορές περί haircut στα δάνεια έχουν απορριφθεί.
Όσον αφορά τους πλειστηριασμούς κορυφαίος τραπεζίτης αναφέρει κάτι που θεωρούμε πολύ σωστό.
Για το θέμα των πλειστηριασμών υπάρχει μια πλάνη.
Αν υποθέσουμε ότι οι τράπεζες κατάσχουν 30 χιλιάδες ακίνητα και βγουν στην αγορά να τα πουλήσουν ποιος θα τα αγοράσει;
Η απάντηση είναι εύλογη κανείς.
Άρα οι τράπεζες θα αποκτήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο τα ακίνητα που κανείς δεν θα αγοράζει.
Οι πλειστηριασμοί είναι ένας τρόπος διαχείρισης μιας κρίσης, οι τράπεζες δεν μπορούν να προβαίνουν σε πλειστηριασμούς σε μια αγορά που δεν έχει ζήτηση αλλά τεράστια προσφορά.
Η πρόταση των τραπεζιτών είναι οι ειδικές ρυθμίσεις δηλαδή επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής ενός στεγαστικού δανείου κατά 10 χρόνια.
Έχει εκτιμηθεί ότι ο χρόνος ζωής ενός στεγαστικού δανείου σε ακραία μορφή μετά από επιμηκύνσεις δεν μπορεί να υπερβαίνει τα 60 χρόνια για να μην περνάει στην επόμενη γενεά το βάρος της αποπληρωμής.
Κατά τους τραπεζίτες οι ρυθμίσεις σε στεγαστικά είναι η νούμερο ένα λύση και στις 4 συστημικές τράπεζες.
Μάλιστα τραπεζίτης αναφέρει ότι «δεν υπάρχει πολίτης που έχει απευθυνθεί σε τράπεζες με πρόβλημα σε στεγαστικό δάνειο έχει ζητήσει ρύθμιση και το αίτημα του δεν έχει γίνει δεκτό, ίσως πλην ελάχιστων εξαιρέσεων δηλαδή στις 1000 περιπτώσεις ή 3 ή 5».
Οι τραπεζίτες δίνουν μεγάλη σημασία στην σχέση loan to value δηλαδή στην σχέση δανείου προς την αξία των εγγυήσεων που φέρει σε σχέση με το ποσό που έχει αποπληρωθεί.
Τα περισσότερα δάνεια είχαν χορηγηθεί στο παρελθόν και αυτά έχουν υψηλή αξία.
Ακόμη και με μια πτώση στην αξία ενός ακινήτου 40% αν έχει αποπληρωθεί το 60% του δανείου απομένει ένα 40% σε σχέση με το 60% της αξίας του ακινήτου.
Όσα στεγαστικά δάνεια χορηγήθηκαν τα τελευταία λίγα χρόνια, οι δανειολήπτες αυτοί είχαν καλύτερη οικονομική επιφάνεια από τους δανειολήπτες του παρελθόντος π.χ. πριν 10-12 χρόνια.
Οι τραπεζίτες επίσης προτείνουν να μειωθούν οι δόσεις στο 1/3 π.χ. αν μια δόση είναι 600 ευρώ να μειωθεί στα 200 ευρώ και παράλληλα να επιμηκυνθεί το ιδιωτικό χρέος του κάθε δανειολήπτη.
Τα σενάρια που έχουν κυκλοφορήσει τις τελευταίες εβδομάδες που θέλουν τις τράπεζες να κατάσχουν το ακίνητο και να ζητούν να πληρώνει υπό την μορφή ενοικίου δόσεις στις τράπεζες έχει περισσότερο σημειολογικό ρόλο....
Αν οι τράπεζες μειώσουν έως και στο 1/3 τις δόσεις ή προτείνουν για τα επόμενα 2,5 χρόνια να μην πληρώνονται καθόλου δόσεις είναι προφανές ότι το προφίλ ρίσκου πολλών δανειοληπτών θα βελτιωθεί.
Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι το σύστημα δεν μπορεί και δεν πρέπει να υιοθετήσει λύσεις ή να πειραματιστεί με μοντέλα που θα γυρίσουν μπούμερανγκ.
Με τις διευθύνσεις πιστωτικού κινδύνου οι τράπεζες θα παρακολουθούν στενά τα προβλήματα και θα στηρίξουν το μοντέλο των ρυθμίσεων ώστε να διασφαλίσουν την βιωσιμότητα του δανείου και να εξυπηρετήσουν και τους πολίτες που θέλουν να αναλάβουν τις υποχρεώσεις τους.
Τα στατιστικά στοιχεία του προβλήματος των NPLs
Το coverage ratio δηλαδή ο δείκτης κάλυψης των προβληματικών δανείων δηλαδή πόσες προβλέψεις έχουν διενεργήσει οι τράπεζες στο σύνολο των NPLs είναι καταλυτικής σημασίας.
Συνήθως ο δείκτης κάλυψης κινείται πέριξ του 50%.
Ας δούμε τα δεδομένα.
Η Εθνική εμφανίζει προβληματικά δάνεια ύψους 15,8 δισεκ. ευρώ εκ των οποίων 12,5 δισεκ. στην Ελλάδα.
Το NPLs της Εθνικής είναι 21,9% στον όμιλο και 27,1% στην Ελλάδα.
Η Alpha bank εμφανίζει προβληματικά δάνεια ύψους 20,9 δισεκ. ευρώ εκ των οποίων 18,3 δισεκ. στην Ελλάδα και 2,6 δισεκ. στο εξωτερικό.
Το NPLs διαμορφώνεται στο 33% των δανείων.
Η Πειραιώς εμφανίζει 26,3 δισεκ. ευρώ προβληματικά δάνεια ή NPLs 35%.
Η Eurobank εμφανίζει NPLs 27,7%.
Η μεγάλη αύξηση των NPLs σε Alpha και Πειραιώς αποδίδεται κατά βάση στις εξαγορές τραπεζών που πραγματοποίησαν.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών