γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Η Πειραιώς με την αμκ των 1,75 δισεκ. θα αποπληρώσει και τα 750 εκατ των προνομιούχων μετοχών
Σε μαραθώνιο road show που θα διαρκέσει 3 εβδομάδες και θα λάβει παγκόσμια χαρακτηριστικά, προχωράει η τράπεζα Πειραιώς ώστε μέχρι τις 28 Μαρτίου οπότε και θα ληφθούν οι σχετικές αποφάσεις από την Γενική Συνέλευση να είναι πλήρως έτοιμη η τράπεζα να υλοποιήσει με επιτυχία την αμκ των 1,75 δισεκ. ευρώ.
Υπάρχουν σοβαρότατες ενδείξεις έως αποδείξεις ότι οι προσφορές που θα υποβληθούν για την αμκ θα ξεπεράσει τον επιδιωκόμενο στόχο.
Η διοίκηση της Πειραιώς υπό τον Άνθιμο Θωμόπουλο και άλλα στελέχη της τράπεζας ξεκινούν μαραθώνιο road show σε Ευρώπη και ΗΠΑ με στόχο να προσελκύσουν επενδυτές στην αμκ.
Οι παρουσιάσεις, λόγω του ενδιαφέροντος επιμηκύνονται για 3 εβδομάδες ενώ το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι πέραν των μεγάλων funds που συμμετέχουν στην Πειραιώς διεθνή αμοιβαία κεφάλαια δηλαδή όχι μόνο hedge funds αλλά και πιο μακροπρόθεσμοι επενδυτές σχεδιάζουν να επενδύσουν στην δεύτερη φάση ανακεφαλαιοιποίησης που θα αποτελέσει το εφαλτήριο για εντυπωσιακά κέρδη από το banking.
Όσοι επενδυτές συμμετάσχουν στις αμκ των τραπεζών της β΄ φάσης θα αποκομίσουν εντυπωσιακά κέρδη και αυτό αφορά τόσο τον θεσμικό όσο και τον έλληνα μικρομέτοχο.
Η αύξηση κεφαλαίου που θα καλυφθεί με στόχο μεγάλη διασπορά δηλαδή δεν θα διαθέσει η τράπεζα Πειραιώς μεγάλο ποσοστό σε διεθνή επενδυτή αλλά θα ισχύσει η λογική «πολλοί μέτοχοι από λίγο» θα πραγματοποιηθεί σε ένα εύρος τιμής μεταξύ 1,5 με 1,71 ευρώ σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες.
Είναι πρόωρο να εκτιμηθεί η τελική τιμή της αμκ αλλά το εύρος 1,5 με 1,71 ευρώ είναι ρεαλιστικό.
Η τιμή της αμκ θα καθορίσει σε πολύ μεγάλο βαθμό και το fair value του warrants.
Π.χ. στα 1,71 ευρώ η τιμή του warrants είναι περίπου στα 0,75 ευρώ και στα 1,5 ευρώ τιμή αμκ στα 0,60 ευρώ περίπου.
Εντυπωσιακό ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές….
Στην πρώτη φάση της ανακεφαλαιοποίησης, δηλαδή τις αμκ του 2013 συμμετείχαν τα hedge funds επενδύοντας μαζί με τους έλληνες 3 δισεκ. ευρώ.
Στην δεύτερη φάση της Άνοιξης του 2014 θα συμμετάσχουν πέραν από τα hedge funds και πολλά αμοιβαία κεφάλαια, δηλαδή επενδυτές με πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Η δεύτερη φάση ανακεφαλαιοποίησης θα είναι και η πιο κερδοφόρα για το ελληνικό banking και κυρίως για τους μετόχους.
Να σημειωθεί ότι στην πρώτη φάση ανακεφαλαιοποίησης όπου συγκεντρώθηκαν περίπου 1,4 δισεκ. ευρώ είχαν συμμετάσχει 5 κορυφαία αμερικανικά hedge funds το Baupost Group, το York Capital Management, το Wellington Capital Management, το Stratford Capital και το Paulson Hedge funds.
Τα hedge funds θα συμμετάσχουν στην αμκ της Πειραιώς των 1,75 δισεκ. ευρώ ωστόσο όπως επισημάνθηκε η συμμετοχή των αμοιβαίων κεφαλαίων και των πιο μακροπρόθεσμων επενδυτών θα είναι πιο ενεργή αποτελώντας μια ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης για το ελληνικό banking από τους διεθνείς επενδυτές.
Θα πρέπει να θεωρηθεί δεδομένο ότι η αμκ των 1,75 δισεκ. θα είναι επιτυχής 100%.
www.bankingnews.gr
Υπάρχουν σοβαρότατες ενδείξεις έως αποδείξεις ότι οι προσφορές που θα υποβληθούν για την αμκ θα ξεπεράσει τον επιδιωκόμενο στόχο.
Η διοίκηση της Πειραιώς υπό τον Άνθιμο Θωμόπουλο και άλλα στελέχη της τράπεζας ξεκινούν μαραθώνιο road show σε Ευρώπη και ΗΠΑ με στόχο να προσελκύσουν επενδυτές στην αμκ.
Οι παρουσιάσεις, λόγω του ενδιαφέροντος επιμηκύνονται για 3 εβδομάδες ενώ το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι πέραν των μεγάλων funds που συμμετέχουν στην Πειραιώς διεθνή αμοιβαία κεφάλαια δηλαδή όχι μόνο hedge funds αλλά και πιο μακροπρόθεσμοι επενδυτές σχεδιάζουν να επενδύσουν στην δεύτερη φάση ανακεφαλαιοιποίησης που θα αποτελέσει το εφαλτήριο για εντυπωσιακά κέρδη από το banking.
Όσοι επενδυτές συμμετάσχουν στις αμκ των τραπεζών της β΄ φάσης θα αποκομίσουν εντυπωσιακά κέρδη και αυτό αφορά τόσο τον θεσμικό όσο και τον έλληνα μικρομέτοχο.
Η αύξηση κεφαλαίου που θα καλυφθεί με στόχο μεγάλη διασπορά δηλαδή δεν θα διαθέσει η τράπεζα Πειραιώς μεγάλο ποσοστό σε διεθνή επενδυτή αλλά θα ισχύσει η λογική «πολλοί μέτοχοι από λίγο» θα πραγματοποιηθεί σε ένα εύρος τιμής μεταξύ 1,5 με 1,71 ευρώ σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες.
Είναι πρόωρο να εκτιμηθεί η τελική τιμή της αμκ αλλά το εύρος 1,5 με 1,71 ευρώ είναι ρεαλιστικό.
Η τιμή της αμκ θα καθορίσει σε πολύ μεγάλο βαθμό και το fair value του warrants.
Π.χ. στα 1,71 ευρώ η τιμή του warrants είναι περίπου στα 0,75 ευρώ και στα 1,5 ευρώ τιμή αμκ στα 0,60 ευρώ περίπου.
Εντυπωσιακό ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές….
Στην πρώτη φάση της ανακεφαλαιοποίησης, δηλαδή τις αμκ του 2013 συμμετείχαν τα hedge funds επενδύοντας μαζί με τους έλληνες 3 δισεκ. ευρώ.
Στην δεύτερη φάση της Άνοιξης του 2014 θα συμμετάσχουν πέραν από τα hedge funds και πολλά αμοιβαία κεφάλαια, δηλαδή επενδυτές με πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Η δεύτερη φάση ανακεφαλαιοποίησης θα είναι και η πιο κερδοφόρα για το ελληνικό banking και κυρίως για τους μετόχους.
Να σημειωθεί ότι στην πρώτη φάση ανακεφαλαιοποίησης όπου συγκεντρώθηκαν περίπου 1,4 δισεκ. ευρώ είχαν συμμετάσχει 5 κορυφαία αμερικανικά hedge funds το Baupost Group, το York Capital Management, το Wellington Capital Management, το Stratford Capital και το Paulson Hedge funds.
Τα hedge funds θα συμμετάσχουν στην αμκ της Πειραιώς των 1,75 δισεκ. ευρώ ωστόσο όπως επισημάνθηκε η συμμετοχή των αμοιβαίων κεφαλαίων και των πιο μακροπρόθεσμων επενδυτών θα είναι πιο ενεργή αποτελώντας μια ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης για το ελληνικό banking από τους διεθνείς επενδυτές.
Θα πρέπει να θεωρηθεί δεδομένο ότι η αμκ των 1,75 δισεκ. θα είναι επιτυχής 100%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών