Fairfax, Capital Research, Wilbur Ross, Fidelity, Mackenzie και Brookfield οι θεσμικοί επενδυτές για την ΑΜΚ της Eurobank
Οι Fairfax, Capital Research, Wilbur Ross, Fidelity, Mackenzie και Brookfield είναι οι θεσμικοί επενδυτές για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank ύψους 2,86 δισ. ευρώ.
H oμάδα των θεσμικών επενδυτών θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank με 1,332 δισ. ευρώ, στην τιμή των 0,30 ευρώ ανά μετοχή, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που πρώτο έχει μεταδώσει εδώ και καιρό το www.bankingnews.gr, ότι η αμκ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ.
Τα 0,30 ευρώ φέρουν discount -26% σε σχέση με το κλείσιμο της Μεγάλης Τρίτης στα 0,4060 ευρώ και discount -80,5% σε σχέση με τα 1,54 ευρώ της προηγούμενης αυξήσεως κεφαλαίου στα 5,8 δισεκ.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ενέκρινε την προσφορά που κατέθεσε η συγκεκριμένη ομάδα των θεσμικών επενδυτών για την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank.
Η ανακοίνωση του ΤΧΣ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ανακοινώνει, αναφορικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Eurobank, ότι ενέκρινε σήμερα την προσφορά που κατατέθηκε από Ομάδα Θεσμικών Επενδυτών (Επενδυτές) στην οποία περιλαμβάνονται οι: Fairfax, Capital Research and Management, Wilbur Ross, Fidelity, Mackenzie και Brookfield.
Οι Επενδυτές συμφώνησαν να συνάψουν με την Eurobank «Συμφωνία Θεσμικού Επενδυτή» και παράλληλα δεσμεύτηκαν να συμμετάσχουν στη διαδικασία εγγραφής των νέων μετοχών με συνολικό ποσό ύψους €1,332 εκ (το οποίο αντιπροσωπεύει το 47% της ΑΜΚ) στην τιμή των €0,30 ανά προσφερόμενη μετοχή.
Το υπόλοιπο ποσό της ΑΜΚ, όπως ορίστηκε στις 12 Απριλίου 2014 από τη Γενική Συνέλευση της Eurobank, θα καλυφθεί με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών για θεσµικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές εκτός Ελλάδος και µε δηµόσια προσφορά στην Ελλάδα.
Σακελλαρίου (ΤΧΣ) - Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί
Η Αναστασία Σακελλαρίου, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), δήλωσε: «Σήμερα ολοκληρώνεται επιτυχώς το πρώτο στάδιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της Eurobank με τη δεσμευτική προσφορά ομάδας έμπειρων και διεθνώς αναγνωρισμένων Θεσμικών Επενδυτών. Προσδοκούμε στην πλήρη κάλυψη της ΑΜΚ με ιδιωτικά κεφάλαια στην τελική τιμή που θα προσδιοριστεί από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον ποιοτικών επενδυτών για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί στον ελληνικό τραπεζικό τομέα».
H ανακοίνωση της Eurobank
Η Eurobank ανακοίνωσε ταυτόχρονα ότι - κατόπιν της έγκρισης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας - υπέγραψε συμφωνία με ομάδα θεσμικών επενδυτών ενόψει της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου της Eurobank για την άντληση €2.864 εκατ., όπως αυτή εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Τράπεζας της 12ης Απριλίου 2014.
Στους Επενδυτές συμπεριλαμβάνονται η Fairfax Financial Holdings Limited), η WLR Recovery Fund V, L.P. και/ή άλλα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζεται η WL Ross & Co LLC, η Capital Research and Management Company, που ενεργεί υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, η Mackenzie Financial Corporation, υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, ορισμένα κεφάλαια της Fidelity Management & Research Company και η Brookfield International Bank Inc.
Σύμφωνα με τους όρους της εν λόγω συμφωνίας, οι Επενδυτές, έκαστος των οποίων ενεργώντας διαιρετά και όχι από κοινού ή σε συντονισμό με οποιονδήποτε άλλον Επενδυτή, δεσμεύτηκαν να εγγραφούν για την απόκτηση νέων κοινών μετοχών της Eurobank έναντι συνολικά €1.332 εκατ. περίπου (που αντιπροσωπεύουν το 46,5% περίπου των αντληθησομένων μέσω της Αύξησης κεφαλαίων), στην τιμή των €0,30 ανά νεοεκδοθησόμενη κοινή μετοχή.
Υπό τον όρο ότι το σύνολο του Ποσού Δέσμευσης δεν θα μειωθεί, μπορεί οποιοσδήποτε Επενδυτής (πλην της Fairfax και της WLR Funds) να διαθέσει το Ατομικό Ποσό Δέσμευσης Επενδυτή σε άλλον Επενδυτή.
Οι Επενδυτές θα αποκτήσουν τις νέες μετοχές ως μέρος και σύμφωνα με τους όρους της διεθνούς προσφοράς.
Κατωτέρω παρατίθενται οι βασικοί όροι και προϋποθέσεις της εν λόγω συμφωνίας.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη δέσμευση των Επενδυτών, θα είναι διαθέσιμες στο Ενημερωτικό Δελτίο, το οποίο θα δημοσιοποιηθεί πριν από την έναρξη της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, κατόπιν της έγκρισής του από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:
Κατανομή
• Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών είναι ίση με την Τιμή Επενδυτή, σε κάθε Επενδυτή θα κατανεμηθεί συγκεκριμένη ποσότητα μετοχών ανάλογη με το ατομικό Ποσό Δέσμευσης.
• Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης είναι υψηλότερη από την Τιμή Επενδυτή, κάθε Επενδυτής θα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει συγκεκριμένο αριθμό μετοχών σε αυτήν την τιμή διάθεσης μέχρι του ύψους του ατομικού Ποσού Δέσμευσής του. Σε περίπτωση που κάποιος Επενδυτής αποφασίσει να μην ασκήσει αυτό το δικαίωμα, θα του καταβληθεί αμοιβή δέσμευσης ύψους 1,5% επί του αντίστοιχου ατομικού Ποσού Δέσμευσης στην έκταση που αυτές οι μετοχές δεν θα διατεθούν σε άλλον ή περισσότερους από τους άλλους Επενδυτές.
Εταιρική Διακυβέρνηση
• Η Fairfax και η WLR Funds έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν ενεργά στην εταιρική διακυβέρνηση της Eurobank.
• Με βάση το Ν. 3864/2010, όπως τροποποιήθηκε από το Ν. 4254/2014, εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα ασκεί τα δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν στις υφιστάμενες μετοχές της Eurobank που κατέχει με περιορισμούς.
• Εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα δεσμευθεί για τη διακράτηση των μετοχών του για περίοδο 6 μηνών.
• Η συμφωνία δέσμευσης δεν αποσκοπεί να καταστήσει τους Επενδυτές πρόσωπα ενεργούντα συντονισμένα σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία.
Διακράτηση μετοχών από τους Επενδυτές
H Fairfax και η WLR Funds έχουν δεσμευθεί να διακρατήσουν τις μετοχές που θα αποκτήσουν για περίοδο 6 μηνών από την ολοκλήρωση της Αύξησης.
Προϋποθέσεις
Η δέσμευση του κάθε Επενδυτή λήγει στις 16 Μαΐου 2014 και προϋποθέτει ότι θα έχουν ληφθεί όλες οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές και ότι η διεθνής προσφορά σε ειδικούς και θεσμικούς επενδυτές (που θα διεξαχθεί ταυτόχρονα με τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα) δεν θα έχει καταγγελθεί.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr
Στην τιμή των 0,30 ευρώ από αρχικό στόχο 0,35 πραγματοποιηθεί τελικώς η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank των 2,863 δισεκ. ευρώ.
Αν ληφθούν υπόψη οι νέες παραδοχές, το γεγονός ότι και η Εθνική θα υλοποιήσει αμκ με μεγάλο discount 38-40% σε σχέση με την προηγούμενη τιμή στα 4,29 ευρώ καθίσταται προφανές ότι ο πήχης για την τιμή της αμκ θα κατέβει προς τα 0,30 ευρώ.
Ούτως ή άλλως από την πρώτη στιγμή – εδώ και μήνες – είχαμε προειδοποιήσει ότι η τιμή της αμκ της Eurobank θα είναι 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ χθες όπως αναμενόταν ενέκρινε τις προτάσεις των συμβούλων Lazard και Morgan Stanley για τον καθορισμό της τιμής που πλέον προσδιορίζεται στα 0,30 με 0,35 ευρώ και πιο συγκεκριμένα 0,27 με 0,35 ευρώ.
Ωστόσο η τιμή της αύξησης θα καθοριστεί τελικώς στα 0,30 ευρώ.
Όσον αφορά την διαδικασία, το road show της τράπεζας υπό τον Χρήστο Μεγάλου που βρίσκεται στο Λονδίνο εξελίσσεται πολύ θετικά.
Το βιβλίο προσφορών ανοίγει 25 με 30 Απριλίου και εκτιμούμε ότι τα 2,863 δισεκ. θα καλυφθούν από την Fairfax, York Capital (που αποτελεί group 5 funds μεταξύ αυτών και του Soros) και το Apollo capital.
Το Fairfax θα ανακηρυχτεί σήμερα ή αύριο προτιμητέος στρατηγικός σύμμαχος επενδύοντας 1,2 δισεκ. και αποκτώντας το 22% με 23% της Eurobank.
Θα ακολουθήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο να διατεθεί το 10% της αύξησης ή 286 εκατ ευρώ.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Lazard και η Morgan Stanley, οι σύμβουλοι του ΤΧΣ αποτίμησαν την Eurobank και κατέληξαν ότι η κατώτερη αποτίμηση, η κατώτερη αξία της Eurobank είναι 1,5 δισεκ. ευρώ ή 0,25 με 0,27 ευρώ ανά μετοχή.
Lazard και Morgan Stanley αποτίμησαν την τρέχουσα κεφαλαιακή διάρθρωση της Eurobank περίπου 4,1 δισεκ. μαζί με τα 2,09 δισεκ. του DTA δηλαδή της αναβαλλόμενης φορολογίας.
Χωρίς την αναβαλλόμενη φορολογία τα κεφάλαια της Eurobank διαμορφώνονται στα 2,1 δισεκ. ευρώ.
Επίσης αφαίρεσαν τις ζημίες που θα εμφανίσει η Eurobank το 2014 στο πλαίσιο της τελικής φάσης εξυγίανσης των δανειακών χαρτοφυλακίων.
Άρα τα κεφάλαια της Eurobank προ του DTA και μετά τις εκτιμώμενες ζημίες για το 2014 θα είναι προς τα 1,5 δισεκ.
Να ληφθεί υπόψη ότι μετά την αύξηση κεφαλαίου η Eurobank θα έχει 7 δισεκ. κεφάλαια που σημαίνει 19,75% core tier 1 μαζί με τις προνομιούχες μετοχές ύψους 1,25 δισεκ. ευρώ και θα είναι η τράπεζα με τον ισχυρότερο δείκτη core tier 1 στην Ελλάδα ίσως και στην Ευρώπη από τις συστημικές.
www.bankingnews.gr
H oμάδα των θεσμικών επενδυτών θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank με 1,332 δισ. ευρώ, στην τιμή των 0,30 ευρώ ανά μετοχή, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που πρώτο έχει μεταδώσει εδώ και καιρό το www.bankingnews.gr, ότι η αμκ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ.
Τα 0,30 ευρώ φέρουν discount -26% σε σχέση με το κλείσιμο της Μεγάλης Τρίτης στα 0,4060 ευρώ και discount -80,5% σε σχέση με τα 1,54 ευρώ της προηγούμενης αυξήσεως κεφαλαίου στα 5,8 δισεκ.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ενέκρινε την προσφορά που κατέθεσε η συγκεκριμένη ομάδα των θεσμικών επενδυτών για την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank.
Η ανακοίνωση του ΤΧΣ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ανακοινώνει, αναφορικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Eurobank, ότι ενέκρινε σήμερα την προσφορά που κατατέθηκε από Ομάδα Θεσμικών Επενδυτών (Επενδυτές) στην οποία περιλαμβάνονται οι: Fairfax, Capital Research and Management, Wilbur Ross, Fidelity, Mackenzie και Brookfield.
Οι Επενδυτές συμφώνησαν να συνάψουν με την Eurobank «Συμφωνία Θεσμικού Επενδυτή» και παράλληλα δεσμεύτηκαν να συμμετάσχουν στη διαδικασία εγγραφής των νέων μετοχών με συνολικό ποσό ύψους €1,332 εκ (το οποίο αντιπροσωπεύει το 47% της ΑΜΚ) στην τιμή των €0,30 ανά προσφερόμενη μετοχή.
Το υπόλοιπο ποσό της ΑΜΚ, όπως ορίστηκε στις 12 Απριλίου 2014 από τη Γενική Συνέλευση της Eurobank, θα καλυφθεί με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών για θεσµικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές εκτός Ελλάδος και µε δηµόσια προσφορά στην Ελλάδα.
Σακελλαρίου (ΤΧΣ) - Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί
Η Αναστασία Σακελλαρίου, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), δήλωσε: «Σήμερα ολοκληρώνεται επιτυχώς το πρώτο στάδιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της Eurobank με τη δεσμευτική προσφορά ομάδας έμπειρων και διεθνώς αναγνωρισμένων Θεσμικών Επενδυτών. Προσδοκούμε στην πλήρη κάλυψη της ΑΜΚ με ιδιωτικά κεφάλαια στην τελική τιμή που θα προσδιοριστεί από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον ποιοτικών επενδυτών για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί στον ελληνικό τραπεζικό τομέα».
H ανακοίνωση της Eurobank
Η Eurobank ανακοίνωσε ταυτόχρονα ότι - κατόπιν της έγκρισης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας - υπέγραψε συμφωνία με ομάδα θεσμικών επενδυτών ενόψει της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου της Eurobank για την άντληση €2.864 εκατ., όπως αυτή εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Τράπεζας της 12ης Απριλίου 2014.
Στους Επενδυτές συμπεριλαμβάνονται η Fairfax Financial Holdings Limited), η WLR Recovery Fund V, L.P. και/ή άλλα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζεται η WL Ross & Co LLC, η Capital Research and Management Company, που ενεργεί υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, η Mackenzie Financial Corporation, υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, ορισμένα κεφάλαια της Fidelity Management & Research Company και η Brookfield International Bank Inc.
Σύμφωνα με τους όρους της εν λόγω συμφωνίας, οι Επενδυτές, έκαστος των οποίων ενεργώντας διαιρετά και όχι από κοινού ή σε συντονισμό με οποιονδήποτε άλλον Επενδυτή, δεσμεύτηκαν να εγγραφούν για την απόκτηση νέων κοινών μετοχών της Eurobank έναντι συνολικά €1.332 εκατ. περίπου (που αντιπροσωπεύουν το 46,5% περίπου των αντληθησομένων μέσω της Αύξησης κεφαλαίων), στην τιμή των €0,30 ανά νεοεκδοθησόμενη κοινή μετοχή.
Υπό τον όρο ότι το σύνολο του Ποσού Δέσμευσης δεν θα μειωθεί, μπορεί οποιοσδήποτε Επενδυτής (πλην της Fairfax και της WLR Funds) να διαθέσει το Ατομικό Ποσό Δέσμευσης Επενδυτή σε άλλον Επενδυτή.
Οι Επενδυτές θα αποκτήσουν τις νέες μετοχές ως μέρος και σύμφωνα με τους όρους της διεθνούς προσφοράς.
Κατωτέρω παρατίθενται οι βασικοί όροι και προϋποθέσεις της εν λόγω συμφωνίας.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη δέσμευση των Επενδυτών, θα είναι διαθέσιμες στο Ενημερωτικό Δελτίο, το οποίο θα δημοσιοποιηθεί πριν από την έναρξη της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, κατόπιν της έγκρισής του από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:
Κατανομή
• Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών είναι ίση με την Τιμή Επενδυτή, σε κάθε Επενδυτή θα κατανεμηθεί συγκεκριμένη ποσότητα μετοχών ανάλογη με το ατομικό Ποσό Δέσμευσης.
• Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης είναι υψηλότερη από την Τιμή Επενδυτή, κάθε Επενδυτής θα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει συγκεκριμένο αριθμό μετοχών σε αυτήν την τιμή διάθεσης μέχρι του ύψους του ατομικού Ποσού Δέσμευσής του. Σε περίπτωση που κάποιος Επενδυτής αποφασίσει να μην ασκήσει αυτό το δικαίωμα, θα του καταβληθεί αμοιβή δέσμευσης ύψους 1,5% επί του αντίστοιχου ατομικού Ποσού Δέσμευσης στην έκταση που αυτές οι μετοχές δεν θα διατεθούν σε άλλον ή περισσότερους από τους άλλους Επενδυτές.
Εταιρική Διακυβέρνηση
• Η Fairfax και η WLR Funds έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν ενεργά στην εταιρική διακυβέρνηση της Eurobank.
• Με βάση το Ν. 3864/2010, όπως τροποποιήθηκε από το Ν. 4254/2014, εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα ασκεί τα δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν στις υφιστάμενες μετοχές της Eurobank που κατέχει με περιορισμούς.
• Εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα δεσμευθεί για τη διακράτηση των μετοχών του για περίοδο 6 μηνών.
• Η συμφωνία δέσμευσης δεν αποσκοπεί να καταστήσει τους Επενδυτές πρόσωπα ενεργούντα συντονισμένα σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία.
Διακράτηση μετοχών από τους Επενδυτές
H Fairfax και η WLR Funds έχουν δεσμευθεί να διακρατήσουν τις μετοχές που θα αποκτήσουν για περίοδο 6 μηνών από την ολοκλήρωση της Αύξησης.
Προϋποθέσεις
Η δέσμευση του κάθε Επενδυτή λήγει στις 16 Μαΐου 2014 και προϋποθέτει ότι θα έχουν ληφθεί όλες οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές και ότι η διεθνής προσφορά σε ειδικούς και θεσμικούς επενδυτές (που θα διεξαχθεί ταυτόχρονα με τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα) δεν θα έχει καταγγελθεί.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr
Στην τιμή των 0,30 ευρώ από αρχικό στόχο 0,35 πραγματοποιηθεί τελικώς η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank των 2,863 δισεκ. ευρώ.
Αν ληφθούν υπόψη οι νέες παραδοχές, το γεγονός ότι και η Εθνική θα υλοποιήσει αμκ με μεγάλο discount 38-40% σε σχέση με την προηγούμενη τιμή στα 4,29 ευρώ καθίσταται προφανές ότι ο πήχης για την τιμή της αμκ θα κατέβει προς τα 0,30 ευρώ.
Ούτως ή άλλως από την πρώτη στιγμή – εδώ και μήνες – είχαμε προειδοποιήσει ότι η τιμή της αμκ της Eurobank θα είναι 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ χθες όπως αναμενόταν ενέκρινε τις προτάσεις των συμβούλων Lazard και Morgan Stanley για τον καθορισμό της τιμής που πλέον προσδιορίζεται στα 0,30 με 0,35 ευρώ και πιο συγκεκριμένα 0,27 με 0,35 ευρώ.
Ωστόσο η τιμή της αύξησης θα καθοριστεί τελικώς στα 0,30 ευρώ.
Όσον αφορά την διαδικασία, το road show της τράπεζας υπό τον Χρήστο Μεγάλου που βρίσκεται στο Λονδίνο εξελίσσεται πολύ θετικά.
Το βιβλίο προσφορών ανοίγει 25 με 30 Απριλίου και εκτιμούμε ότι τα 2,863 δισεκ. θα καλυφθούν από την Fairfax, York Capital (που αποτελεί group 5 funds μεταξύ αυτών και του Soros) και το Apollo capital.
Το Fairfax θα ανακηρυχτεί σήμερα ή αύριο προτιμητέος στρατηγικός σύμμαχος επενδύοντας 1,2 δισεκ. και αποκτώντας το 22% με 23% της Eurobank.
Θα ακολουθήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο να διατεθεί το 10% της αύξησης ή 286 εκατ ευρώ.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Lazard και η Morgan Stanley, οι σύμβουλοι του ΤΧΣ αποτίμησαν την Eurobank και κατέληξαν ότι η κατώτερη αποτίμηση, η κατώτερη αξία της Eurobank είναι 1,5 δισεκ. ευρώ ή 0,25 με 0,27 ευρώ ανά μετοχή.
Lazard και Morgan Stanley αποτίμησαν την τρέχουσα κεφαλαιακή διάρθρωση της Eurobank περίπου 4,1 δισεκ. μαζί με τα 2,09 δισεκ. του DTA δηλαδή της αναβαλλόμενης φορολογίας.
Χωρίς την αναβαλλόμενη φορολογία τα κεφάλαια της Eurobank διαμορφώνονται στα 2,1 δισεκ. ευρώ.
Επίσης αφαίρεσαν τις ζημίες που θα εμφανίσει η Eurobank το 2014 στο πλαίσιο της τελικής φάσης εξυγίανσης των δανειακών χαρτοφυλακίων.
Άρα τα κεφάλαια της Eurobank προ του DTA και μετά τις εκτιμώμενες ζημίες για το 2014 θα είναι προς τα 1,5 δισεκ.
Να ληφθεί υπόψη ότι μετά την αύξηση κεφαλαίου η Eurobank θα έχει 7 δισεκ. κεφάλαια που σημαίνει 19,75% core tier 1 μαζί με τις προνομιούχες μετοχές ύψους 1,25 δισεκ. ευρώ και θα είναι η τράπεζα με τον ισχυρότερο δείκτη core tier 1 στην Ελλάδα ίσως και στην Ευρώπη από τις συστημικές.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών