γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Μετά την χθεσινή εμπλοκή με την Εθνική...σήμερα το πρόβλημα διευθετήθηκε....
(upd11) Μετά από μαραθώνιες διεργασίες τελικώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ψήφισε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής έως 2,5 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι χθες το ΤΧΣ είχε καταψηφίσει με 4 κατά έναντι 3 υπέρ την αύξηση κεφαλαίου.
Με βάση πληροφορίες, υπήρξε νέα συνεδρίαση του ΤΧΣ του Γενικού Συμβουλίου συγκεκριμένα, όπου η πλειοψηφία τάχθηκε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου που είχε εισηγηθεί η Αναστασία Σακελλαρίου CEO του ΤΧΣ και εγκρίνει και η ΤτΕ.
Συγκεκριμένα 4 ψήφισαν υπέρ και 3 κατά.
Η μεγάλη ανατροπή φέρει ένα όνομα....Ιωάννης Ζαφειρίου ο οποίος είχε ψηφίσει χθες κατά και σήμερα υπέρ, της ΑΜΚ.
Υπέρ επίσης ψήφισαν ο Ζάρκος της ΤτΕ, ο Γούναρης του ΥΠΟΙΚ και ο Σκλαβούνης ο πρόεδρος του ΤΧΣ.
Κατά ψήφισαν ο Mariani, o Wilke και ο Devriendt και μάλιστα ήσαν κάθετα αντίθετοι με τον τρόπο με τον οποίο προωθείται η αύξηση κεφαλαίου....επαναλαμβάνοντας τα επιχειρήματα τους....
Το ΔΣ της Εθνικής ενέκρινε την αύξηση κεφαλαίου έως 2,5 δισεκ. και αποφάσισε να συγκαλέσει έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 10 Μαΐου. Η Εθνική σχεδιάζει να αποπληρώσει μέρος των προνομιούχων μετοχών προς το ελληνικό δημόσιο.
Η ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος αποφάσισε να συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 10 Μαΐου 2014 προκειμένου να εγκρίνει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω έκδοσης νέων κοινών μετοχών με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, προκειμένου να αντλήσει κεφάλαια συνολικού ποσού έως 2,5 δισ. ευρώ.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) δήλωσε την στήριξή του στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ψηφίζοντας υπέρ της σύγκλησης Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου που έλαβε χώρα σήμερα.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να πραγματοποιηθεί με ιδιωτική τοποθέτηση μέσω βιβλίου προσφορών εκτός Ελλάδος προς θεσμικούς και άλλους επενδυτές που πληρούν τα κριτήρια. Η προτεινόμενη προσφορά αναμένεται να επιτρέψει την ταχύτερη ολοκλήρωση της συναλλαγής και έχει σκοπό να παράσχει τη δυνατότητα προσέλκυσης, πέραν των παλαιών μετόχων και κατόχων παραστατικών τίτλων δικαιωμάτων κτήσης μετοχών της Τράπεζας (warrants), και νέων υψηλής ποιότητας επενδυτών που επιδιώκουν συμμετοχή στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας.
Η Goldman Sachs International και η Morgan Stanley & Co International θα είναι οι Διεθνείς Συντονιστές και Διεθνείς Συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σκοπός της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου
Στις 6 Μαρτίου 2014, η Τράπεζα της Ελλάδος δημοσίευσε τα αποτελέσματα της άσκησης εκτίμησης κεφαλαιακών αναγκών που διενήργησε για καθεμία από τις ελληνικές τράπεζες. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της ΕΤΕ εκτιμήθηκαν στο ύψος των 2,183 δισ. ευρώ σύμφωνα με το Βασικό Σενάριο.
Σε απάντηση της εκτίμησης αυτής, η ΕΤΕ προσδιόρισε δυνητικές ενέργειες για την άντληση κεφαλαίων πέραν της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου τις οποίες σκοπεύει να υλοποιήσει. Λόγω των χρονικών περιορισμών και άλλων παραγόντων, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει κρίνει ότι οι ενέργειες για την άντληση κεφαλαίων (πέραν της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου) ύψους €1.040 εκ. μπορούν να περιληφθούν στο πρόγραμμα κεφαλαιακής ενίσχυσης της Τράπεζας.
Η ΕΤΕ επιδιώκει την έγκριση για άντληση έως €2,5 δισ. νέων κεφαλαίων προκειμένου:
i. Να καλύψει το κεφαλαιακό έλλειμμα μεταξύ των εγκεκριμένων ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών ύψους €2.183 εκ. που έχει προσδιορίσει η Τράπεζα της Ελλάδος,
ii. Να ενισχύσει την κεφαλαιακή της θέση υπό συνθήκες πλήρους εφαρμογής των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ «fully loaded Basel III», ώστε να διαθέτει μεγαλύτερη ευελιξία στην κεφαλαιακή της βάση, περιλαμβανομένης της δυνατότητας να υποβάλει αίτηση να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου ύψους €1.350εκ. όταν αυτό κριθεί σκόπιμο.
Με την ολοκλήρωση των ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, η ΕΤΕ θα διαθέτει δείκτη βασικών κεφαλαίων (ΕΒΑ Core Tier 1) ύψους 18,2% (pro forma) και δείκτη Κύριων Βασικών Ίδιων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1, βάσει της πλήρους εφαρμογής του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ) ύψους 11,7% (pro forma) με στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2013.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου παρέχει τα ακόλουθα πρόσθετα στρατηγικά οφέλη για την Τράπεζα:
• Αύξηση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στην μετοχική βάση της Τράπεζας δεδομένου ότι η συναλλαγή θα ενισχύσει την διασπορά των μετοχών, αποτελώντας έτσι ένα σημαντικό βήμα προς τη διεύρυνση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα,
• Βελτίωση της χρηματοδοτικής ικανότητας, διευκολύνοντας τη μελλοντική πρόσβαση της ΕΤΕ στις αγορές με βελτιωμένους όρους.
• Ενίσχυση της θέσης της ΕΤΕ στην υποστήριξη της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας.
Ο Γ. Ζανιάς, Πρόεδρος της ΕΤΕ δήλωσε τα εξής:
«Οι προσπάθειες της χώρας να δώσει νέα δυναμική στην οικονομία αρχίζουν και αποδίδουν καρπούς, καθώς η πρωτοφανής δημοσιονομική προσαρμογή σε συνδυασμό με την σημαντική ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας δημιουργούν τις βάσεις για ανάπτυξη και τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας. Η πορεία προς την ανάκαμψη αναγνωρίζεται από τις διεθνείς αγορές, καθώς εκδηλώνεται ζωηρό επενδυτικό ενδιαφέρον για τις εκδόσεις χρέους ισχυρών ελληνικών επιχειρήσεων. Στο πλαίσιο αυτό, η Εθνική Τράπεζα θεωρεί ότι είναι η κατάλληλη στιγμή για να επιστρέψει στις αγορές κεφαλαίου με στόχο την κάλυψη των κεφαλαιακών της αναγκών».
Ο κ. Α. Τουρκολιάς, Διευθύνων Σύμβουλος της ΕΤΕ δήλωσε:
«Οι ελληνικές τράπεζες έχουν περάσει από μια πολύ δύσκολη περίοδο, καθώς καλούνται να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες της αναδιάρθρωσης του χρέους του Δημοσίου (PSI) και τις επιπτώσεις που η ύφεση είχε για τα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις. Στη διάρκεια της περιόδου αυτής, η Εθνική Τράπεζα αποκόμισε οφέλη από το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό της μοντέλο, με αποτέλεσμα να σημειώνει κέρδη από το 4ο τρίμηνο του 2012, και σήμερα να είναι σε θέση να επωφεληθεί από την βελτίωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Η προτεινόμενη έκδοση μετοχικού κεφαλαίου θα ενισχύσει σημαντικά τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας, οι οποίοι, σε συνδυασμό με την ισχυρή της ρευστότητα, θα επιτρέψουν στην ΕΤΕ να συνεχίσει να λειτουργεί ως χρηματοπιστωτικός στυλοβάτης για τη στήριξη της ελληνικής οικονομίας».
Το bankingnews.gr ανέφερε νωρίτερα ότι....
Μια λύση που θα μπορούσε να βρεθεί για να αντιμετωπιστεί ο κίνδυνος να κατηγορηθούν για απιστία τα μέλη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας όσον αφορά την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας είναι να πουλήσει στην αγορά τα δικαιώματα συμμετοχής στην αύξηση.
Ας δούμε τα δεδομένα.
Συνολικά 4 μέλη που απαρτίζουν το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ σε σύνολο 7 μελών ψήφισαν χθες κατά της αύξησης κεφαλαίου επικαλούμενα τον κίνδυνο απιστίας και τον νόμο με τον οποίο θα ανακεφαλαιοποιηθεί η Εθνική.
Θα είναι με τον νόμο 2190 τον νόμο των ανωνύμων εταιριών ή τον νόμο για τις τράπεζες που πρόσφατα ψηφίστηκε τον 3864;
Τα 4 μέλη του ΤΧΣ ψήφισαν κατά της αύξησης και έχει υπάρξει τεράστιο πρόβλημα με την αύξηση κεφαλαίου.
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 2,5 δισεκ. με τιμή 2,5 με 2,6 ευρώ.
Όμως υπάρχει και plan B η αύξηση να είναι κατ΄ ελάχιστο 1,25 δισεκ. και τα υπόλοιπα 1,25 δισεκ. θα καλυφθούν από πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο ακόμη βρισκόμαστε στο plan A.
Ορισμένα μέλη του ΤΧΣ μπλοκάρουν τις διαδικασίες γιατί η νέα αύξηση της Εθνικής έως 2,5 δισεκ. με τιμή 2,5 με 2,6 ευρώ πραγματοποιείται με discount 40% σε σχέση με τα 4,29 ευρώ την τιμή της αμκ της προηγούμενης αύξησης του 2013.
Το discount είναι τεράστιο και ορισμένα μέλη επισήμαναν ότι είναι αδιανόητο να απεμπολήσουν τα δικαιώματα τους στην αμκ και να υποστούν τέτοιας κλίμακας ζημία πέραν του dilution.
Για να ξεπεραστεί το πρόβλημα, μια λύση θα ήταν το ΤΧΣ να πουλήσει τα δικαιώματα του σε θεσμικούς επενδυτές και οι επενδυτές η αγορά δηλαδή να καθορίσει ποιο θα είναι το fair value των δικαιωμάτων.
Προφανώς η αξία τους θα είναι δραματικά χαμηλή αλλά πουλώντας τα δικαιώματα στην αγορά το ΤΧΣ διασφαλίζεται ως προς το σκέλος της απιστίας ότι προέβη σε μια κίνηση και η αγορά καθόρισε την τιμή άρα και την αξία των δικαιωμάτων.
Όλο το παρασκήνιο....
Μπλοκάρει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας, σύμφωνα με απολύτως έγκυρες πληροφορίες, παρά την θετική εισήγηση της Αναστασίας Σακελλαρίου της CEO του ΤΧΣ καθώς και των εκπροσώπων της Τράπεζας της Ελλάδος και του ΥΠΟΙΚ που ψήφισαν υπέρ της αύξησης των 2,5 δισεκ.
Η εξέλιξη αυτή υποχρέωσε την Εθνική να αναβάλλει για σήμερα Μεγάλη Τετάρτη το διοικητικό συμβούλιο που ήταν προγραμματισμένο για χθες.
Σήμερα Μεγάλη Τετάρτη αναζητείται εσπευσμένα λύση ώστε να αρθεί το αδιέξοδο.... ως προς την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής.....οι διεργασίες στο ΤΧΣ....είναι πυρετώδεις.....
Τα γεγονότα
Η εκτελεστική επιτροπή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, υπό την Αναστασία Σακελλαρίου, εισηγήθηκε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας ύψους 2,5 δισεκ. αλλά το Γενικό Συμβούλιο που αριθμεί 7 μέλη, με 4 ψήφους κατά και 3 υπέρ, απέρριψε την πρόταση για την αύξηση της Εθνικής.
Το αιτιολογικό της καταψήφισης ήταν ότι δεν θα πρέπει να υλοποιηθεί σε αυτή την χρονική φάση, για να μην συμπέσει με την αμκ της Eurobank.
Παράλληλα υπήρχαν ενστάσεις για το ύψος της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής καθώς και για τον νόμο με βάση τον οποίο θα υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου, δηλαδή αν πρέπει να υλοποιηθεί με τον νέο νόμο για τις τράπεζες τον ν. 3864 ή τον παλαιό νόμο που αφορά τις εταιρίες τον ν. 2190.
Το θυελλώδες παρασκήνιο
Από τα 7 μέλη του Γενικού Συμβουλίου τα 4 μέλη καταψήφισαν την εισήγηση της Αναστασίας Σακελλαρίου της CEO του ΤΧΣ για την αμκ των 2,5 δισεκ. της Εθνικής.
Το παράδοξο είναι ότι τα 4 μέλη του Ταμείου που καταψήφισαν την αύξηση της Εθνικής, δεν παρουσίασαν κάποια σαφή εναλλακτική πρόταση, δηλαδή ένα plan B για το πως και το πότε δηλαδή θα ανακεφαλαιοποιηθεί η Εθνική τράπεζα.
Γεννάται το ερώτημα, καταψήφισαν 4 μέλη αλλά δεν παρουσίασαν την εναλλλακτική τους πρόταση και το σύστημα αναζητά εσπευσμένα λύση για να αποτραπούν τα χειρότερα....
Φθάσαμε στο σημείο αργά το βράδυ της Μεγάλης Τρίτης ξημερώματα Μεγάλη Τετάρτη και να μην γνωρίζουμε αν θα υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής.
Πρόκειται για απαράδεκτη εξέλιξη και θα πρέπει τα 4 μέλη που καταψήφισαν να προτείνουν λύση για αρθεί το αδιέξοδο.
Για να αρθεί το αδιέξοδο ζητήθηκε από ένα συγκεκριμένο μέλος που είχε δηλώσει ότι δεν θα παραβρεθεί....να προσέλθει ώστε να μην αναλάβει μέσω της ψήφου του το βάρος της απόφασης.
Έτσι λοιπόν ένας εκ των επτά μελών του Γενικού Συμβουλίου (που είχε δηλώσει ότι δεν θα παραβρεθεί) τελικώς προσήλθε στην διαδικασία και καταψήφισε την αύξηση της Εθνικής.
Έτσι 4 μέλη καταψήφισαν την πρόταση για αμκ 2,5 δισκ. της Εθνικής, 2 ψήφισαν υπέρ και μαζί με την Σακελλαρίου συνολικά 3 ενώ ο Σκλαβούνης ο πρόεδρος του ΤΧΣ....δεν ψήφισε.
To εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι η Αν. Σακελλαρίου ως CEO του ΤΧΣ και επικεφαλής της Εκτελεστικής Επιτροπής που εισηγείται, ο εκπρόσωπος της ΤτΕ Σπ. Ζάρκος και ο εκπρόσωπος του ΥΠΟΙΚ ο Αβ. Γούναρης ψήφισαν υπέρ, ενώ κατά τάχθηκαν οι υπόλοιποι.
Η εξέλιξη αυτή υποχρέωσε την Εθνική να αναβάλλει το διοικητικό συμβούλιο και θα πραγματοποιηθεί τελικώς σήμερα το απόγευμα υπό την αίρεση..... αν σήμερα το ΤΧΣ λάβει απόφαση.
Εξοργισμένοι οι μέτοχοι με την Εθνική
Οι εξελίξεις είναι δραματικές για την Εθνική τράπεζα, για μια ακόμη φορά, βρίσκεται στο επίκεντρο, με αρνητικό τρόπο, αλλά και για το management....καθώς μέτοχοι θέτουν θέμα διοίκησης.
Στο πλαίσιο αυτό σοβαρές ενστάσεις εγείρονται για την διοίκηση της Εθνικής τράπεζας καθώς πλειάδα μετόχων που συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. στα 4,29 ευρώ θεωρούν ότι ενεπλάκησαν σε μια αύξηση και έχασαν τα κεφάλαια που επένδυσαν.
Ήδη επιχειρηματίες, εφοπλιστές και γενικώς όσοι στήριξαν την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας του 2013 εμφανίζονται εξοργισμένοι, καθώς σε διάστημα περίπου 8 μηνών η Εθνική επανέρχεται με νέα αύξηση 2,5 δισεκ. στην τιμή των 2,5 με 2,6 ευρώ δηλαδή με discount περίπου 40% σε σχέση με τα 4,29 ευρώ την τιμή της αμκ του 2013.
Οι βασικοί μέτοχοι είναι οργισμένοι, τονίζοντας ότι «πληρώσαμε μια φορά την διάσωση της Εθνικής δεν θα υποστούμε άλλη φορά ζημία τόσο προκλητική».
Μάλιστα την δήλωση αυτή δεν την κάνει ένας τυχαίος επενδυτής αλλά κορυφαίος επιχειρηματίας στο bankingnews.gr που στήριξε με πολλά εκατομμύρια την αμκ της Εθνικής.
Πραγματικά οι εξελίξεις περί την Εθνική είναι θλιβερές και αποδεικνύουν....ότι η διοίκηση είναι ανεπαρκής και η τράπεζα συνεχίζει να ταλανίζεται με σοβαρά κεφαλαιακά προβλήματα.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 22:39 Μεγάλη Τρίτη 15 Απριλίου 2014
Να σημειωθεί ότι χθες το ΤΧΣ είχε καταψηφίσει με 4 κατά έναντι 3 υπέρ την αύξηση κεφαλαίου.
Με βάση πληροφορίες, υπήρξε νέα συνεδρίαση του ΤΧΣ του Γενικού Συμβουλίου συγκεκριμένα, όπου η πλειοψηφία τάχθηκε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου που είχε εισηγηθεί η Αναστασία Σακελλαρίου CEO του ΤΧΣ και εγκρίνει και η ΤτΕ.
Συγκεκριμένα 4 ψήφισαν υπέρ και 3 κατά.
Η μεγάλη ανατροπή φέρει ένα όνομα....Ιωάννης Ζαφειρίου ο οποίος είχε ψηφίσει χθες κατά και σήμερα υπέρ, της ΑΜΚ.
Υπέρ επίσης ψήφισαν ο Ζάρκος της ΤτΕ, ο Γούναρης του ΥΠΟΙΚ και ο Σκλαβούνης ο πρόεδρος του ΤΧΣ.
Κατά ψήφισαν ο Mariani, o Wilke και ο Devriendt και μάλιστα ήσαν κάθετα αντίθετοι με τον τρόπο με τον οποίο προωθείται η αύξηση κεφαλαίου....επαναλαμβάνοντας τα επιχειρήματα τους....
Το ΔΣ της Εθνικής ενέκρινε την αύξηση κεφαλαίου έως 2,5 δισεκ. και αποφάσισε να συγκαλέσει έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 10 Μαΐου. Η Εθνική σχεδιάζει να αποπληρώσει μέρος των προνομιούχων μετοχών προς το ελληνικό δημόσιο.
Η ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος αποφάσισε να συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 10 Μαΐου 2014 προκειμένου να εγκρίνει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω έκδοσης νέων κοινών μετοχών με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, προκειμένου να αντλήσει κεφάλαια συνολικού ποσού έως 2,5 δισ. ευρώ.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) δήλωσε την στήριξή του στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ψηφίζοντας υπέρ της σύγκλησης Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου που έλαβε χώρα σήμερα.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να πραγματοποιηθεί με ιδιωτική τοποθέτηση μέσω βιβλίου προσφορών εκτός Ελλάδος προς θεσμικούς και άλλους επενδυτές που πληρούν τα κριτήρια. Η προτεινόμενη προσφορά αναμένεται να επιτρέψει την ταχύτερη ολοκλήρωση της συναλλαγής και έχει σκοπό να παράσχει τη δυνατότητα προσέλκυσης, πέραν των παλαιών μετόχων και κατόχων παραστατικών τίτλων δικαιωμάτων κτήσης μετοχών της Τράπεζας (warrants), και νέων υψηλής ποιότητας επενδυτών που επιδιώκουν συμμετοχή στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας.
Η Goldman Sachs International και η Morgan Stanley & Co International θα είναι οι Διεθνείς Συντονιστές και Διεθνείς Συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σκοπός της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου
Στις 6 Μαρτίου 2014, η Τράπεζα της Ελλάδος δημοσίευσε τα αποτελέσματα της άσκησης εκτίμησης κεφαλαιακών αναγκών που διενήργησε για καθεμία από τις ελληνικές τράπεζες. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της ΕΤΕ εκτιμήθηκαν στο ύψος των 2,183 δισ. ευρώ σύμφωνα με το Βασικό Σενάριο.
Σε απάντηση της εκτίμησης αυτής, η ΕΤΕ προσδιόρισε δυνητικές ενέργειες για την άντληση κεφαλαίων πέραν της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου τις οποίες σκοπεύει να υλοποιήσει. Λόγω των χρονικών περιορισμών και άλλων παραγόντων, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει κρίνει ότι οι ενέργειες για την άντληση κεφαλαίων (πέραν της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου) ύψους €1.040 εκ. μπορούν να περιληφθούν στο πρόγραμμα κεφαλαιακής ενίσχυσης της Τράπεζας.
Η ΕΤΕ επιδιώκει την έγκριση για άντληση έως €2,5 δισ. νέων κεφαλαίων προκειμένου:
i. Να καλύψει το κεφαλαιακό έλλειμμα μεταξύ των εγκεκριμένων ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών ύψους €2.183 εκ. που έχει προσδιορίσει η Τράπεζα της Ελλάδος,
ii. Να ενισχύσει την κεφαλαιακή της θέση υπό συνθήκες πλήρους εφαρμογής των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ «fully loaded Basel III», ώστε να διαθέτει μεγαλύτερη ευελιξία στην κεφαλαιακή της βάση, περιλαμβανομένης της δυνατότητας να υποβάλει αίτηση να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου ύψους €1.350εκ. όταν αυτό κριθεί σκόπιμο.
Με την ολοκλήρωση των ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, η ΕΤΕ θα διαθέτει δείκτη βασικών κεφαλαίων (ΕΒΑ Core Tier 1) ύψους 18,2% (pro forma) και δείκτη Κύριων Βασικών Ίδιων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1, βάσει της πλήρους εφαρμογής του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ) ύψους 11,7% (pro forma) με στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2013.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου παρέχει τα ακόλουθα πρόσθετα στρατηγικά οφέλη για την Τράπεζα:
• Αύξηση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στην μετοχική βάση της Τράπεζας δεδομένου ότι η συναλλαγή θα ενισχύσει την διασπορά των μετοχών, αποτελώντας έτσι ένα σημαντικό βήμα προς τη διεύρυνση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα,
• Βελτίωση της χρηματοδοτικής ικανότητας, διευκολύνοντας τη μελλοντική πρόσβαση της ΕΤΕ στις αγορές με βελτιωμένους όρους.
• Ενίσχυση της θέσης της ΕΤΕ στην υποστήριξη της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας.
Ο Γ. Ζανιάς, Πρόεδρος της ΕΤΕ δήλωσε τα εξής:
«Οι προσπάθειες της χώρας να δώσει νέα δυναμική στην οικονομία αρχίζουν και αποδίδουν καρπούς, καθώς η πρωτοφανής δημοσιονομική προσαρμογή σε συνδυασμό με την σημαντική ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας δημιουργούν τις βάσεις για ανάπτυξη και τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας. Η πορεία προς την ανάκαμψη αναγνωρίζεται από τις διεθνείς αγορές, καθώς εκδηλώνεται ζωηρό επενδυτικό ενδιαφέρον για τις εκδόσεις χρέους ισχυρών ελληνικών επιχειρήσεων. Στο πλαίσιο αυτό, η Εθνική Τράπεζα θεωρεί ότι είναι η κατάλληλη στιγμή για να επιστρέψει στις αγορές κεφαλαίου με στόχο την κάλυψη των κεφαλαιακών της αναγκών».
Ο κ. Α. Τουρκολιάς, Διευθύνων Σύμβουλος της ΕΤΕ δήλωσε:
«Οι ελληνικές τράπεζες έχουν περάσει από μια πολύ δύσκολη περίοδο, καθώς καλούνται να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες της αναδιάρθρωσης του χρέους του Δημοσίου (PSI) και τις επιπτώσεις που η ύφεση είχε για τα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις. Στη διάρκεια της περιόδου αυτής, η Εθνική Τράπεζα αποκόμισε οφέλη από το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό της μοντέλο, με αποτέλεσμα να σημειώνει κέρδη από το 4ο τρίμηνο του 2012, και σήμερα να είναι σε θέση να επωφεληθεί από την βελτίωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Η προτεινόμενη έκδοση μετοχικού κεφαλαίου θα ενισχύσει σημαντικά τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας, οι οποίοι, σε συνδυασμό με την ισχυρή της ρευστότητα, θα επιτρέψουν στην ΕΤΕ να συνεχίσει να λειτουργεί ως χρηματοπιστωτικός στυλοβάτης για τη στήριξη της ελληνικής οικονομίας».
Το bankingnews.gr ανέφερε νωρίτερα ότι....
Μια λύση που θα μπορούσε να βρεθεί για να αντιμετωπιστεί ο κίνδυνος να κατηγορηθούν για απιστία τα μέλη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας όσον αφορά την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας είναι να πουλήσει στην αγορά τα δικαιώματα συμμετοχής στην αύξηση.
Ας δούμε τα δεδομένα.
Συνολικά 4 μέλη που απαρτίζουν το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ σε σύνολο 7 μελών ψήφισαν χθες κατά της αύξησης κεφαλαίου επικαλούμενα τον κίνδυνο απιστίας και τον νόμο με τον οποίο θα ανακεφαλαιοποιηθεί η Εθνική.
Θα είναι με τον νόμο 2190 τον νόμο των ανωνύμων εταιριών ή τον νόμο για τις τράπεζες που πρόσφατα ψηφίστηκε τον 3864;
Τα 4 μέλη του ΤΧΣ ψήφισαν κατά της αύξησης και έχει υπάρξει τεράστιο πρόβλημα με την αύξηση κεφαλαίου.
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 2,5 δισεκ. με τιμή 2,5 με 2,6 ευρώ.
Όμως υπάρχει και plan B η αύξηση να είναι κατ΄ ελάχιστο 1,25 δισεκ. και τα υπόλοιπα 1,25 δισεκ. θα καλυφθούν από πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο ακόμη βρισκόμαστε στο plan A.
Ορισμένα μέλη του ΤΧΣ μπλοκάρουν τις διαδικασίες γιατί η νέα αύξηση της Εθνικής έως 2,5 δισεκ. με τιμή 2,5 με 2,6 ευρώ πραγματοποιείται με discount 40% σε σχέση με τα 4,29 ευρώ την τιμή της αμκ της προηγούμενης αύξησης του 2013.
Το discount είναι τεράστιο και ορισμένα μέλη επισήμαναν ότι είναι αδιανόητο να απεμπολήσουν τα δικαιώματα τους στην αμκ και να υποστούν τέτοιας κλίμακας ζημία πέραν του dilution.
Για να ξεπεραστεί το πρόβλημα, μια λύση θα ήταν το ΤΧΣ να πουλήσει τα δικαιώματα του σε θεσμικούς επενδυτές και οι επενδυτές η αγορά δηλαδή να καθορίσει ποιο θα είναι το fair value των δικαιωμάτων.
Προφανώς η αξία τους θα είναι δραματικά χαμηλή αλλά πουλώντας τα δικαιώματα στην αγορά το ΤΧΣ διασφαλίζεται ως προς το σκέλος της απιστίας ότι προέβη σε μια κίνηση και η αγορά καθόρισε την τιμή άρα και την αξία των δικαιωμάτων.
Όλο το παρασκήνιο....
Μπλοκάρει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας, σύμφωνα με απολύτως έγκυρες πληροφορίες, παρά την θετική εισήγηση της Αναστασίας Σακελλαρίου της CEO του ΤΧΣ καθώς και των εκπροσώπων της Τράπεζας της Ελλάδος και του ΥΠΟΙΚ που ψήφισαν υπέρ της αύξησης των 2,5 δισεκ.
Η εξέλιξη αυτή υποχρέωσε την Εθνική να αναβάλλει για σήμερα Μεγάλη Τετάρτη το διοικητικό συμβούλιο που ήταν προγραμματισμένο για χθες.
Σήμερα Μεγάλη Τετάρτη αναζητείται εσπευσμένα λύση ώστε να αρθεί το αδιέξοδο.... ως προς την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής.....οι διεργασίες στο ΤΧΣ....είναι πυρετώδεις.....
Τα γεγονότα
Η εκτελεστική επιτροπή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, υπό την Αναστασία Σακελλαρίου, εισηγήθηκε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας ύψους 2,5 δισεκ. αλλά το Γενικό Συμβούλιο που αριθμεί 7 μέλη, με 4 ψήφους κατά και 3 υπέρ, απέρριψε την πρόταση για την αύξηση της Εθνικής.
Το αιτιολογικό της καταψήφισης ήταν ότι δεν θα πρέπει να υλοποιηθεί σε αυτή την χρονική φάση, για να μην συμπέσει με την αμκ της Eurobank.
Παράλληλα υπήρχαν ενστάσεις για το ύψος της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής καθώς και για τον νόμο με βάση τον οποίο θα υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου, δηλαδή αν πρέπει να υλοποιηθεί με τον νέο νόμο για τις τράπεζες τον ν. 3864 ή τον παλαιό νόμο που αφορά τις εταιρίες τον ν. 2190.
Το θυελλώδες παρασκήνιο
Από τα 7 μέλη του Γενικού Συμβουλίου τα 4 μέλη καταψήφισαν την εισήγηση της Αναστασίας Σακελλαρίου της CEO του ΤΧΣ για την αμκ των 2,5 δισεκ. της Εθνικής.
Το παράδοξο είναι ότι τα 4 μέλη του Ταμείου που καταψήφισαν την αύξηση της Εθνικής, δεν παρουσίασαν κάποια σαφή εναλλακτική πρόταση, δηλαδή ένα plan B για το πως και το πότε δηλαδή θα ανακεφαλαιοποιηθεί η Εθνική τράπεζα.
Γεννάται το ερώτημα, καταψήφισαν 4 μέλη αλλά δεν παρουσίασαν την εναλλλακτική τους πρόταση και το σύστημα αναζητά εσπευσμένα λύση για να αποτραπούν τα χειρότερα....
Φθάσαμε στο σημείο αργά το βράδυ της Μεγάλης Τρίτης ξημερώματα Μεγάλη Τετάρτη και να μην γνωρίζουμε αν θα υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής.
Πρόκειται για απαράδεκτη εξέλιξη και θα πρέπει τα 4 μέλη που καταψήφισαν να προτείνουν λύση για αρθεί το αδιέξοδο.
Για να αρθεί το αδιέξοδο ζητήθηκε από ένα συγκεκριμένο μέλος που είχε δηλώσει ότι δεν θα παραβρεθεί....να προσέλθει ώστε να μην αναλάβει μέσω της ψήφου του το βάρος της απόφασης.
Έτσι λοιπόν ένας εκ των επτά μελών του Γενικού Συμβουλίου (που είχε δηλώσει ότι δεν θα παραβρεθεί) τελικώς προσήλθε στην διαδικασία και καταψήφισε την αύξηση της Εθνικής.
Έτσι 4 μέλη καταψήφισαν την πρόταση για αμκ 2,5 δισκ. της Εθνικής, 2 ψήφισαν υπέρ και μαζί με την Σακελλαρίου συνολικά 3 ενώ ο Σκλαβούνης ο πρόεδρος του ΤΧΣ....δεν ψήφισε.
To εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι η Αν. Σακελλαρίου ως CEO του ΤΧΣ και επικεφαλής της Εκτελεστικής Επιτροπής που εισηγείται, ο εκπρόσωπος της ΤτΕ Σπ. Ζάρκος και ο εκπρόσωπος του ΥΠΟΙΚ ο Αβ. Γούναρης ψήφισαν υπέρ, ενώ κατά τάχθηκαν οι υπόλοιποι.
Η εξέλιξη αυτή υποχρέωσε την Εθνική να αναβάλλει το διοικητικό συμβούλιο και θα πραγματοποιηθεί τελικώς σήμερα το απόγευμα υπό την αίρεση..... αν σήμερα το ΤΧΣ λάβει απόφαση.
Εξοργισμένοι οι μέτοχοι με την Εθνική
Οι εξελίξεις είναι δραματικές για την Εθνική τράπεζα, για μια ακόμη φορά, βρίσκεται στο επίκεντρο, με αρνητικό τρόπο, αλλά και για το management....καθώς μέτοχοι θέτουν θέμα διοίκησης.
Στο πλαίσιο αυτό σοβαρές ενστάσεις εγείρονται για την διοίκηση της Εθνικής τράπεζας καθώς πλειάδα μετόχων που συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. στα 4,29 ευρώ θεωρούν ότι ενεπλάκησαν σε μια αύξηση και έχασαν τα κεφάλαια που επένδυσαν.
Ήδη επιχειρηματίες, εφοπλιστές και γενικώς όσοι στήριξαν την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας του 2013 εμφανίζονται εξοργισμένοι, καθώς σε διάστημα περίπου 8 μηνών η Εθνική επανέρχεται με νέα αύξηση 2,5 δισεκ. στην τιμή των 2,5 με 2,6 ευρώ δηλαδή με discount περίπου 40% σε σχέση με τα 4,29 ευρώ την τιμή της αμκ του 2013.
Οι βασικοί μέτοχοι είναι οργισμένοι, τονίζοντας ότι «πληρώσαμε μια φορά την διάσωση της Εθνικής δεν θα υποστούμε άλλη φορά ζημία τόσο προκλητική».
Μάλιστα την δήλωση αυτή δεν την κάνει ένας τυχαίος επενδυτής αλλά κορυφαίος επιχειρηματίας στο bankingnews.gr που στήριξε με πολλά εκατομμύρια την αμκ της Εθνικής.
Πραγματικά οι εξελίξεις περί την Εθνική είναι θλιβερές και αποδεικνύουν....ότι η διοίκηση είναι ανεπαρκής και η τράπεζα συνεχίζει να ταλανίζεται με σοβαρά κεφαλαιακά προβλήματα.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 22:39 Μεγάλη Τρίτη 15 Απριλίου 2014
Σχόλια αναγνωστών